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1、,深圳日海通讯技术股份有限公司,非公开发行股票募集资金使用的可行性报告,深圳日海通讯技术股份有限公司SUNSEA Telecommunications Co.,Ltd.非公开发行股票募集资金使用的可行性报告2011 年 7 月1,深圳日海通讯技术股份有限公司,非公开发行股票募集资金使用的可行性报告,深圳日海通讯技术股份有限公司非公开发行股票募集资金使用的可行性报告为提升公司核心竞争力，进一步提升盈利能力，深圳日海通讯技术股份有限公司（以下简称“公司/本公司”）拟向特定对象非公开发行股票筹集资金。公司董事会对本次非公开发行股票募集资金使用可行性分析如下：一、募集资金使用计划本次非公开发行拟募集资
2、金不超过 105,000 万元（未扣除发行费用），募集资金扣除发行费用后将主要用于下列项目投资：单位：万元,项目名称日海通讯（武汉光谷）产业园项目其中：ODN 及基站配套设备项目PLC 器件项目研发中心项目,募集资金投资额100,06065,75828,1816,121,建设期（月）18181812,注：若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金净额低于拟投资项目的实际资金需求总量，公司将通过自筹资金弥补不足部分。本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。二、本次募集资金投资项目的可行性分析本次募集资金投资项目为日海通讯（武汉光谷
3、）产业园建设，该项目由 ODN及基站配套设备项目、PLC 器件项目和研发中心项目三个子项目组成。项目总用地 283.01 亩，总建筑面积 287,500 平方米，总投资为 100,060 万元，其中 ODN 及基站配套设备项目投资 65,758 万元、PLC 器件项目投资 28,181 万元、研发中心投资 6,121 万元。2,深圳日海通讯技术股份有限公司,非公开发行股票募集资金使用的可行性报告,（一）ODN 及基站配套设备项目1、项目概况本项目将建设年产 618 万台（套）ODN 系列设备、5.83 万台（套）的移动网络基站配套设备（含天线、杆塔及塔房一体化设备）的生产基地，产品将满足国内通
4、信运营商网络建设所需标准和定制化产品。项目总投资 65,758 万元，其中建设投资额 59,258 万元，占总投资额 90.12%，铺底流动资金 6,500 万元，占总投资额 9.88%。2、项目实施单位本项目由本公司全资子公司湖北日海负责实施。3、项目发展前景随着全球经济整体复苏，信息通信业的发展持续加快，“人均带宽”和“人均信息”的占有量成为衡量国家经济实力的核心指标之一。宽带作为承载信息的主体基础设施，已经提升至国家战略层面，许多国家纷纷制定国家宽带战略。我国“十二五”规划明确提出：“全面提高信息化水平。推动信息化和工业化深度融合，加快经济社会各领域信息化”，要求加快构建新一代的信息网络
5、基础设施，加快发展 3G 网络，推进 3G 向 4G 平滑过渡，统筹建设下一代网络和光纤宽带网络，推进三网融合取得实质进展。2011 年作为十二五规划第一年即国家战略转型第一年，信息化基础通信网络建设必将成为运营商投资重点。中国电信已全面启动“宽带中国，光网城市”工程，用户接入带宽在 3-5 年提升十倍以上，“十二五”末光纤入户超过 1 亿，位居世界领先。中国移动已全面拉开 G 网扩容改造、TD 覆盖、4G 试验网集采招标，光纤和移动宽带带宽提升和宽带市场渗透率提升都将大力推动光通信和移动通信行业需求。在光纤宽带建设中，ODN 在光纤宽带网络建设中所占比重较传统的通讯网络将有大幅提升，同时运营
6、商也将保持在移动网络建设的投资和网络优化需求。根据“十二五”规划要求，预计未来三年整个光通信投资将达 1,500 亿的规模，ODN 网络设备及工程投资约占光纤接入网（FTTX）整体投资的 51%。3,深圳日海通讯技术股份有限公司,非公开发行股票募集资金使用的可行性报告,随着 3G 核心网络建设的基本完成，未来 3G 总体建设规模增长速度可能会有所放缓，但在移动通信核心网络基本建成以后，移动网络深度覆盖成为运营商服务竞争的重要方面，运营商投资重点将逐步转向对 2G、3G 无线网络优化覆盖领域，增加基站、天线布设密度，形成巨大存量网络的更新与维护投资需求，预计在“十二五”期间无线网络优化覆盖行业规
