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1、上海华彩管理咨询有限公司二零零七年四月,四川宏华石油设备有限公司预警机制方案,预警机制的建立原则：以实务性为主，理论性的东西尽可能少讲，重点关注如何发现问题、如何解决。预警机制的流程主要体现在：关键事情的正常运作流程是什么？流程中经常出现的问题有哪些？这些问题出现的原因或者根源是什么？通过什么样的指标能够发觉这些问题？出现问题时，相应的信息反馈机制是什么？（即信息如何传递）什么样的问题由什么样的人负责解决？（什么问题需要上报，什么问题自行解决）解决的方式是什么？如何对对策的效果进行监督？,财务预警,资本营运预警筹资预警投资预警收益预警,财务危机四阶段,盲目进行扩张销售额下降销售额上升，利润下降
2、外部环境发生重大变化企业流动性差经营信誉持续降低经营秩序混乱管理出现乱象,潜伏期,表现期,自有资本不足过分依赖外部资金，利息负担过重财务预警失灵拖延偿付利润下降或亏损加剧领导独断专行,经营者无心关注业务，专心于财务周转账款拖欠，资金周转困难债务到期违约不支付,负债超过资产，丧失偿付能力宣布倒闭清盘经营者外逃,恶化期,发作期,企业财务失败原因一览表,财务预警管理,以资金及其流动为研究对象，而不是盈利。企业是否有财务危机，是否能维持下去，并不取决于盈利，而是取决于有没有足够的资金和与其经营规模相适应的资金支付能力。,根据企业经营和财务目标，分析资金流动运行规律，即时捕捉资金管理过程中的堵塞、浪费、
3、过渡滞留等影响财务收益的重大管理失误和管理波动信号，并对企业的资金使用效果进行分析评价，及时发出警报，采取相应措施，建立免疫机制，不断提高企业抵抗财务风险的能力，使企业的财务管理活动始终处于安全、可靠的运行状态，从而实现企业价值最大化的财务目标。,建立财务预警管理的基本前提,规范真实的财务会计信息,较为完备扎实的管理基础,高素质的领导班子和团队意识以及企业高管的高度重视,财务预警管理,完善灵敏的信息系统,完善的内部控制制度,具备符合现代企业特点的人力资源管理机制,前 提,财务预警管理特点,投资预警机制,对外投资预警,企业对外投资管理主要包括投资决策、执行投资合同、投资管理和投资回收等，其一般业
4、务管理流程如图。从对外投资业务管理流程来看，其关键财务管理环节为投资项目的可行性论证、投资款支付、项目管理等。,对外投资前期预警机制,对外投资期间预警机制,对外投资期间的主要问题在项目经营和管理期间，缺乏可靠性和真实性的项目运营信息，缺乏合理的监控体系和指标计算。没有定期对投资效果进行评价。投资项目运营后，没有和投资前的论证指标进行分析，忽视预期和实际之间的差距，不利于改善以后的投资活动。发现和发生投资风险时，不能果断决策，造出损失进一步扩大。,对外投资期间预警指标,对外投资财务预警的一般对策,了解跟踪国家政策和宏观经济形势，加强市场调查和分析，预测变动，提前应变。,重视项目可行性研究，聘请专
5、家和专业咨询机构进行咨询和论证，提高决策质量。,加强内部管理和制度控制，合理授权，集体决策,慎重对待对外投资，坚持风险和收益对等的原则。,提高企业全员的风险意识。,建立投资项目决策监督考核机制。,搞好与当地政府或部门的关系和合作，加强对投资项目的维护和管理。,采取组合投资，联合投资，组成战略联盟，实行风险分摊、风险回避、风险控制、风险转移等方法。,内部投资财务管理存在的一般问题,2,4,3,1,内部投资财务管理存在的一般问题,可行性论证流于形式，市场调查和分析不细致、预测不准确、方法不科学，有些只是为了可行而论证，盲目扩大规模，结果造成投资项目利用率低、流动资金流转紧张，给企业正常的生产经营造
