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1、阀门行业研究报告二一二年七月目录1.阀门行业概述11.1阀门产品分类11.1.1通用分类法11.1.2按作用分类11.1.3按压力分类11.2行业简介21.3阀门行业管理体制21.4行业技术水平及技术特点21.5行业特有的经营模式31.6行业的周期性、区域性或季节性特征31.7与上、下游行业之间的关联性42.行业竞争情况52.1行业竞争格局52.1.1行业集中度不高52.1.2中低端市场竞争激烈、高端市场竞争力不足52.2行业壁垒52.2.1市场进入障碍62.2.2技术和研发障碍62.2.3设备和资金障碍63.行业需求及前景83.1行业需求影响因素83.1.1政策影响因素83.1.2技术影响因
2、素83.1.3产业链影响因素83.2行业需求特征93.2.1控制阀、环保用阀需求旺盛93.2.2油气阀门用量最大93.2.3各细分领域形成新的消费趋势93.3细分行业需求分析103.3.1金属密封球阀113.3.2核电阀门113.4行业利润水平的变动趋势及原因113.5影响行业发展的有利和不利因素123.5.1有利因素123.5.2不利因素134.行业投资风险及策略144.1投资风险144.1.1市场风险144.1.2技术风险144.1.3经营风险144.2投资策略151. 阀门行业概述阀门行业是通用机械的重要分支，其产品作为流体控制的关键设备广泛应用于石油、化工、冶金、电力、城建、环保等行业
3、。1.1 阀门产品分类阀门产品的分类方法很多，主要有以下几种：1.1.1 通用分类法这种分类方法既按原理、作用，又按结构划分，是目前国际、国内最常用的分类方法。一般分为闸阀、截止阀、节流阀、仪表阀、柱塞阀、隔膜阀、旋塞阀、球阀、蝶阀、盲板阀、止回阀、减压阀、安全阀、疏水阀、调节阀、底阀、排污阀等。1.1.2 按作用分类调节阀类主要用于调节介质的流量、压力等，包括调节阀、节流阀、减压阀等。止回阀类用于阻止介质倒流，包括各种结构的逆止阀、单向阀。分流阀类用于分离、分配或混合介质，包括各种结构的分配阀和疏水阀等。安全阀类用于介质超压时的安全保护，包括各种类型的安全阀、泄爆阀。截断阀类主要用于截断或接
4、通介质流，包括闸阀、截止阀、隔膜阀、球阀、旋塞阀、蝶阀、柱塞阀、针形仪表阀等。1.1.3 按压力分类真空阀工作压力低于标准大气压的阀门。低压阀公称压力PN 小于等于1.6MPa 的阀门。中压阀公称压力PN2.5-6.4MPa 的阀门。高压阀公称压力PN10.0-80.0MPa 的阀门。超高压阀公称压力PN 大于等于100MPa 的阀门。1.2 行业简介阀门行业作为通用机械行业的重要组成部分，其产品广泛应用于冶金、水利、电力、石化等国民经济的各行各业。阀门在通用机械产品中占有相当大的比重，据国外工业发达国家统计，阀门的产值是压缩机、风机和泵三者的总和，约占整个机械工业产值的5%。同时，作为重大技
5、术装备的重要组成部分，尤其在冶金、电力、石化等行业的装备中，阀门起着重要的作用。经过几十年发展，我国阀门行业内企业数量不断增加，有6000家左右，其中年产值超过500万元的有1000多家，行业2004年-2008年工业总产值年均增长率达到35.8%，2008 年完成工业总产值1,147.43 亿元（约占机械工业总产值的1.26%），工业销售产值1,117.74 亿元。1.3 阀门行业管理体制目前，我国阀门行业已基本实现市场化。国家发改委、工业和信息化部、环保部等政府职能部门通过制定行业发展规划、行业管理规章制度、行业标准体系间接对阀门企业生产经营施加影响；中国机械工业联合会和中国通用机械工业协
6、会阀门分会等行业自律性组织通过信息搜集和发布、召开行业内企业交流会等形式指导企业产品的研发、生产和销售。1.4 行业技术水平及技术特点经过几十年的技术改造，目前我国阀门企业的技术水平，包括设计技术、铸锻件加工技术、机械加工工艺等方面，有了大幅提高，已具备生产十几个大类、四万多个规格产品的生产能力，阀门的市场成套率、成套水平也有了较大提高，初步形成了产、学、研相结合的技术开发平台，步入了可持续发展的良性循环。但与国外先进水平相比，我国阀门技术滞后10 年左右，一些产品，如长途管道运输主线目前用的还是国外产品，国内产品只能用在支线上；60 万千瓦的火电站用阀、70 万t/a 至100 万t/a 乙
