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1、 全国装备制造全国装备制造行业信贷风险监测报告行业信贷风险监测报告 2012015 5 年年 3 3 季度季度 20152015 年年 4 4 季度全国装备制造行业风险监测预警季度全国装备制造行业风险监测预警 宏观经济风险：四季度预计 GDP 增长 7.1%，总体来说我国宏观经济呈现稳定向好的趋势； 工业生产价格趋弱风险： 采掘业和原材料工业产能过剩现象比较严重，主要受此影响，预计四季度工业生产者出厂价格指数 PPI同比降幅为 6%左右； 政策风险：进一步推进利率市场化和人民币汇率形成机制改革，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定； 产业风险：高端制造业、新兴行业受到高度重视和政策支持。传
2、统装备制造业相对保持稳定和一定的收缩， 注意产业内部转型的界定和实质进展； 总体风险：2015 年 4 季度全国装备制造行业面临的风险较多，主要是来自于宏观经济风险、价格风险、政策风险和产业风险等多方面，风险程度综合考虑处于中等水平。 目目 录录 第一章第一章 20152015 年年 3 3 季度全国装备制造行业外部环境分析季度全国装备制造行业外部环境分析 . 1 1 第一节 行业界定 . 1 第二节 行业发展环境分析 . 1 一、宏观经济运行影响分析 . 1 二、政策变化影响分析 . 3 三、热点事件影响分析 . 7 第二章第二章 20152015 年年 3 3 季度全国装备制造行业运行情况
3、分析季度全国装备制造行业运行情况分析 . 9 9 第一节 行业景气指数 . 9 一、景气指数略有下降 . 9 二、预警指数继续保持稳定 . 9 三、生产增长延续放缓态势 . 10 第二节 行业运行情况分析 . 11 一、行业主要指标情况 . 11 二、行业规模分析 . 12 三、行业产量分析 . 13 四、行业价格分析 . 14 第三节 行业经营情况分析 . 14 一、行业经营分析 . 14 二、财务指标分析 . 16 第四节 子行业运行情况 . 17 一、规模对比 . 17 二、效益对比 . 18 三、子行业财务指标对比 . 19 第三章第三章 20152015 年年 3 3 季度装备制造行
4、业区域竞争力分析季度装备制造行业区域竞争力分析 . 2121 第一节 区域竞争力分析 . 21 一、区域规模对比分析 . 21 二、区域效益对比分析 . 22 三、区域出口对比分析 . 23 四、区域竞争力情况 . 24 第二节 企业竞争力分析 . 25 一、中国中车 . 25 二、中国一重 . 26 三、上汽集团 . 27 第四章第四章 20152015 年年 3 3 季度全国装备制造行业金季度全国装备制造行业金融需求及同业介入分析融需求及同业介入分析 . 2828 第一节 贷款情况分析 . 28 一、行业总体信贷资金占用情况 . 28 二、子行业资金占用情况对比 . 28 三、区域资金占用
5、情况对比 . 29 第二节 金融需求分析 . 30 一、行业资金面情况 . 30 二、同业介入情况分析 . 30 第五章第五章 20152015 年年 4 4 季度全国装备制季度全国装备制造行业授信指引及风险监测造行业授信指引及风险监测 . 3333 第一节 行业发展趋势 . 33 一、宏观经济发展趋势 . 33 二、产业发展趋势 . 33 三、运行情况预测 . 34 第二节 授信指引 . 35 一、总体信贷原则 . 35 二、目标子行业 . 35 第三节 信贷风险提示 . 35 一、宏观经济风险 . 35 二、工业生产价格趋弱风险 . 36 三、政策风险 . 36 四、产业风险 . 36 五
6、、总体风险评价 . 36 表表 录录 表 1 2014 年 9 月-2015 年 9 月全国装备制造行业主要规模指标季度累计情况 . 12 表 2 2015 年 1-9 月全国装备制造业主要产品产量 . 13 表 3 2014 年 9 月-2015 年 9 月全国装备制造行业主要经营指标季度累计情况 . 15 表 4 2014 年 9 月-2015 年 9 月全国装备制造行业“三费”支出情况 . 16 表 5 2014 年 9 月-2015 年 9 月全国装备制造行业营运能力情况 . 16 表 6 2014 年 9 月-2015 年 9 月全国装备制造行业盈利能力情况 . 16 表 7 201
