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1、毕业设计论文公司会计信息披露存在的问题及对策摘 要随着上市公司会计信息披露制度的不断完善，证券监管的强化及注册会计师事业的发展，我国上市公司的会计信息披露工作不断规范，信息披露质量也稳步提高。但是，不能否认我国上市公司在会计信息披露方面上存在众多不尽人意之处。论文主要研究了我国上市公司会计信息披露存在的问题及其原因，通过对当今上市公司会计信息披露的现状及问题进行分析，然后找出答案，提出了具体的相关的改进方案。研究结果表明，只有同时加强内部控制和完善外部监管体系，才能有效地完善会计信息披露。关键词: 会计信息披露，上市公司，解决方案AbstractWith the listed company
2、accounting information disclosure system is ceaseless and perfect, securities regulation and strengthening the development of certified public accountants, accounting information disclosure in China work has been standardized; information disclosure quality has improved steadily. But, cant deny that
3、 Chinas Listed Companies in the disclosure of accounting information on the presence of numerous failings.The paper mainly studied the accounting information disclosure of listed companies and the reasons for the problems, based on the current accounting information disclosure of the listed company
4、and the issue of the status quo, then find out the answer, put forward specific improvement scheme.The results show that at the same time, only to strengthen internal control and improve the external supervision system, can effectively improve the accounting information disclosure.Key words: Account
5、ing information disclosure, Listed Company, Solution目 录1 绪 论61.1 研究背景61.2 文献综述61.3 研究方法与思路62 上市公司会计信息披露概述62.1 上市公司会计信息披露的概念62.1.1 首次披露62.1.2上市公告书62.1.3上市公司上市后会计信息的披露62.2上市公司会计信息披露的目的62.2.1充分保护社会公众和投资者的合法权益62.2.2保障证券市场正常秩序，实现资源有效配置62.2.3落实公司经营管理责任，为股东和社会带来最大利益62.3 上市公司会计信息披露的意义62.3.1有助于政府宏观调控62.3.2具有