7、烯装置用阀，仍需大量进口；高端核电阀门，如主蒸汽隔离阀、比例喷雾阀、稳压器安全阀等产品，目前国内企业尚不完全具备生产能力。从国外阀门技术水平来看，随着大型成套装置技术的发展，出现了一系列新的成套设备和样机，与之配套的阀门也表现出大型化、高参数化、自动化和成套化。新产品，如紧急切断阀、快速关闭阀、防火阀和水冷阀等不断增加；阀门基本参数有了很大提高，如闸阀最大口径达到4,200mm，球阀最大口径达到3,050mm，闸阀最高工作温度达到1,050，球阀最高工作温度达到1,200，闸阀最大承受压力达到105MPa，球阀最大承受压力达到70MPa；驱动装置形式多，包括电动、气动、液动、电液联动和气液联动
8、等，目前又发展了智能型驱动装置，而这一方面，国内尚处于起步阶段。国外企业凭借其产品性能好、密封可靠、使用寿命长等方面的优势，占据了国际高端阀门市场，这些产品也大量进入我国阀门市场。1.5 行业特有的经营模式随着国家冶金、化工、电力、核电工业的快速发展，阀门的应用领域越来越广，各种新型阀门层出不穷，客户的个性化需求越来越多。除一些通用性的标准阀门外，冶金、核电等高、精、尖非标准阀门产品实行的是“以销定产”的经营模式。高端阀门生产企业必须取得产品的设计、制造许可证，并取得技术和商务合同，才能按合同要求组织生产和销售。1.6 行业的周期性、区域性或季节性特征受冶金、电力、化工、核电、市政建设等行业的
9、周期性影响，阀门行业的生产经营有一定的周期性。从地区分布看，我国阀门生产厂家主要集中在江浙一带。浙江温州是中国最大的泵、阀制造中心，泵、阀产值占全国的三分之一以上。按照行业资产比重计算，民营企业占比40%，外资30%，国有企业仅为1%。阀门产品的生产和销售受季节性影响的特征不明显。1.7 与上、下游行业之间的关联性阀门的上游产品主要是毛坯和驱动装置，这些产品的供应量、价格、技术水平、质量水平直接影响到阀门生产经营企业的发展，主要表现在：（1）毛坯和驱动装置的价格上涨直接影响阀门产品采购成本的提高；（2）毛坯和驱动装置的质量影响阀门产品品质及可靠性；（3）毛坯和驱动装置供应的及时性影响阀门的生产
10、和交货的及时性。目前阀门行业的下游行业主要是石油石化、电力、冶金、核电等行业新建项目或技术改造项目和现有设备的维修件或备用件市场，这些行业的发展变化趋势对阀门行业提出了更高的技术、质量要求，主要表现在：（1）下游行业在国家节能减排、降低生产成本、大力发展循环经济的要求下，对现有设备技术改造投资力度加大或新增生产能力投资增加，对阀门的技术参数要求不断提高，对高性能特种阀门的需求量大、价格相对较高，阀门厂家的生产能力和技术研发能力得到较好发挥，经济效益提高，进一步刺激阀门产能的扩大、技术的提升；（2）上述行业对阀门的质量可靠性要求不断提高，促进阀门厂家提高阀门产品质量；（3）目前正在使用的阀门数量
11、越大、使用频率越高，阀门的维修、更换量越大。2. 行业竞争情况2.1 行业竞争格局目前，我国阀门行业的竞争格局主要有以下几个特点：2.1.1 行业集中度不高我国阀门生产企业众多，据不完全统计，全国阀门行业规模以上企业约1,700家，但工业总产值在2 亿元以上的规模较大的企业不多，其中国内上市企业主要有4家，分别是中核科技、洪城股份、广东明珠和江苏神通，根据已公开披露的年报信息，2009年和2008 年中核科技的阀门业务收入分别为5.61 亿元和5.50 亿元，洪城股份阀门业务收入分别为1.05 亿元和0.72 亿元。国内阀门企业整体规模偏小、行业集中度不高，规模和资金实力难以与国外大型企业抗衡