7、4 年 9 月-2015 年 9 月全国装备制造行业偿债能力情况 . 17 表 8 2014 年 9 月-2015 年 9 月全国装备制造行业发展能力情况 . 17 表 9 2015 年 1-9 月全国装备制造子行业规模对比 . 18 表 10 2015 年 1-9 月全国装备制造行业效益对比 . 19 表 11 2015 年 1-9 月全国装备制造行业子行业财务指标情况(1/2) . 20 表 12 2015 年 1-9 月全国装备制造行业子行业财务指标情况（2/2） . 20 表 13 2015 年 1-9 月全国装备制造业区域规模对比 . 21 表 14 2015 年 1-9 月全国装备
8、制造行业经营情况 . 22 表 15 2014 年 9 月-2015 年 9 月全国装备制造行业利息支出及贷款占用资金情况 . 28 表 16 2014 年 9 月-2015 年 9 月全国装备制造行业各子行业利息支出情况 . 28 表 17 2014 年-2015 年 Q3 全国装备制造行业区域利息支出及贷款占用资金情况 . 29 表 18 2014 年 9 月-2015 年 9 月全国装备制造行业资金占用情况 . 30 表 19 2015 年 4 季度全国装备制造行业风险评级 . 36 图图 录录 图 1 2015 年 Q3 中经装备制造业景气指数 . 9 图 2 2015 年 Q3 中经
9、装备制造业预警指数 . 10 图 3 2015 年 Q3 装备制造业预警灯号图 . 10 图 4 2015 年 Q3 装备制造业主营业务收入情况 . 11 图 5 2014 年 9 月-2015 年 9 月全国装备制造行业主要规模指标季度累计情况 . 12 图 6 2014 年 9 月-2015 年 9 月全国装备制造行业主要经营指标季度累计情况 . 15 第一章第一章 2015 年年 3 季度全国季度全国装备制造行业外部环境分析装备制造行业外部环境分析 第一节第一节 行业界定行业界定 在国家统计局国民经济行业分类 （GB/T47542011）标准中，装备制造行业包括常用金属制品业（33） 、
10、通用设备制造业（34） 、专用设备制造业（35） 、汽车制造业（36） 、 铁路、 船舶、 航空航天和其他运输设备制造业 （37） 、 电气机械和器材制造业 （38） 、仪器仪表制造业（40）七个子行业。 第二节第二节 行业发展环境分析行业发展环境分析 一、宏观经济运行影响分析 前三季度，我国经济运行总体平稳，呈现稳中有进、稳中向好的发展态势。初步核算，前三季度国内生产总值 487774 亿元，按可比价格计算，同比增长 6.9%。分季度看，一季度同比增长 7.0%，二季度增长 7.0%，三季度增长 6.9%。分产业看，第一产业增加值 39195 亿元，同比增长 3.8%；第二产业增加值 197
11、799 亿元，增长 6.0%；第三产业增加值 250779 亿元，增长 8.4%。从环比看，三季度国内生产总值增长 1.8%。 1、农业生产形势较好农业生产形势较好 全国夏粮总产量 14107 万吨，比上年增加 447 万吨，增长 3.3%；早稻总产量 3369万吨，比上年减产 32 万吨，下降 0.9%；秋粮有望再获丰收。前三季度，猪牛羊禽肉产量 5896 万吨，同比下降 1.3%，其中猪肉产量 3828 万吨，下降 3.6%。 2、工业生产缓中趋稳工业生产缓中趋稳 前三季度，全国规模以上工业增加值按可比价格计算同比增长 6.2%，增速比上半年回落 0.1 个百分点。分经济类型看，国有控股企
12、业增加值同比增长 1.3%，集体企业增长 1.7%，股份制企业增长 7.5%，外商及港澳台商投资企业增长 3.5%。分三大门类看，采矿业增加值同比增长 3.3%，制造业增长 7.0%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长 1.7%。分产品看，565 种产品中有 288 种产品产量同比增长。前三季度，规模以上工业企业产销率达到 97.5%。规模以上工业企业实现出口交货值 86187 亿元，同比下降1.1%。9 月份，规模以上工业增加值同比增长 5.7%，环比增长 0.38%。 3、固定资产投资增速回落固定资产投资增速回落 前三季度，固定资产投资（不含农户）394531 亿元，同比名义增长 10.
