哈尔斯：首次公开发行股票招股说明书.ppt

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1、浙江哈尔斯真空器皿股份有限公司,ZheJiang Haers Vacuum Containers Co.,Ltd.,（住所：永康经济开发区哈尔斯路 1 号）,首次公开发行股票招股说明书,保荐人（主承销商）,（上海市淮海中路 98 号）,承诺：,第一章 招股说明书及发行公告,本次发行概况,招股说明书,发行股票类型：人民币普通股（A 股）发行股数：,2,280 万股,每股面值：发行后总股本：,1.00 元9,120 万股,每股发行价格：预计发行日期：,18.00 元2011 年 9 月 2 日,拟上市证券交易所：,深圳证券交易所,股份限制流通及自愿锁定,发行人控股股东（实际控制人）吕强及其亲属吕振

2、福、欧阳波、吕丽珍和吕丽妃承诺“自发行人股票上市之日起三十六个月内，不,转让或者委托他人管理本次发行前本人已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。”发行人其他股东阮伟兴、翁文武、张洵、凌永华、程小燕、陈涛、吕拥升、李春晖、潘永、朱仁标、应维湖、高超、吕挺、廉卫东、朱晓阳、施佩安承诺“自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前本人已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。”作为发行人董事、监事与高级管理人员的股东吕强、张洵、吕振福、欧阳波、朱仁标、应维湖、吕丽珍、凌永华还承诺“在其任职期间每年转让公司股份的比例不超过其所持公司股份总数的2

3、5%；离职后半年内，不转让其持有的公司股份；在其离职 6 个月后的 12 个月内，通过证券交易所挂牌交易出售的公司股份数量不超过其持有公司股份总数的 50%。”保荐人（主承销商）：海通证券股份有限公司招股说明书签署日期：2011 年 8 月 31 日1-1-1,第一章 招股说明书及发行公告,声,明,招股说明书,发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任

4、何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师及其他专业顾问。1-1-2,第一章 招股说明书及发行公告,招股说明书,重大事项提示一、股东锁定股份承诺发行人控股股东（实际控制人）吕强及其亲属吕振福、欧阳波、吕丽珍和吕丽妃承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前本人已直接或间接持有的发行人股份，也不由

5、发行人回购该部分股份。发行人其他股东阮伟兴、翁文武、张洵、凌永华、程小燕、陈涛、吕拥升、李春晖、潘永、朱仁标、应维湖、高超、吕挺、廉卫东、朱晓阳、施佩安承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前本人已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。作为发行人董事、监事与高级管理人员的股东吕强、张洵、吕振福、欧阳波、朱仁标、应维湖、吕丽珍、凌永华还承诺：在其任职期间每年转让公司股份的比例不超过其所持公司股份总数的 25%；离职后半年内，不转让其持有的公司股份；在其离职 6 个月后的 12 个月内，通过证券交易所挂牌交易出售的公司股份数量不超过其持有公司股份总

6、数的 50%。二、发行前滚存未分配利润的安排经发行人 2011 年第一次临时股东大会决议，本次发行前滚存的未分配利润将由发行前公司的老股东和发行完成后公司新增加的社会公众股东按持股比例共同享有。截至 2011 年 6 月 30 日，公司未分配利润为 84,196,746.88 元。三、特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险：（一）原材料价格波动风险本公司生产所需的原材料主要是不锈钢（包括不锈钢卷板和钢件）。最近三年及一期，公司主营业务成本中不锈钢成本所占比例平均为 49.27%，因此不锈钢价格的波动是导致公司产品成本变动的主要因素之一。报告期内，公司原材料不锈钢卷板的平均采购价格如下：1-

7、1-3,-,第一章 招股说明书及发行公告,招股说明书,项目不锈钢卷板采购均价（元/KG）增长比例（%）,2011 年 1-6 月22.2010.34,2010 年度20.1214.84,2009 年度17.52-27.78,2008 年度24.26,公司对于主要原材料价格的波动有较强的风险管理能力。采购方面，公司以销定产、按生产计划制定采购计划，并随着不锈钢价格的波动，适度调整库存以降低采购风险。销售方面，公司在与国内外客户签订的销售合同中约定了销售价格的调整条款，以保证公司在原材料价格波动的条件下仍能保持合理的毛利率水平。公司在采购及销售中的风险管理措施在一定程度上化解了原材料价格波动对公司