12、。2.1.2 中低端市场竞争激烈、高端市场竞争力不足在“十五”期间，随着股份制企业和私营企业的增加，我国阀门生产企业数量大幅增加，但绝大多数企业的阀门产品主要集中于城市建筑、城市给排水、一般工业等中低端市场，侧重低附加值、劳动密集型产品。而在高端市场，如核电的关键设备阀门市场，由于绝大多数国内企业研发水平不高，只有为数极少的企业从事这方面的业务，如中核科技、沈阳盛世、江苏神通、大连大高等。国内阀门企业的竞争能力仍有待进一步提高。2.2 行业壁垒目前，进入低端阀门市场基本无限制条件，但要进入中高端阀门市场则存在以下市场、技术、设备等方面的障碍。2.2.1 市场进入障碍部分细分行业比如冶金、核电行
13、业对阀门设备要求较高，如果阀门出现质量问题，不仅带来很大的安全问题，还将造成巨大的经济损失，因此设置了许可证制。2003 年3 月21 日国务院发布第373 号令特种设备安全监察条例，2006 年10 月27 日国家质检总局批准颁布的压力管道元件制造许可规则对压力管道元件制造实施“制造许可证”制度，对未获得“制造许可证”的产品，将不得生产、安装和使用。在核电设备领域，国务院2007 年7 月发布了第500 民用核安全设备监督管理条例，禁止无许可证擅自从事或者不按照许可证规定的活动种类和范围从事民用核安全设备设计、制造、安装和无损检验活动。根据环保部网站公布的信息，截至2010年6月，国内已取得
14、核级核电阀门设计、制造许可证的企业为23 家，其中，取得核级蝶阀设计、制造许可证的企业7 家，核级球阀设计、制造许可证的企业6 家。根据规定，许可证有效期为5 年，在持证期间，无核电站供货业绩的产品，在换证时将不予继续发放该产品的许可证。2.2.2 技术和研发障碍由于核电等行业对高端阀门的性能、寿命和可靠性的要求越来越高，没有同类产品的良好使用业绩，很难为用户所接受，因此对阀门生产企业提出了更高的要求，只有通过技术研究和开发，开发出具有先进水平的阀门新产品，在用户新工艺、新技术试验过程中介入使用，才能在后续的产业化应用中得到用户的认可。比如核电阀门，用户一般不会使用首台首套产品，同时，在阀门制
15、造过程中，对生产技术人员、产品检验检测人员（包括x 射线探伤、磁粉探伤、超声波探伤、化学成分分析、机械性能试验、金相分析试验）、质量保证人员都有严格的资质要求。对一般阀门制造企业来说，形成这样一支有资质的技术队伍很难，保持这支队伍的有效运营更难。2.2.3 设备和资金障碍阀门行业市场化程度较高，竞争激烈，属于资金、人才、技术密集型的行业，进入高端阀门生产领域需要大量的先进生产设备以及试验、检测设备和仪器，同时需要现代化的生产加工厂房，进入本行业需要一次性投入大量的资金，购置大量的先进设备。3. 行业需求及前景3.1 行业需求影响因素3.1.1 政策影响因素对阀门行业来说，不管是国家政策还是外贸
16、政策，都对行业或企业至关重要。如，阀门生产必须遵循一定的国家标准和行业标准，核电等阀门还要按照国际标准实施。同时，国家产业政策，特别是阀门相关行业的产业政策变化，均会牵动阀门行业的发展，这主要是由于阀门行业是诸多行业的配套行业。近年来国家对电力行业、石油和天然气行业、环保行业陆续出台了许多鼓励和支持政策，使得电力阀门、油气阀门、环保用阀门的需求不断增加。2008年面对金融危机，国家出台的扩大内需，加大建筑、电网等基础设施建设的一系列政策均影响着阀门行业的市场需求。3.1.2 技术影响因素目前国内的阀门市场上，只有低压阀门达到了国际市场能接受的水平，高压阀门仍需从国外进口，特别是一些重点工程，如
17、西气东输工程，主线需用的大量阀门均从国外进口。主要原因是国内企业设备和技术落后，专业化程度低，产品与国外相比还有很大的差距。随着外商投资政策的放开，国外阀门龙头企业纷纷进入中国，市场份额不断扩大，产品也融入各个领域，目前许多优质阀门都是国外企业研发和生产的，新产品技术研发水平在很大程度上影响了对国内产品的需求。3.1.3 产业链影响因素对阀门行业来讲，产业链的影响程度较高。如，电力行业作为阀门行业的下游领域，它的政策、市场、资金流等变化均会影响对阀门的需求，随着国家对电力行业的支持，核电、火电等电力用阀门市场需求火爆，而石油、天然气、环保行业的快速发展也使得环保用阀、油气用阀市场逐渐景气。3.
