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1、第九章债券与投资业务核算第一节债券业务的核算一、金融债券概述（一）金融债券概念（识记）金融债券是银行等金融机构作为筹资主体为筹措资金而面向个人发行的一种有价证券,是表明他权、债务关系的一种凭证。债券按法定发行手续，承诺按约定利率定期支付利息并到期偿还本金,它属于银行等金融机构的主动负债。（二）发行机构金融债券的发行机构是银行和非银行金融机构。在欧美等国：归类于公司债券。我国及日本等：金融机构发行的债券称为金典菱C根据我国商业银行法的规定，国有商业银行、交通银行、中信实业银行等大银行，可以经营发行金融债券。（三）金融债券的作用金融债券能够较有效地解决银行等金融机构的资金来源不足和期限不匹配的矛盾
2、。一般来说，银行等金融机构的资金有三个来源，即吸收存款、向其他机构借款和发行债券。债券在到期之前一般不能提前兑换，只能在市场上转让，从而保证了所筹集资金的稳定性。同时，金融机构发行债券时可以灵活规定期限。（四）利率金融债券的利率通常低于i般的企业债券，但高于风险更小的国债和银行储蓄存款利率。（五）分类概念：（1）附息债券例如：票面金额为1OOO元，期限为1年的贴现金融债券，发行价格为900元，1年到期时支付给投资者1000元，那么利息收入就是100元，而实际年利率就是11.11%。（2）贴息债券：如果金融债券是以低于面值的价格贴现发行，到期按面值还本付息，利息为发行价与面值的差额，则称为贴现债
3、券。（3）普通金融债券接面值发行，到期一次还本付息，期限一般是1年、2年和3年。普通金融债券类似于银行的定期存款，只是利率高些。（4）累进利息金融债券的利率一年比一年高。（六）境内发行的金融债券中国境内发行金融债券始于1985年，到目前为止，共发行过三类金融债券。（七）我国金融债券的种类主要有央行票据、证券公司债券和商业银行次级债券等。1 .央行票据短期债务凭证。目的是减少商业银行可贷资金量。2 .证券公司债券。3 .商业银行次级债券。商业银行次级债券是指商业银行发行的本金和利息的清偿顺序在商业银行的其他负债之后，先于商业银行股权资本的债券。金融债券还包括保险公司次级债券、证券公司短期融资债券
4、以及混合资本证券等。二、金融债券发行的有关规定（领会）商业银行发行金融债券或者到境外借款，应当依照法律、行政法规的规定报经批准。1.发行金融债券的商业银行，必须向中央银行报送有关资料,经审查批准后方可发行；2 .商业银行发行国内金融债券的额度要纳入中央银行的综合信贷计划；3 .发行对象限为居民个人,不对单位、企业和社会团体发放；4 .债券类型有固定利率金融债券、贴现金融债券、累进利率金融债券和浮动利率金融债券。三、发行金融债券的核算（应用）（一）会计科目为总括反应和监督发行金融债券的资金收入、归还和付息情况，银行需设置“应付债券”科目核算。应付债券一一债券面值一一债券溢价债券折价应付利息（一）
5、发行的账务处理发行时，由总行负责将债券分发给各分行，各分行再分发给各柜组，由各柜组对外发行。各分行从总行领回债券后需登记表外账并入库保管。表外账：收：未发行债券一一未发行XX年XX债券各柜组领取时，首先登记表外账：付：未发行债券一一未发行XX年XX债券以下我们学习面值发行、溢价发行、折价发行的账务处理。1.面值发行时：会计分录为：借：库存现金贷：应付债券债券面值5 .溢价发行时，会计分录为：借：库存现金贷：应付债券一一债券面值一一债券溢价6 .折价发行时，会计分录为：借：库存现金应付债券一一债券折价贷：应付债券债券面值学习方法：对溢价发行和折价发行分录对照学习。【例9-1】本行发行5年期金融债
6、券IOOoOO张，年利率5%,每年计息一次，到期还本付息。债券面值100元，面值发行。发行时会计分录为：借：库存现金10000000贷：应付债券债券面值10000000【例9-2】本行发行5年期金融债券100000张，年利率6%,每年计息一次，到期还本付息。债券面值100元，发行价110元。发行时会计分录为：借：库存现金H000000贷：应付债券一一债券面值10000000债券溢价1OOO000【例9-3】本行发行5年期金融债券IoOoOO张，年利率4%,每年计息一次，到期还本付息。债券面值100元，发行价90元。发行时会计分录为：借：库存现金9000000应付债券一一债券折价1OOO000贷