8、生产经营的不利影响，但若未来原材料价格发生大幅波动，则不利于公司的生产预算及成本控制，对本公司生产经营将产生重要影响。（二）市场风险公司不断提高自身的产品制造技术与研发设计水平，与国际主要不锈钢真空保温器皿品牌商建立了较为良好的合作关系，外销市场获得稳步发展，在国内大力建设营销网络和自主品牌，内销市场也得到了较快的开拓和成长。国际市场不锈钢真空保温器皿产品更新换代速度较快，国内市场随着国内经济的快速发展和居民生活水平的不断提高，消费者对不锈钢真空保温器皿产品的内在品质和外观设计的要求也越来越高，这就对公司在制造技术、研发设计、营销等方面提出了更高要求，若公司在技术引进与创新、产品研发设计、营销

9、网络建设等方面的投入或成效不足，导致产品不能充分适应国际国内市场的需求，将对公司经营业绩的增长带来不利影响。1-1-4,第一节,第二节,一、,二、,三、,四、,五、,第三节,一、,二、,三、,四、,五、,第四节,一、,二、,三、,四、,五、,六、,七、,八、,九、,第五节,一、,二、,三、,四、,五、,六、,七、,八、,九、,十、,十一、,第六节,一、,二、,第一章 招股说明书及发行公告,目,录,招股说明书,释义.8概览.11发行人简介.11发行人股东简介.13发行人的主要财务数据及财务指标.14本次发行情况.15募集资金用途.16本次发行概况.17发行人的基本情况.17本次发行的基本情况.1

10、8本次发行相关机构和人员.18发行人与有关中介机构的股权关系及其他权益关系.20与本次发行上市有关的重要日期.20风险因素.21原材料采购相关风险.21市场风险.23税收政策变化风险.23汇率波动风险.24宏观经济变化风险.24加强自主品牌发展的相应风险.25募集资金投资项目的相关风险.25大股东控制风险.26股市风险.26发行人基本情况.28发行人基本情况.28发行人改制设立情况.28发行人在业务、资产、人员、财务、机构方面的独立运行情况.30发行人历史沿革以及设立以来的重大资产重组情况.32发行人历次验资情况及设立时投入资产的计量属性.40发行人的股权结构和组织结构.41发行人的控股子公司

11、、参股公司情况.43发起人、持有公司 5%以上股份的股东及实际控制人的基本情况.46发行人股本情况.49发行人员工及其社会保障情况.51控股股东（实际控制人）、持有 5%以上股份的股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况.56业务与技术.57公司的主营业务及设立以来的变化情况.57公司所处行业的基本情况.581-1-5,三、,四、,五、,六、,七、,八、,第七节,一、,二、,第八节,一、,二、,三、,四、,五、,六、,七、,八、,九、,第九节,一、,二、,三、,四、,五、,六、,七、,八、,九、,第十节,一、,二、,三、,四、,五、,六、,七、,八、,九、,十、,第

12、一章 招股说明书及发行公告,招股说明书,公司在行业中的竞争地位.81发行人主营业务具体情况.92与业务相关的主要固定资产及无形资产.118特许经营、境外经营的情况.126发行人主要技术及研发的基本情况.126主要产品的质量控制情况.131同业竞争与关联交易.133发行人同业竞争情况.133发行人关联交易情况.133董事、监事、高级管理人员与其他核心人员.144董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介.144报告期内董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接或间接持有发行人股份情况.149董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况.150董事、监事、高级管理人员及核心技

13、术人员最近一年薪酬情况.150董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在其他企业的兼职情况.151董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间存在的亲属关系.151董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司的协议及承诺情况.152董事、监事、高级管理人员任职资格.152公司董事、监事、高级管理人员变动情况.152公司治理.155股东大会制度的建立健全及运行情况.155董事会制度的建立健全及运行情况.157监事会制度的建立健全及运行情况.159独立董事制度的建立健全及运行情况.160董事会秘书制度建立健全及运行情况.161董事会专门委员会的设置及运行情况.162公司近三年及一期内违法违规情况.

