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1、 短期融资券债项信用评级报告重庆市能源投资集团公司2010年度第一期短期融资券信用评级报告大公报D【2010】052号（债）大公国际保留对本期融资券信用状况跟踪评估并公布信用等级变化之权利借款企业资信评级报告信用等级: A-1发债主体：重庆市能源投资集团公司注册总额：15亿元本期发债额度：8亿元本期债券期限：365天主要财务数据和指标 （人民币亿元） 项 目新准则旧准则2009.9200820072006货币资金44.0132.1131.4225.47总资产311.31253.84196.89166.62所有者权益137.98132.30102.8078.77主营业务收入 88.00119.4
2、978.37 64.65营业收入91.22123.7883.27-利润总额1.581.061.862.58经营性净现金流8.8919.397.559.64资产负债率（%）55.6847.8847.7946.90速动比率（倍）1.18 0.96 1.14 1.01 主营业务毛利率（%）15.3014.2022.7921.50毛利率（%）14.79 13.90 16.76-净资产收益率（%）0.76 0.09 1.632.90 应收账款周转天数（天）41.2831.1421.0837.77存货周转天数（天）25.30 19.31 59.88 28.39 经营性净现金流利息保障倍数（倍）4.547.
3、574.0210.83经营性净现金流/流动负债（%）14.02 36.90 12.41 26.33 注：2008年和2009年三季度财务数据按新会计准则编制，2007年数据为按新会计准则追溯调整；2006年所有者权益不包含少数股东权益，20072009年所有者权益包含少数股东权益；2009年三季度财务报表未经审计分 析 员：邹治庭 徐尚义联系电话：010-51087768客服电话：4008-84-4008传 真：010-84583355Email ：rating评级观点重庆市能源投资集团公司（以下简称“重庆能投”或“公司”）作为重庆市人民政府授权的能源投资主体和国有资产运营机构，主要负责重庆市
4、煤炭开采和销售、电力项目投资、电厂经营、燃气供应以及管道安装，兼营基本建设、火工产品等。评级结果反映了重庆市经济的快速发展使重庆能投面临较好的发展前景，政府的大力支持以及公司在地方煤炭、燃气和电力等行业的市场份额较高，公司的煤电一体化程度较高，公司的收入保持持续增长等有利因素；同时也反映了公司资本支出压力较大、煤炭开采存在一定的安全风险等不利因素。综合分析，公司能够对本期融资券的偿还提供很强的保障。有利因素重庆地区经济的快速发展有效地推动了能源需求的增长，作为能源投资企业，公司具有良好的发展前景；公司在重庆市电力、煤炭和燃气等行业市场份额较高，在重庆市有较强的市场竞争力；公司煤电一体化程度较高
5、，有利于减少公司电力和煤炭板块的运营风险；作为重庆市政府能源投资主体，公司在政策、资金、税收等方面获得政府部门的较大力度支持；公司货币资金较为充足，主营业务收入保持持续增长。不利因素公司的在建项目较多，未来资本支出压力较大；重庆市煤炭瓦斯含量较高，虽然公司采取了相关安全保障措施，但仍然存在一定的安全风险；随着有息负债的快速增长和未来资本支出增加，公司的偿债压力将有所加大。大公国际资信评估有限公司 二一年三月十八日短期融资券信用评级报告 短期融资券债项信用评级报告发债情况本期融资券概况重庆能投拟在银行间市场交易商协会注册总额为15亿元的短期融资券，分二期发行，其中第一期7亿元人民币已于2009年
6、5月发行完毕，本期为2010年度第一期，发行金额8亿元人民币，发行期限为365天。融资券面值100元，采用簿记建档集中配售的方式在全国银行间债券市场公开发行。本期短期融资券无担保。募集资金用途本期募集的资金将用于本公司流动资金的周转，补充公司短期流动资金的需求，以及优化企业整体负债结构，具体包括：1）补充营运资金。补充本公司及下属公司在日常运营过程中对流动资金的需求，保证企业生产经营的顺利进行。计划5亿元用于购买原材料。2）优化融资结构。目前，公司的短期融资主要通过银行贷款获得，融资渠道单一，风险集中。本次融资券的发行将用于逐步摆脱融资单纯依靠银行的局面，提高直接融资比例和优化融资结构。计划3
