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1、贵金属延期交易业务介绍,贵金属延期交易简介,业务定义：是以保证金方式进行的一种贵金属买卖交易业务，指买卖双方以一定比例的保证金建立买卖合约，买卖双方可以根据市场的变化情况，买入或者卖出以平掉持有的合约。延期补偿费：根据交易所当天的做空和做多的申请交割量的对比，量少的一方给量多的一方补偿费，按交易量的一定比例支付。,交易时间 每个交易日有三个交易时段：9:00-11:30/13:30-15:30/20:50-02：30 上述交易时间以上海黄金交易所公布为准，我行将随上海黄金交易所的规定变化作相应调整。,贵金属延期交易特点,贵金属延期交易简介,交易操作：买开仓：作多，多头开仓，买入黄金卖平仓：平多
2、仓，卖出合约以平掉多头黄金卖开仓：作空，空头开仓，卖出黄金买平仓：平空仓，买入合约以平掉空头黄金,交易说明,买开仓：客户开立多头持仓交易，系统自动冻结客户持仓保证金，扣除交易手续费，客户多头持仓增加。如市场价格上涨，则盈利，市场价格下跌，则亏损。卖平仓：客户减仓多头持仓交易，系统自动释放客户持仓保证金，扣除交易手续费，客户多头持仓减少。卖开仓：客户开立空头持仓交易，系统自动冻结客户持仓保证金，扣除交易手续费，客户空头持仓增加。如市场价格上涨，则亏损，市场价格下跌，则盈利。买平仓：客户减仓空头持仓交易，系统自动释放客户持仓保证金，扣除交易手续费，客户空头持仓减少。,与其他黄金投资产品的比较,我行
3、业务系统结构,网银,交易系统,主机,金交所,客户办理开户流程,1、开通网银：持本人真实有效的身份证件、民生借记卡前往网点，开通网银贵宾版或VIP+版。2、签约测评：登陆网银，选择菜单栏的贵金属延期交易的签约项目，需先填写客户风险评估问卷，系统将根据问卷回答情况判断客户的风险承受度。3、签署协议：达到4级（及以上）风险等级的客户，继续进入产品协议界面。客户应在认真阅读产品协议内容的情况下，签署电子协议。4、输入信息：根据系统提示输入相关信息。5、功能开通，客户将可在次一个交易日开始交易。,开通民生借记卡贵宾版网银业务,客户测评风险评估问卷,签署电子协议,输入相关信息确认开户交易,个人客户开户流程
4、特别提示,如客户没有黄金交易编码，系统将自动生成。如客户已有黄金交易编码，客户需在开户界面输入该编码.如客户已与上海黄金交易所的其他会员建立代理关系,须先与该会员解约。上海黄金交易所个人客户黄金交易编码具有唯一性和终身性，因此需请客户熟记黄金交易编码。,我行业务规则,交易品种：黄金延期Au（T+D）、黄金单月延期Au（T+N1）、黄金双月延期Au（T+N2）、白银延期Ag（T+D）交易渠道：网上银行（贵宾版、VIP+版）交易报价：黄金人民币/克，精确到人民币分 白银人民币/千克，精确到人民币元 我行的报价与上海黄金交易所实时同步。交易单位：1000克/手（交易起点金额为1手）交易保证金：合约价
5、值的10.5%,交易手续费：黄金合约最高不超过万分之十九 白银合约最高不超过万分之十五每日涨跌停板：7%延期费收付日：Au（T+D）、Ag（T+D）按自然日逐日收付；Au（T+N1）每个月的最后一个交易日收付；Au（T+N2）每两月的最后一个交易日收付；(交割日前平仓不涉及延期费的收付)延期费率：Au（T+D）合约市值的万分之二（每日）；Au（T+N1）、Au（T+N2）合约市值的百分之一（每一/两月）,我行业务规则,专户管理,在客户签约借记卡中设立交易专户，客户在交易前，需将交易资金（保证金）转入专户内。目的：对保证金进行风险管理。我行系统将根据交易所实时行情及客户持仓成本，实时测算客户持仓
6、风险，客户应监控本人保证金情况，如有需要应及时追加保证金，确保保证金充足。,逐日持仓盈亏清算：根据上海黄金交易所规定，客户延期产品持仓将在每个交易日终与当日结算价格进行盈亏清算。1、客户前日持仓盈亏为上日结算价与当日结算价的价差2、客户当日开仓盈亏为开仓价格与当日结算价的价差3、客户平前日仓盈亏为上日结算价与平仓价格的价差4、客户平当日开仓盈亏为开仓价格与平仓价格的价差,保证金风险管理,保证金风险管理,实时风险监控：我行系统将根据交易所实时行情及客户持仓成本，实时测算客户持仓风险，并进行相关风险管理。客户持仓保证金保证金充足比例=-客户可用资金+客户持仓保证金+委托冻结保证金+持仓浮动盈亏 其