7、模将保持 10%以上的年增长率。无线网络优化覆盖行业主要包括无线网络优化覆盖设备制造（以下简称“设备制造”）、系统集成、运维服务三部分业务，其中设备制造主要是指直放站、天线等与无线网络优化覆盖系统集成相关的设备制造，占总投资的 75%左右。天线布设的密度对无线网络优化覆盖质量有重大影响，近年来随着客户对移动通信网络质量要求不断提高，运营商对分布系统天线的需求量也呈现出高速增长的态势。由于基站天线有很大数量部署于室外，受风雨雷电及人为因素影响损耗率较高，所以除新基站建设以外，已有基站的更新维护也是其重要的需求点，随着我国移动通信网络规模的不断扩大，基站天线市场需求也呈快速增长的趋势。公司作为国内
8、最大的通讯网络物理连接设备供应商，在 ODN 解决方案和移动网络一体化建站方案上积累了丰富的研发、制造经验，为抓住历史机遇，公司董事会经研究决策，投资建设新的生产基地，扩大 ODN 全系列产品和移动网络基站配套设备的生产产能，以解决目前产能远远不能满足市场需求的发展瓶颈。4、项目涉及的立项、环保等报批情况本项目备案、环保涉及的相关手续正在办理过程中。5、经济效益评价本项目经济计算期为 11.5 年，包括项目建设期 1.5 年，项目建成投产后第一年生产负荷约为 55%；投产后第二年生产负荷约为 74%。项目建成后第 3 年达产，预计达产年平均销售收入 178,480 万元，达产年平均净利润 19
9、,242 万元，内部收益率（税后）19.88%，静态投资回收期（税后）为 6.65 年（含建设期），具有良好的盈利能力。（二）PLC 器件项目1、项目概况4,深圳日海通讯技术股份有限公司,非公开发行股票募集资金使用的可行性报告,本项目将建设年产 74.22 万套 PLC 器件产品的生产基地。项目总投资 28,181 万元，其中建设投资额 25,381 万元，占总投资额 90.06%，铺底流动资金 2,800 万元，占总投资额 9.94%。2、项目实施单位本项目由本公司全资子公司湖北日海负责实施。3、项目发展前景PLC 泛义指光分路技术，即基于硅基板集成波导光功率分配器件的加工、制造和使用技术；
10、狭义则特指平面波导分路器即光路上的节点器件。本项目中采用后者定义。本项目主要产品为 PLC 光分路器、阵列波导光栅（AWG）、可调光衰减器（VOA）、可变光衰减复用器（智能模块）、光分插复用器（OADM）、OSA光组件等。FTTX 是通讯的高速公路，而其中的光器件就是高速公路的枢纽和路口。FTTX 所使用的最多的光器件是光纤连接器和 PLC 器件，FTTX 的迅猛发展将为 PLC 器件带来指数级增长。快速增长的互联网传输高画质影像资料（如下载电影，P2P 对等网络连接，在线游戏等），高清晰度电视（HDTV），视频点播（VOD）以及视频电话等，需要大大增加接入网和城域网的带宽，人们对互联网网速、
11、稳定性的追求不断升级，接入网逐渐向高速化、宽带化和智能化方向发展，各种接入手段层出不穷，其中 FTTX 是业界公认的发展方向，是网络的终极解决方案。FTTX 是满足用户高网速、高稳定性需求的最好的宽带接入网络技术，它拥有近乎无限的带宽容量，网络稳定性高、可靠性强，用户间不会产生互相影响，能够提供综合的语音、数据和视频服务（Triple-Play），其网络速度快和功能齐全程度，是现有 ADSL 等固定宽带网络及其他无线宽带网络无法比拟的。FTTX 替代铜缆传输（ADSL 为代表的铜缆宽带）已经是个不可逆转的市场趋势。我国国民经济和社会发展十二五规划纲要提出，全面提高信息化水平，加快建设宽带、融合
12、、安全、泛在的下一代国家信息基础设施，推动信息化和工业化深度融合，推进经济社会各领域信息化。新一代信息技术产业重点发展新一代移动通信、下一代互联网、三网融合、物联网、云计算、集成电路、新型显示、高端软件、高端服务器和信息服务。引导建设宽带无线城市，推进城市光纤入户，5,深圳日海通讯技术股份有限公司,非公开发行股票募集资金使用的可行性报告,加快农村地区宽带网络建设，全面提高宽带普及率和接入带宽。以广电和电信业务双向进入为重点，实现电信网、广电网、互联网三网融合，促进网络互联互通和业务融合。十二五期间，我国将加快光纤宽带网络建设，预计未来三年国内三网融合及宽带光纤接入的投资将达到 6,0007,0
13、00 亿元。2010 年 3 月 17 日，工业和信息化部、国家发展改革委、科技部、财政部、国土资源部、住房和城乡建设部、国家税务总局七部委联合印发了关于推进光纤宽带网络建设的意见，首次将光纤宽带建设提上国家战略层面。意见指出，电信企业要按照国家有关规定和技术规范开展光纤宽带网络建设，积极采取多种模式，以需求为导向，以光纤尽量靠近用户为原则，加快光纤宽带接入网络部署。新建区域直接部署光纤宽带网络，已建区域加快光进铜退的网络改造。有条件的商业楼宇和园区直接实施光纤到楼、光纤到办公室，有条件的住宅小区直接实施光纤到楼、光纤到户。优先采用光纤宽带方式加快农村信息基础设施建设，推进光纤到村。加强光纤宽