14、163公司近三年及一期内资金占用及对外担保情况.163内部控制评估意见.163财务会计信息.165审计意见类型及财务报表编制基础.165合并财务报表范围及变化情况.165发行人最近三年及一期财务报表.166主要会计政策和会计估计.184税项.195分部信息.198非经常性损益明细表.199发行人最近一期末主要资产情况.203发行人最近一期末的主要债项情况.204股东权益情况.2061-1-6,十一、,十二、,十三、,十四、,十五、,第十一节,一、,二、,三、,四、,五、,六、,七、,第十二节,一、,二、,三、,四、,五、,六、,第十三节,一、,二、,三、,四、,五、,六、,七、,第十四节,一、

15、,二、,三、,四、,第十五节,一、,二、,三、,四、,第十七节,第一章 招股说明书及发行公告,招股说明书,报告期内现金流量情况及不涉及现金收支的重大投资和筹资活动.209报告期内会计报表附注中的期后事项、或有事项及其他重要事项.209主要财务指标.210资产评估情况.213历次验资情况.215管理层讨论与分析.216财务状况分析.216盈利能力分析.240现金流量分析.278远期结汇业务分析.280股份支付事项.283资本性支出分析.285发行人财务状况和盈利能力的未来趋势.285业务发展目标.287公司发展战略.287公司发行当年和未来两年的具体发展计划.287拟定上述计划所依据的假设条件.

16、290公司实施上述计划可能面临的主要困难.290公司确保实现上述发展计划拟采用的方式、方法和途径.290上述业务发展计划与现有业务的关系.291募集资金运用.292募集资金运用概况.292项目背景.292募集资金投资项目产品市场前景分析.294募集资金投资项目具体情况.295募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响.302新增固定资产投资与产能变动的匹配关系.303新增固定资产折旧、无形资产摊销对公司经营业绩的影响分析.304股利分配政策.305本次发行前股利分配政策.305报告期内股利分配情况.305滚存利润分配政策.306本次发行后的股利分配政策.306其他重要事项.307信息披露及投资

17、者关系的负责部门和人员.307重要合同.307对外担保.310诉讼或仲裁.310,第十六节,董事、监事、高级管理人员及有关中介机构的声明.311备查文件.3181-1-7,指,指,第一章 招股说明书及发行公告,第一节,释义,招股说明书,在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：,发行人、本公司、公司、股份公司、哈尔斯股份,指 浙江哈尔斯真空器皿股份有限公司,有限公司、哈尔斯工贸 指,浙江省永康市哈尔斯工贸有限公司、浙江哈尔斯工贸有限公司，即公司前身,控股股东（实际控制人）,指 吕强吕强、吕振福、欧阳波、吕丽珍、吕丽妃、阮伟兴、,发起人,指,翁文武、张洵、凌永华、程小燕、陈

18、涛、吕拥升、李春晖、潘永、朱仁标、应维湖、高超、吕挺、廉卫东、朱晓阳、施佩安 21 名自然人,公司章程,指 浙江哈尔斯真空器皿股份有限公司公司章程,公司章程（草案）指,浙江哈尔斯真空器皿股份有限公司公司章程（草案）,股东大会董事会监事会哈尔斯电器赢佳电器,指 浙江哈尔斯真空器皿股份有限公司股东大会指 浙江哈尔斯真空器皿股份有限公司董事会指 浙江哈尔斯真空器皿股份有限公司监事会浙江哈尔斯电器有限公司，2010 年 11 月更名为浙江赢佳电器有限公司指 浙江赢佳电器有限公司,上海浙鑫,指,上海浙鑫贸易有限公司，本公司原控股子公司，2008年 3 月注销,基尔特工贸韩国浦项张家港浦项赛纳普工贸,指

19、浙江基尔特工贸有限公司，2008 年 5 月注销指 POSCO CO.,LTD张家港浦项不锈钢有限公司，韩国浦项在中国的控股子公司指 永康市赛纳普工贸有限公司1-1-8,乐购,ODM,OEM,第一章 招股说明书及发行公告,招股说明书,博宇实业南龙集团雄泰集团上海思乐得浙江保康广东思宝,指 浙江博宇实业有限公司指 南龙集团有限公司指 雄泰集团有限公司指 上海思乐得不锈钢制品有限公司指 浙江保康（集团）有限公司指 广东思宝不锈钢制品有限公司,膳魔师（THERMOS）指 日本膳魔师集团旗下品牌,虎牌（TIGER）象印（ZOJIRUSHI）家乐福沃尔玛,指 日本虎牌热水瓶株式会社旗下品牌指 日本象印暖

