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1、烟建集团有限公司授信方案（国内证）一、 客户概况烟建集团有限公司创建于1952年，2000年由烟台市建筑工程公司和烟台市建工集团组建成烟台建设集团有限公司，2004年公司由国有企业整体改制为内部员工持股的有限责任公司，2005年1月更名为烟建集团有限公司。公司注册资本为31921万元，主要股东及其持股比例为：由公司工会组织成立的职工持股会出资30、自然人唐波28.61、宋述强2.6、王春宁等其他46个自然人（主要为公司经营层及骨干层）占比为38.79。法人代表兼董事长，唐波先生，公司现有正式职工近4000多人，其中技术工人近500多人，具备中高级职称的管理人员600余人。公司所处行业为建筑业。
2、公司是集建筑施工、工业设备安装、房地产开发、国际承包、建筑设计、路桥施工、新型钢结构设计与施工、装饰装修、环保产业、设备机具租赁于一体的大型综合性建筑企业。公司经营范围为房屋建筑工程施工总承包、机电安装工程施工总承包、水利水电工程施工总承包、建筑装修装饰工程专业承包、机电设备安装工程专业承包、建筑智能化工程专业承包、市政公用工程施工总承包、公路工程施工总承包；地基与基础工程、土石方工程、机场场道工程、起重设备安装工程专业承包，预拌商品混凝土专业承包，钢结构工程、防火门、木门窗、铝合金制品制作安装，建筑设备器材的租赁，建筑工程专业设计，房地产开发。园林绿化工程施工，安全技术防范工程设计施工。货物
3、、技术的进出口。承包境外工业与民用建筑工程和境内国际招标工程；上述工程所需的设备、材料出口；向境外派遣各类劳务人员（不含海员）。位于山东烟台市芝罘区南洪街100号。上下游客户及主要结算方式 供应渠道分析 前三名供应商（按金额大小排名）金额(万元)占全部采购比率%1 济南钢铁总公司2 莱芜钢铁集团有限公司3 烟台合力混凝土有限公司供应商总体评价从供货质量价格、供货稳定性、付款条件等方面对供应商进行描述。公司施工主要原料为钢材、水泥、混凝土等，省内市场即可满足需要。主要采用招投标形式，选择出规模较大，产品质量优、价格低的公司，公司已同他们建立多年的供应关系,原材料供应渠道广泛，避免了材料采购集中于
4、一个供应商身上，因此原材料供应比较充足。与这些原材料供应商的结算方式包括现款和银承两种方式，与上游大供应商结算方式，一般是首付70%左右比例，余款在2个月以内付清，同时，为应对2010年以来大宗商品价格的不稳定，公司成立了集中采购委员会，对下属各分公司承保工程的原材料支出进行集中采购，公开招标，确保业务的合规经营，确保了总成本水平的下降，同时，从长远角度出发，公司计划未来几年通过大宗商品期货市场套期保值做法来锁定价格波动风险，锁定生产成本。销售渠道分析 前三名销售商（按金额大小排名）金额(万元)占全部销售比率%1 2 3 销售商总体评价从销售价格、稳定性、付款条件等方面对销售商进行描述。201
5、2年公司继续实施“走出去”战略，积极贯彻“巩固烟台本埠市场，发展济南、青岛及蓝色经济区、黄河三角洲高效生态经济区等省内市场，拓展上海、四川、天津等省外市场”的经营思路，早下手，争主动，调动一切资源提高工程中标率，抓住滨海新区大开发的机遇，进一步加大市场拓展力度。公司承建项目，始终坚持提高建筑产品质量、控制工期、技术创新、提高项目管理水平。公司曾受到国务院的嘉奖，先后7次荣获中国建筑业最高质量奖“鲁班奖”、9次荣获“国家优质工程奖”以及30多项“国家优质样板工程”和“泰山杯奖”。其中“鲁班奖”项目：烟台世贸中心会展中心、烟台正海电子网目板厂、烟台国际金融大厦、烟台碧海大厦、烟台工商银行营业楼、烟
