《第三章-流动资产管理课件.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《第三章-流动资产管理课件.ppt（46页珍藏版）》请在三一办公上搜索。
1、第三章,流动资产管理,第一节,流动资产管理概述,?,一、,流动资产的概念和特点,?,(,一,),流动资产的概念,?,流动资产是指可以在一年以内或者超过一,年的一个营业周期内变现或运用的资产，,包括现金、交易性金融资产（或短期借,款）、应收账款、预付账款、存货等。,第一节,流动资产管理概述,?,(,二,),流动资产的特点,?,与其他长期资产比较，流动资产有以下特,点：,第一节,流动资产管理概述,?,二、流动资产的分,类,?,按流动资产的占用,形态不同，可分为,现金、交易性金融,资产（或短期投,资）、应收及预付,账款和存货。,第一节,流动资产管理概述,?,（二）按流动资产,变现能力分类,?,按流动
2、资产变现能,力的强弱，可分为,速动资产和非速动,资产。,第一节,流动资产管理概述,?,（三）按流动资产的,盈利能力分类,?,按流动资产的盈利能,力不同，可分为收益,性流动资产和非收益,性流动资产。,第二节,现金的管理,?,一、现金管理的目的和有关规定,?,现金是指企业的货币资产，它有广义和狭,义之分。,?,广义的现金是指企业在生产经营过程中以,货币形式存在的资金，包括库存现金、银,行存款和其他货币资金。狭义的现金仅指,库存现金。（注：这里所讲的现金指广义,现金）。,?,（一）现金管理的目的,?,现金突出特点是普遍的可接受性，即可以,有效地立即用来购买商品、货物，用于劳,务支出和偿还债务等。,?
3、,现金管理的目的，就是将现金持有量降到,最低限度，并能获取最大的经济效益。,?,（二）现金管理的有关规定,?,库存现金的管理,?,1,、建立由专人管理现金的制度，即出纳岗位责任,制。出纳和会计不能由一人兼任，,?,2,、建立健全现金账目，做到逐笔序时登记，保证,日清月结，账款相符，以确保钱款安全,?,3,、认真执行现金使用的有关规定，严禁“白条”,抵充库存现金,?,4,、根据业务需要正确核定库存限额。,?,5,、除规定可用现金支付的项目外，一切付款均应,通过银行转账结算,?,6,、企业不得“坐支”现金，即不得以本单位的现,金收入直接用于现金支出,?,银行存款的管理,?,1,、按期对银行存款进行
4、清查，保证银行存,款安全完整,?,2,、若存款结余过多，在一定时期内出现闲,置，可转为定期存款，也可投资于股票、,债券，以获得较多的收益。,?,3,、与银行保持良好的关系，使企业的借款、,还款和转账结算能够顺利进行,?,二、现金余额的控制方法,?,现金余额的控制就是要确定最佳现金余额，,即确定最佳现金持有量，它是指现金成本,最低时的现金余额。,?,（一）现金成本,?,现金成本（也称相关总成本）是指企业持,有现金的成本，主要包括持有成本、转换,成本和短缺成本。,?,（二）最佳现金持有量的确定,?,现金余额的控制就是要确定最佳现金余额，,即确定最佳现金持有量，它是指现金成本,最低时的现金余额。,?