20、瓶株式会社旗下品牌指 法国家乐福集团公司在中国设立的商场指 沃尔玛中国，美国沃尔玛公司在中国设立的商场指 英国零售商 TESCO 在中国设立的商场,卜蜂莲花,指,卜蜂莲花购物中心，泰国正大集团下属的商品零售企业,世纪联华华润万家马德里协定工信部发改委国家质检总局财政部,指 联华超市股份有限公司下属的零售连锁超市品牌之一指 华润（集团）有限公司旗下的零售连锁企业Original Design Manufacture，即原始设计制造商，生产指 商自行设计开发产品，由品牌商选择后下订单进行生产，产品由品牌商销售Original Equipment Manufacture，即原始设备制造商，指 由品牌

21、商提出产品的结构、外观、工艺要求，生产商按要求进行生产，产品由品牌商销售商标国际注册马德里协定。根据该协定规定，商标权指 利人直接向其本国或地区商标局递交一份国际注册申请书便能够使其商标在马德里联盟多个国家获得保护指 中华人民共和国工业和信息化部指 中华人民共和国国家发展和改革委员会指 中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局指 中华人民共和国财政部1-1-9,指,第一章 招股说明书及发行公告,招股说明书,国家税务总局科技部商务部公司法证券法,指 中华人民共和国国家税务总局指 中华人民共和国科学技术部指 中华人民共和国商务部指 中华人民共和国公司法指 中华人民共和国证券法,本次发行,指,发行人本

22、次拟向社会公众公开发行 2,280 万股人民币普通股（A 股）的行为,本招股说明书A 股元、万元、亿元报告期、最近三年及一期中国证监会保荐人、主承销商、海通证券发行人律师,浙江哈尔斯真空器皿股份有限公司首次公开发行股票招股说明书指 境内上市人民币普通股指 人民币元、万元、亿元指 2008 年度、2009 年度、2010 年度及 2011 年 1-6 月指 中国证券监督管理委员会指 海通证券股份有限公司指 国浩律师集团（杭州）事务所,审计机构、申报会计师 指,前身为浙江天健会计师事务所有限公司，现更名为天健会计师事务所有限公司,评估机构,指,前身为浙江勤信资产评估有限公司，现更名为坤元资产评估有

23、限公司,特别说明：敬请注意，本招股说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，这些差异是由于四舍五入造成的。1-1-10,1,第一章 招股说明书及发行公告,第二节,概览,招股说明书,本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、发行人简介浙江哈尔斯真空器皿股份有限公司系经金华市工商行政管理局核准，于2008 年 8 月 29 日由浙江哈尔斯工贸有限公司整体变更设立，法定代表人为吕强，公司住所为永康经济开发区哈尔斯路 1 号，设立时注册资本为人民币 3,800 万元。2010 年 11 月 11 日，公司以未分配利润和资本公积转增注册资本 3

24、,040 万股，由3,800 万元增至 6,840 万元。本公司主要从事日用不锈钢真空保温器皿的研发设计、生产与销售，主要产品包括保温杯、保温瓶、保温壶、保温饭盒、焖烧壶等不锈钢真空保温器皿以及部分不锈钢非真空器皿。公司前身哈尔斯工贸成立于 1996 年 5 月，2001 年 9 月至今公司始终专注于不锈钢真空保温器皿的研发设计、生产与销售。经过多年发展，公司已成为国内最具影响力的专业不锈钢真空保温器皿制造商之一，与国内同行业企业相比具有产销规模大，生产制造技术精良，研发设计能力突出，国内营销网络覆盖面广等优势。根据中国日用杂品工业协会统计，2008 年、2009 年连续两年公司位居我国不锈钢