7、：应付债券一一债券面值10000000（H）债券计息、溢价、折价摊销的核算商业银行发行的债券应按期计息，同时摊销溢价或折价，摊销方法一般采用直线法。1.面值发行计息。会计分录为：借：利息支出一一XX债券利息支出贷：应付债券应计利息【例9-4】本行发行的5年期金融债券满1年，计提利息（总额1000万元，年利率5%,债券面值100元，面值发行）。应计利息=100000005%=500000（元）会计分录为：借：利息支出500000贷：应付债券应计利息5000002 .溢价发行债券时：溢价摊销金额及利息支出应按下列公式计算：本期摊销溢价=溢价总额/计息次数本期利息=本期应计利息一本期摊销溢价会计分录
8、为：借：应付债券一一债券溢价（摊销额）利息支出一一XX债券利息支出贷：应付债券一一应计利息【例9-5】本行发行的5年期金融债券满1年，计息并摊销溢价（发行总额I1.OO万元，年利率6%,面值100元，发行价110元）。本期摊销溢价=溢价1OoO000/5=200000（元）本期利息支出=100000006%-200000=400000（元）会计分录为：借：应付债券一一债券溢价200000利息支出400000贷：应付债券应计利息6000003 .折价发行债券时，折价摊销金额及利息支出应按下列公式计算：本期摊销折价=折价总额/计息次数本期利息=本期应计利息+本期摊销折价借：利息支出一一XX债券利息
9、支出贷：应付债券一一债券折价（摊销额）应计利息【例9-6本行发行的5年期金融债券满1年，计息并摊销折价（发行总额900万元，年利率4%,债券面值100元，发行价90元）。本期摊销折价=1000000/5=200000（元）本期利息支出=100000004%+200000=600000（元）会计分录为：借：利息支出600000贷：应付债券一一债券折价200000应计利息400000（四）到期还本付息的核算借：应付债券一一债券面值应付利息贷：库存现金【例9-7】本行发行的5年期金融债券IoOO万元，年利率5%,每年计息一次，到期。债券面值100元，面值发行。会计分录为：借：应付债券一一债券面值10
10、000000应付利息2500000贷：库存现金12500000四、代理债券业务的核算代理债券业务是指银行作为债券代理经纪人，受客户委托代理发行、代理兑付、承销政府债券的业务。(一)代理发行债券业务的核算代理发行债券是指银行接受客户委托，代客户发行债券的业务。代理发行债券业务按发行方式不同分为代销方式、余额包销方式和全额承购包销方式三种。应设置“代理承销证券款”账户，按债券种类和委托代理单位进行明细核算。1.代销方式的核算。代销是指银行接受客户委托，代理销售一级市场上发行的债券。【例9-8】20XX年3月8日，本行代理发行国家重点工程债券，面值IOO元，年利率4%,期限3年，总价款1500万元，
11、手续费按己发行债券价款的5%。收取，3月10日开始出售，领出12.5万张，当日营业终了时全部售出；3月11日营业终了时将剩余部分全部售出；3月12日将已售债券款交付委托人并收取手续费。完成有关会计分录。(1) 3月8日收到债券时，登记表外账：收：代理发行库存债券-国家债券15000000(2) 3月10日，售出债券，登记表外账：付：代理发行库存债券国家债券12500000营业终了：借：库存现金12500000贷：代理承销证券款国家债券12500000(3) 3月11日，出库登记：付：代理发行库存债券一一国家债券2500000营业终了：借：库存现金2500000贷：代理承销证券款一一国家债券25
12、00000(4) 3月12日，交付债券款，收取手续费：借：代理承销证券款一一国家债券15000000贷：库存现金14925000手续费收入750002 .余额包销方式的核算。余额包销方式是指银行接受委托代理销售债券，在规定时间内未销售完，剩余部分由银行自己认购。其发行期内的会计核算与代销方式相同，剩余债券根据合同规定，将由银行自己认购，作为长期投资，会计分录如下：对剩余债券的账务处理：借：持有至到期投资一一XX债券贷：库存现金(或存放中央银行款项)同时冲销表外账：付：代理发行库存债券一一XX债券然后将购入的债券登记表外账：收：有价单证一一XX债券3 .全额承购包销方式的核算。全额承购包销方式是