6、经济监督与社会监督的功能62.3.3有助于国际交流62.3.4有助于投资者进行经济决策62.3.5有效地参与企业经营管理，有利于公司目标的最终实现62.3.6有利于维护企业利益，保证投资者的合法权益62.4 上市公司会计信息披露的质量要求62.4.1上市公司信息披露的及时性62.4.2上市公司会计信息披露的准确性62.4.3上市公司会计信息披露的完整性62.4.4上市公司会计信息披露的合规性63 上市公司会计信息披露存在的问题63.1我国上市公司会计信息披露存在的基本问题63.1.1会计信息披露不真实63.1.2会计信息披露不及时63.1.3会计信息披露不充分63.1.4会计信息披露不规范63
7、.2上市公司会计信息披露存在的问题的原因63.2.1会计准则、会计技术本身的局限性63.2.2信息提供者有基于各种目的提供虚假会计信息的动因63.2.3 信息使用人只关心自己的切身利益63.2.4惩处力度比较小63.2.5 公司治理结构存在缺陷63.2.6造假成本远远低于其预期收益63.2.7部分会计从业人员素质有待提高63.2.8审计监督方面的缺陷64 改进上市公司会计信息披露的相关建议64.1完善会计信息披露规范体系64.1.1证券立法体系64.1.2会计准则体系64.1.3会计信息披露规则体系 64.1.4审计准则体系64.2加强投资者教育，提高投资分析能力64.3加强社会监督和政府监管
8、64.4加强注册会计师行业建设64.4.1加强注册会计师行业的监管。64.4.2强化注册会计师审计的独立性。64.4.3加强注册会计师审计的法制建设64.5建立民事赔偿制度，加大处罚力度64.5.1加大惩罚力度64.5.2尽快建立民事赔偿制度64.5.3实行市场退出机制64.6完善公司治理结构64.6.1改变国有股“一股独大”的股权结构64.6.2优化经理人激励机制建设64.6.3继续推行和优化独立董事制度64.7增强会计人员素质6结论6参考文献6致谢61 绪 论1.1 研究背景随着我国资本市场出现的一系列会计造假事件，如五粮液案、黄光裕案和长虹“财务造假门”事件，在证券和资本市场造成了巨大影
9、响，人们对会计信息披露的可信性产生了深深的疑虑，从而引发了对上市公司会计信息披露的信任危机。会计信息披露是否真实可靠、是否充分及时，披露对象之间是否公平等问题受到社会各界的广泛关注。我国证券市场发展过程中，对上市公司会计信息披露质量的要求越来越高，上市公司经营状况的好坏，会通过会计信息披露的途径在市场上传播，被市场信息使用者选择采用并进一步影响其决策，既扰乱了市场经济秩序，又挫伤了广大投资者的积极性，使信息使用者产生不信任感。长此以往，会影响证券市场乃至整个国家经济的正常发展。上市公司及时、真实、充分、公平地向广大投资者披露可能影响投资者决策的信息是上市公司必须履行的义务。从宏观而言,它有助于
10、国家的宏观调控和市场的运转,有助于社会资源的优化配置,有助于维护证券市场秩序,促进证券市场的发展;从微观而言,从企业外部信息需要者角度来看,它有助于保障投资者和债权人等信息使用者的利益,从企业角度看它有助于公司的筹资和降低筹资成本,有助于促进公司自身的发展,从企业经营管理者角度看,有助于落实和考核其经营管理责任。总之,公平、真实、充分、及时的上市公司会计信息披露于国家、于企业、于民众都是有重大意义的。1.2 文献综述针对目前我国上市公司会计信息披露所存在的问题，国内很多学者都做了一定的研究。郑丽1认为：国家在规范上市公司会计信息披露方面做了许多工作，上市公司披露会计信息的行为开始逐步规范，但仍
11、有一些问题。政策上存在的问题是政策的空间和缺乏统一性。我国会计准则允许企业对同类交易允许采用不同的会计政策，并允许自发性的会计政策、会计估计变更。一些企业就可以钻空子。而李静萍2 和杨保华3从不同角度总结出，上市公司会计信息披露存在的主要问题是：目前我国法规制度所允许的环境下，信息披露本身缺乏及时性和前瞻性；信息披露不充分、不完整；信息披露不客观、不真实。李启强4进一步指出目前我国现行有关法律、法规不健全，政出多门；上市公司业绩评价指标存在缺陷；社会监督体系比完善，注册会计师独立性较差，审计人员素质欠佳等问题，并对相关问题进行了深入的研究。针对这些问题，许多学者提出了自己的看法。贾秋菊4对完善