25、真空保温器皿行业国内生产企业销售收入排名第二位。1公司是中国日用杂品工业协会副理事长单位，是不锈钢真空杯国家标准（强制性）、QB/T2933-2008双层口杯产品标准的起草单位，是浙江省不锈钢真空保温容器监督检验规则参与修订单位。2009 年，公司被浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局等部门联合认定为“高新技术企业”；被中国轻工业联合会和中国日用杂品工业协会评选为“中国轻工业日用杂品行业年度十强企业”。2010 年，公司被浙江省经济和信息化委员会评选为“工业循环经济示范企业”；被浙江省经济和信息化委员会、浙江省环境保护厅联合评选为“浙江省绿色企业(清洁生产先进企业

26、)”；公司产品通过了上海世博中国日用杂品工业协会，国内不锈钢真空器皿行业现状及其发展，轻工标准与质量2009 年第 6 期；2009 年国内不锈钢真空器皿行业运行状况，轻工标准与质量2010 年第 3 期。1-1-11,第一章 招股说明书及发行公告,招股说明书,会特许经营授权审批联席会议综合评审，成为上海世博会不锈钢真空保温杯特许制造商和零售商；“哈尔斯”品牌被国家工商行政管理总局认定为“驰名商标”。公司坚持自主研发与吸收先进技术相结合，持续提升产品制造技术与研发设计水平，不断为国内外客户及消费者提供各种高品质、多样化的不锈钢真空保温器皿系列产品，逐步形成了现有的 20 多个系列、200 多个

27、品种的产品体系。2010年公司不锈钢真空保温器皿及不锈钢非真空器皿国内外销量达到 1,580 万只，主营业务收入达到了 40,243.69 万元，其中外销 25,142.75 万元，内销 15,100.94 万元。2011 年上半年公司不锈钢真空保温器皿及不锈钢非真空器皿国内外销量达到 825 万只，主营业务收入达到了 22,167.04 万元，其中外销 14,170.31 万元，内销 7,996.73 万元。公司在国际市场上产品主要销往北美、日韩、俄罗斯等地区，采取 ODM 及OEM 的业务模式为国际不锈钢真空保温器皿品牌商提供专业的研发设计和生产制造服务，并与膳魔师集团、PMI 公司、Sk

28、ater 公司等多家国际知名品牌商建立了较为良好的合作关系。公司在国内市场主要采取经销模式销售自主品牌产品，公司在全国拥有 88 家经销商、3000 多个销售终端（包括普通货架、品牌形象专柜），终端货架覆盖面广，品牌影响力国内领先。近年来，“哈尔斯”品牌连续获得荣誉及认定如下表所示：,品牌荣誉中国不锈钢真空保温杯（壶）十大知名品牌浙江名牌产品浙江省著名商标浙江出口名牌中国真空保温杯行业标志性品牌驰名商标,授予/认定单位中国五金制品协会浙江省质量技术监督局浙江省工商行政管理局浙江省对外贸易经济合作厅中国品牌研究院国家工商行政管理总局,授予/认定时间2005 年 9 月2006 年 12 月200

29、7 年 2 月2008 年 12 月2010 年 6 月2010 年 10 月,发行人本次募集资金投资项目“年产 1,000 万只不锈钢真空保温器皿项目”是发行人坚持国际国内市场一体化协调发展的战略、提升企业市场竞争力的具体措施，将进一步巩固发行人的行业地位，全面提高持续盈利能力和核心竞争力。1-1-12,-,-,第一章 招股说明书及发行公告二、发行人股东简介,招股说明书,（一）,股本及发行前后股东情况,本次发行前公司总股本为 6,840 万股，本次发行 2,280 万股，本次发行股份占发行后总股本的 25.00%。本次发行前后公司股本结构如下表：,项目,股,东,发行前股本结构持股数量 持股比

30、例（万股）(%),发行后股本结构（按发行 2,280 万股计算）持股数量 持股比例（万股）(%),吕强阮伟兴吕振福欧阳波吕丽珍吕丽妃翁文武张洵凌永华,4,514.4684307.8307.8307.8307.868.468.446.3752,66.0010.004.504.504.504.501.001.000.68,4,514.4684307.8307.8307.8307.868.468.446.3752,49.507.503.383.383.383.380.750.750.51,有限售条件的流通股,程小燕陈涛吕拥升李春晖潘永朱仁标应维湖高超吕挺廉卫东朱晓阳施佩安,34.234.222.57