7、亿元用于替换到期的利率较高的银行贷款。3）降低融资成本。公司此前通过银行贷款方式获得的短期资金成本相对较高。本次通过发行融资券募集资金，有望降低融资成本，优化财务结构，提高资金使用效率。发债主体信用重庆市能源投资集团公司是重庆市人民政府授权的在电力、燃气和煤炭领域的投资主体和国有资产运营机构。公司注册资本金为60亿元人民币，法定代表人侯行知。公司前身为成立于1989年的重庆市建设投资公司（以下简称“重庆建投”）；2004年9月，重庆建投合并重庆技术改造投资公司。2006年6月，经重庆市人民政府批准，重庆燃气（集团）有限责任公司（以下简称“重庆燃气”）整体并入重庆建投作为子公司管理，并将重庆建投
8、更名为重庆市能源投资集团公司，列入重庆市属国有重点企业管理，由市国资委依法履行出资人职责。2006年12月底，重庆市政府将重庆煤炭（集团）有限责任公司（以下简称“重煤集团”）作为子公司整体并入重庆能投；2007年12月，重煤集团正式撤销，原重煤集团全部子公司并入重庆能投。公司主要从事重庆市煤炭开采和销售、电力项目投资建设、电厂经营、民用燃气供应和管道安装等业务，在当地煤炭、电力和燃气供应市场具有重要地位。公司拥有生产经营部、安全监督部、财务部等18个部门，截至2009年末，公司下辖25家二级子公司。重庆市是我国中西部地区唯一的直辖市，也是长江上游和西部的经济中心，在我国经济社会发展战略布局中具
9、有重要地位。2009年重庆市GDP增速达到14.9% 数据来源：重庆市政府网。，经济总量达到6,528.72亿元；全市实现工业增加值2,917.40亿元，增长17.2%。随着重庆市经济快速增长，煤炭需求量将逐年增长。公司处于重庆市煤炭行业市场份额较高，是重庆市政府煤炭资源开发的主体，2009年公司煤炭产量占重庆市煤炭产量的30.2%，煤炭地质储备量占重庆市的59.3%，重庆市80%以上探明储量优质煤田都集中在公司，公司控制了重庆市大部分规模较大的煤矿，重庆市规模45万吨以上的矿井都在公司，重庆市政府明确指出凡产能9万吨/年以上的煤炭资源均由重庆能投开发。截至2009年底，重庆能投矿井采矿权内保
10、有可开采煤炭资源量13.6亿吨，地质储备量24.9亿吨 不包含新疆煤炭储备。近年来，公司煤炭产销量保持增长态势。2009年，公司煤炭产量1,291万吨。公司作为重庆市唯一的能源投资经营主体，是重庆主要火电厂和工业用户的主要供煤渠道，重庆市主力电厂电煤的50%以上由公司供应。随着煤炭相关在建项目的建成和投产，重庆市小煤矿的逐步关闭，重庆市经济的持续发展对能源和煤炭的需求也将保持持续增长态势，预计未来公司煤炭生产能力和产销量将继续保持稳定增长，公司在重庆市煤炭行业的地位将得到进一步巩固和提高。重庆市正处于经济高速发展时期，随着经济的不断发展，工业化进程和城镇化步伐的加快，对电力的需求也急剧增长；目
11、前重庆市的电力供给仍然不能完全满足电力需求，年来重庆市每年都须从外省市购，每年有约1/4的电量从市外购入。重庆市电力生产仍不能完全满足电力需求的现状，以及随着重庆市经济的快速增长，工业化和城市化进程的加快，重庆市电力需求将保持持续增长，为公司电力板块的发展提供了良好的环境。重庆能投在当地电力市场占据重要地位，公司装机容量不断增长。公司根据“积极开发水电、适度投资火电、适时进入新能源”的电力板块发展战略来投资电源项目投资。2009年，公司电力板块完成投资8.16亿元，至2009年底，重庆能投权益装机容量为268.7万千瓦（含在建13.2万千瓦），占重庆市装机容量的24.10%。20052009年