12、上市公司会计信息披露提出的建议是：完善外部监督，包括建立健全证券监管机制，加强注册会计师和审计职业队伍建设；在注册会计师不能发挥出应有的监管作用的前提下的是目前上市公司会计信息披露问题很难得到解决。梁三英5与马晓红6都认为，要解决上市公司的会计披露问题，首先要完善公司治理结构，解决“一股独大”的股权结构问题；要结合我国实际，建立以法规、公司治理结构共同为框架的会计信息披露体系。完善企业内部治理，包括完善上市公司内部治理结构，完善上市公司会计信息披露内容与方式，在对外提供四表一注的基础上再提供偿债能力表等。同时还应该丰富信息披露的内容和方法，以满足新时期会计信息的需要。而刘涛7在他的研究中给出了
13、建议建立民事赔偿制度，对造假的上市公司处以重金处罚；同时实施诚信工程，强化道德教育。而从国外相关研究的角度来看，一直以来都倾向于加强政府监管的作用。海伦A在其1995年的著作中提到，一般情况下，解决上市公司信息披露有效性问题的最好办法在于注册会计师；但是，在相对强力的政府体制下，政府监管将发挥主导作用，特别是针对与政府关系相对密切的企业而言。8国际证监会组织（IOSCO）新兴市场委员会在1998年的报告中，曾经着重提到并论述了我国证券市场特别是股票市场存在的信息披露不充分、不完整,客观性与真实性不足等问题，并指出我的在相关法规，政府监管等方面的诸多需要改善之处。同时文章也认为，在中国国情下，强
14、有力的政府监管体制比其他所有方法更能解决问题。91.3 研究方法与思路本文主要通过对上市公司会计信息披露的了解，并分析了我国上市公司会计信息披露存在的主要问题；针对目前我国上市公司存在的各种问题分析产生这些问题的原因；文章的主要创新点是通过对五粮液公司的案例分析，最后提出了完善我国上市公司会计信息披露的对策建议。2 上市公司会计信息披露概述证券市场是一个信息的聚集地，信息尤其是会计信息是必不可少的，投资者、债权人及其他信息使用者都需要了解上市公司的经营业绩、财务状况、现金流量并根据这些信息进行投资和决策，从而使证券价格反映企业的价值。因此，系统、完善的信息披露制度是证券市场健康有序运行的保证，
15、信息披露制度是构筑证券市场的基石。2.1 上市公司会计信息披露的概念上市公司有关的信息披露，大致可以分为三个来源，其一是强制性信息披露；其二是自愿性信息披露；其三是中介机构的披露。 强制性信息披露是指根据相关法律法规所必须进行的信息披露。自愿性信息披露是指上市公司根据自己的需要进行的披露，比如在上市公司自己的同站上宣传、介绍上市公司的情况，通报上市公司所发生的重要事件；上市公司按照要求召开新闻发布会，宣布公司所发生的重大事项等。中介机构的披露是指财务分析师、行业专家、财经新闻媒体等信息中介所披露的与公司相关的信息。上市公司信息披露最基本的规定一般来自公司法，这些规定保证了投资者获得信息的基本权
16、利和公司对外披露的基本内容（比如年度报告）。而具体的披露方式主要有以下几个部分：2.1.1 首次披露1、招股说明书。招股说明书主要基于“证券”这种特殊产品而言的，主要表现在以下几方面：第一，招股说明书反映监管部门对信息披露的最低要求。2、招股说明书反映发行人董事及“管理团队” 的风格，是发行人招股的郑重承诺和声明。3、招股说明书反映了参与执业的中介机构的声明和承诺，是中介机构执业水准的集中体现。4、招股说明书应是投资者进行投资决策的唯一依赖。 招股说明书应包括的最主要信息是：1.风险因素；2.发行人基本情况；3.同业竞争与关联交易；4.发行人的财务会计信息；5.公司的成长性和未来；6.本次发行
17、的情况及发行定价和股利分配政策；7.发行人的投资者服务承诺。这其中财务会计信息是招股说明书的主要内容之一，应披露的主要财务会计信息包括审计报告；会计报表；会计报表编制基础与方法；会计报表主要项目注释；关联方关系及交易的说明；或有事项、承诺事项、资产负债表日后事项的说明；主要财务指标；主要债权债务；股东权益；资产评估报告；盈利预测报告；境内外差异调整；其他重大事项的相关会计信息。2.1.2上市公告书上市公告书是上市公司完成股票发行工作、股票获准在证券交易所交易后，由管理当局向社会公众发布的关于股票进人市场流通的书面报告。 上市公告书应披露的基本内容是：重要声明与提示；概览；绪言；发行人概况；股票