31、222.57222.57222.57211.422811.422811.422811.422811.422811.4228,0.500.500.330.330.330.330.170.170.170.170.170.17,34.234.222.57222.57222.57222.57211.422811.422811.422811.422811.422811.4228,0.380.380.250.250.250.250.130.130.130.130.130.13,无限售条件的流通股,2,280,25.00,合,计,6,840,100.00,9,120,100.00,（二）,控股股东（实际控制

32、人）简介,吕强持有公司 4,514.4 万股股份，占本次发行前公司总股本的 66%，因此吕强是公司的控股股东（实际控制人）。吕强先生，中国籍，无永久境外居留权，身份证号码为：33072219480110*。1-1-13,第一章 招股说明书及发行公告,招股说明书,吕强于 1996 年创办本公司前身哈尔斯工贸，并担任董事长（执行董事）至今，现任浙江哈尔斯真空器皿股份有限公司董事长、中国日用杂品工业协会副理事长、浙江民营企业研究会副会长。三、发行人的主要财务数据及财务指标以下财务数据及财务指标均摘自天健审2011第 4818 号审计报告及财务报表附注或依据该审计报告计算得出。（一）主要财务数据1、合

33、并资产负债表主要数据单位：万元,项,目,2011 年6 月 30 日,2010 年12 月 31 日,2009 年12 月 31 日,2008 年12 月 31 日,资产合计负债合计股东权益合计归属于母公司股东权益合计,33,440.8717,011.2116,429.6616,429.66,29,488.7615,395.3414,093.4214,093.42,23,368.0112,271.8111,096.2111,096.21,19,299.8811,293.178,006.718,006.71,2、合并利润表主要数据单位：万元,项,目,2011 年1-6 月,2010 年度,200

34、9 年度,2008 年度,营业收入营业利润利润总额净利润归属于母公司股东净利润,23,106.142,620.802,681.962,336.242,336.24,42,222.944,526.684,897.454,232.214,232.21,27,874.213,366.773,609.253,089.503,089.50,30,377.302,278.382,373.491,758.711,758.47,3、合并现金流量表主要数据单位：万元,项,目,2011 年1-6 月,2010 年度,2009 年度,2008 年度,经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的

35、现金流量净额现金及现金等价物净增加额,1,495.07-1,617.86479.45280.35,4,811.87-1,581.94-790.482,347.45,3,692.86-3,095.76-166.04370.14,5,187.07-1,313.29-3,040.87718.03,1-1-14,第一章 招股说明书及发行公告,招股说明书,期末现金及现金等价物余额,6,581.64,6,301.29,3,953.84,3,583.70,（二）主要财务指标,财务指标资产负债率（母公司）（%）流动比率（倍）速动比率（倍）归属于母公司的每股净资产（元）无形资产（土地使用权除外）占净资产的比例（

36、%）财务指标利息保障倍数（倍）息税折旧摊销前利润（万元）存货周转率（次）应收账款周转率（次）每股经营活动产生的现金流量净额（元）每股净现金流量（元）基本每股收益（扣除非经常性损益前）（元）基本每股收益（扣除非经常性损益后）（元）加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益前）（%）加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益后）（%）,2011 年6 月 30 日50.871.340.832.400.432011 年1-6 月10.613,394.572.235.140.220.040.340.3115.3114.02,2010 年12 月 31 日52.211.330.882.06-2010 年度10.

37、736,180.674.9611.300.700.340.620.5634.8331.53,2009 年12 月 31 日52.522.161.381.62-2009 年度9.084,717.703.958.560.540.050.450.4232.3530.42,2008 年12 月 31 日58.511.240.811.17-2008 年度5.563,498.254.2811.120.760.100.260.2624.3524.17,注：股本均按 6,840 万股计算。四、本次发行情况股票种类：人民币普通股（A 股）股票面值：1.00 元发行价格：通过向询价对象询价确定发行价格发行数量：2