12、，公司的发电量和供电量呈较快增长趋势，分别从2005年的12.90亿千瓦时和11.37亿千瓦时增加到2009年的33.60亿千瓦时（33.60亿千瓦时不包括瓦斯发电量，包含瓦斯总发电量为35.09亿千瓦时）和31.90亿千瓦时，发电量和供电量均实现了大幅度增长。2009年，公司发电总量较2008年发电总量增长10.67%；供电总量较2008年增长17.22%。2009年，重庆燃气天然气供应范围已覆盖重庆市22个行政区县，1个国家级开发区，服务客户235万多户，重庆市80%居民用户都是重庆燃气提供，整个供气量超过重庆市的1/3以上。公司拥有主干管网7,701公里，总管道长度10,051公里，储、
13、输、配气站150余座，2009年日供气能力达到473.29万立方米，全年购入燃气量达到17.93亿立方米，供气量达到17.12亿立方米，供气收入达到22.6亿元。非能源产业是重庆能投的重要组成部分，建筑、民用爆破器材、水泥、运输、石粉、餐饮和机械均属于非能源产业。未来几年内，公司的非能源板块将结合公司的优势，重点向铝业、煤化工和物流等领域拓展。总体来看，公司煤炭储备量和生产能力以及产销量均在重庆市占有较高的市场份额，是重庆市主要工业用户和主力电厂的主要供煤渠道，公司在新疆获得20亿吨的煤炭开采权有利于公司未来煤炭储备量的进一步提高和煤炭业务额长远发展；公司的电力业务在重庆市有较高的市场份额，装
14、机容量和发电量逐年增长。公司目前以及基本完成了对重庆市民用天然气市场的整合，用户数量和市场份额不断增长。非能源板块发展迅速，在公司业务收入中占比逐年上升，与主业的关联度逐渐降低，主要面向社会市场，有较好的发展前景。但是，公司对天然气资源缺乏掌控能力和民用天然气非市场化定价机制将在一定程度上对公司燃气板块的发展产生不利影响，公司在建项目较多，资本支出压力较大，综合分析，大公国际对重庆能投2010年度企业信用等级评定为AA+。预计未来12年，随着公司在建项目的逐步建成并投产，主营业务将基本稳定。因此，大公国际对重庆能投的评级展望为稳定。注：发债主体的信用状况是评价短期融资券发行信用风险的基础，本部
15、分观点详见重庆市能源投资集团公司2010年度企业信用评级报告。债务结构随着公司投资项目的增长，公司债务规模增长较快，有息负债快速增长，预计未来公司负债规模将不断扩大20062008年末以及2009年9月末，公司负债总额分别为78.14亿元、94.10亿元、121.54亿元和173.32亿元，近年来，公司加大了融资规模和力度，以满足项目投资的资金支出，随着融资规模的增加，公司负债规模增长较快；同期，公司资产负债率分别为46.90%、49.79%、47.88%和55.68%，由于2009年公司成功发行了7亿元短期融资券和15亿元企业债以及银行借款的增加，负债规模增加较大，使2009年9月末的资产负
16、债率比2008年末有较大幅度的提高。 公司的非流动负债占比逐年增长，20062008年末以及2009年9月末公司非流动负债分别占负债总额的43.90%、51.13%、51.36%和60.98%。公司的非流动负债主要由长期借款、应付债券、专项应付款等组成。2009年9月末，公司的非流动负债比2008年末有较大幅度增长，主要是由于2009年公司成功发行企业债券15亿元，导致应付债券2009年9月末比2008年末大幅度增加，由2008年末的8.0亿元增加到2009年9月末的30.36亿元，增加了22.36亿元。2009年9月末公司专项应付款为23.89亿元，专项应付款主要包括燃气初装费、采煤沉陷治理
17、资金、煤炭调节基金和相关补贴资金等；2009年9月末公司长期应付款为4.26亿元，主要是按国家要求计提的维简费、安全费、新井建设资金等。图1 20062008年末以及2009年9月末公司负债构成情况（单位：亿元,%）公司流动负债主要是由短期借款、应付账款、预收款项和其他应付款等组成，2009年9月末，公司短期借款、应付账款、预收账款和其他应付款分别为10.54亿元、13.78亿元、15.35亿元、13.99亿元。表1 20062008年及2009年9月末公司有息债务情况（单位：亿元，%）项目2009年9月末2008年末2007年末2006年末金额占比金额占比金额占比金额占比短期借款10.541