14、带网络的共建共享和有效利用，积极推进三网融合。到 2011年，光纤宽带端口超过 8,000 万，城市用户接入能力平均达到 8 兆比特每秒以上，农村用户接入能力平均达到 2 兆比特每秒以上，商业楼宇用户基本实现 100 兆比特每秒以上的接入能力。3 年内光纤宽带网络建设投资超过 1,500 亿元，新增宽带用户超过 5,000 万。2009 年，中国的 FTTX 接入用户数约达 1,300 万户，比上年增长了 600 万户，数据显示，在中国联通等运营商大力建设 FTTX 网络的推动下，国内 FTTX 用户保持较快增长。经过几年的发展，国内 FTTX 市场呈现出高速发展的态势。相比日本、韩国，我国的
15、光纤接入还处于起步阶段。基于我国庞大的 FTTX 潜在需求、国家政策的大力支持，光纤宽带发展迅速，光纤网络不断向末梢延伸，FTTX 在未来的五年内将得到高速发展。进入十二五之后，随着国家宽带计划的启动，三大运营商加大了光纤宽带、无线宽带网络的投资力度。4、项目涉及的立项、环保等报批情况本项目备案、环保涉及的相关手续正在办理过程中。5、经济效益评价本项目经济计算期为 11.5 年，包括项目建设期 1.5 年，项目建成投产后第一6,深圳日海通讯技术股份有限公司,非公开发行股票募集资金使用的可行性报告,年生产负荷约为 36%；投产后第二年生产负荷约为 63%。项目建成后第 3 年达产，预计达产年平均
16、销售收入 79,991 万元，达产年平均净利润 9,030 万元，内部收益率（税后）21.48%，静态投资回收期（税后）为 6.57 年（含建设期），具有良好的盈利能力。（三）研发中心项目1、项目概况本项目为公司借助武汉光谷的研发资源，建成国内移动宽带、光纤宽带等下一代信息基础设施研发的专业研发基地。该研发中心承担的主要工作为：光纤宽带网络系统和光器件的前沿技术研究，高标准专业实验室建立，ODN 解决方案和移动天线新产品开发，新型材料研究，精密制造工艺研究，配套产业化升级的装备开发。项目总投资 6,121 万元，其中建设投资额 5,621 万元，占总投资额 91.83%，铺底流动资金 500
17、万元，占总投资额 8.17%。2、项目实施单位本项目由本公司全资子公司湖北日海负责实施。3、项目建设可行性和必要性国家科技发展的战略基点是增强自主创新能力，而企业在国家自主创新体系中占有最重要的主体地位。公司多年来坚持研发投入，贴近市场并前瞻性地掌握市场潜在需求，积极把握住新技术的制高点，将技术优势转换为产品优势，最终形成竞争优势，从而在市场竞争中赢得主导权。公司经过多年不懈的投入和积累，成为国内通信网络连接设备的最大供应商，但相比国际上领先的同行企业，在技术与产品创新、新型材料研究、工艺装备开发、参与国际行业标准制定等方面存在一定差距。随着全球一体化竞争加剧，打造企业研发中心是提升公司技术创
18、新能力的关键环节，也是企业自我发展、提高竞争力的内在需求和市场竞争的必然选择。本项目建设立足整合公司现有科研力量，借助武汉光谷良好的人才资源和科研环境，通过产学研合作和对外开放合作，进行光纤宽带网络和移动宽带网络前7,深圳日海通讯技术股份有限公司,非公开发行股票募集资金使用的可行性报告,沿技术、核心器件、新方案、新产品、新材料、新工艺、新装备的研发，建立高标准行业实验室和中试基地，为公司抢占行业技术制高点和提升市场竞争优势提供强有力的支持。4、项目涉及的立项、环保等报批情况本项目备案、环保涉及的相关手续正在办理过程中。5、经济效益评价本项目不直接产生经济效益，但是通过对研发中心的建设，可增强公
19、司研发实力，整合技术资源，拓展研究领域，进一步扩大公司的行业技术领先优势，提高产品品质和公司综合竞争力，推动公司的不断成长与发展。三、本次非公开发行对公司经营业务和财务状况的影响本公司主要从事通信网络连接设备的研发、生产与销售。本次非公开发行募集资金投资项目符合国家相关的产业政策以及未来公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。项目完成后，产品进一步升级，研发实力得到提升，产品质量不断提高，增强了公司的盈利能力及核心竞争力，巩固公司在行业中的领先地位。募集资金的运用合理、可行，符合本公司及全体股东的利益。四、募集资金投资项目涉及报批事项情况本次发行募集资金投资项目尚需分别向相关部门申请备案和环评。募集资金拟投资项目用地由湖北日海出资购买，建设选址位于武汉市江夏区藏龙岛科技园区内。湖北日海于 2010 年 10 月 13 日参与了武汉市江夏区国土资源和规划局举行的国有土地使用权挂牌出让竞拍，以人民币 3,457 万元竞得位于武汉市江夏区五里界街栗庙村的 188,864.25 平方米土地。2011 年 2 月 25 日，湖北日海与武汉市江夏区国土资源和规划局签订国有建设用地使用权出让合同，目前国有土地使用权证正在办理中。8,深圳日海通讯技术股份有限公司,9,非公开发行股票募集资金使用的可行性报告深圳日海通讯技术股份有限公司董事会二一一年七月八日,