6、成损失。,投资配套资金不落实，盲目上马，导致资金到位不及时，影响正常的生产经营计划。,日常管理存在漏洞，缺少合理维护和保养，损失率高，使用成本高。折旧资金没有保障，更新时没有资金来源，造成设备超期服役。没有经济寿命概念，更新或淘汰不及时，既影响产品质量，又影响效率和效益。,固定资产招标程序不规范，甚至没有招标采购，结果造成固定资产采购价格较高，质量不可靠。,内部投资项目建成前预警机制,内部投资项目建成后预警机制,财务分析预警机制,以财务报表为依据，将大量的报表数据经过处理和加工，使其转换为决策有用的信息和数据。,2,3,4,资产结构/负债结构分析,偿债能力/营运能力/盈利能力/发展能力分析,现
7、金流量分析,或有事项分析,1,企业筹资预警机制,财务预警管理内容,企业财务管理环境预警企业营销活动财务预警企业生产活动财务预警企业采购供应活动财务预警工程项目和固定资产财务预警企业基础管理活动财务预警企业筹资活动财务预警企业对外投资活动财务预警企业货币资金财务预警企业财务报表分析预警企业财务组织预警企业财务危机预警,财务预警实务,建立企业财务预警体系的基本前提,较为完备扎实的管理基础是实施财务预警的基础条件。财务管理与其他管理活动的良好衔接和协调。完善灵敏的信息系统。规范真实的财务会计信息。高素质的领导班子和团队意识以及企业负责人的高度重视是企业预警管理的成功保障。必须具备符合现代企业特点的人
8、力资源管理机制。企业财务预警要求必须具备深厚的群众基础和高度的责任心。完善内部控制制度。创新的管理理念。,财务预警体系是在企业财务环境相对稳定的条件下，对资金筹集、投资和运用的预警。在建立资金运用预警体系过程中，我们从客户需求和价值链出发，分别建立了营销、生产、采购供应、基础管理活动的财务预警。为了保证企业资金运行过程的良好衔接和总体效果，我们专门对资金流动的中心环节即货币资金建立了预警体系，同时建立了财务报表分析预警系统。,建立企业财务预警体系应执行以下程序：（1）制定企业经营发展战略（2）分析资金管理业务流程（3）分析资金管理关键活动（4）调查了解企业资金管理业务流程的薄弱环节（5）确定企
9、业财务预警体系及指标构成（6）确定预警指标标准值、合理波动区间和临界点（7）明确预警指标的收集渠道、方法和口径（8）规定财务警报的发出规则（9）分析警报原因，建立决策反应机制（10）制定财务预警的对策,企业财务预警体系的具体内容,企业财务环境预警企业资金运用活动预警（企业资金运用主要反映在采购、生产、营销和基础管理活动中，从其循环过程看，一部分购买原材料，一部分以人工费用进入生产成本和费用，一部分购入固定资产，以折旧的形式进入成本和费用。）企业营销活动财务预警企业生产活动财务预警企业采购供应活动财务预警 工程项目与固定资产财务预警 企业基础管理活动财务预警 企业筹资活动预警 企业对外投资活动预
10、警 货币资金管理和报表分析预警 财务组织预警,企业财务预警体系基本结构,建立企业财务预警体系的程序,分析资金管理业务流程调查了解企业财务管理存在的主要问题和风险确定企业财务预警指标体系通过调查分析确定预警指标标准值和合理波动区间明确统一财务预警指标实际值的获取和计算口径确定报警方法分析财务预警原因确定财务预警处理程序确定一般对策和方法,企业财务环境预警,企业营销活动财务预警,站在财务的角度，对营销活动的财务预警，主要应关注以下指标：综合预警指标销售利润率一定时期平均销售增长率一定时期平均销售增长率一定时期销售增长率变动率 核心市场预警指标,企业营销活动关键环节财务预警,营销计划管理预警企业营销