6、台三菱水泥厂生产线等。“国家优质工程奖”项目：上海通用汽车油漆车间及附属建筑、烟台合成革厂、莱阳肉联厂、套子湾污水处理厂、烟台滨海景区、烟台火车站、海洋核电站等。工程款项支付情况：一般情况下，签订合同后按照工程预算金额的10-30%收取工程首付款，政府项目一般无工程预付款。按月支付工程进度款，发包人收到承包人当月已完工程量报告后7日内审查完并支付当月已完工作量的60%进度款；单位工程竣工验收合格后30日内付至单位工程已完工作量的70%；单位工程竣工结算经财政部门审查定案后一个月内付至单位工程造价的90-95%，单位工程造价的5-10%在单位工程竣工验收合格满1年-2年后30日内日付清。公司对工
7、程回款实行严格控制，自2004年开始，对于甲方付款比例低于70的工程项目，无论项目多么好，利润多高，公司概不承接。这在很大程度上降低了公司的经营风险。从公司以往情况看，应收帐款基本无死帐，回收较好。二、 银行授信方案上游：济南钢铁总公司下游：烟建集团有限公司销售采购银 行额度类型公开授信额度授信方式综合授信额度授信额度(万元)20,000.00授信期限(月)12授信品种币种金额(万元)保证金比例期限(月)利/费率是否循环国内信用证人民币5,000.003012按银行规定执行是流动资金贷款人民币5,000.00 12按银行规定执行是投标保函人民币10,000.001012按银行规定执行是贷款性质
8、新增本次授信敞口(万元)17,500.00授信总敞口（万元）17,500.00担保方式及内容信用担保方式由银行为其核定信用授信额度（一） 上游供应商情况简介 公司施工主要原料为钢材、水泥、混凝土等，省内市场即可满足需要。主要采用招投标形式，选择出规模较大，产品质量优、价格低的公司，公司已同他们建立多年的供应关系,原材料供应渠道广泛，避免了材料采购集中于一个供应商身上，因此原材料供应比较充足。与这些原材料供应商的结算方式包括现款和银承两种方式，与上游大供应商结算方式，一般是首付70%左右比例，余款在2个月以内付清，同时，为应对2010年以来大宗商品价格的不稳定，公司成立了集中采购委员会，对下属各
9、分公司承保工程的原材料支出进行集中采购，公开招标，确保业务的合规经营，确保了总成本水平的下降，同时，从长远角度出发，公司计划未来几年通过大宗商品期货市场套期保值做法来锁定价格波动风险，锁定生产成本。供货商准入标准1）经工商管理登记机关登记注册的企业法人，企业管理基本规范，年检合格；依法进行税务登记，照章纳税等；通过贷款卡年检。 2）有固定住所和经营场所，产品有市场、有效益；3）企业法人代表或实际控制人信用良好、无不良记录；4）生产经营符合国家法律法规、产业政策和环境保护要求；符合银行信贷政策；5）具有专业化、大批量生产和模块化供货能力。6）该模式项下授信业务客户信用评级在B级（含）以上或对公模
10、式化综合授信打分卡评分应在60分（含）以上。7）经查历史交易记录、流水及对应合同、发票，在与核心企业合作过程中，核心企业能按照合同约定如期付款；8）银行规定的其他条件。合作模式 公司拟向银行申请叙做该笔授信，授信总金额为20000万元，其中，流动资金贷款5000万元（按银行规定串用），国内信用证5000万元（保证金比例30%，按银行规定串用，但不得串用为流动资金贷款），投标保函10000万元（保证金比例10%，按银行规定串用），风险敞口总计17500万元，敞口不变。（二） 下游客户情况简介2012年公司继续实施“走出去”战略，积极贯彻“巩固烟台本埠市场，发展济南、青岛及蓝色经济区、黄河三角洲高
11、效生态经济区等省内市场，拓展上海、四川、天津等省外市场”的经营思路，早下手，争主动，调动一切资源提高工程中标率，抓住滨海新区大开发的机遇，进一步加大市场拓展力度。公司承建项目，始终坚持提高建筑产品质量、控制工期、技术创新、提高项目管理水平。公司曾受到国务院的嘉奖，先后7次荣获中国建筑业最高质量奖“鲁班奖”、9次荣获“国家优质工程奖”以及30多项“国家优质样板工程”和“泰山杯奖”。其中“鲁班奖”项目：烟台世贸中心会展中心、烟台正海电子网目板厂、烟台国际金融大厦、烟台碧海大厦、烟台工商银行营业楼、烟台三菱水泥厂生产线等。“国家优质工程奖”项目：上海通用汽车油漆车间及附属建筑、烟台合成革厂、莱阳肉联