18、发行与股本结构；董事、监事、高级管理人员及核心技术人员；同业竞争与关联交易；财务会计资料；其他重要事项；董事会上市承诺；上市推荐人及其意见。其中，应披露的主要财务会计信息是：1.账务会计资料及其首次公开发行后的重大财务变化；2.注册会计师出具的审计报告；3.主要财务指标及盈利预测数据。2.1.3上市公司上市后会计信息的披露上市公司上市后必须建立持续信息披露制度。可以分为定期报告和临时报告两种。1、定期报告 定期报告：是指上市公司根据有关法规的要求，在规定期间编制并予以公布的反映公司财务状况、经营业绩等情况的报告，包括年度报告、中期报告。（1）年度报告。年度报告是指上市公司每年年度终了编制并予以
19、公布的全面反映公司状况的财务会计报告。应披露的基本内容：公司简介；会计数据和业务数据摘要；股本变动及股本情况；股东大会简介； 董事会报告；监事会报告；重要事项；财务会计报告；公司的其他有关资料；备查文件目录。其中，年度报告中的财务会计报告由审计报告、会计报表和会计报表附注构成。（2）中期报告。中期报告是指所涉及期间短于一个会计年度的财务会计报告，包括半年报、季报。其应披露的基本内容包括：公司简介；主要财务数据和指标；股本变动和主要股东持股情况；经营情况的回顾与展望；重要事项；财务会计报告；备查文件目录。（3）分部报告。分部报告是指以企业的经营分部和地区分部为主体编制的提供分部信息的财务报告。有
20、绝对报告与限制性报告两种分类标准。应予以披露的分部信息一般有三种披露形式，第一种是在会计报表中披露，并在报表附注中作适当说明；第二种是在会计报表附注中披露；第三种是以附表方式披露。2、临时信息披露上市公司按照法律、法规规定的内容和格式，将可能对公司和信息使用者产生重大影响的事件随时予以披露的报告文件称为临时报告。一般而言，上市公司的临时报告包括重大事件公告和公司并购公告及配股公告。2.2上市公司会计信息披露的目的2.2.1充分保护社会公众和投资者的合法权益在证券市场上，信息是联系上市公司与投资者的纽带。上市公司对会计信息的公开披露则是股东、潜在股东、债权人及社会公众等获得信息的唯一渠道。因此，
21、上市公司会计信息披露能够使各种会计信息使用者及时掌握公司财务状况和经营成果，防止少数人通过非正常渠道取得垄断信息而牟取不正当的利益，保证广大股东及潜在投资者等能够公平的获得真实、充分的信息，为他们进行投资决策提供科学的依据，使其做出正确的投资决策，充分保护其合法权益的实现。2.2.2保障证券市场正常秩序，实现资源有效配置有效建立规范的会计信息披露制度，维护证券市场秩序，使证券市场在良好的秩序下运行。健全完善的会计信息披露制度有助于投资者做出购买、持有或转让的投资决策，并且能够引导社会资金的投向，实现社会资源的有效配置，为国家通过证券市场了解社会资源的配置情况提供依据。2.2.3落实公司经营管理
22、责任，为股东和社会带来最大利益上市公司会计信息披露制度一方面有助于将公司各种经营活动置于社会公众的公开监督之下，保证公司经营的合法性、有效性；其次可以给管理当局提供资源的控制信息或报告资源的保管和核算工作责任成果的信息，切实保障公司所控制资源的安全完整和有效利用；最终，有助于评价、落实公司管理当局履行股东、债权人及全社会所赋予的经营管理责任，切实保护公司资源的安全无损，并使之得到充分有效的利用，为股东和社会带来最大的利益。2.3 上市公司会计信息披露的意义2.3.1有助于政府宏观调控政府宏观调控及有关政策的制定必须建立在一系列的会计信息基础之上。上市公司会计信息披露，可以使得政府了解各个公司的