18、2 行业需求特征目前我国阀门产品主要为冶金、电力、石化、市政和环保等行业配套，从历年的运行状况来看，受固定资产投资规模和国民经济发展状况的影响，我国阀门行业周期性波动的特征比较明显。近年来，市场对阀门的需要量大幅增长，特别是钢铁行业节能环保领域和核电领域对阀门的需求增长迅速。3.2.1 控制阀、环保用阀需求旺盛在阀门的各种类型中，自动调节控制阀所占比例最大，占市场总份额的20%以上，球阀也占到几乎同样的市场份额，其他阀门所占市场份额的排名依次是：闸阀和截止阀、蝶阀、工业塞阀。目前，控制阀已经发展成为全球年产值约200亿美元的产业，并保持着稳定的增长。随着环境保护地位日益提高，自然环境成为阀门市
19、场持续增长的一个领域，地下水净化、海水脱盐的传统处理都属于不断增长的领域，用于消除发电厂废气和其他工业水源的洗涤器系统的阀门销售呈两位数增长。3.2.2 油气阀门用量最大阀门种类很多，用途也很广泛，石油、天然气工业一直是阀门市场的最大采购商，阀门在各个应用领域的需求各不相同。其中，石油（包括炼油）、天然气领域用量最大，占总用量的37.4%；能源领域的阀门用量为21.3%；第三位是化学工业，为11.5%；接着是水处理和污水处理领域，为11.4%。3.2.3 各细分领域形成新的消费趋势（1）随着石油开发向内地油田和海上油田的转移，以及电力工业由30万kW以下的火电向30万kW以上的火电及水电和核电
20、发展，阀门产品应依据工程应用领域变化，相应改变其性能及参数。（2）城建系统原一般采用大量低压阀门，现向环保型和节能型方面发展，即由过去使用的低压铁制闸阀逐步转向环保型的胶板阀、平衡阀、金属密封蝶阀及中线密封蝶阀过渡。输油、输气工程向管道化方向发展，这又需要大量的平板闸阀及球阀。（3）能源发展的另一面就是节能，所以从节约能源方面看蒸汽疏水阀有发展前景，并向亚临界和超临界的高参数发展。（4）电站的建设向大型化发展，所以需用大口径及高压的安全阀和减压阀，同时也需使用快速启闭阀门。（5）成套工程需要的阀门由单一品种向多品种和多规格发展。一项工程项目所需的阀门，由多家阀门生产厂家提供向由一家企业集中成套
21、提供的方向发展。3.3 细分行业需求分析“十一五”期间，据预测国内阀门的需求总量为345亿元，其中电力市场对煤电机组大、中型开工项目所需阀门预测总计为总需求量153万吨，年均需求量306万吨，总需求额396亿元，年均需求额为792亿元；“十一五”期间，核电站的阀门需求额将为30亿元，年均需求量为6亿元左右，另外核电站花在阀门上的维修费将占维修总额的50以上； “十一五”期间，石油化工领域中乙烯裂解气用高温阀门是80万吨乙烯装置裂解炉出口管线必备阀门，此外，大口径高压球阀、大口径输油管线球阀、液化天然气用低温阀门有较大需求；“十一五”期间，冶金设备需要的阀门有：煤气专用阀门、热风阀、气体切断阀、
22、氧气阀、热风炉成套阀门、煤气trt成套阀门、盲板阀、插板阀、耐磨蝶阀、耐磨球阀等；“十一五”期间，大型煤液化工程关键设备的煤液化装置中涉及到大量高要求的特殊阀门产品，为确保国家的能源安全，煤液化项目的启动和建设成了迫在眉睫的事情，高温、高压耐磨阀门是未来煤液化阀门的发展方向；“十一五”期间，南水北调工程中需要大量大口径闸阀、特殊方形闸阀、特殊蝶阀及水泵站配套阀门；环保工程方面，城市污水处理设备、燃煤气脱硫设备、城市生活垃圾无害化、资源化设备等用阀将是国内市场的供需热点。预测2010年中国阀门的销售总额为67.36亿元，阀门出口总额为20.09亿美元，阀门进口总额为36.32亿美元。 3.3.1