12、厂、套子湾污水处理厂、烟台滨海景区、烟台火车站、海洋核电站等。工程款项支付情况：一般情况下，签订合同后按照工程预算金额的10-30%收取工程首付款，政府项目一般无工程预付款。按月支付工程进度款，发包人收到承包人当月已完工程量报告后7日内审查完并支付当月已完工作量的60%进度款；单位工程竣工验收合格后30日内付至单位工程已完工作量的70%；单位工程竣工结算经财政部门审查定案后一个月内付至单位工程造价的90-95%，单位工程造价的5-10%在单位工程竣工验收合格满1年-2年后30日内日付清。公司对工程回款实行严格控制，自2004年开始，对于甲方付款比例低于70的工程项目，无论项目多么好，利润多高，
13、公司概不承接。这在很大程度上降低了公司的经营风险。从公司以往情况看，应收帐款基本无死帐，回收较好。模式化核心企业 在公司投标国内外大型工程时，须开立投标保函，期限一般为1-2个月，在中标合同签订后需开立履约保函，在中标施工完成后，须按照合同约定，公司需开立工程质量保函，期限一般为一年。银企合作情况 2009年末，经过银行深入营销，企业与银行达成合作协议，给予烟建集团有限公司综合授信20000万元，风险敞口17500万元，品种包括流贷、银承、保函，期内，经过营销人员的不断努力和企业人员的积极配合，公司陆续使用银行的授信品种包括：流动资金贷款、国内信用证、国内信用证、保函（投标保函、履约保函等），
14、同时授信使用率较高，营业利润超过200万元，对银行综合贡献度很高。三、 风险控制1、总体报表说明：按照公司提供的财务报表说明，公司财务报表包括：合并报表和汇总报表，其中，合并报表是指公司对其他单位的投资占被投资单位有表决权资本总额的50%以上，或虽投资不足50%但能够控制其他被投资单位的纳入合并报表范围。但对准备清理及所有者权益为负数的子公司，以及资产总额和收入总额占合并资产总额和收入总额比例非常小的子公司，按重要性原则不纳入合并范围。公司合并报表范围：各分公司的报表与集团公司报表汇总；山东金象泰置业有限公司（投资额10000万）、海阳金象泰置业有限公司(投资额3000万)、烟台合力混凝土有限
15、公司（投资额1237.8万）、烟建集团第十一建筑安装有限公司（投资额51万元）、烟建集团第十七建筑安装有限公司（投资额187万）、烟台恒达建设检测有限公司（投资额160万）、烟建集团第七建筑安装有限公司（投资额2500万）、烟台百盛水产品养殖有限公司（投资额150万）、烟建集团特种工程有限公司（投资额120万）、烟台安泰起重机机械施工有限公司（投资额600万）、烟台智库典当有限公司（投资额2000万）、青岛华运建筑劳务有限公司（投资额30万）、烟台城市智库投资管理有限公司(投资额1000万)、烟台市恩特节能材料有限公司(投资额291万)、山东格瑞特公路工程有限公司(投资额13216万)、烟建集
16、团园林绿化工程有限公司(投资额1000万)、烟台聚和建材有限公司(投资额1260万)、烟建(澳大利亚)有限公司、烟建乌干达有限公司、烟建秘鲁有限责任公司、烟建集团马来西亚有限公司二十一家控股公司汇总后与集团公司的汇总报表合并形成集团公司的合并报表。公司汇总报表范围包括：烟建集团有限公司第一建筑安装分公司、烟建集团有限公司第三建筑安装分公司、烟建集团有限公司第四建筑安装分公司、烟建集团有限公司第五建筑安装分公司、烟建集团有限公司第六建筑安装分公司、烟建集团有限公司第十建筑安装分公司、烟建集团有限公司市政路桥分公司、烟建集团有限公司青岛分公司、烟建集团有限公司济南分公司、烟建集团有限公司（沪）、烟