13、3%（扣除价格因素实际增长 12.0%） ，增速比上半年回落 1.1 个百分点。其中，国有控股投资 125201亿元，增长 11.4%；民间投资 255614 亿元，增长 10.4%，占全部投资的比重为 64.8%。分产业看，第一产业投资 11007 亿元，同比增长 27.4%；第二产业投资 162189 亿元，增长 8.0%；第三产业投资 221335 亿元，增长 11.2%。从到位资金情况看，前三季度到位资金 417717 亿元，同比增长 6.8%。其中，国家预算资金增长 20.5%，国内贷款下降4.4%，自筹资金增长 8.2%，利用外资下降 26.2%。前三季度，新开工项目计划总投资29
14、9822 亿元，同比增长 2.8%。从环比看，9 月份固定资产投资（不含农户）增长 0.68%。 前三季度，全国房地产开发投资 70535 亿元，同比名义增长 2.6%（扣除价格因素实际增长 4.2%） ，增速比上半年回落 2.0 个百分点，其中住宅投资增长 1.7%。房屋新开工面积 114814 万平方米，同比下降 12.6%，其中住宅新开工面积下降 13.5%。全国商品房销售面积 82908 万平方米，同比增长 7.5%，比上半年加快 3.6 个百分点，其中住宅销售面积增长 8.2%。全国商品房销售额 56745 亿元，同比增长 15.3%，其中住宅销售额增长 18.2%。房地产开发企业土
15、地购置面积 15890 万平方米，同比下降 33.8%。9 月末，全国商品房待售面积 66510 万平方米，同比增长 16.4%。前三季度，房地产开发企业到位资金 90653 亿元，同比增长 0.9%。 4、商品销售稳中有增商品销售稳中有增 前三季度，社会消费品零售总额 216080 亿元，同比名义增长 10.5%（扣除价格因素实际增长 10.5%） ，增速比上半年加快 0.1 个百分点。其中，限额以上单位消费品零售额 101089 亿元，增长 7.5%。按经营单位所在地分，城镇消费品零售额 185843 亿元，同比增长 10.3%，乡村消费品零售额 30237 亿元，增长 11.7%。按消费
16、形态分，餐饮收入 23071 亿元，同比增长 11.7%，商品零售 193009 亿元，增长 10.4%，其中限额以上单位商品零售 94926 亿元，增长 7.5%。9 月份，社会消费品零售总额同比名义增长 10.9%（扣除价格因素实际增长 10.8%） ，环比增长 0.87%。 前三季度，全国网上零售额 25914 亿元，同比增长 36.2%。其中，实物商品网上零售额 21510 亿元，增长 34.7%，占社会消费品零售总额的比重为 10.0%；非实物商品网上零售额 4404 亿元，增长 43.6%。 5、进出口同比下降进出口同比下降 前三季度，进出口总额 178698 亿元人民币，同比下降
17、 7.9%。其中，出口 102365亿元人民币， 下降 1.8%； 进口 76334 亿元人民币， 下降 15.1%。 进出口相抵， 顺差 26031亿元人民币。 9 月份， 进出口总额 22241 亿元人民币， 同比下降 8.8%。 其中， 出口 13001亿元人民币，下降 1.1%；进口 9240 亿元人民币，下降 17.7%。 6、居民消费价格基本稳定居民消费价格基本稳定 前三季度，居民消费价格同比上涨 1.4%，涨幅比上半年扩大 0.1 个百分点。其中，城市上涨 1.5%，农村上涨 1.3%。分类别看，食品价格同比上涨 2.3%，烟酒及用品上涨1.6%，衣着上涨 2.9%，家庭设备用品
18、及维修服务上涨 1.1%，医疗保健和个人用品上涨1.8%，交通和通信下降 1.8%，娱乐教育文化用品及服务上涨 1.5%，居住上涨 0.7%。在食品价格中，粮食价格上涨 2.3%，油脂价格下降 3.7%，猪肉价格上涨 7.7%，鲜菜价格上涨 6.9%。9 月份，居民消费价格同比上涨 1.6%，环比上涨 0.1%。前三季度，工业生产者出厂价格同比下降 5.0%，9 月份同比下降 5.9%，环比下降 0.4%。前三季度，工业生产者购进价格同比下降 5.9%，9 月份同比下降 6.8%，环比下降 0.6%。 7、居民收入保持较快增长居民收入保持较快增长 根据城乡一体化住户调查，前三季度全国居民人均可