18、1.4213.93 26.579.24 22.697.53 28.78 应付票据2.722.950.82 1.561.78 4.372.04 7.80 长期借款47.1351.0829.67 56.6021.71 53.3016.59 63.42 应付债券30.3632.918.21 15.668.00 19.64- - 一年内到期的非流动负债1.511.64-有息债务92.26100.0052.42 100.0040.73 100.00 26.15 100.00 有息负债/总债务（%）-53.23-43.13-43.29-33.472008年末和2009年9月末，公司有息负债占债务总额的比例
19、分别达到43.13%和53.23%，2009年9月末，由于投资建设工程大幅度增加，公司加大了融资的规模，长期借款和应付债券均大幅度增加，使公司有息债务规模和占债务总额的比例均出现快速增长。表2 公司2010年3月2011年10月银行借款到期情况（按月度统计） 另外有从中国进出口银行1.82亿元的贷款还款时间是2010.32040.3，没有纳入上述到期情况表。（单位：亿元）时间2010.32010.42010.52010.62010.82010.92010.102010.11到期金额2.20 0.60 7.80 0.10 0.10 0.20 0.30 0.20 时间2010.122011.120
20、11.32011.52011.62011.72011.112011.12到期金额3.38 1.72 1.10 0.50 0.20 2.30 0.60 0.33 数据来源：根据公司提供资料整理2008年，公司将15.26亿元资本公积转增注册资本，使公司实收资本由2007年的44.74亿元提高到60.64亿元；20062008年以及2009年9月末，公司资本公积分别为30.03亿元、35.63亿元、47.55亿元和50.78亿元。近几年随着重庆市政府不断将市属资产注入公司，公司资本公积逐步增加，2008年随着22.38亿元未入账资产纳入报表，公司资本公积进一步增长。20062008年末以及2009
21、年9月末，公司流动比率分别为1.10、1.24、1.07和1.30，速动比率分别为1.01、1.14、0.96和1.18。同期，公司长期资产适合率分别为103.67%、107.81%、102.24%和108.97%，总体继续保持稳定，长期资本能够覆盖长期资产。总体来看，由于公司长期负债增加较快，导致负债规模和负债水平均有所上升，利息负担有所增加。预计未来12年，公司在煤炭、燃气和电力以及非能源项目上将保持较大的投资规模，负债规模将不断扩大。内部流动性由于合并范围扩大，投资和建设的项目不断增加等原因，公司资产规模逐步扩大，货币资金较为充足20062008年末以及2009年9月末，公司的资产总额分
22、别为166.62亿元、196.89亿元、253.84亿元和311.31亿元，由于新成立了重庆长江电煤运销有限责任公司、重庆云能发电有限公司、重庆旗能电铝有限公司和重庆天府瓦斯发电有限公司，公司2008年末总资产253.84亿元，比2007年末有较大幅度增加。2008年末，公司非流动资产占资产总额的比重为75.03%。2009年9月末，由于在建工程、发行债券筹集资金增加和新成立了重庆能投置业有限公司等原因，公司总资产进一步上升，达到311.31亿元，非流动资产占资产总额的比重为71.83%。表3 20062008年末及2009年9月末公司流动资产情况（单位：亿元，%）项目2009年9月末2008
23、年末2007年末2006年末金额占比金额占比金额占比金额占比货币资金44.0150.19 32.1150.6531.4255.2125.4752.86应收票据6.217.08 5.378.475.108.963.156.54其他应收款13.2015.05 6.9310.937.2212.696.7714.05存货7.858.95 6.7210.604.718.284.008.30应收账款9.4210.74 6.8910.874.057.124.589.51其他9.9511.35 5.378.474.417.754.218.74合计87.69100.0063.39100.0056.91100.0