17、建集团有限公司（总部）。汇总报表范围为不独立核算的分公司，也就是烟建集团有限公司自身报表，即银行所说的公司本部报表，因此我们在以本部报表录入公司提供的汇总报表，分析时也称之为本部报表。按照公司每年财务工作安排，公司日常月度仅编制本部报表，年度编制合并报表（年度本部报表和汇总报表均为审计后的报表），因此，对所有金融机构提供的月度报表均为本部报表。2、企业规模按照本部报表统计，截止2012年10月末，公司各项资产总额为365315万元，较年初增加67201万元，增幅为22.54%，其中，流动资产277073万元，较年初增加59840万元，占总资产的比例为75.84%；长期股权投资44135万元，较
18、年初增加559万元，占总资产的比例为12.08%；固定资产31686万元，较年初增加7061万元，占总资产的比例为8.67%；无形资产余额为10519万元，较年初减少221万元，占总资产的比例为2.88%；各项负债总额178255万元，较年初增加40954万元，其中，短期贷款95200万元，较年初增加57000万元，应付票据55260万元，较年初增加4300万元。按合并报表统计，截止2011年12月末，公司各项资产总额为505398万元，较年初增加195845万元，增幅为63.27%，其中，流动资产437168万元，较年初增加184593万元，占总资产的比例为86.50%；长期股权投资1757
19、8万元，较年初增加387万元，占总资产的比例为3.48%；固定资产35756万元，较年初增加8263万元，占总资产的比例为7.07%；无形资产余额为10796万元，较年初增加620万元，占总资产的比例为2.14%；各项负债总额285480万元，较年初增加116540万元。3、盈利能力和运营能力按照本部报表统计：盈利能力，公司09、10、11三年主营业务利润率分别为7.05%、10.41%、10.69%，说明公司业务盈利水平逐年增长；近三年总资产收益率分别7.77%、21.16%、15.64%，近三年净资产收益率分别为17.51%、48.27%、33.17%，均呈现稳中有升的良好发展态势；运营能
20、力，公司近三年存货周转天数平均为8.64，2011年为6.82天，说明公司存货管理较好，库存合理， 09、10、11三年应收账款周转天数分别为46.01天、41.06天、46.12天，处于合理水平，说明公司回款良好，009、10、11三年应付账款周转天数分别为45.82天、36.07天、32.61天，应收账款周转天数与应付账款周转天数基本相当，比较合理，2012年1-10月份，公司已经实现营业收入58亿元，预计全年实现营业收入在70-75亿元之间。按照合并报表统计：盈利能力，公司09、10、11三年主营业务利润率分别为8.52%、13.99%、12.03%，一直处于较高水平，显示公司业务盈利水
21、平不断增长；近三年总资产收益率分别为9.17%、19.92%、17.84%，近三年净资产收益率分别为19.14%、43.03%、41.46%，均呈现总体增长的良好发展态势；运营能力，公司近三年存货周转天数平均为35.50天，比较合理， 09、10、11三年应收账款周转天数分别为44.22、39.74天、42.50天，平均为42.15天，表明公司回款良好， 09、10、11三年应付账款周转天数分别为45.37、36.07天、26.33天，平均为35.92天，应收账款周转天数与应付账款周转天数基本相当，比较合理。公司主营业务利润率能够保持稳步增长的主要原因是：在原材料方面，公司加强成本控制，严把材