11、计划的制定需要以实现企业财务目标为前提，同样，销售部门能否完成营销计划关系到企业财务目标的实现。月度营销计划完成程度指标。可以用完成程度预警，也可以用连续不能完成计划的月份数预警。进一步检讨计划目标和相应的措施，加强对营销计划执行的监督力度。,销售合同管理预警,销售合同签订的关键环节对经销商客户的信用评估。信用管理的具体工作是收集客户资料，评估和授予信用额度，保障应收账款安全和及时回收。信用评估工作质量表现在信用评估的准确性上。一般用“应收账款逾期率”指标反映。销售合同管理常见问题：由于信用调查不准确，部分经销商利用合同骗取企业信用，造成企业坏账损失。由于业务人员与审核部门信息不对称，使审核部
12、门缺乏审核的依据，致使合同履约率低。对合同的执行监督不严格，使企业面临诉讼风险。在合同执行过程中，一旦出现合同纠纷，有可能给企业的信誉和财产造成损失。,合同管理警情对策建立完善的信用评估体系，严格控制对各个受信方的授信额度加强对合同签订的审查管理，实行合同审查错案追究制度各个相关部门针对合同的执行进度加强信息沟通,货款回收管理预警,消费者投诉管理预警,重点关注点及常见问题受理投诉的反应时间。从受理投诉到处理的时间越短越好，如果反应过慢有可能造成更大的问题。责任事故的性质及程度确认。相关人员在现场对责任事故的性质及程度确认关系到赔付的金额多少，不能准确及时确认可能对企业形象造成的影响。协议解决投
13、诉的效率。长时间不能达成协议，有可能产生新闻媒体的介入和炒作，或者消费者起诉到法院，产生不良的社会影响。消费者投诉预警指标“消费者投诉率”预警指标的高低反映了客户满意程度，“投诉赔付费用率”反映了消费者投诉的严重程度。两项指标综合运用并根据行业特点和产品特点确定消费者投诉管理的警情程度。,销售费用管理常见问题销售费用审批程序不严格，支出论证不充分。销售部门申报的销售费用支出缺乏可靠依据。销售费用的支出结构不合理，例如广告费用、促销费等支出膨胀。销售费用与相应的销售收入比例不合理。销售费用率（销售费用销售收入）明显高于同行业平均水平，或者销售费用的增长幅度明显高于销售收入的增长幅度销售费用预警指
14、标一般情况下，销售收入相对销售费用具有一定的滞后性，企业可根据本行业实际情况确定N值，N可按月、季、年。销售费用增长率与销售收入增长率比率指标能够反映出销售费用与销售收入之间的背离程度。如果此指标数值接近100说明销售费用的支出基本正常；如果明显高于100，说明产生了一定程度的背离；如果是负值（仅指收入下降情况），说明销售费用与销售收入产生了严重的背离，销售费用支出严重不合理，是一个高度预警信号。另外，为了关注销售费用支出结构的变化，以配合“销售费用增长率与销售收入增长率之比”指标对销售费用管理的预警，另需设置以下指标：利用此预警指标重点关注那些可控的和比重较大的销售费用项目，如营销人员工资、
15、促销费用、广告费、运输费等，分析其所占比例的合理性及变动的趋势，为确定销售费用管理的警情程度提供依据。,销售费用管理预警,企业采购供应活动财务预警,企业采购供应业务包括供应商的选择、合同签订、组织采购、验货收货和付款等一系列业务活动。通过分析其业务流程和资金流动规律，把握关键环节和问题，建立采购供应财务预警体系。其关键财务管理流程为制定计划、签订合同、验收、入库保管、出库、付款和盘点。,企业采购供应活动财务管理存在的一般问题,（一）采购计划方面没有采购计划或采购计划形同虚设采购计划不科学，执行不彻底（二）签订合同方面采购价格和费用高，不能充分利用批量采购、优惠付款方式等条件采购数量、供货时间不