24、048.18100.00公司流动资产主要由货币资金、其他应收款、存货、应收账款等构成。公司货币资金保持增长态势，占流动资产的比例较高，货币资金较为充足，2009年9月末较2008年末增加8.95亿元，主要是由于公司借款和发行债券筹集的资金量较大；其他应收款2009年9月末比2008年末增加幅度较大，主要是根据重庆市国资委和中国进出口银行签署的关于支持渝东北、渝东南16个区县出口加工贸易梯度转移重点承接地建设的金融合作备忘录，公司向中国进出口银行贷款用于重庆市的巫溪工业园区、彭水工业园区和酉阳工业园区等三个工业园区建设，截至2009年9月底共计2.54亿元，暂计入其他应收款；此外，下属全资子公司
25、重庆巨能建设（集团）有限公司2009年新投标项目较多，新增投标保证金较多，导致了其他应收款的大幅度增加。2008年末，公司的应收账款9.42亿元，其中账龄在1年以内的占比为79.48%，账龄在5年以上的占比10.55%，账龄为15年的应收账款占比9.97%，2009年9月末，公司的应收账款为9.42亿元。公司非流动资产主要是由固定资产、在建工程和长期投资等组成。20062008年末以及2009年9月末，公司固定资产净额分别为49.60亿元、49.06亿元、52.44亿元和54.89亿元，公司的固定资产主要是房屋、建筑物、机器设备、土地资产和运输工具；由于公司近年来建设项目的增加，公司的在建工程
26、呈逐年增长态势，20062008年末以及2009年9月末，公司在建工程分别为20.05亿元、31.00亿元、56.59亿元和78.49亿元，主要是新建煤矿、煤矿改造项目和电力工程等未完工的在建项目，2008年末，公司在建工程增加较大，主要是采煤沉陷综合治理工程、国债安全项目、巴山生态电站、酉酬电站等在建项目的投资增加所致。公司长期投资以长期股权投资为主。20062008年末以及2009年9月末，公司长期股权投资分别为35.82亿元、18.00亿元、14.97亿元和16.86亿元。2007年末公司长期股权投资比2006年末出现较大幅度下降的主要原因是公司作为重庆市地方电力一、二期农网资产出资人代
27、表，以电力资产出资组建重庆电网有限责任公司，此部分出资在2006年有19.26亿元计入了长期股权投资，2007年公司按照新企业会计准则将已入账的长期股权投资转入了长期应收款。同时，2008年，依据渝能源文【2008】765号文件，将未入账的22.38亿元计入长期应收款；20072008年末以及2009年9月末，公司的长期应收款分别为19.42亿元、45.01亿元和48.54亿元，主要为应收重庆市授权管理地方电力资产款项、重庆恒泰发电有限公司款项和巨能公司BT项目投资应收款项等。20062008年末以及2009年9月末，公司流动比率分别为1.10、1.24、1.07和1.33，速动比率分别为1.
28、01、1.14、0.96和1.21。总体而言，随着公司建设项目的增加以及合并范围增长，公司资产规模逐年扩大，预计未来12年，随着公司建设项目的推进，公司的资产总额将保持上升趋势。近年来公司主营业务收入呈增长态势，2008年受原燃料价格以及人工成本的上升等的影响，公司2008年利润水平有较大幅度下降随着公司合并范围扩大，同时各项业务进一步发展，使公司收入规模持续增长，2008年实现营业收入123.78亿元，2009年19月公司实现营业收入91.22亿元。2008年受煤炭板块原材料价格上升和人工成本上升幅度大于煤炭平均价格上涨的幅度，使煤炭板块的毛利率下降；受煤炭平均价格上涨的影响，电力板块的毛利