5、,1,现金周转模式,?,现金周转模式是从现金周转的角度出发，,根据现金的周转速度来确定最佳现金持有,量的方法。现金周转速度取决于现金周转,期。,?,1,现金周转模式,?,现金周转率是指现金在一年中的周转次数。,?,现金周转期（天数）越短，现金周转率越,高，说明现金周转速度快，使用效率高，,占用量小。,?,在计算确定现金周转期及周转率之后，就,可以确定最佳现金持有量。,?,（二）最佳现金持有量的确定,?,1,现金周转模式,?,现金周转模式通俗易懂，计算简便。但它,是以材料采购与产品销售所产生的现金流,量的数量大体上一致、企业的生产经营过,程在一年中平稳进行为前提条件的。如果,这种假设条件不能存在
6、，计算出来的最佳,现金持有量将会出现偏差。,?,（二）最佳现金持有量的确定,?,2.,存货模式,?,可用存货的经济批量模型来确定最佳现金,持有量。在存货模型中只考虑现金的机会,成本和转换成本，而不考虑现金的管理费,用和短缺成本。,?,最佳现金持有量就是使现金的机会成本与,转换成本之和最低的现金持有量，用公式,可表示如下：,?,（二）最佳现金持有量的确定,?,2.,存货模式,?,运用存货模式确定最佳现金持有量时，也,是以一定的假设条件为前提的，如企业所,需现金必须通过证券变现取得，计划期的,现金需要量能够加以预测，以及现金支出,均衡、稳定等。,?,三、现金收支的日常管理,?,为了最大限度地提高现
7、金使用效率，必须,做好以下几个方面的工作：,第三节,应收账款管理,?,（一）应收账款的概念,?,应收账款是企业因对外销售产品、材料及,提供劳务等原因，应向购货单位或接受劳,务单位收取而未收取的款项。财务部门对,应收账款的管理，主要是制定适当的信用,政策，从而改变应收账款的水平。,?,（二）应收账款的功能,?,应收账款的功能是指它在企业生产经营中,的作用。具体来说，主要有增加销售的功,能和减少存货的功能。,?,（三）应收账款的成本,?,应收账款的成本是指由应收账款引起的相,关成本，包括机会成本、管理成本和坏账,成本,?,二、应收账款信用政策的制定,?,信用政策是指企业基于对客户资信情况的,认定而
8、给予客户赊销方面的优惠。,?,信用政策的内容主要包括信用条件（包括,信用期限、现金折扣政策）和信用标准。,?,（一）信用期限,?,信用期限是指企业在销售商品时给予客户,付清全部款项的期限。确定企业应收账款,信用期限的办法是将信用期限内的边际收,益（销售收入与变动成本的差额）与其边,际成本（相关的成本费用）比较，若边际,收益大于边际成本，则延长信用期限的方,案是合理的。,?,（二）现金折扣政策,?,现金折扣是企业为了使客户尽早偿付货款，,而在商品价格上所作的扣减。企业决定是,否为客户提供现金折扣，应将由于提供现,金折扣减少资金占用所带来的收益与现金,折扣支出加以比较，若前者大于后者，则,现金折扣
9、政策可行。现金折扣政策的内容,包括折扣率和折扣期限，通常的表示方法,为：,3/10,、,1/20,、,n/30,。,?,（三）信用标准,?,信用标准是指客户获得企业商业信用所应,具备的基本条件。一般以预计的坏账损失,率作为判断标准。,?,企业通常采用“,5C,”评价法对客户信用质,量进行评价分析。,?,“,5C,”评价法是指对客户的品行、能力、,资本、担保品和条件五个方面的内容进行,评价分析。,?,三、应收账款的日常管理,?,应收账款的日常管理工作，包括对客户的,信用调查与评价、应收账款的催收工作等。,?,（一）调查客户信用,?,信用调查是指收集和整理反映客户信用状,况的有关资料的工作。企业通
10、过直接调查,和间接调查取得的前述有关方面的信用资,料，建立数据库，为信用评估打下良好的,基础。,?,（,二）评价客户信用,?,企业可根据“,5C,”评价法，对客户信用进,行等级档次划分。,?,1.,三类九等,?,三类九等是将企业信用状况分为,AAA,、,AA,、,A,、,BBB,、,BB,、,B,、,CCC,、,CC,、,C,九个信用,等级，其中,AAA,为信用最优等级，,C,为信用,最低等级。,?,2.,三级制,?,三级制是将即将企业信用情况分为,AAA,、,AA,、,A,三个信用等级。,?,（三）催收应收账款,?,对于逾期的应收账款，企业一般通过制定相应的应收账款,政策加以控制。常用的收账