16、科学比质比价招标采购物品范围小，执行不彻底合同签订不规范，执行不严肃（三）验收入库方面采购验收标准不科学，把关不严，经常出现人情采购。例如某供应商即使出现被退货现象或质量责任事故，在没有彻底改善的情况下，依然继续从其处采购。库存量高，占用资金多，管理费用高。目前一般企业合理库存量按照一个月或者一个半月的消耗量制定。根据调查分析和咨询，事实上按照0.7个月的消耗量制定比较合理，有的企业已经向零库存逼近。较高的库存量不仅占用资金大，影响资金流动和使用效率，而且容易造成损失。据统计，原材料的订货费用和存放费用平均约占材料成本的20%。（四）仓储管理、出库和盘点方面仓库内部管理混乱，存在各种隐患，丢失
17、报废现象司空见惯。没有定期盘点，造成长期混乱，有的单位即使进行盘点，盘点结果也不进行处理，责任也不落实，失去了盘点的意义。对过期和报废物品长期不进行处理，造成新的浪费。如有的单位有大量商标已经不可能再使用，企业仍然在仓库摆放着；有一食品生产企业，有一大批产成品超过保质期，企业却专门租赁仓库保管；某啤酒生产企业，有大量不合格包装瓶在仓库堆积着，而且还经常被搬来搬去，发生新的运输费。（五）付款方面采购资金不落实，长期占用供应商资金，逾期现象严重，信誉较差，造成采购工作的被动，影响生产经营的正常开展。（六）其他方面财务部门记账管理不规范，没有起到反映、监督作用。内部控制失效。有的企业有很好的内部管理
18、制度，但往往是形同虚设，企业领导经常带头不遵守规范。,企业采购供应活动财务预警指标体系设置,企业生产活动财务预警,企业生产活动财务管理存在的一般问题劳动生产率较低单位能耗高单位制造费用高包装物管理混乱,企业生产活动财务预警指标,1、主要预警指标生产环节可按照车间和企业两级体系建立财务预警指标。其主要指标有：单位主要原材料消耗差异率单位人工差异率单位煤、水、电消耗差异主要包装物消耗固定制造费用差异单位变动制造费用差异率主要损失或损耗额企业生产责任事故损失额企业单位产品成本差异率2、预警指标标准值和合理波动区间的确定价格因素是采购环节的责任，因此，生产环节尽量使用数量消耗指标，在确定标准值和合理波
19、动区间时，可采用作业成本法、比较分析法、历史趋势法等。在报警指标确定合理波动区间时，车间的波动范围应适当高于企业总体标准，因为计算总体成本时，存在着各车间成本差异相互抵消的问题。如第一车间成本高出10元，第二车间成本却节约10元，总成本却没有差异。,企业生产活动财务预警一般对策,企业财务报表分析预警,企业财务报表虽然具有一定的滞后性，但通过分析，可以系统评价企业过去财务管理整体效果和变动趋势，通过预警可以帮助企业把握财务管理发展方向。一般情况下，财务分析预警并不能提供最终的对策和方法。财务报表分析预警后，企业应当结合财务环境、行业因素和本企业其他相关财务管理活动信息，经过调查研究，分析原因，提
20、出对策。,(一)资产结构、负债结构分析预警,资产结构主要预警指标和合理波动区间确定,负债筹资结构主要预警指标和合理波动区间确定,（二）偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力预警,营运能力分析预警,盈利能力分析预警,1、正向预警指标正向预警指标为指标越大越有利，指标主要有：销售毛利率、资产净利率、净资产收益率等。一般该类指标应根据企业历史情况、行业资料确定，该类指标大幅度下降或接近0时应当预警。2、负向指标负向指标为越小越好，主要有销售成本率、销售管理费用率、销售财务费用率、销售费用与收入比率、销售税金比率等。当该类指标大幅度提高、达到或接近企业最大承受能力时，应当预警。,发展能力分析预警,（三