13、指银行以支驻捡全部购进债券后，再按市场价或合同规定价格售出，银行从中赚取价差。【例9-9】20XX年3月25日，本行接受委托全额承销国家重点工程债券，面值100元，年利率4%,期限3年，总价款1500万元，合同规定承购价为95元，发行价100元，3月27日开始出售，当日营业终了时售出12.5万张；3月28日营业终了时将剩余部分全部售出；3月30日结转已售债券成本。完成有关会计分录。3月25日，银行以承购价买入，会计分录如下：借：代理承销证券款一一国家债券14250000贷：存放中央银行款项142500003月26日，以市价出售12.5万张(12500000元)，会计分录如下：12500 000
14、借：库存现金贷：债券发行一一国家债券125000003月27日营业终了，出售债券总额2500OOO元，会计分录如下:借：库存现金2500000贷：债券发行一一国家债25000003月30日结转己售债券成本，会计分录如下：借：债券发行一一国家债券15000000贷：代理承销证券款14250000本年利润750000(二)代理兑付债券业务的核算代理兑付债券业务是指银行接受客户委托，对其发行的债券进行兑付的业务。一般情况下，银行代理兑付债券业务时，委托人在债券到期前应将兑付款交与银行；兑付期满，银行要按代理兑付总额收取手续费。在会计核算中，银行通过设置“代理兑付证券”和“代理兑付证券款”科目进行核算
15、,有关账务处理如下：(1)收到委托人预付兑付款时：借：存放中央银行款项贷：代理兑付证券款(2)代理兑付时：借：代理兑付证券贷：库存现金(3)将收回的债券交与委托人时：借：代理兑付证券款贷：代理兑付证券借：存放中央银行款项贷：手续费收入一一代理兑付证券收入【例9-10例9中债券到期，本金总额15000000元，利息1800000元。3月30日本行收到委托款16800000元，4月1日共兑付债券10万张；4月2日全部兑付完成。4月3日，本行将债券全部交与委托人并按3%。收取手续费。3月30日，本行收到委托人预付兑付款时，会计分录如下：借：存放中央银行款项16800000贷：代理兑付证券款16800
16、0004月1日，代理兑付10万张债券，支付兑付款11200OOO元，会计分录如下：借：代理兑付证券H200000贷：库存现金112000004月2日，代理兑付5万张，支付兑付款5600OOO元，会计分录如下：借：代理兑付证券款5600000贷：库存现金56000004月3日，本行将收回的债券交与委托人，会计分录如下：借：代理兑付证券16800000贷：代理兑付证券16800000向委托人收取手续费(16800OOO3%o=5O400元)借：存放中央银行款项50400贷：手续费收入一一代理兑付证券收入50400(H)买入返售债券的核算买入返售债券是指银行根据与客户签订的协议或合同，先买入客户的债
17、券，在协议到期后，再将债券以协议规定的价格卖给客户，以获得买卖差价收入的债券业务。银行通过设置“买入返售金融资产”科目进行核算,并按债券种类和出售债券单位设置明细账。有关账务处理如下。1 .买入时：借：买入返售金融资产贷：库存现金（或存放中央银行款项）2 .按协议价返售给客户时：借：库存现金（或存放中央银行款项）贷：买入返售金融资产其他业务收入（四）卖出回购债券业务的核算卖出回购债券业务是指银行按协议或合同价格先卖给客户债券，协议期满，银行再以协定价格从客户手中收回债券的业务。银行实质上获得的是资金使用权，因此买卖之差价是银行支付的利息。银行通过设置“卖出回购金融资产款”账户进行核算，基本账务
18、处理如下。1 .卖出时：借：库存现金（或存放中央银行款项）贷：卖出回购金融资产款2 .回购时：借：卖出回购金融资产款其他业务支出贷：库存现金（或存放中央银行款项）【例题单选题】金融债券的发行机构是银行和（）。A.非银行金融机构B.保险公司C.证券公司D.企事业单位、社会团体【答案】A【例题单选题】溢价发行债券，计息及溢价摊销时的会计分录为（）。A.借：应付债券一一债券溢价（摊销额）应计利息贷：利息支出一一XX债券利息支出8 .借：发行债券一一应计利息贷：利息支出一一XX债券利息支出发行债券一一债券溢价（摊销额）C.借：应付债券一一债券溢价（摊销额）利息支出一一XX债券利息支出贷：应付债券一一应