19、支配收入 16367 元，同比名义增长 9.2%，扣除价格因素实际增长 7.7%，比上半年提高 0.1 个百分点。按常住地分，城镇居民人均可支配收入 23512 元，同比名义增长 8.4%，扣除价格因素实际增长 6.8%；农村居民人均可支配收入 8297 元，同比名义增长 9.5%，扣除价格因素实际增长 8.1%。全国居民人均可支配收入中位数 14460 元，同比名义增长 10.2%。三季度末，农村外出务工劳动力总量 17554 万人，与上年同期基本持平。三季度，外出务工劳动力月均收入3052 元，同比增长 9.1%。 8、经济结构持续优化经济结构持续优化 产业结构继续优化。前三季度，第三产业
20、增加值占国内生产总值的比重为 51.4%，比上年同期提高 2.3 个百分点，高于第二产业 10.8 个百分点。内需结构进一步改善。前三季度，最终消费支出对国内生产总值增长的贡献率为 58.4%，比上年同期提高 9.3 个百分点。城乡居民收入差距进一步缩小。前三季度，农村居民人均可支配收入实际增长快于城镇居民人均可支配收入 1.3 个百分点，城乡居民人均收入倍差 2.83，比上年同期缩小 0.03。 节能降耗继续取得新进展。 前三季度， 单位国内生产总值能耗同比下降 5.7%。 总的来看，三季度经济增速虽略有回落，但稳中有进、稳中向好的大势没有改变，经济运行仍在合理区间，结构调整步伐加快，新动力
21、孕育成长。 二、政策变化影响分析 （一） 中国制造（一） 中国制造 2025专题研讨班结业式在国家行政学院举行专题研讨班结业式在国家行政学院举行 7 月 14 日， 中国制造 2025专题研讨班结业式在国家行政学院举行。中共中央政治局委员、国务院副总理、国家制造强国建设领导小组组长马凯出席结业式并讲话。 马凯指出，制定实施中国制造 2025是党中央、国务院做出的重大战略决策。要全面贯彻党的十八大和十八届三中、四中全会精神，坚持市场主导、企业主体，政府引导、创造条件，整体推进、重点突破，自主发展、开放合作，大力推动制造业创新发展，积极推进信息技术与制造技术深度融合，夯实工业基础能力，提升数字化、
22、网络化、智能化制造水平，努力满足经济社会发展和国防建设需求，加快实现由制造大国到制造强国的历史转变。 马凯强调，组织实施中国制造 2025需要社会各方广泛参与、共同努力。企业要承担起主体责任，努力抓市场、抓创新、抓融合、抓基础、抓合作、抓改革，发挥好制造强国建设的主力军、排头兵作用；政府要加强组织引导、深化体制改革、完善政策支持，为制造业发展创造良好环境；各地区要因地制宜、科学规划、突出重点，抓好制造强国战略推进实施；科研院所和高等院校要加强基础研究，突破共性技术，推动成果转化，抓好人才培养；金融机构要强化为实体经济服务的理念，为建设制造强国提供全方位的金融服务；专家学者要积极建言献策，提供广
23、泛智力支持。 （二）国务院办公厅印发国务院办公厅关于促进进出口稳定增长的若干意见（二）国务院办公厅印发国务院办公厅关于促进进出口稳定增长的若干意见 7 月 24 日，国务院办公厅印发国务院办公厅关于促进进出口稳定增长的若干意见 。 意见提出，坚决清理和规范进出口环节收费。深入开展全国范围内的涉企收费集中整治专项行动。对依法合规设立的进出口环节行政事业性收费、政府性基金以及实施政府定价或指导价的经营服务性收费实行目录清单管理， 未列入清单的一律按乱收费查处。 意见提出，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。完善人民币汇率市场化形成机制，扩大人民币汇率双向浮动区间。进一步提高跨境贸易人民币结算的
24、便利化水平，扩大结算规模。研究推出更多避险产品，帮助企业规避汇率风险，减少汇兑损失。 意见明确，完善消费品进口相关政策，对部分国内需求较大的日用消费品开展降低进口关税试点，适度增设口岸进境免税店，合理扩大免税品种，增加一定数量的免税购物额，丰富国内消费者购物选择。 （三）国务院办公厅印发关于加快转变农业发展方式的意见（三）国务院办公厅印发关于加快转变农业发展方式的意见 8 月 7 日，国务院办公厅印发关于加快转变农业发展方式的意见 （以下简称意见 ） ，这是国家层面首个系统部署转变农业发展方式工作的重要文件。 意见指出，近年来我国农业农村经济发展取得巨大成绩，为经济社会持续健康发展提供了有力支
25、撑。但农业发展面临的各种风险挑战和结构性矛盾也在积累集聚，统筹保供给、保安全、保生态、保收入的压力越来越重，迫切需要加快转变农业发展方式。 在指导思想方面， 意见明确把转变农业发展方式作为当前和今后一个时期加快推进农业现代化的根本途径，以发展多种形式农业适度规模经营为核心，以构建现代农业经营体系、生产体系和产业体系为重点，着力转变农业经营方式、生产方式、资源利用方式和管理方式，推动农业发展由数量增长为主转到数量质量效益并重上来，由主要依靠物质要素投入转到依靠科技创新和提高劳动者素质上来， 由依赖资源消耗的粗放经营转到可持续发展上来，走产出高效、产品安全、资源节约、环境友好的现代农业发展道路。