23、 金属密封球阀从中国阀门市场的总体调查和预测，2005年金属密封球阀需求额为9.8亿元，2010年将发展至19.6亿元。十一五期间年需求额，电力工业约2亿元，煤化工产业约6亿元，石油化工约2.4亿元，冶金工业约1亿元，污水处埋、纸业约1亿元。总计年需求约12.4亿元元左右。3.3.2 核电阀门中国核电迎来大发展，核电政策从“适度”变为“积极”再到“大力发展”。按照规划到2020 年达到7000 万千瓦的装机容量，而且有可能上调预期到8500 万千瓦。据统计，一座两台100 万千瓦机组核电站共需各种阀门约28,000 台，其中核岛阀门约11,700 台，常规岛阀门约12,800 台，电站辅助设施
24、阀门约3,500 台。在以上核电站所需阀门中，核岛蝶阀、球阀约1,700 台，价值约6,500 万元；常规岛及电站辅助设施蝶阀、球阀约2,100 多台，约3,500万元，风阀1,100 多台，约2,000 万元。截至2009 年底，国内已批准的新建核电站装机容量约5500 万千瓦，对核电蝶阀、球阀、风阀的市场需求价值量约28.5 亿元，而未来新批核电站对核电蝶阀、球阀、风阀的市场需求价值量约18.5 亿元。预测未来十年国内新建核电站项目对核电蝶阀、球阀、风阀的市场需求总计约47 亿元，平均每年市场需求约4.7 亿元，需求非常旺盛。3.4 行业利润水平的变动趋势及原因阀门行业中不同的产品，由于技
25、术含量、生产设备、产品应用领域、市场集中度、规模等各方面的不同，其销售利润率表现不一。目前石化、电力、冶金和核电等行业所需的技术含量高的阀门主要由国际知名品牌阀门生产企业和为数较少的国内阀门企业提供，其销售利润率较高；而一般阀门，由于技术含量较低，销售利润率相对较低。此外，由于毛坯等原材料占阀门成本的比例较大，钢材价格变化也是影响阀门利润率水平的重要因素。3.5 影响行业发展的有利和不利因素3.5.1 有利因素 产业政策支持“十五”期间，在国民经济快速增长的推动之下，阀门行业取得了长足发展。根据国民经济发展的需求，未来几年，我国阀门行业将重点发展冶金、核电、石化等重大工程建设所需的配套阀门，并
26、向节能环保方向发展。冶金阀门方面，国家“十一五”规划纲要中明确提出了“加快建设环境友好型社会，加大环境保护力度，实现可持续发展”的发展战略，实现经济增长模式的转变，节能、减排是“十一五”期间的发展主题。核电阀门方面，核电中长期发展规划（2005-2020 年）和国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见将加快我国核电建设的步伐，同时提高我国核电装备自主化水平，加快核电装备自主化进程。另外，国家还将给予承担核电设备制造自主化任务的企业税收优惠及投资优惠政策。以上政策及措施极大地推动了冶金、核电阀门行业的快速发展和产品的更新换代。 制造业大力发展我国经济发展水平的提高导致消费结构升级，从而带动了相关产