23、社会贡献和存在的不足方面，从而便于政府进行宏观调控和做出宏观决策。此外，行业协会有时也根据本行业公司的会计信息来了解情况，协调政策，统一步调，从而保证本行业的健康发展。另外，对宏观经济有着重要的影响，公司会计信息在相当大的程度上是整个国民经济有关信息的基础,因此自然影响着宏观经济。尤其是，会计作为一个经济信息系统在生成信息的过程中，由于对会计政策，主要是指对会计程序、会计准则和会计方法所作的选择，更能体现其作用。2.3.2具有经济监督与社会监督的功能会计信息在形成过程中，实施了监督职能，对于宏观经济和社会的贡献是非常明显的。首先，监督职能对宏观经济具有保障作用.一般来讲，监督职能是财务会计在形
24、成财务会计信息的过程中，利用自己的便利条件和专门方法，对各种经济活动和财务收支的合理性、合法性、有效性所作的检查和审核。显然，这对于保证国家经济法规的实施，保障良好的社会经济秩序，保护企业资产和社会资产的安全与完整，都将产生良好的和积极的效果。其次，监督职能对维护良好的社会风气带来有益的影响。因为有效的监督职能可以限制雇员中弄虚作假、虚报冒领行为，还可以遏制贪污贿赂、大吃大喝等腐败现象。2.3.3有助于国际交流会计作为一个经济信息系统，通常被称为国际商业语言。国际间财务会计信息的协调是国际经济交流合作的重要基础。既然国际经济间的交流包含了会计信息的交流，这就要求各国间的会计信息是可以沟通的。事
25、实上，各国以及许多国际组织在各国间会计信息的协调和可比上己经做了许多工作，正是这种努力，使国际交流不断加强。实践证明，没有协调和可比的会计信息，国家间的经济交流是很难全面实现的。特别是在国际资本市场和跨国公司方面，协调的会计处理和会计信息功不可没。2.3.4有助于投资者进行经济决策上市公司会计信息披露在微观方面最主要的作用就是有助于投资者进行经济决策。上市公司会计信息披露主要是向投资者披露上市公司的财务状况、经营成果、先进流量变动及其他重要的会计信息。证券市场投资者依据获取的上市公司会计信息进行分析研究，同时考虑必要的企业外部环境发展变化，预计该上市公司未来的盈利水平和风险程度，并且和同行业的
26、其他上市公司进行对比，从而做出理性经济决策。因此，上市公司会计信息披露是投资者进行经济决策的基础和依据。2.3.5有效地参与企业经营管理，有利于公司目标的最终实现无论我们公司的目标解释为利润最大化还是股东财富最大化，都离不开科学管理，而现代公司管理的一个重要方面就是会计的参与。一方面，管理离不开会计信息。由于公司过去一定时期发生的经济活动最终都通过财务会计予以反映。相应地，财务会计所提供的信息是管理当局评价过去的成绩与不足的基本依据。而管理会计又可以提供关于未来的会计信息，以便经营管理者对未来的经济活动做出预测、决策、规划。，另一方面，会计信息的生成过程中，会计还发挥监督、分析等职能，使得会计
27、工作可以对公司的经济活动的合法性、合理性和有效性以及是否符合管理者要求实施监督，从而也在事实上参与了管理工作。2.3.6有利于维护企业利益，保证投资者的合法权益根据企业会计准则规定，会计必须遵循几条基本原则。在确定损益的过程中，由于坚持资本维护的政策，科学地应用权责发生制原则、配比性原则和谨慎性原则，将利润建立在资本保值和资本维护的基础之上。因此，能使投资者的原有投资得到保护，公司的后续生存和发展能力得到保证。特别是由于固定资产折旧方法、坏帐准备金制度等运用，以及通货膨胀会计体系的建立，会计在生成信息的过程中对公司和投资者的经济利益进行保护的能力大大加强了。2.4 上市公司会计信息披露的质量要
28、求研究提高我国会计信息质量问题，首先应从衡量我国会计信息质量的标准会计信息质量要求入手。会计信息质量要求是对企业财务报告中所提供会计信息质量的基本要求，是使财务报告中所提供会计信息对投资者等使用者决策有用应具备的基本特征。根据我国企业会计准则基本准则规定：“会计信息质量要求包括可靠性、相关性、可理解性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性和及时性”。而具体到上市公司的会计信息披露，则主要有以下几个方面：2.4.1上市公司信息披露的及时性信息披露的及时性是指会计信息能在规定的时间范围内或者使用者要求的时间限度内到达使用者手中。及时性是会计信息披露质量的重要特征之一，不同的会计信息使用者对于会计信