26、意见提出，力争到 2020 年，转变农业发展方式取得积极进展；到 2030 年，转变农业发展方式取得显著成效。 在重点任务上， 意见围绕转变农业发展方式的关键领域、薄弱环节，系统部署了七方面重点任务。一是增强粮食生产能力，提高粮食安全保障水平；二是创新农业经营方式，延伸农业产业链；三是深入推进农业结构调整，促进种养业协调发展；四是提高资源利用效率，打好农业面源污染治理攻坚战；五是强化农业科技创新，提升科技装备水平和劳动者素质；六是提升农产品质量安全水平，确保“舌尖上的安全” ；七是加强农业国际合作，统筹国际国内两个市场两种资源。 意见的出台，有利于农业科技装备的研发和生产。 （四）国务院印发促
27、进大数据发展行动纲要（四）国务院印发促进大数据发展行动纲要 9 月 5 日，国务院印发促进大数据发展行动纲要 （以下简称纲要 ） ，系统部署大数据发展工作。 信息技术与经济社会的交汇融合引发了数据迅猛增长， 数据已成为国家基础性战略资源。坚持创新驱动发展，加快大数据部署，深化大数据应用，已成为稳增长、促改革、调结构、惠民生和推动政府治理能力现代化的内在需要和必然选择。 纲要提出，要加强顶层设计和统筹协调，大力推动政府信息系统和公共数据互联开放共享，加快政府信息平台整合，消除信息孤岛，推进数据资源向社会开放，增强政府公信力，引导社会发展，服务公众企业；以企业为主体，营造宽松公平环境，加大大数据关
28、键技术研发、产业发展和人才培养力度，着力推进数据汇集和发掘，深化大数据在各行业创新应用，促进大数据产业健康发展；完善法规制度和标准体系，科学规范利用大数据，切实保障数据安全。 纲要明确，推动大数据发展和应用，在未来 5 至10 年打造精准治理、多方协作的社会治理新模式，建立运行平稳、安全高效的经济运行新机制，构建以人为本、惠及全民的民生服务新体系，开启大众创业、万众创新的创新驱动新格局，培育高端智能、新兴繁荣的产业发展新生态。 纲要部署三方面主要任务。一要加快政府数据开放共享，推动资源整合，提升治理能力。大力推动政府部门数据共享，稳步推动公共数据资源开放，统筹规划大数据基础设施建设，支持宏观调
29、控科学化，推动政府治理精准化，推进商事服务便捷化，促进安全保障高效化，加快民生服务普惠化。二要推动产业创新发展，培育新兴业态，助力经济转型。发展大数据在工业、新兴产业、农业农村等行业领域应用，推动大数据发展与科研创新有机结合，推进基础研究和核心技术攻关，形成大数据产品体系，完善大数据产业链。三要强化安全保障，提高管理水平，促进健康发展。健全大数据安全保障体系，强化安全支撑。 纲要还明确七方面政策机制。一是建立国家大数据发展和应用统筹协调机制。二是加快法规制度建设，积极研究数据开放、保护等方面制度。三是健全市场发展机制，鼓励政府与企业、社会机构开展合作。四是建立标准规范体系，积极参与相关国际标准
30、制定工作。五是加大财政金融支持，推动建设一批国际领先的重大示范工程。六是加强专业人才培养，建立健全多层次、多类型的大数据人才培养体系。七是促进国际交流合作，建立完善国际合作机制。 （五）国务院印发关于深化国有企业改革的指导意见（五）国务院印发关于深化国有企业改革的指导意见 9 月 13 日，中共中央国务院印发关于深化国有企业改革的指导意见 。这是新时期指导和推进国企改革的纲领性文件，从总体要求到分类改革、完善现代企业制度和国资管理体制、发展混合所有制经济、强化监督防止国有资产流失等方面提出国企改革目标和举措。 1、国企改革到 2020 年在重要领域和关键环节取得决定性成果 关于深化国有企业改革
31、的指导意见指出，到 2020 年在重要领域和关键环节取得决定性成果，形成更符合我国基本经济制度和社会主义市场经济要求国资管理体制、现代企业制度、市场化经营机制，国有经济活力控制力影响力抗风险能力明显增强。 2、国有企业将分为商业类和公益类 关于深化国有企业改革的指导意见提出，将国有企业分为商业类和公益类，并实行分类改革、分类发展、分类监管、分类定责、分类考核，推动国有企业同市场经济深入融合。 3、积极引入各类投资者实现国有企业股权多元化 针对国有企业存在的制约不足的问题， 关于深化国有企业改革的指导意见提出积极引入各类投资者实现股权多元化，大力推动国有企业改制上市，创造条件实现集团公司整体上市