38、,280 万股，占发行后总股本的比例为 25.00%,发行方式：,采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式,发行对象：符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开设 A 股股东账户1-1-15,18,329,第一章 招股说明书及发行公告,招股说明书,的中华人民共和国境内自然人和法人等投资者（中华人民共和国法律或法规禁止者除外）五、募集资金用途公司本次拟向社会公众公开发行人民币普通股 2,280 万股，占发行后总股本的 25.00%。实际募集资金扣除发行费用概算后的预计募集资金净额为 36,411.38万元，全部用于以下项目：,投资项目,投资总额（万元）,立项备案,环保批复,年产

39、1,000 万只不锈钢真空,永发改备2009109 号 永环字2009203 号,保温器皿项目本次募集资金投资的“年产 1,000 万只不锈钢真空保温器皿项目”总投资18,329 万元，若扣除发行费用后的募集资金净额不能满足该项目资金需求，公司将自筹资金解决；若有节余，将用于补充公司流动资金。为加快项目进度，公司用自筹资金对募集资金投资项目进行了部分前期投入，截至 2011 年 6 月 30 日已支付土地出让款 1,308.74 万元、厂房设备投资 2,308.08 万元，募集资金到位后，公司将以募集资金置换前期投入。具体内容详见本招股说明书“第十三节 募集资金运用”。1-1-16,第一章 招

40、股说明书及发行公告第三节一、发行人的基本情况,本次发行概况,招股说明书,发行人：英文名称：注册资本：法定代表人：成立日期：整体变更设立日期：住所：邮政编码：互联网网址：经营范围：信息披露和投资者关系的负责部门：信息披露和投资者关系的负责人：对外咨询电话：传真：电子信箱：,浙江哈尔斯真空器皿股份有限公司ZheJiang Haers Vacuum Containers Co.,Ltd.人民币 6,840 万元吕强1996 年 5 月 23 日2008 年 8 月 29 日永康经济开发区哈尔斯路 1 号不锈钢真空器皿、不锈钢制品、塑料制品、机械设备（除发动机）的制造、加工、销售；经营本企业自产产品及

41、技术的出口业务；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务。（以上内容凡涉及许可证或专项审批的凭相关有效证件经营）证券事务部凌永华0579-892953690579-1-1-17,第一章 招股说明书及发行公告二、本次发行的基本情况,招股说明书,1、股票种类：2、每股面值：3、发行股数：4、每股发行价：5、发行后每股收益：6、发行市盈率：7、发行前每股净资产：8、发行后每股净资产：9、市净率：10、发行方式：11、发行对象：12、承销方式：13、募集资金总额：,人民币普通股（A 股）1.00 元2,280 万股，占发行后总股本的比例为 25.00%18.00

42、元0.42 元/股（每股收益按照 2010 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）42.86 倍（每股发行价除以发行后每股收益）2.40 元（以 2011 年 6 月 30 日经审计的净资产除以本次发行前总股本计算）5.79 元（以截至 2011 年 6 月 30 日经审计的净资产值加本次预计募集资金净额，按照发行后股本摊薄计算）3.11 倍（按每股发行价除以发行后每股净资产计算）采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开设 A 股股东账户的中华人民共和国境内自然人和法人等投资者（中华人民共和国法律或法规禁

43、止者除外）余额包销41040.00 万元,14、预计募集资金净额：36411.38 万元,15、发行费用概算：,4628.62 万元,其中：承销和保荐费用：3578.00 万元,审计验资费用：律师费用：信息披露费发行手续费,394.50 万元200.00 万元443.00 万元13.12 万元,三、本次发行相关机构和人员,（一）发行人：,浙江哈尔斯真空器皿股份有限公司1-1-18,第一章 招股说明书及发行公告法定代表人：住所：电话：传真：联系人：,吕强浙江省永康经济开发区哈尔斯路 1 号0579-892953690579-89295392凌永华、佘砚,招股说明书,（二）保荐人（主承销商）：海通

44、证券股份有限公司,法定代表人：住所：办公地址：电话：传真：保荐代表人：项目协办人：项目人员：（三）发行人律师：负责人：住所：电话：传真：经办律师：（四）会计师事务所：负责人：住所：电话：传真：经办会计师：（五）资产评估机构：负责人：住所：,王开国上海市淮海中路 98 号上海市广东路 689 号海通证券大厦021-23219000021-63411627潘晨、孙炜张嘉伟孙迎辰、韩丽国浩律师集团（杭州）事务所吕秉虹浙江省杭州市杨公堤 15 号国浩律师楼（空勤杭州疗养院内）0571-857758880571-85775643颜华荣、汪志芳天健会计师事务所有限公司胡少先浙江省杭州市西溪路 128 号金