19、计利息D.借：利息支出一一XX债券利息支出贷：发行债券一一应计利息一-债券溢价（摊销额）【答案】C【例题单选题】余额包销方式下，银行接受委托代理销售债券，在规定时间内未销售完，剩余部分由银行自己认购，银行作为（）入账。A.资产B.所有者权益C.长期投资D.利润【答案】C【例题多选题】我国金融债券的种类包括（）。A.央行票据B.证券公司债券C.商业银行次级债券D.保险公司次级债券E.证券公司短期融资债券以及混合资本证券【答案】ABCDE【例题多选题】商业银行发行金融债券（）。A.必须向中央银行报送有关资料，经审查批准后方可发行B.必须向总行报送有关资料，经审查批准后方可发行C.国内发行额度要纳入
20、中央银行的综合信贷计划D.发行额度要纳入中央银行的综合信贷计划E.国内发行额度不纳入中央银行的综合信贷计划【答案】AC【例题多选题】商业银行代理发行债券业务包括（）的业务。A.代销B.代理兑付C.承销政府债券D.余额包销方式E.全额承购包销【答案】ADE第二节投资业务的核算本节对商业银行投资业务的介绍主要限于购买政府债券。银行投资核算分为交易性金融资产的核算、持有至到期投资的核算和可供出售金融资产的核算三种。交易性金融资产是指为了近期内出售而持有的金融资产;持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定，且企业有明确意图和能力持有至到期的金融资产;可供出售金融资产是指股票、债券、基金等。本节主要介
21、绍交易性金融资产和持有至到期投资的核算。一、交易性金融资产的核算（一）会计科目（识记）银行核算交易性金融资产时主要使用“交易性金融资产”、“投资收益”、“公允价值变动”等科目。（二）会计核算1 .初始计量。交易性金融资产取得时，以交易成本记入“交易性金融资产”账户,发生的相关税费记入“投资收益”账户，若存在未发放的利息，则记入“应收利息”账户，按实际支付的金额记入“存放中央银行款项”账户。会计分录为：借：交易性金融资产一一成本投资收益应收利息贷：存放中央银行款项【例9-11】20XX年6月1日本行购入3年期政府债券，总价240OOO元，另付税费300元，年利率3%,债券到期还本付息，本行随时准
22、备出售。6月1日购入时会计分录为：借：交易性金融资产成本240000投资收益300贷：存放中央银行款项240300【例9-12】20XX年6月1日本行购入政府债券，总价243600元，其中包含尚未支付的利息3600元。另付税费300元，本行随时准备出售。会计分录为：借：交易性金融资产成本240000投资收益300应收利息3600贷：存放中央银行款项2439002 .持有期间利息的核算。债券到计息期时，利息收入记入“应收利息”账户，收到利息时再结转。会计分录为：借：应收利息贷：投资收益收到利息时：借：存放中央银行款项贷：应收利息3 .资产负债表日公允价值变动的核算资产负债表日，银行应将交易性金融
23、资产公允价值的变动计入当期损益。交易性金融资产的公允价值高于其账面余额的差额，账务处理如下：借：交易性金融资产一一公允价值变动贷：公允价值变动损益交易性金融资产的公允价值低于其账面余额的差额，账务处理如下：借：公允价值变动损益贷：交易性金融资产一一公允价值变动【例9-13本行持有的政府债券，初始成本240OOO元，20XX年6月30日的公允价值为245OOO元；20XX年12月31目的公允价值为251OOO元。6月30日会计分录：借：交易性金融资产一一公允价值变动5000贷：公允价值变动损益500012月31日会计分录：借：交易性金融资产一一公允价值变动6000贷：公允价值变动损益6000【例
24、9-14本行持有的政府债券，初始成本240000元，20XX年6月30目的公允价值为235500元；20XX年12月31目的公允价值为235OOO元。6月30日会计分录：借：公允价值变动损益4500贷：交易性金融资产一一公允价值变动450012月31日会计分录：借：公允价值变动损益500贷：交易性金融资产一一公允价值变动5004 .出售的核算。出售交易性金融资产时，按实际收到的金额，借记“存放中央银行款项”等账户，按金融资产账面余额，贷记“交易性金融资产”账户；按其差额，贷记或借记“投资收益”账户，同时，将公允价值变动转出，借记或贷记“公允价值变动损益”账户，贷记或借记“投资收益”账户。二、持