21、）现金流量分析预警,（一）现金流量结构预警经营活动现金流入比重：可采用历史比较、同业比较确定合理区间。经营活动现金流入流出比：一般大于1（二）现金流量流动性预警现金流量适当率：营业现金流量/（资本投资+存货增加+股利+债务偿还），反映营业现金流量满足企业最主要的现金支出程度。一般大于1，根据企业实际、历史和同行业数据确定区间和预警标准。现金流动负债比、现金到期债务比：根据同行业资料确定。现金债务总额比：根据历史和行业数据，结合资金成本确定，一般以利息率为限。现金利息支付保障倍数：经营现金流量/本期支付利息。根据企业历史和行业资料确定。（三）现金流量收益质量预警净收益营运指数：经营净收益/净收益
22、，反映企业经营收益与非经营收益的关系，当该指标大幅度或持续下降时，证明企业收益质量存在危险，应当报警。现金营运指数：经营现金净流量/经营所得现金，反映企业经营收益现金回收情况，一般以1为标准。（四）现金流量总量分析预警流动资金投资和支付利息前的营业现金流量X1：为净利润加非付现费用、非经营损失，不包括利息收入和利息费用。该指标反映企业销售收现补偿经营成本费用后的流量。该指标应大于0，企业可根据发展战略、经营决策、行业特点和销售政策确定报警口径。流动资金投资后的营业现金流量X2：为X1减流动资金投资额，反映X1用于流动资金投资后的现金流量。该指标一般根据企业的利息支付额确定。如果该指标小于利息支
23、付额，企业将变卖资产或筹资支付利息。流动资金投资后支付利息后的营业现金流量X3：为X2减支付利息后的现金流量。反映企业用于满足长期投资的现金，一般可与长期投资资金需求比较确定。如果X3小于长期投资资金需求，意味着企业需要外部筹资来保证增长。支付长期投资后的现金流量X4：为X3减长期投资资金后的流量，该指标一般与需要支付的股利比较。如果该指标小于支付的股利，企业需要借款发放股利或者改变股利政策，如果该指标大于股利，可用来还款或回购股票。,（四）企业综合分析预警,1、企业安全率企业安全率由两个指标交集而成，即经营安全率和资金安全率。经营安全率=安全边际额/现有（预计）销售额；资金安全率=资产变现率
24、-资产负债率；资产变现率=资产变现金额/资产账面金额；资产变现金额是企业按照立即处置其所有资产的估计金额。企业根据经营战略、同业竞争对手情况、历史经验教训、专家意见等方法确定两指标的合理值。当实际值落在第象限时，应当发出财务预警，当落在第象限时，已经面临经营危机。为了化解财务风险，企业可以强化现金观念，提高信用政策标准，积极进行开源节流等。,Z计分模型,Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5X1=营运资金/资产总额100；X2=留存收益/资产总额100；X3=EBIT/资产总额100；X4=(普通股和优先股市场价值总额/负债账面价值总额)100；X5
25、=销售收入/资产总额。如果企业的Z值小于1.81，已经面临严重的财务危机，因此企业应参照这个标准确定报警口径。,本企业外表财务特征预警,财务预测持续不准确 公司大规模收购扩张外界对本企业评级下调到处筹措资金财务报告不能按期报出财务数据不准确，缺乏可比性，真实数据无法取得过渡依赖某单位财务高管人员突然辞职,（五）或有事项预警,或有事项包含两个层次：一是或有负债，一是或有资产。根据企业会计准则的规定，或有负债包括以下内容：已贴现商业承兑汇票形成的或有负债；未决诉讼、仲裁形成的或有负债；为其他单位提供债务担保形成的或有负债；其他或有负债（不包括极小可能导致经济利益流出企业的或有负债）。或有资产理论上
