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1、金融知识与交易技巧,技术指标之一,MACD的认识及应用,汇市MACD指标应用,(1)、MACD指标的概念(2)、MACD指标的原理(3)、MACD指标的作用,汇市MACD指标应用（1）,MACD指标的概念,MACD是根据移动平均线较易掌握趋势变动的方向之优点所发展出来的，它是利用二条不同速度（一条变动的速率快短期的移动平均线，另一条较慢长期的移动平均线）的指数平滑移动平均线来计算二者之间的差离状况（DIF）作为研判行情的基础，然后再求取其DIF之9日平滑移动平均线，即MACD线。MACD实际就是运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆，来研判买进与卖进的时机和讯号。,汇市MACD指标应用（1）
2、,MACD指标的计算方法,DIF：收盘价的Param#1(9)天（短期）平滑移动平均值减去Param#2(12)天（长期）平滑移动平均值；,DEA：DIFF的Param#3天平滑移动平均值；MACD：2倍的（DIFF-DEA）,MACD指标：又叫平滑异同移动平均线；是一种跟踪价格运行趋势，研判买卖时机的技术分析工具。MACD原理：是一种摆动线，用来测算市场动力，并跟随或暗示一种趋势。利用两条不同速度（短期和长期）平滑移动平均线EMA的聚合与分离状况来判断市况、选择买卖时机。MACD作用：保留了移动平均线的效果，克服了移动平均线频繁发出假信号的缺陷，提高了趋势判断的有效性。是汇市判断的主要参考指
3、标。,3、MACD应用,、0 轴以上：DIF 若下穿 DEA 为卖出信号；DIF 若上穿 DEA 为回档结束信号，也为买入信号，但适于空方平仓，多方新买单再次入场。,、0轴以下：DIF若上穿 DEA为买入信号；DIF若下穿 DEA为反弹结束信号,也为卖出信号。,、从形态上与 M头（或三头）以及 W底(或三底)形态相仿，高档区DIF二次以上下穿 DEA可能大跌；低档区DIF二次以上上穿 DEA可能大涨。这两处交叉若与价格走向相背离，则可信度极高。,、由于柱线图拐点的变化十分敏感，虽可捕捉 先机，但需小心因小失大。,4、MACD指标的应用实例,图片资料来自证券投资分析网络课程资源库,4、MACD指
4、标的应用实例,图片资料来自证券投资分析网络课程资源库,4、MACD指标的应用实例,图片资料来自证券投资分析网络课程资源库,5、MACD指标的应用总结,(1)在单边上升或者单边下跌较准确，是中线或长线投资的有效工具,(2)不适用于整理形态中价格小幅波动时短线操作,技能训练,按小组学生布置实盘仿真操作任务：（1）寻找出MACD熊背离和牛背离的个股（2）结合 k 线基本图形 进行买卖操作。,五、各项指标的综合应用,（1）MACD与KDJ配合,（2）MACD与IRS配合,（3）KDJ与IRS配合,（1）MACD与KDJ配合,（2）MACD与IRS配合,（3）KDJ与IRS配合,汇市MACD指标应用,M
5、ACD指标的概念MACD指标的原理MACD指标的作用,日线：中期 20/30/50天均线,移动平均线：是一段时间内市场平均买卖成本的反应。移动平均线运动方向，是市场平均成本变动方向，指示市场运动方向和趋势。,日线：中期 20/30/50天均线,MACD趋势型指标,周线：长期20/30/50,MACD趋势型指标,MACD指标的常规应用,实际应用：当汇率不断上升时，短线比长线上升的更快；随着汇率上升动能渐退，长线会慢慢追上短线，直到两线相交，此时两者距离为0，显示汇率升势已结束。当汇率下跌时情况刚好相反，短线比长线下跌的更快，两线相交表明跌势结束。,1、MACD快慢线交叉向上，表示市况开始处于上升
6、趋势；2、MACD快慢线突破0轴，显示为正值，显示市况处于较强势中；3、MACD正值扩大，显示上升趋势进一步加强；3、MACD正值逐渐缩小，说明高位压力渐现，多头应提高警惕。,1、MACD在负值低位区域逐渐走平，快线上穿慢线，形成黄金交叉，是短线买入信号。2、MACD在正值高位区域逐渐走平，快线下穿慢线，形成死亡交叉，是短线卖出信号。,注：交叉离0轴线越远，信号越强烈。,1、MACD线上穿0轴，由负值变为正值，快线上穿慢线，为买入信号，后市将由弱变强；2、MACD线下穿0轴，由正值变为负值，快线下穿慢线，为卖出信号，后市将由强变弱；,1、MACD快慢线交叉向下，表示市况开始处于下跌趋势中；2、