45、鼎广场西楼 610 楼0571-882168880571-88216999王国海、詹洁秀坤元资产评估有限公司俞华开浙江省杭州市教工路 18 号世贸丽晶城 A 座欧美中心 C 区 1105 室1-1-19,第一章 招股说明书及发行公告电话：传真：经办评估师：（六）股票登记机构：住所：电话：传真：（七）收款银行：户名：账号：（八）拟上市交易所：地址：电话：传真：,招股说明书0571-882169410571-88216860洪军华、王传军中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 楼0755-259380000755-25988122交通银行上海分行第一支行海

46、通证券股份有限公司310066726018150002272深圳证券交易所深圳市深南东路 5045 号0755-820833330755-82083164,四、发行人与有关中介机构的股权关系及其他权益关系发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间，不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。五、与本次发行上市有关的重要日期,发行安排刊登发行公告的日期开始询价推介的日期刊登定价公告的日期申购日期和缴款日期股票上市日期,1-1-20,日期2011 年 9 月 1 日2011 年 8 月 24 日2011 年 9 月 1 日2011 年 9 月 2 日2011 年 9 月,2

47、50,第一章 招股说明书及发行公告,第四节,风险因素,招股说明书,投资者在评价发行人此次公开发售的股票时，除本招股说明书提供的其他各项资料外，应特别考虑下述各项风险因素。以下风险因素可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生不利影响。一、原材料采购相关风险,（一）,原材料价格波动风险,本公司生产所需的原材料主要是不锈钢（包括不锈钢卷板和钢件）。最近三年及一期，公司主营业务成本中不锈钢成本所占比例平均为 49.27%，因此不锈钢价格的波动是导致公司产品成本变动的主要因素之一。报告期内，国际不锈钢价格指数变动情况如下图所示：2008年-2011年6月国际不锈钢价格指数CRU指数

48、变化图,200,197.7,2011年7月1日,150100500,111.5,166.8,181.5,2008年1月1日,2009年1月1日,2010年1月1日,2011年1月1日,注：国际不锈钢价格指数（CRU 指数）由英国商品研究所发布，以 1994 年 4 月的加权平均价格为基准确定指数为 100，每周发布一次。数据来源：http:/,-,第一章 招股说明书及发行公告,招股说明书,项目不锈钢卷板采购均价（元/KG）增长比例（%）,2011 年 1-6 月22.2010.34,2010 年度20.1214.84,2009 年度17.52-27.78,2008 年度24.26,公司对于主要

49、原材料价格的波动有较强的风险管理能力。采购方面，公司以销定产、按生产计划制定采购计划，并跟踪不锈钢价格波动行情，适度调整库存以降低采购风险。销售方面，公司在与国内外客户签订的销售合同中约定了销售价格的调整条款，以保证公司在原材料价格波动的条件下仍能保持合理的毛利率水平。公司在采购及销售中的风险管理措施在一定程度上化解了原材料价格波动对公司生产经营的不利影响，但若未来原材料价格发生大幅波动，则不利于公司的生产预算及成本控制，对本公司生产经营将产生重要影响。,（二）,原材料采购集中风险,公司 2008 年、2009 年、2010 年及 2011 年 1-6 月向前五大供应商采购金额占当期总采购金额

50、的比例分别为 46.94%、36.57%、37.26%及 40.36%，采购较为集中。公司 2008 年、2009 年、2010 年及 2011 年 1-6 月向第一大供应商韩国浦项和张家港浦项（张家港浦项为韩国浦项在中国的控股子公司）采购金额合计占当期总采购金额的比重分别为 30.41%、17.47%、19.43%及 27.56%。根据国际不锈钢论坛（ISSF）公布的统计数据，20072009 年我国不锈钢产量分别为 721 万吨、694 万吨和 880 万吨，国内不锈钢自给率分别达到 76%、81%和 85.37%，本公司所需不锈钢原材料国内供应较为充足。韩国浦项钢铁集团（POSCO）为全