22、料关，做到货比三家，近几年来原材料价格波动较大，经过对市场的分析和预测，采取了部分材料预购贮备的方式，在材料价格继续上涨的情况下，使用前期储备材料，使成本相对降低；为做好成本管理，项目部加大了合同管理、方案优化等工作力度，并制定了限额领料及材料使用奖罚制度等。同时，落实设备器材的周转管控措施，科学安排施工，严格控制工期，大大降低了设备器材租赁费、管理费等固定费用的支出。为降耗增效，积极开展材料节约创新活动。由于每个施工环节都事前有计划，事中有检查有落实，事后有分析，有效控制了工程成本。公司加强各项管理，对各项费用采取多种行之有效地手段进行控制和压缩，取得了较好的效果。4、行业相关我国建筑业未来
23、一段时间仍然是需求旺盛，具有市场潜力的行业，但建筑业是一个竞争性产业，市场竞争激烈。建筑市场能够进入工程建设承包的高端市场的企业，一定具有多年积累的工程承包业绩，相当的资本金实力，具有足够人数的技术管理人员，因此，对于新进入者具有重大障碍。新企业直接获得高资质级别不可能，因为这需要有一个根据工程业绩逐步升级的过程。铁路、港口、高难度桥梁和隧道以及其他高端建筑领域，由于对技术和设备要求较高，项目复杂，新进入者较难对占据市场主导地位的已有企业构成威胁，具有不可替代性，而该企业已经有60年的发展历史，无论规模还是效益在当地都是首屈一指，处于绝对的领先地位。5、经营情况及还款意愿近年来，公司深入研究国
24、内经济发展，制定正确的发展策略，实施“走出去”战略，积极贯彻“巩固烟台本埠市场，发展济南、青岛及蓝色经济区、黄河三角洲高效生态经济区等省内市场，拓展上海、四川、天津等省外市场”的经营思路，早下手，争主动，调动一切资源提高工程中标率，抓住滨海新区大开发的机遇，进一步加大市场拓展力度。依靠公司上下的共同努力，取得了骄人的成果，经营规模和效益保持了快速的发展步伐，在当地市场中处于绝对的领先地位，成为名副其实的行业龙头企业。公司管理层历来注重信誉建设，无论是公司信誉还是个人信誉，与各银行合作多年，一直能够按期履约，未发生不良或逾期情况。6、财务情况公司财务指标比较优秀，截止2012年10月末，公司汇总
25、报表资产总额达到365315万元，较年初增加67201万元，增幅为22.54%，资产负债率为52.16%，与年初基本持平，低于行业平均水平，2012年1-10月份实现经营收入578703万元，较去年同期增长约20%，实现账面利润总额41930万元，无论资产规模还是收入总额在烟威当地首屈一指，成为各银行争揽的白金客户。7、优势：烟建集团有限公司是胶东地区建筑行业的龙头企业，在当地市场地位突出，下辖分公司、子公司众多，银行可利用该笔授信为切入点，将银行快捷灵活的机制、贴心方便的服务展示出来，稳定客户资源，并可利用恰当的产品组合将公司上下游企业和下辖公司有效的串联起来，拓展一批有效的优质客户群体；劣
26、势：鉴于公司突出的市场地位和雄厚的经济实力，公司为各家银行争揽，纷纷给予较大金额授信，并且放款条件上非常优惠，银行介入后，在授信品种的单体收益上可能被消弱。8、收益：根据银行与公司达成的初步合作协议，公司将尽可能的多启用银行授信业务，按照公司70%启用银行该笔授信计算，该笔授信可望带来各项年利息收入超过200万元，沉淀存款日均3000万元以上，中间业务收入30万元以上，拉动上下游客户10个以上；风险：该笔授信的风险主要是公司无法按期还款的风险，公司为建筑行业内的龙头企业，受到政策变化营销较大，但考虑到公司较强的经济实力，较优秀的财务数据，该笔授信的风险较小，在一定程度上可控；9、风控措施：密切关注公司所处行业政策变化，关注企业承接工程量变化，关注企业主要施工工程的进展及回款，加大授信后监督检查力度，在必要时做好一切保全债权、缓释风险的准备。综合以上分析，同意按照以下方式给予授信。四、相关效益分析 根据银行与公司达成的初步合作协议，公司将尽可能的多启用银行授信业务，按照公司70%启用银行该笔授信计算，该笔授信可望带来各项年利息收入超过200万元，沉淀存款日均3000万元以上，中间业务收入30万元以上，拉动上下游客户10个以上。