7、MACD快慢线突破0轴，显示为负值，显示市况处于较弱势中；3、MACD负值扩大，显示下降趋势进一步加强；3、MACD正值逐渐缩小，说明低位支撑浮现，空头应提高警惕。,顶背离,顶背离,顶背离,顶背离：当汇率创出近期新高而MACD线不创新高或反而走低,为顶背离，汇价随时可能出现下跌调整。底背离：当汇率创出近期新低而MACD线不创新低或反而走高,为底背离，汇价随时可能出现反弹修正。,底背离,底背离，随时可能出现反弹修正,MACD指标运用盲区,汇市的盘整状况下：指标失效,MACD指标特殊运用,0轴以上金叉：追涨 0周以下死叉：杀跌,掌握时机 低买高卖掌握小时图买点,即将金叉是否可买？,失败的买点,失败
8、的买点,成功的买点,成功的买点,成功的买点,成功的买点,失败的买点,MACD应用黄金法则,春雷股票工作室开发制作制作策划总监：汤春雷 高级分析师,DIF和DEA的关系可以说和K线与均线的关系类似，对于蓄势的股票而言，DIFF和DEA的位置关系会有特殊状态，如图，在股价整体为横盘的状态的前提下，MACD在0轴之上向0轴靠近，这就是一种强势蓄势状态,还是刚才那幅图，注意最后位置上的两个圆圈，一个是MACD在相对低位的金叉，这个0轴之上的金叉就是一个强势确认信号。主图对应的K线是在前期高点附近的星型K线，这是许多个股完成了整理形态，进行突破方式时候的常见的个股走势。,在强势确认后，股价出现一段时间的
9、上涨，在蓝框中再次出现高位横盘，副图中，DEA指标线一直维持上行状态，只要没有出现死叉就不能确认强势结束。这里需要特别说明的是，强势结束不等于弱势开始，实战中，经常会碰到牛皮市，也就是股票结束了强势状态但又没有正式确认弱势状态。,在蓝框中，DIFF终究没有和DEA形成死叉，之后又上行一段时间，然后在蓝圏中出现死叉。此时股价的强势状态结束，实战操作时至少应该开始主动减仓以保住前期利润。,下面这个MACD的状态是我们要重点讲述的。MACD的一般强弱分析是通过DIFF是否在0轴之上来判断的。但实战中，等到DIFF跌破0轴时实际上已经是最后的斩仓机会了。图中，在蓝圏中出现死叉后，又出现股价维持横盘，而
10、指标下行调整同时未破0轴的走势，但此时DEA指标线的状态和前一次大不相同，DEA指标线从高位一路下滑，没有止跌迹象，蓝框中 DIFF不能向上突破下跌状态中的DEA，这个点是弱势确认，个股已经没有操作价值。,特殊情况，如图，尽管出现金叉，但DEA没有企稳，之后再次死叉，实战中，若在金叉处建仓，此处必须清仓。另外，在顶背离状态下出现此类情况更要重视。,K线：,记录一定时间周期内，多空双方的力量对比情况,最高价,最底价,实 体,实 体,开盘价（O）,收盘价（C）,收盘价（C）,开盘价（O）,阳线,阴线,上影线,上影线,下影线,下影线,技术指标,MA(移动平均线),MACD(指数平滑异同移动平均线),
11、KD(随机指标),MA（移动平均线）,参数设置：5，10，30,适用范围：短、中、长线,使用,排列,交叉,多头排列(支撑线)：K51030,空头排列(压力线)：K51030,金叉：5日均线向上穿越10日均线（买入信号）,死叉：5日均线向下穿越10日均线（卖出信号）,30,10,5,金叉（买入）,5,10,多头排列,死叉（卖出）,5,10,空头排列,MACD(指数平滑异同移动平均线),参数设置：12,26,9,适用范围：长线,特点:1、稳定 2、滞后,使用,区域,买卖点(滞后),多头区域,空头区域,0轴,多头（长势）,空头（跌势）,卖点,买点,买点,滞后,KD(随机指标),参数设置：9,3,3,适用范围：短线,特点:1、灵敏 2、钝化,使用,区域,交叉,超卖区（025）,超买区（75100）,金叉：实线向上穿越 虚线,死叉：实线向下穿越 虚线,超买区（卖出）,超卖区（买入）,死叉,金叉,高位,死叉,低位,金叉,价位敏感,小时图成功买点的结论,MACD指标金叉或上穿0轴的同时汇价上穿或站稳20或30小时线。,