26、也包括很多项目。但由于或有资产事项的发生对企业是有益的，因此，或有事项的预警主要是对或有负债的预警。,对外担保预警,质量索赔预警,出现了质量事故，不仅会给企业造成经济损失，而且会造成商誉的损害，尤其是对消费品生产企业。如三株在湖南的失败就是一个很好的例子。1、质量事故的常见管理流程2、质量事故管理中常见的问题、预警指标与对策,未决诉讼预警,由于质量原因、欠款违约和股东出资纠纷等而引起的诉讼，不仅会给企业造成经济损失，而且会造成商誉的损害，尤其是债务人的起诉，往往会产生连锁反应，对企业的影响也是致命的。因此应作为预警管理的主要内容。1、外部诉讼案件管理流程。2、管理中存在的问题、指标与对策,固定
27、资产财务管理存在的一般问题,1、固定资产购建可行性论证流于形式，市场调查和分析不细致、预测不准确、方法不科学，有些只是为了可行而论证，盲目扩大规模，结果造成固定资产利用率低、流动资金流转紧张，给企业正常的生产经营造成损失。2、审批程序不科学不严密，造成决策失误。有的没有聘请专家或咨询机构，有的论证只是走过场。3、固定资产投资配套资金不落实，盲目上马，导致资金到位不及时，影响正常的生产经营计划。4、固定资产招标程序不规范，甚至没有招标采购，结果造成固定资产采购价格较高，质量不可靠。5、固定资产增加后，不能尽快投入生产，有的长期闲置。6、日常管理存在漏洞，缺少合理维护和保养，损失率高，使用成本高。
28、7、折旧资金没有保障，更新时没有资金来源，造成设备超期服役。,固定资产财务预警对策,1、固定资产的购建要充分论证，进行科学的市场调研，财务部门要编制资金需求计划和供应计划。2、规范采购流程，比质比价招标采购，加强对固定资产的验收管理。3、企业应对固定资产及时足额投保，由专门的部门或人员负责固定资产投保事宜，避免不必要的损失。4、采取科学的折旧方法，财务上准确及时体现资金变化。5、固定资产要及时维护和保养，提高固定资产的使用效率。6、盘活闲置固定资产。7、优化固定资产购置中资金来源的结构，保持合理的固定资产与长期资金的比率。,企业筹资活动财务预警,短期借款预警,从短期借款的管理流程（见图9-1）
29、可以看出，有三个环节最容易出问题：一是资金需求计划的审核与平衡，二是资金用途和效果的评估；三是资金的落实与归还。短期借款一般存在下列风险：利率风险。如利率快速升高或国家实施金融政策紧缩，企业的筹资成本会急剧上升。违约风险。由于短期借款时间短，经常存在到期还款的压力，如到期不能归还，会危及企业的信誉，甚至产生连锁反应，其他贷款人也会终止对企业继续提供信用，使企业产生支付危机。短期资金长期使用风险。短期资金用于新建项目或技术改造，会导致资金不能在短期收回，形成风险。资金短缺风险。在实际操作中，有两种情况仍可能产生资金短缺：一是金融机构方面的原因。由于企业自身信誉或银行信贷条件的变化，企业有时并不能
30、按原有计划借入所需资金。二是企业自身的原因。由于现实情况的复杂多变，即使企业提前作了很周密的计划和调研，仍可能产生一些计划外资金需求，从而扩大了资金缺口。以上两种原因，都可能使企业产生资金短缺风险，结果使计划中的项目建设或原料采购不能按计划完成。一般企业内部实行严格的计划体制，资金筹集、使用部门是分开的，因此，极易产生需求膨胀和使用效益不高的问题。,短期借款预警指标及其使用,对策（1）内部集资内部集资一方面可以筹集资金，同时可增加职工的向心力。具体集资办法需研究后确定。如可采取内部借款和职工个人入股、以工会名义持股等方法。（2）发行短期融资券短期融资券不同于商业票据，也不同于企业债券，它是向有