27、业结构升级，国民经济持续稳定发展，固定资产投资逐步扩大。尤其是几项世纪工程“西气东输”、“西电东送”、“南水北调”等项目的开工需要大量的阀门产品配套。随着WTO 的加入，国际贸易门坎降低以及发达国家调整产品结构，中国正逐渐成为世界上最大的加工厂，这一趋势的显现为阀门产品的加工制造带来更大的发展空间。 外商的全球采购将为我国阀门行业的发展提供较大的机会我国阀门行业近几年来快速发展，技术水平、质量水平、可靠性显著提高，由于我国阀门具有较高的性价比，吸引了不少外商来华采购，数量逐年增加，为我国阀门行业的发展提供了较好的机会。据中国通用机械工业协会阀门分会的资料显示，我国2002 年以来阀门行业出口额
28、保持了持续稳定增长。3.5.2 不利因素 低端阀门生产企业之间的恶性竞争制约了阀门行业的健康发展我国阀门行业中企业众多，小规模、缺乏核心竞争力的生产企业往往通过低价格竞争等手段获取市场，并且国内阀门企业集中度低，难以在国际市场上产生影响力，在很大程度上制约了阀门行业的健康发展。 研发力量薄弱阀门行业科研机构较少，科研人数不到职工人数的10%，科技投入不足，科研开发能力较弱，目前大多停留在经验设计的方法上，绝大多数是参照国外的一些结构和样机，进行一些消化吸收工作，真正的产品开发工作较少。 工艺装备落后，产品质量不高随着技术的进步，工业生产中高压、高真空、高温、深冷、易燃易爆、多相流等高参数复杂工
29、况日益增多，从而对阀门使用的安全性、可靠性以及使用寿命等方面提出了更高更严格的要求。相对落后的工艺装备和检测试验手段，制约了产品质量的提高，满足不了阀门行业发展的需要。4. 行业投资风险及策略中国阀门市场是一个迅速膨胀且极具潜力的市场，需求潜力大，比如中国的南水北调工程，仅北京郊区至市区70公里的长度内，用于阀门采购的金额就高达几千万元，整个工程对阀门的需求量可想而知，其次西气东输、老工业基地改造、城市管网建设、民居工程、污水处理、农田水利等诸多项目也带来对阀门的大量需求，这些都驱动了对阀门行业的投资。4.1 投资风险4.1.1 市场风险目前阀门行业的集中度不高，行业现有大大小小6000多家企
30、业，年销售收入超过500万元的不足1000家，年销售收入过亿元的企业仅有十几家，行业内上市公司仅有中核科技、洪城股份、广东明珠、江苏神通等四家，尚无行业的重量级企业，这不可避免的导致了中国阀门市场地域性分割和无序竞争，市场竞争激烈。4.1.2 技术风险我国阀门产品主要集中在中低端市场，对于高端产品的研发水平不高，行业技术水平只相当于国外90年代初的水平，一些高温高压和耐强腐蚀的产品无法生产，新产品开发能力弱，规格品种少，制造工艺落后，不能满足各行各业的工艺要求。4.1.3 经营风险目前我国阀门市场已形成国有、集体、合资、股份及个体民营并存的局面，部分厂家恶性竞争，扰乱了正常的市场发展。此外国内
31、阀门行业销售渠道普遍同质化，销售成本较高，利润低。且大部分阀门企业机制不活，技术管理水平低，管理人才短缺，较难跟上国际标准的步伐，这些都制约了企业的竞争力。4.2 投资策略应重点支持为火电、核电、水电、大型石油化工、石油天然气集输管线、煤液化及冶金等重大工程建设配套阀门新产品的开发。紧急切断阀、快速开关阀、防火阀、防静电阀、减温减压阀、蝶形止回阀、泄压阀、真空夹套阀、水冷或气冷阀、安全闸阀、安全截止阀等新式阀门，其中通用阀门中球阀、蝶阀和平板闸阀是20年来发展最快的阀门品种。在开发以上新产品时，应重视新工艺技术的推广应用，如开发高温高压电站和核电站阀门采用缎焊结构时应用真空电子束焊接新工艺和剪切挤压技术；开发长输管线大口径整体球阀应用的整体焊接技术等。