32、。 4、混合所有制改革不设时间表 关于深化国有企业改革的指导意见指出，发展混合所有制经济的目标是促进国有企业转换经营机制，放大国有资本功能，提高国有资本配置和运行效率。坚持因地施策、因业施策、因企施策，不搞拉郎配、不搞全覆盖，不设时间表，成熟一个推进一个。 三、热点事件影响分析 （一）（一）国资委发布央企“一带一路”路线图国资委发布央企“一带一路”路线图 7 月 14 日，国务院国资委新闻中心发布 “一带一路”中国企业路线图 ，盘点和展现央企“走出去”发展现状。截至 2014 年底，国资委监管的 110 余家央企中已有 107家在境外共设立 8515 家分支机构，分布在全球 150 多个国家和
33、地区，其中 80 多家央企已在“一带一路”沿线国家设立分支机构。 国资委新闻中心运用互联网 H5 技术，用动图方式分电力、建材、通讯等多个领域，全方位展示央企在“走出去” ，尤其是在“一带一路”沿线国家的发展现状。数据显示，“十二五”以来，中央企业境外资产总额从 2.7 万亿元增加到 4.6 万亿元，年均增长12.2， 截至 2014 年末央企境外资产总额、 营业收入和利润总额分别占中央企业总体的12.7、18.3和 8.6。 路线图显示，在电力领域，央企在境外建设的电站涵盖火电、水电、核电、风电和太阳能、生物质能发电等多种类型，在周边国家建成和在建的水电项目达 17 个，总装机容量近 100
34、0 万千瓦；在建材领域，央企在马来西亚、老挝、蒙古等国家建设大量钢材、 水泥、 玻璃等建材生产线， 其中水泥技术工程及装备全球市场占有率达到 45以上；轨道交通领域， 央企从设备出口装备运营维护起步， 目前铁路装备已实现六大洲全覆盖，轨道车辆整车产品已进入北美发达国家市场。 资料还显示，目前已有 80 多家中央企业在“一带一路”沿线国家设立分支机构，在促进基础设施互联互通方面，中央企业承担大量“一带一路”战略通道和战略支点项目的建设和推进工作，具体包括中俄、中哈、中缅原油管道，中俄、中亚、中缅天然气管道，俄罗斯等周边国家的 10 条互联互通输电线路以及中缅、中泰、中老铁路，中巴喀喇昆仑公路，斯
35、里兰卡汉班托塔港等项目。 此外，根据统计，目前已有近 40 家中央企业在集团层面设立专门的国际化经营管理部门， 对境外业务进行归口管理， 30 多家中央企业专门编制了境外法律风险防范指引，许多境外子企业设置法律事务机构或配备专职法律额顾问。 大部分企业建立涵盖境外业务的财务信息化体系和资金集中管理体系。 （二）（二）中国中车在美国投资建厂实现行业突破中国中车在美国投资建厂实现行业突破 9 月 4 日，中国中车股份有限公司美国马萨诸塞州（也称麻省）斯普林菲尔德生产基地， 9 月 3 日举行奠基仪式， 这是中国轨道交通设备制造商首次在发达国家投资建厂。它生产的地铁机车也将首次在有着严苛安全技术标准
36、的美国市场运行。 经过激烈竞标，中国中车于 2014 年底赢得麻省州政府的波士顿地铁 284 辆红橙线车辆采购合同。 这些线路途经波士顿金融区、 哈佛大学等地， 每日客流量约 130 万人次。红橙线路的现役列车已运行数十年，多数已显陈旧。 由于此项目为政府招标，招标资金全部来自州政府而非美国联邦政府，加之购买美国货法案规定政府采购中 60的零部件必须在美国生产，因此中车须在麻省建厂，进行机车的生产组装。工厂预计投资 6000 万美元，可为当地提供 150 个就业机会。工厂将于 2018 投产，全部产品将于 2023 年交货完毕。工厂所在的斯普林菲尔德市位于波士顿西南 140 多公里处，人口约
37、15 万。当地支柱产业包括贸易交通、教育医疗以及旅游餐饮。上世纪七十年代，这里曾是新英格兰地区的制造业中心，但此后制造业开始外迁。 中车在美投资意味着中国高端装备在世界上最发达的国家实现了从产品输出向资本输出、技术输出，从产品合作向产品、技术、服务、管理全方位合作的巨大转变。这种高水平的产能合作，有利于实现中国对美投资贸易方式的转型升级。 第二章第二章 2015 年年 3 季度全国季度全国装备制造行业运行情况分析装备制造行业运行情况分析 第一节第一节 行业景气指数行业景气指数 一、景气指数略有下降 三季度，中经装备制造业景气指数为 93.8（2003 年增长水平=100） ，比上季度微降0.2