25、有至到期投资的核算（一）会计科目银行核算持有至到期投资业务时，主要使用“持有至到期投资一一成本”、“持有至到期投资一一利息调整”和“存放中央银行款项”等科目。（二）初始计量持有至到期投资按发行面值借记“持有至到期投资一一成本”，按实际支付的款项贷记“存放中央银行款项”等，两者之差记入“持有至到期投资利息调整”。具体会计分录为：借：持有至到期投资一一成本利息调整贷：存放中央银行款项【例9-16】本行购入2年期政府债券，面值100OoO元，支付价款101OOO元，其中佣金1000元。会计分录为：借：持有至到期投资一一成本100000利息调整1000贷：存放中央银行款项101000【例9-17】本行
26、购入5年期政府债券，面值550OOo元，支付价款600OoO元，其中税费50000元。会计分录为：借：持有至到期投资一一成本550000一利息调整50000贷：存放中央银行款项600000(H)持有期间利息调整及利息收入资产负债表日，按面值和票面利率计算应收利息，按摊余成本和实际利率计算投资收益；按应收利息和投资收益之差借记或贷记“持有至到期投资一利息调整”。借：应收利息(票面价值*票面利率)贷：持有至到期投资一一利息调整(应收利息-投资收益)投资收益(摊余成本X实际利率)摊余成本=上期摊余成本-本期摊销额(应收利息-投资收益)(四)到期收回本金到期收回本金时，结清“持有至到期投资成本”账户。
27、会计分录为：借：存放中央银行款项贷：持有至到期投资一一成本【例9-18】本行购入5年期政府债券，持有至到期，面值200000元，支付价款208900元。票面年利率为5%,实际利率为4%。(1)购入时：借：持有至到期投资一一成本200000208900利息调整8900贷：存放中央银行款项(2)第1期末计提利息时：借：应收利息10000(200000X5%)贷：持有至到期投资一一利息调整1644(10000-8356)投资收益8356(208900X4%)摊余成本为：208900-1644=207256(元)(3)第2期末计提利息时：借：应收利息10000(200000X5%)贷：持有至到期投资一
28、利息调整1709.76(10000-8290.24)投资收益8290.24(207256X4%)摊余成本为：207256-1709.76=205546.24(元)(4)第3期末计提利息时：借：应收利息10000(200000X5%)贷：持有至到期投资一利息调整1778.15(10000-8221.85)投资收益8221.85(205546.24X4%)摊余成本为:205546.24-1778.15=203768.09(元)(5)第4期末计提利息时：借：应收利息10000(200000X5%)贷：持有至到期投资一一利息调整1849.28(10000-8150.72)投资收益8150.72(203
29、768.09X4%)摊余成本为:203768.09-1849.28=201918.81(元)(6)第5期末计提利息时：借：应收利息10000(200000X5%)贷：持有至到期投资一利息调整1918.81投资收益8076.75(201918.81X4%)摊余成本为：201918.81-1918.81=200000(元)(7)到期时收回本金：借：存放中央银行款项200000贷：持有至到期投资一一成本200000【例题单选题】交易性金融资产是指()。A.有活跃市场的股票、债券、基金等B.为了近期内出售而持有的金融资产C.到期日固定、回收金额固定的金融资产D.企业有明确意图和能力持有至到期的金融资产
30、【答案】B【例题单选题】持有至到期投资按发行面值借记（）账户。A.存放中央银行款项B.银行存款C.持有至到期投资一一成本D.持有至到期投资利息调整【答案】C【例题多选题】交易性金融资产的核算，其初始计量，应（）。A.以交易成本记入“交易性金融资产”账户B.发生的相关税费记入“投资收益”账户C.若存在未发放的利息，则记入“应收利息”账户D.按实际支付的金额记入“存放中央银行款项”账户E.按“存放中央银行款项”和“交易性金融资产”之差额记入“利息调整”账户【答案】ABCD第三节套期保值业务的核算套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所,利用期货（期权）合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代