29、息的及时性要求并不相同。对于投资者及多个利益主体共同需要的财务会计信息的及时性通常在会计制度中予以明确规定。对于上市公司而言，由于众多投资者是社会公众，报告的及时性就成为会计信息公开披露的及时性。不具备及时性的上市公司会计信息，其危害有三个方面：一是增加了投资者的决策风险缺少具有确定性的决策依据；二是有损于会计信息的基础性地位使信息使用者转而寻求其他的信息来源；三是为某些公司操纵会计信息、编制虚假报表创造了时间条件。从这个意义上说，不具备及时性的会计信息也影响到资本市场的效率和公平。因此，会计信息披露的及时性是会计信息披露过程的第一质量特征。上市公司会计信息披露的及时性评价可以分解为以下因素：
30、1、公司是否按法定时间编制和披露定期报告；2、公司是否按国家有关法律、法规规定的期限及时披露临时报告；3、公司大股东尤其是控股股东的变化是否得到了及时的披露；4、公司是否及时披露了重大投资项目的收益及风险信息；5、公司是否及时披露控股股东增持、减持或质押公司股份，或上市公司控制权发生转移的信息；6、公司是否做到除按照强制性规定披露信息外，主动及时披露所有可能对股东和其他利益相关者决7、策产生实质性影响的信息，并保证所有的股东有平等的机会获得信息；8、公司是否及时详尽地披露了公司治理方面的相关信息。2.4.2上市公司会计信息披露的准确性会计信息披露的准确性与会计信息本身的真实性有着同等重要的意义
31、，如果披露过程的文字和数字不准确，就不能保证会计信息使用者所获取的信息真实有效。评价上市公司会计信息准确性的指标可以分解为以下因素：1、上市公司公告文稿是否出现关键文字和数字错误；2、上市公司公告文稿是否简洁、清晰、明了；3、上市公司公告文稿是否存在歧义、误导或虚假陈述；4、电子文件是否与公司公告文稿一致；5、非定期公告文件中是否发生过虚假记载、误导性陈述，或重大遗漏。2.4.3上市公司会计信息披露的完整性上市公司会计信息披露的完整性是保证会计信息有效性的重要条件，也是降低会计信息不对称行之有效的方法。它要求上市公司会计信息披露时对全体投资者不得忽略和隐瞒任何重要的信息，上市公司只有完整披露和
32、充分披露会计信息，投资者才能在获得足够证券信息的前提下，做出正确的投资判断。评价上市公司会计信息披露的完整性指标可以分解为以下因素：1、公司提供的文件是否齐备；2、公司公告内容是否完整，是否存在重大遗漏；3、董事会的会议决议是否充分披露；4、股东大会的会议决议是否充分披露；5、监事会的会议决议是否充分披露；6、委托理财情况是否及时充分披露。2.4.4上市公司会计信息披露的合规性我国的会计法规体系是以中华人民共和国会计法为基础，分为会计准则、会计工作条例、会计制度多个层次，形成一个完整严密的法律体系，以此来规范企业及行政事业单位的会计行为、保障会计信息质量、维护社会经济的正常秩序。如果说真实性是
33、会计的生命，那么合规性就是会计生命的保障，无论是鉴定会计信息质量还是检查评价会计工作，都要以会计法规为依据，因此，会计信息披露的合规性是保证会计信息披露的重要质量特征。评价上市公司会计信息披露合规性的指标可以分解为以下因素：1、上市公司公告的格式是否符合要求；2、上市公司公告的内容是否符合国家法律、法规和证券交易所的规定；3、上市公司公告程序是否符合法律、法规和交易所的规定；4、公司章程、制度是否得到明确阐述，所有股东是否均能获得相关资料。3 上市公司会计信息披露存在的问题我国证券市场自90年代初期起步以来，经过十几年的发展，上市公司已经逐渐步入规范的公开披露信息的轨道。尽管我国政府已颁布了一