31、闲散资金的企事业单位定向发行的一种短期融资债券。短期融资债券是借款证券化的一种形式，类似于企业之间的票据化借款行为。,票据融资预警,票据融资管理流程及其存在的问题从票据融资业务流程图（图9-2）可以看出，有四个环节是比较重要的：一是票据融资必须有真实的交易合同作基础；二是票据融资必须有融资保证金，保证金的比例多少，影响票据融资的成本；三是还款，票据融资逾期后，其融资成本按银行逾期贷款支付利息，成本提高；四是必须对票据使用用途的经济性和合理性进行评估。2、票据融资的风险票据融资的法律风险。从国家对票据融资的政策看，银行承兑汇票必须有真实的商品交易合同做基础，严格控制套取银行信用和银行垫付资金。在
32、沈阳部分商业银行分支机构违规承兑贴现资金被查以后，国家加强了对这一融资方式的监管和查处力度。票据融资的逾期风险（违约风险）。票据融资的逾期风险是指票据融资到期后，企业不能按时履约付款，企业增加财务费用支出的可能性。按照银行的票据操作规程，银行承兑汇票到期后，企业必须履约付款，银行不垫款；如企业到期后不能履约付款，就要转为银行被迫放款，执行逾期贷款利率。,票据融资预警指标及其使用,商业信用融资预警,商业信用融资管理流程及其存在的问题当企业信誉下降时，债权人会采取一系列不利于企业的行动，如中断提供信用或信用条件苛刻，使企业商业信用融资风险急升，严重时还会导致企业陷入诉讼危机。,商业信用融资预警指标
33、及其使用,中长期借款预警,中长期借款融资管理流程及其存在的问题从流程（图9-4）可以看出，有三个环节是非常重要的：一是发展战略环节，即中长期贷款的规模和方式必须服从企业的既定发展战略；二是论证审核环节，主要看项目是否经过可行性论证，其具体办法参考投资项目预警；三是资金使用效果评估环节。中长期借款主要存在下列风险：利率风险。主要是未来利率提高的风险，使企业支付更多的利息。投资风险。即投资的项目不能如期产生效益或投资收益率低于资金成本。违约风险。由于长期筹资一般是到期后一次还本付息，如不提前建立偿债基金，往往会导致到期不能履约付款。长期资金短期使用风险。即为投资或技术改造筹集的资金，被企业用于短期
34、的用途或支付费用，如支付工资、费用、利息或支付到期的短期负债，长期资金使用和到期还款没有保证。资金短缺风险。与短期借款的情况一样（具体参见短期借款的资金短缺风险）。,中长期借款预警指标及其使用,对策（1）国内外大型成套设备的融资租赁企业在实施发展战略的过程中，需要购建较多的固定资产，特别是大型成套设备，可以选择融资租赁的方式。当然应充分注意大型成套设备的融资租赁借款条件宽松和成本高、限制条件多、涉及面广的双重特征。（2）项目融资在我国，随着改革开放和经济建设的发展，资金短缺比较严重，因此项目融资得到越来越广泛的应用。日照电厂、广西来宾电厂等都是成功的典例。（3）资产证券化融资资产证券化（如票据
35、买断）是一种直接融资的金融创新形式，发起人将流动性较差的存量资产加以分类，形成一系列的资产组合，并以该资产组合将来的收益为保证，用信托的方式发行可流通的债务资本凭证。其最大的特点是发债的担保依据是资产组合的将来收益。,对策（1）国内外大型成套设备的融资租赁企业在实施发展战略的过程中，需要购建较多的固定资产，特别是大型成套设备，可以选择融资租赁的方式。当然应充分注意大型成套设备的融资租赁借款条件宽松和成本高、限制条件多、涉及面广的双重特征。（2）项目融资在我国，随着改革开放和经济建设的发展，资金短缺比较严重，因此项目融资得到越来越广泛的应用。日照电厂、广西来宾电厂等都是成功的典例。（3）资产证券