29、率下降；而由于燃气的购入价格上升导致燃气板块的毛利率下降。整体来看，2008年公司主营业务毛利率比2007年有较大幅度的下降，由2007年的22.79%下降为2008年的14.20%。由于电力投资占公司投资比重较大，电力投资收益对公司的利润影响较大，公司获得的投资收益主要来自公司参股的珞璜电厂，20062008年公司投资收益分别为2.09亿元、1.74亿元和-1.18亿元，2009年19月，公司投资收益为-0.22亿元。2008年，公司投资收益的大幅度下降主要是受煤炭价格2008年上半年大幅度上涨的影响，公司参股的电力企业出现亏损。预计未来12年内，随着公司参股的电力项目逐渐建成投产，经济复苏
30、对电力需求的增长，公司参股的电力企业的经营状况和盈利能力有望得到改善，公司的投资收益也将因此实现增长。表4 20062008年及2009年19月公司营业收入、费用和利润情况（单位：万元）项目2009年19月2008年2007年2006年营业收入912,225 1,237,827 832,660 646,475 营业费用21,567 35,083 45,146 33,073 管理费用74,766 90,564 71,670 102,373 财务费用11,745 11,638 9,708 5,537 营业利润8,757 3,629 11,170 -2,353 利润总额15,763 10,635 1
31、8,585 25,787 净利润11,985 4,940 17,752 22,858 毛利率（%）14.79 13.90 16.76 21.50 总资产报酬率（%）1.13 1.01 1.65 1.96 净资产收益率（%）0.76 0.09 1.63 2.90 20062008年，公司利润总额分别为2.58亿元、1.86亿元和1.06亿元，总资产报酬率分别为1.96%、1.65%和1.01%，净资产收益率分别为2.90%、1.63%和0.09%，2008年受原材料价格上升的影响，公司利润水平和盈利能力均出现下降。2009年19月，公司利润总额为1.58亿元，总资产报酬率为1.13%，净资产收益
32、率为0.76%。 预计未来12年内，随着公司在建的电力和煤炭项目的建成，以及对各区县地方燃气公司的整合，公司收入将进一步增长。2009年19月，随着公司有息负债的快速增长，公司经营性净现金流对债务的保障能力有所下降；公司投资活动现金流出继续保持较大规模；筹资活动净现金流快速增长20062008年，公司经营性净现金流分别为9.64亿元、7.55亿元和19.39亿元，2008年随着公司预收账款的增加以及存货的减少，经营性净现金流比2007年明显增加，2009年19月，公司经营性净现金流为8.89亿元。由于公司的投资项目的增加，公司的投资活动现金流出继续保持了较大规模，20062008年，公司投资活
33、动现金流出分别为33.21亿元、36.48亿元和42.11亿元，投资性净现金流分别为-25.83亿元、-24.88亿元和-35.33亿元，2009年19月公司投资活动现金流出26.65亿元，投资性净现金流为-23.04 亿元。20062008年，公司筹资性净现金流分别为22.35亿元、23.42亿元和16.55亿元，2009年19月，由于公司加大了长期借款和债券的融资规模，使公司筹资活动现金净流量快速增长，公司筹资性净现金流为26.06亿元，公司筹资性净现金流较大，所筹资金保证了公司投资资金需求，筹资活动产生的现金净流入对公司投资支出起到重要支撑作用。图2 公司20062008年及2009年1
34、9月现金流量情况（单位：亿元）20062008年以及2009年19月，公司经营性净现金流利息保障倍数分别为10.83、4.02、7.57和4.54，整体来看，公司的经营性净现金流对债务的保障程度较好。表5 公司20062008年以及2009年19月经营性现金对债务保障能力相关指标项目2009年19月2008年2007年2006年经营性净现金流/流动负债（%）14.02 36.90 12.41 26.33 经营性净现金流/总负债（%）6.03 17.99 4.20 15.12 留存现金流/总有息债务（%）7.62 30.54 15.29 33.46 经营性净现金流利息保障倍数（倍）4.54 7.