11、方式有以下,7,种：,?,定期向客户寄发账单，要求数据准确无误。,?,信函催收，信中说明客户的逾期账款，并要求付款。,?,派人上门催款。由促成此笔业务的销售人员上门拜访，,要求付款。,?,对以后的销货采用预收货款或者货到立即付款方式结算。,?,停止发货直到客户还清全部或大部分欠款为止。,?,将客户的逾期账款委托收账公司办理。这是企业一种无,奈的选择。,?,向有逾期账款的客户提起法律诉讼。,?,（四）建立应收账款坏账准备金制度,?,坏账准备的计提方法和计提比例由企业自,行确定。企业在计提准备时，必须把握好,以下几点：,?,第一、企业应向债务人函证应收账款，对,应收款项的可回收性进行评估,?,第二
12、、企业应根据具体情况，自行确定坏,账准备的计提方法、计提比例等,?,第三,、企业在确定坏账准备的计提比例时，,应根据其以往的经验、债务单位的实际财,务状况和现金流量的情况，以及其他相关,信息合理地估计,?,第四、除有确凿证据表明该项应收账款不,能够收回或收回的可能性不大外（如债务,单位已撤销、破产、资不抵债、现金流量,严重不足、发生严重的自然灾害等导致停,产而在短时间内无法偿付债务等，以及,3,年,以上的应收款项），以下情况不能全额提,取坏账准备：,?,（,1,）当年发生的应收账款,?,（,2,）计划对应收账款进行重组,?,（,3,）与关联方发生的应收账款,?,（,4,）其他已逾期，但无确凿证
13、据表明不,能收回的应收账款,?,坏账损失的核算方法有直接转销法和备抵,法两种。,备抵法的计算方法有应收账款余,额百分比法、账龄分析法的、和销售百分,比法。,存货的管理,?,一、存货管理的目的与内容,?,存货是指在生产经营过程中为了生产和销,售而储备的各种物资。主要包括企业的原,材料、辅助材料、燃烧、包装物、低值易,耗品、在产品、产成品等。,?,（一）存货管理的目的,?,?,（二）存货管理的内容,?,二、存货的功能与成本,?,（一）存货的功能,?,存货的功能是指存货在企业生产经营过程,中的作用。,?,（二）存货成本,?,存货成本主要包括取得成本、储存成本和,缺货成本。企业存货成本的最优化管理，,
14、就是使企业存货总成本即这三项成本之和,最小。,?,三、存货的控制方法,?,（一）,ABC,分类法,?,19,世纪，意大利经济学家巴特雷首创了,ABC,分类法，现已广泛应用于存货管理。其目,的在于使企业分清主次，突出重点，以提,高存货资金管理的整体水平。,?,存货,ABC,分类管理就是将全部存货按照一定,的标准（单价递减的顺序）分为,A,、,B,、,C,三,大类，然后按照各类存货的重要程度分别,采取不同的方法进行管理。,?,（二）经济批量法,?,1,经济批量,?,存货的经济批量又称最佳经济批量，是使,一定时期存货总成本最小时的每批订货数,量。经济批量法主要应用于外购材料和外,购商品。,?,2.,
15、企业在进行经济批量决策时的假设条件,?,（,1,）存货的流转比较均衡。,?,（,2,）企业一定时期内的存货需求总量能准,确预测。,?,（,3,）存货价格稳定，且不考虑商业折扣。,?,（,4,）无缺货现象，即无缺货成本。,?,（,5,）市场货源充足，并能集中到货。,?,（,6,）进货日期完全由企业自行决定，并且,采购不需时间。,?,3.,经济批量决策时的存货相关成本,?,存货成本包括取得成本、储存成本和缺货,成本，只有各项成本中的变动成本才是经,济批量决策时的相关成本。相关成本仅包,括变动的订购费用和变动的储存成本。只,要这两部分成本之和最小，就能保证存货,成本最小，相关总成本最小时的订货批量,
16、即为最佳经济批量,?,.,最佳经济批量的计算,?,假设：,Q,为每次订货的批量，,S,为存货年需,要量，,U,为每次订货成本，,P,为单位储存成,本，,T,为存货总成本，,C,为单位采购价格，,则：,?,（三）存货储存期控制法,?,1,存货储存期控制的意义,?,尽量缩短存货储存期，加速存货周转，以,提高企业经济效益、降低企业经营风险。,?,（四）零库存管理法,?,零库存管理，是指供需在任何时候都相等,时，即实现了零库存。平衡存货进、存、,销过程中形成的内部供应和需求关系，是,库存管理的重要内容。零库存管理可以免,去存货储备带来的一系列问题，如仓库建,设、管理费用、存货保管、装卸搬运等费,用，以及存货占用流动资金及库存物的老,化、损失、变质等问题。,