31、物，对其现在买进准备以后售出，或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。一、会计科目1.“衍生工具”科目本科目核算企业衍生工具的公允价值及其变动形成的衍生资产或衍生负债。衍生工具作为套期工具的，在“套期工具”科目核算。2 .“套期工具”科目本科目主要核算企业开展套期保值业务（包括公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期）套期工具公允价值变动形成的资产或负债，本科目可按套期工具类别进行明细核算。3 .“被套期项目”科目本科目主要核算被企业确认为“套期项目”业务其公允价值变动形成的资产或负债。二、账务处理1 .“衍生工具”企业取得衍生工具，按其公允价值,借记本科目，按发生的交易费用，借记
32、“投资收益”科目，按实际支付的金额，贷记“银行存款”、“存放中央银行款项”等科目。注：与交易性金融资产核算类似。资产负债表日，衍生工具的公允价值高于其账面余额的差额，借记本科目，贷记”公允价值变动损益”科目；公允价值低于其账面余额的差额做相反的会计分录。终止确认的衍生工具，应当比照“交易性金融资产”、“交易性金融负债”等科目的相关规定进行处理。本科目期末借方余额,反映企业衍生工具形成配的公允价值；本科目期末贷方余额,反映企业衍生工具形成负债的公允价值。2 .“套期工具”。企业将已确认的衍生工具等金融资产或金融负债指定为套期工具的，应按其账面价值，借记或贷记本科目，贷记或借记“衍生工具”等科目。
33、资产负债表日，对于有效套期，应按套期工具产生的利得，借记本科目，贷记“公允价值变动损益”、“资本公积一一其他资本公积”等科目；套期工具产生损失做相反的会计分录。金融资产或金融负债不再作为套期工具核算的，应按套期工具形成的资产或负债，借记或贷记有关科目，贷记或借记本科目。本科目期末借方余额,反映企业套期工具形成隹的公允价值：本科目期末贷方余额,反映企业套期工具形成负债的公允价值。3 .”被套期项目”。企业将已确认的资产或负债指定为套期项目的，应按其账面价值，借记或贷记本科目，贷记或借记“长期借款”、“持有至到期投资”等科目，己计提减值准备或跌价准备的，还应同时结转减值准备或跌价准备。资产负债表日
34、，对于有效套期，应按被套期项目产生的利得，借记本科目，贷记”公允价值变动损益”、“资本公积一其他资本公积”等科日；被套期项目产生损失的做相反会计分录。资产或负债不再作为被套期项目核算的，应按被套期项目形成的资产或负债，借记或贷记有关科目，贷记或借记本科目。本科目期末借方余额,反映企业被套期项目形成空的公允价值；本科目期末贷方余额,反映企业被套期项目形成负债的公允价值。三、三者的区别“衍生工具”核算的是通过对衍生金融工具的直接应用，达到保值目的的活动。例如，本企业存有大量外汇，为防止其贬值，通过购买远期合约，以力求达到保值的目的。“套期工具”科目核算的核心在于“套期”，即对本来事项风险的预防。例
35、如，本外贸出口企业、3个月后将有大笔美元货款收回，而美元对人民币正在不断贬值，为防止过大损失，企业可通过购买3个月期美元卖出合约的方式，将汇率锁定为可接受范围，合约到期时间正与收回美元货款时间相匹配，届时无论即期汇率如何，均按合约汇率（价格）交割即可。也正因此，作为套期工具的衍生金融产品，必须能够实现对冲。“被套期项目”则是被经营者指定的,它可以是整个一个项目，或项目的一部分等。本节将主要介绍“衍生工具”科目和“套期工具”科目的使用。四、应用举例1 .“衍生工具”。【例9-19】本行为使持有的美元保值，从芝加哥股票交易所买入3个月期人民币看涨合约，每份合约10万美元，每份交易费15.42美元，
36、合约价格RMB633.92/USD100,保证金比例25%。本行购入合约100份，购入时汇率为RUB632.32/USD100。有关账务处理如下：（1）初始计量。100份合约总价=IOX1.oO=I000（万美元）保证金=100025%=250（万美元）交易费=IooX15.42=1542（美元）折算成人民币入账：保证金折合人民币=250X6.3232=1580.8（万元）交易费折合人民币=1542X6.3232=9750.37（元）借：衍生工具一一成本15808000投资收益交易费9750.37贷：银行存款15817750.37（2）资产负债表日。即期汇率RMBY633.15/USD1002