7、中：客户帐户资金=客户可用资金+客户持仓保证金+委托冻结保证金,保证金风险管理,实时风险监控：我行系统将根据交易所实时行情及客户持仓成本，实时测算客户持仓风险，并进行相关风险管理。客户有义务保持其网银端可用资金与委托冻结资金余额的合计大于零。即:网银端可用资金+委托冻结资金 0“网银端可用资金”是指客户“交易可用资金”扣除客户持仓浮动亏损后的资金。“交易可用资金”指甲方资金账户中的资金可用于交易的资金（该资金不包含甲方的浮动盈亏）“浮动亏损”指客户持仓成本按最新金交所合约价格计算出的未实现的浮动亏损。“委托冻结资金”是指甲方委托未成交交易冻结的资金。,保证金风险管理,案例1:,客户入金:100
8、,000元Au(T+D)200元/克,买开仓,1手.1手合约价值:200*1000克=200,000.00元保证金率:10.5%,手续费率:0.19%持仓保证金:200,000*10.5%=21000元交易手续费:200,000*0.19%/100=380元.可用资金=100,000-21,000-380=78620.00元,案例2:,Au(T+D)210元/克,卖平仓,1手.1手合约价值:210*1000克=210,000.00元释放持仓保证金:200,000*10.5%=21000元交易手续费:210,000*0.19%/100=399元.平仓盈亏:(210-200)*1000=10,00
9、0可用资金=78620.00+21000+10000-399=109,221元,案例3.1:,Au(T+D)215元/克,卖开仓,1手.1手合约价值:215*1000克=215,000.00元持仓保证金:215,000*10.5%=22575元交易手续费:215,000*0.19%=408.5元.可用资金=109221-22575-408.5=86237.5元,案例3.2:,客户委托Au(T+D)216元/克,卖开仓,2手.1手合约价值:216*1000克=216,000.00元冻结保证金:216,000*10.5%*2=45360元冻结手续费:216,000*0.19%*2=820.8元.冻
10、结资金:45360+820.8=46180.8可用资金=86237.5-46180.8=40056.7元,案例3.3:,当前市场价格:220客户持仓浮动盈亏:(220-215)*1000=-5000客户网银查询可用资金:40056.7-5000=35056.7冻结资金:46180.8持仓保证金:22575.00保证金风险比例:22575/(35056.7+46180.8+22575.00)=22575/103812.5=0.2175绿色安全,案例4.0 追保,1）客户撤销委托：释放保证金：46180.8风险比例：=22575/103812.5=0.21752）客户出金：70,000元 风险比例
11、：=22575/33812.5=0.66773）市场价格：225元/克客户持仓浮动盈亏增加:(220-225)*1000=-500035056.7+46180.8-70000-5000=6237.504)系统发出追保通知 风险比例：=22575/28812.5=0.78350.7835 客户风险比例 1.00,案例5.1 强平,1）市场价格：231.14元/克客户持仓浮动盈亏增加:(225-231.24)*1000=-62406237-6240=-3 02)系统自动发起强平交易强平委托交易，客户买平仓1手，委托价格236.00元（涨停价格）客户成交价格：231.24元 风险比例：=22575/22572.5=1.000111.00 客户风险比例,案例5.1 强平,3）强行平仓成交后客户实际资金 109221-70000=39221.00 交易手续费：408.5客户实际亏损：（231.24-215）*1000=16240.00客户强平后剩余资金：39221.00-408.5-16240.00=22572.5原持仓保证金要求22575，系统及时制止了客户风险进一步加大。,