38、 点，运行态势继续小幅放缓。 在构成中经装备制造业景气指数的 6 个指标 （仅剔除季节因素， 保留随机因素） 中，与上季度相比，主营业务收入和固定资产投资增长略有加快，利润总额和税金总额增速均有所下降，从业人数由增转降，出口降幅有所扩大。 在进一步剔除随机因素后，中经装备制造业景气指数（见景气走势图中蓝色曲线）比未剔除随机因素的指数（见红色曲线）低 2.1 点，两者差距比上季度扩大 0.2 点。 20152015 年年 Q Q3 3 中经装备制造业景气指数中经装备制造业景气指数 数据来源：银通智略 二、预警指数继续保持稳定 三季度，中经装备制造业预警指数为 63.3，与上季度持平，继续在偏冷的
39、“浅蓝灯区”的下临界线运行。 20152015 年年 Q Q3 3 中经装备制造业预警指数中经装备制造业预警指数 数据来源：银通智略 三、生产增长延续放缓态势 经初步季节调整，三季度我国装备制造业生产合成指数为 106.9（上年同期=100） ，比上季度下降 0.3 点，已连续 6 个季度呈下降走势。但与全部工业生产的平均增长水平（6.3%）相比，装备制造业的生产增速仍高出 0.6 个百分点。从各子行业来看，技术含量相对较高的电子设备、 运输设备和电气机械制造 3 个子行业的同比增速均高于全部工业平均增长水平。 20152015 年年 Q Q3 3 装备制造业预警灯号图装备制造业预警灯号图 数
40、据来源：银通智略 第第二二节节 行业运行情况分析行业运行情况分析 一、行业主要指标情况 （一）主营业务收入增速略有回升（一）主营业务收入增速略有回升 2015 年三季度我国装备制造业主营业务收入为 8.3 万亿元，同比增长 3.9%，增速比上季度略升 0.4 个百分点， 在连续 6 个季度增速放缓后出现回升。 从各个子行业来看，通用设备、专用设备和电气机械制造业 3 个子行业主营业务收入增速均有所回升。在增长放缓的子行业中，与结构调整和消费升级相关的计算机、通信和其他电子设备制造业主营业务收入增速仍保持较高水平（7.1%） 。 20152015 年年 Q3Q3 装备制造业主营业务收入情况装备制
41、造业主营业务收入情况 数据来源：银通智略 （二二）去库存压力依然较大去库存压力依然较大 经初步季节调整，截至三季度末，装备制造业产成品资金为 1.4 万亿元，同比增长10.9%，增速比上季度下降 3.0 个百分点，但仍比主营业务收入增速明显高出 7.0 个百分点，库存增速已连续 6 个季度高于主营业务收入增速。 （三三）投资平稳增长投资平稳增长 经初步季节调整，三季度装备制造业固定资产投资总额为 1.9 万亿元，同比增长11.3%，同比增速比上季度提高 0.6 个百分点，高于全部工业 7.6%的增长水平，继续保持平稳增长的态势。其中，电子设备（17.6%） 、汽车（11.4%） 、电气机械（1
42、0.5%）和通用设备制造业（10.1%）投资的快速增长是支撑总体投资平稳增长的主要原因。 （四四）用工同比由增转降用工同比由增转降 经初步季节调整，截至三季度末，装备制造业从业人数为 2890.6 万人，同比下降0.6%，而上季度为同比增长 0.7%。 二、行业规模分析 截至 2015 年 3 季度，全国装备制造行业企业数量为 106607 家，相比上季度增加了609 家，相比去年同期大幅增加了 4735 家；全国装备制造行业资产总计为 229105.95 亿元，同比增长 7.75%，增速较上季度下降 0.59 个百分点，较去年同期下降 3.95 个百分点；负债总计 127038.04 亿元，
43、增速为 5.66%，增速较上季度下降 1.23 个百分点，较去年同期下降 4.69 个百分点。总体来看，与上季度相比，全国装备制造行业企业数量有所增加，资产增速和负债增速略有下降，与去年同期相比，企业数量大幅增加，但资产增速和资产负债率有较为明显的下降。 20142014 年年 9 9 月月- -20152015 年年 9 9 月全国月全国装备制造行业主要规模指标季度累计情况装备制造行业主要规模指标季度累计情况 企业数量企业数量 资产总计资产总计 资产同比增长资产同比增长 负债总计负债总计 负债同比增长负债同比增长 （个） （亿元） （%） （亿元） （%） 2014 年 1-9 月 1018
44、72 211064.58 11.70 119264.55 10.35 2014 年 1-12 月 102270 219037.39 10.58 121332.32 8.99 2015 年 1-3 月 105756 214596.59 8.97 119658.19 8.03 2015 年 1-6 月 105998 223081.99 8.34 125169.49 6.89 2015 年 1-9 月 106607 229105.95 7.75 127038.04 5.66 数据来源：国家统计局 20142014 年年 9 9 月月- -20152015 年年 9 9 月全国月全国装备制造行业主要规