36、化融资资产证券化（如票据买断）是一种直接融资的金融创新形式，发起人将流动性较差的存量资产加以分类，形成一系列的资产组合，并以该资产组合将来的收益为保证，用信托的方式发行可流通的债务资本凭证。其最大的特点是发债的担保依据是资产组合的将来收益。,经营预警,经营预警相关利益主体,营销渠道供应商分销商零售商,管理制度企业文化管理行为员工关系,经营状况核心竞争力盈利能力偿债能力,危机管理,引发危机的不同因素,员工素质不高管理制度落后企业体制,重大工业事故产品缺陷计算机系统崩溃内部信息,大规模环境破坏敌意收购社会危机大规模系统故障,外部破坏恐怖主义、绑架伪造,人力/组织/社会,内部,技术/经济,外部,危机
37、管理模式,危机管理的过程,减少危机的攻击力和影响力，使企业做好处理危机情况的准备，尽力应对已发生的危机，以及从危机中恢复。,危机预防（预测并防止）,危机预防,风险评估,危机影响预测,危机预防,风险可能的来源：企业内部、社会环境、自然环境确认风险：威胁、风险以及可能出问题的事情到底是什么风险发生的可能性评估,对企业经营的影响：企业形象、经营目标、竞争力对企业利益相关者的影响：顾客、企业成员、股东、债权人、债务人、供应商、销售商、服务机构、政府等,远离：远离危险或风险根源更好：比要求做得更好，以抵制风险或危险 根源相容：设计最能抵制或减轻风险或与风险根源相容的产品/工艺/工作标准,危机预备,1、企
38、业内部组织建立危机预警系统 目的：做好应对危机的组织准备，一旦发生危机能够迅速反应，控制危机。(1)：建立危机管理组织，明确危机管理人员(决策者、信息收集者、行动执行者、监控者)及其职责(2)：制定危机管理预案：如何作好以下工作：危机识别信息传递控制危机从危机中恢复(3)：人员培训：认识危机、正确面对危机、立即行动(4)：建立危机信息收集和传递系统2、企业外部协调形象管理与媒体管理目的：减少危机对企业形象的冲击，防止危机扩大化。企业形象管理和媒体管理实际上贯穿了危机管理的全部过程。企业在日常活动中就必须注意树立积极的与公众合作的形象，以减少危机发生时公众对企业的消极看法。（不能等到发生危机才想
39、到媒体）,危机确认,1、接受现实，直面危机（不能回避）2、及时沟通信息：发生了什么/企业的态度/行动意向沟通对象：企业内部：不能让员工通过媒体才知道发生了什么 企业外部：各利益相关群体,危机控制,1、建立相关组织集中决策扁平化管理，以在传达信息时减少信息扭曲和时滞注意合作有利于内/外部沟通2、制定相关决策(1)危机决策的限制：时间有限信息不完全或不确定成本上升或不可预测对资源的需求可能超过现有储备(2)危机决策的要求迅速果断明确能控制危机考虑利益相关者的反应,(3)危机决策过程判断危机情境，抓住主要矛盾制定决策下达指令监控指令执行过程修正决策3、加强媒体管理 成功的媒体管理（与媒体的沟通和关系
40、）可以弱化公众及媒体对企业危机管理中暴露的失误的消极印象，减轻企业形象受到的损害。(1)媒体与企业可能存在的冲突 媒体关注的是事件是否会引起受众的关注；媒体的报道虽然强调客观，但他们往往以公众代言人自居，会不自觉地倾向于主观感受；媒体与企业对事实的理解不同；媒体具有很强的诱导公众的能力，有时对企业不利，在危机中尤其如此。,(2)媒体的积极贡献 提供信息，指导公众在危机中的行动；提醒企业留意利益相关者及公众的反应 为危机管理者提供信息 为企业与公众沟通提供媒介，有助于企业控制危机(3)媒体管理策略 危机期间要同媒体保持联系 与媒体积极合作 坦率、真实 对不利报道保持冷静，不与媒体发生冲突 充分利用媒体,危机开发,1、从危机中恢复（走出危机）2、利用危机促进组织的变革：业务调整；人事调整；政策调整。3、通过危机管理发展与媒体的关系,Thank You!,强强携手,共创双赢,www.china-,