37、50万美元折算成人民币，相差：（6.3315-6.3232）X2500000=20750（元）借：衍生工具一一公允价值变动20750贷：公允价值变动损益20750（3）到期交割。即期汇率RMB632.36/USD100,合约汇率为RMB633.92/USD100,支付750万美元，折合人民币=6.3236X750=4742.7（万元）收回人民币=6.3392X1000=6339.2（万元）作账：借：衍生工具成本4742700047427000贷：银行存款借:银行存款63392000贷：衍生工具成本63235000一一公允价值变动20750投资收益136250转出公允价值变动损益借：公允价值变动
38、损益20750贷：投资收益207502 .“套期工具”。【例9-20】本行一投资项目，月收益率7.8%。，需要人民币600万元，但目前面临资金紧张问题。本行3个月后将有100万美元收回，经批准采用套期方式筹款资金。具体操作如下：（1）从芝加哥交易所买入3个月期人民币看涨合约10份，每份合约10万美元，交易费15.42美元/份，合约价格RMB633.92/USD100,保证金25%。（2）向其他行借款600万元人民币，月利率2.1%）,期限3个月；（3）3个月后收回100万美元的同时，人民币合约到期，支付美元购入人民币，归还借款，实现美元与人民币成功套期。可行性评估：首先，买入人民币看涨合约，其
39、目的是将汇率锁定在RMB633.92/USD100。从目前美元对人民币走势看，未来3个月比价将在RMB6.3320左右浮动，RMBY633.92/USD100的价格使本行收账风险降到了最低，同时确保借款本息的偿还；其次，借款与投资的利率差异为5.7%o（7.8-2.1%o）,收益差异为102600元；第三，交易成本：合约交易费支出为：10X15.42X6.3232=975.04（元）借款与投资支付的相关税费一般为总额的1.%o,大约为12Ooo元。成本合计：12975.04元总收益=6339200+102600-6000000-12975.04=428824.96（元）本套期结果将获得投资收益
40、428824.96元，方案可行。套期工具账务处理如下：（1）初始计量。10份合约总价=IOX1.O=IOO（万美元）保证金=IooX25%=25（万美元）交易费=IoXI5.42=154.2（美元）折算成人民币入账：保证金折合人民币=25X6.3232=158.08（万元）交易费折合人民币=154.2X6.3232=975.04（元）借：套期工具成本1580800投资收益一一交易费975.04贷：银行存款1581775.04（2）资产负债表日。即期汇率RMB633.15/USD10025万美元折算成人民币，相差：（6.3315-6.3232）X250000=2075（元）借：套期工具一一公允价
41、值变动2075贷：公允价值变动损益2075（3）到期交割。即期汇率RMB632.36/USD100,合约汇率为RMB632.36/USD100,支付75万美元，折合人民币=6.3236X75=474.27（万元）收回人民币=6.3392X100=633.92（万元）作账：借：套期工具一一成本47427004742700贷：银行存款借:银行存款6339200贷：套期工具成本6323500一一公允价值变动2075投资收益13625转出公允价值变动损益：借:公允价值变动损益2075贷：投资收益2075本例如果将买入人民币合约与借款、投资活动均打包成为一个项目的话，则可按照“被套期项目”进行核算，本节
42、略。【例题单选题】()科目核算企业衍生工具的公允价值及其变动形成的衍生资产或衍生负债。A.套期工具B.衍生工具C.被套期项目D.持有至到期投资【答案】B【例题单选题】资产负债表日，衍生工具的公允价值高于其账面余额的差额，借记本科目，贷记()科目。A.公允价值变动损益B.投资收益C.套期工具D.营业外收入【答案】A本章小结：金融债券是商业银行为筹集中长期信贷资金向居民个人发行的有价证券。银行发行债券主要有自营发行、代理发行、买入返售及卖出回购等方式。自营发行的债券是商业银行自己的债券，有面值发行、溢价发行和折价发行三种形式,通过设置“发行债券”科目进行核算。代理发行是商业银行受托代理发行政府或其他企业债券，有代销、余额包销、全额承购包销等形式。商业银行债券投资业务是指银行购入政府债券的业务，银行投资核算分为交易性金融资产的核算、持有至到期投资的核算和可供出售金融资产的核算三种。