45、模指标季度累计情况装备制造行业主要规模指标季度累计情况 数据来源：国家统计局 三、行业产量分析 装备制造行业包括常用金属制品业、通用设备制造业、专用设备制造业、汽车制造业、铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业、电气机械和器材制造业、仪器仪表制造业七个子行业。 2015 年前三季度， 全国装备制造业主要产品产量完成情况如下表所示： 20152015 年年 1 1- -9 9 月月全国全国装备制造业主要产品产量装备制造业主要产品产量 产品名称产品名称 单位单位 20152015 年年 9 9 月月 本年本年 1 1- -9 9 月月 20142014 年年 9 9 月月 去年去年 1 1- -
46、9 9 月月 中小型型钢 吨 4625126.39 42674616.3 4571829.62 40593129.41 金属切削工具 万件 63271.45 676405.79 81912.33 705528.01 电站锅炉 蒸发量吨 32294 312886.4 45903.3 330755.92 工业锅炉 蒸发量吨 41097.32 314753.68 44681.45 348455.71 发动机 千瓦 159247105.1 1464990114 175043476.7 1560985001 电站用汽轮机 千瓦 5641098 54309059 9051767.63 59620625.1
47、2 电站水轮机 千瓦 606551 6010539 780482 6515738 金属切削机床 台 63661 577245 72735 620340 金属成形机床 台 25673 226047 29640 241620 铸造机械 台 115643 723023 89849 686945 电焊机 台 458965 4271936 567302 5278551 起重机 吨 1072755.93 7575887.16 948260.87 8065337.7 电动车辆（电动叉车） 台 17175 131628 20470 161035 输送机械（输送机和提升机） 吨 240680.05 197182
48、3.64 238324.57 1910882.61 泵 台 9347048 85189479 10054234.5 88771726 气体压缩机 台 22304025 251610874 27763257 263451450 工业电炉 台 1657 13220 1482 12758 风机 台 1507575 12380870 1757554 13865755 气体分离及液化设备 台 4203 43865 5217 51630 包装专用设备 台 9289 72637 8835 74348 复印和胶版印制设备 台 565975 5548894 605294 5277603 金属紧固件 吨 7936
49、17.31 6679830.22 737048.43 6016618.38 减速机 台 502987 4562004 551664 4782178 矿山专用设备 吨 630701.58 5330780.58 697267.52 5795281.08 压实机械 台 2497 27079 3154 34190 水泥专用设备 吨 58240.18 621458.36 77342.06 721191.41 混凝土机械 台 33749 285711 37365 348257 金属冶炼设备 吨 58713.19 476533.77 55067.01 513528.02 金属轧制设备 吨 39767.47
50、381683 50166.86 448167.51 炼油、化工生产专用设备 吨 163414.18 1723031.79 173430.89 1862689.54 塑料加工专用设备 台 23312 204203 27915 224064.7 模具 套 1278275.9 11323437.41 1668944.1 12313649 饲料生产专用设备 台 42014 381638 44789 461791 大型拖拉机 台 8748 70915 7540 52811 中型拖拉机 台 54687 462880 49176 438384 小型拖拉机 台 118003 1028968 134074 12