35、57 4.02 10.83 EBITDA利息保障倍数（倍）1.81 4.33 4.54 10.25 预计随着煤炭价格的企稳以及公司在建项目逐步完工并投入运营和产生收入，公司经营性净现金流将保持稳定或略有增长，而投资性净现金流和筹资性净现金流也会由于项目的投资以及由此而带来的融资而保持较大规模。外部流动性公司融资渠道较为畅通，财务灵活性较好，获得外部资金支持的能力较强，加强了对债务的保障程度公司的融资渠道较为畅通，公司同银行保持了较好的合作关系，作为一家优质企业，公司是重庆市当地银行争相贷款的对象，2009年末公司的授信额度达到156.15亿元；另外，公司积极通过资本市场融资来满足资金需求，包括
36、发行企业债券和争取下属子公司上市来融资。短期偿债能力公司近年来保持了稳定发展，资产规模不断扩张，电力、煤炭和燃气等收入不断增长，而且随着公司在建项目的不断将成和投产，以及电价和煤价的上涨，公司收入和利润有望进一步增加；公司经营性现金流较为稳定，经营性净现金流对债务的保障能力较好；公司的电力、煤炭和燃气等板块在重庆市的市场份额较高，在重庆市具有较强的市场竞争力；公司的融资渠道较为畅通，公司同银行保持了较好的合作关系。综合分析，公司能够对本期融资券的到期偿付提供很强的保障。承受突发事件不利影响能力公司目前无重大诉讼或影响企业公众形象事件，在短期内可预见的风险较少。综合来看，公司管理水平较高，经营状
37、况良好，外部融资能力很强，公司具有较强的承受突发事件不利影响的能力。19附件1 重庆市能源投资集团公司主要财务数据及指标 单位：万元年 份新准则旧准则2009年9月（未经审计）2008年2007年2006年资产类货币资金440,135 321,082 314,190 254,716 短期投资-9,821 交易性金融资产108 108 122 -应收票据62,117 53,679 51,042 31,492 应收账款94,213 68,948 40,495 45,774 其他应收款132,029 69,286 72,203 67,710 预付款项69,075 51,980 42,991 26,3
38、05 存货78,496 67,183 47,146 40,001 待摊费用- - - 135 流动资产合计876,866 633,868 569,131 481,807 长期投资168,664 149,711 179,951 411,730 长期股权投资168,632 149,711 179,951 358,215 固定资产净额548,886 524,380 490,581 496,032 在建工程784,939 565,906 309,991 200,480 固定资产合计1,344,311 1,101,857 807,001 697,281 无形资产174,411 143,243 126,4
39、25 67,380 长期待摊费用1,473 932 1,183 1,332 无形及递延资产合计187,989 159,368 142,348 75,391 总资产3,113,058 2,538,418 1,968,939 1,666,210 占资产总额比（%）货币资金14.14 12.65 15.96 15.29 短期投资-0.59 交易性金融资产- - - -应收票据2.00 2.11 2.59 1.89 应收账款3.03 2.72 2.06 2.75 其他应收款4.24 2.73 3.67 4.06 预付款项2.22 2.05 2.18 1.58 存货2.52 2.65 2.39 2.40
40、 流动资产28.17 24.97 28.91 28.92 固定资产43.18 43.41 40.99 41.85 无形及递延资产5.42 5.90 9.14 4.52 负债类短期借款105,385 139,310 92,416 75,268 附件1 重庆市能源投资集团公司主要财务数据及指标（续表1） 单位:万元年 份新准则旧准则2009年9月（未经审计）2008年2007年2006年应付票据27,194 8,180 17,755 20,408 应付账款137,813 144,533 95,832 75,939 预收款项153,459 91,785 66,027 59,425 应付工资-16,4
41、25 应付福利费-17,238 应付职工薪酬76,097 54,726 47,609 -其他应付款139,933 122,761 123,202 161,533 预提费用-485 流动负债合计676,274 591,110 459,864 438,390 长期借款471,314 296,680 217,133 165,856 长期应付款42,606 29,007 29,132 73,305 长期负债合计-343,022 非流动负债合计1,056,970 624,264 481,115 -负债合计1,733,244 1,215,374 940,979 781,412 占负债总额比（%）短期借款6
42、.08 11.46 9.82 9.63 应付票据1.57 0.67 1.89 2.61 应付账款7.95 11.89 10.18 9.72 预收款项8.85 7.55 7.02 7.60 其他应付款8.07 10.10 13.09 20.67 流动负债39.02 48.64 48.87 56.10 长期借款27.19 24.41 23.08 21.23 长期负债60.98 51.36 51.13 43.90 权益类少数股东权益150,735 133,149 114,964 97,122 实收资本股本606,431 606,431 447,361 447,361 资本公积507,776 475,
43、513 356,313 300,341 盈余公积18,226 10,017 10,017 6,637 未分配利润80,652 97,934 99,305 33,447 所有者权益1,379,814 1,323,044 1,027,960 787,676 损益类主营业务收入- 646,475 营业收入912,225 1,237,827 832,660 -主营业务成本- 507,475 附件1 重庆市能源投资集团公司主要财务数据及指标（续表2） 单位:万元年 份新准则旧准则2009年9月（未经审计）2008年2007年2006年营业成本777,310 1,065,787 693,071 - 主营业务利润- 128,13