34、系列法律法规来规范上市公司会计信息披露的状况，但是，目前上市公司的会计信息披露仍存在着很多严重的问题，不仅影响会计信息使用者对上市公司会计信息的需求，更阻碍了上市公司的正常竞争，危害整个经济的健康发展。3.1我国上市公司会计信息披露存在的基本问题3.1.1会计信息披露不真实会计信息披露不具有真实性，这是当前上市公司信息披露中最为严重和危害最大的问题，也是造成我国证券市场信息不对称的根本原因。募集资金使用情况披露不实。某些上市公司大股东常常利用其绝对的控制地位，改变资金用途时，不征求其他股东的意见，不履行公告义务，任意侵犯小股东利益。披露具有误导性的信息。有的上市公司为本身的利益和解救被套的“庄
35、家”，编造失实的业绩，散布能够影响股价的虚假消息，误导广大的中小投资者。盈利预测弄虚作假。对证券市场的参与各方而言，盈利预测是一个引导投资行为的重要信号。然而，在各种利益的驱动下，许多上市公司恶意操纵盈利预测，毫无科学根据地主观预测，使盈利预测值和实际实现的利润值相去甚远，盈利预测不但没有正确引导投资行为，反而成为损害投资者利益的信息噪音。3.1.2会计信息披露不及时在股票市场上，如果上市公司的信息披露缺乏及时性，就会给内幕交易和操纵市场行为创造机会，从而使中小投资者利益受损。目前，公开发行股票公司信息披露实施细则中规定：股份有限公司提供的中期报告,应于每个会计年度的前6个月结束后，60日内编
36、制完成，年度报告应于每个会计年度结束后120日内完成。但是这一规定给上市公司提供了宽松时间。在这么长的一个期间里，很容易造成一些不合理的内幕交易，并使投资者不能及时得到有关信息。特别是对小投资者来说，更会加剧他们投资的风险和投资的危机。由于股市监管机构往往难以准确确定一些重大事件到底什么时间发生，在这样一种情形下，公司就可能根据自身利益需要而自行选择时机披露重大事件，而不是及时披露，从而降低了相关信息及其他信息的及时性，直接影响到众多投资者的切身利益。3.1.3会计信息披露不充分主要是对关联企业间的交易信息披露不够充分；对企业财务指标的揭示不够充分；对企业资金的投资去向及利润构成的信息披露不够
37、充分；对一些重要事项的披露不够充分，特别是对自身不利的因素企业一般不予披露，如公司董事、监事及高级管理人员持有的股份及变化情况等都披露的不充分。还有一些公司借保护商业秘密为由，故意隐瞒重要企业会计信息，比如担保信息、诉讼信息等。3.1.4会计信息披露不规范财务会计制度作为指导上市公司进行会计处理的规范，具有强制性和严肃性，但在现实中，一方面，由于监督措施不力，一些企业为了自身局部利益而在会计处理上“各尽所需”，主要表现在：1、部分公司逾期进行业绩预告或变更业绩预告类型。这一方面表明上市公司财务管理水平有待提高。另一方面说明注册会计师守法意识和风险意识有待增强。2、年报摘要的编制不规范。部分公司
38、年报摘要的编制敷衍了事。有的摘要遗漏重要的内容，有的公司摘要却完全照搬年报正文。3、对公司治理结构的披露流于形式，缺乏深入的分析和恰当的评价。一些公司一方面存在大股东非正常占用资金等不良现状，一方面却不在治理结构中解释问题，提出改进措施。4、一些公司以定期报告代替临时报告。有些金额巨大，需经股东大会审批的交易，不少公司既未履行信息披露义务，也未履行相关审批程序。3.2上市公司会计信息披露存在的问题的原因导致会计信息披露出现问题的原因是多方面的，既有利益驱动节的因素，也有制度缺陷的影响，同时还存在道德层面的问题。我国处在市场经济转轨过程中，在资本市场的完善程度、公司治理结构以及外部监督机制方面所
39、存在的一些问题，使得中国上市公司在会计披露方面的问题又具有一定的特殊性与复杂性。3.2.1会计准则、会计技术本身的局限性 虽然近些年已相继制订或修订了会计法、公司法、会计基础工作规范等法律法规，但由于这些法律法规是根据一定时期政治、经济环境的具体情况制定的，往往带有一定的滞后性和局限性，这就使得会计人员在处理新的经济业务时。常常带有较大的灵活性，导致会计信息失真的可能性。此外这些法律法规还存在某些内容空泛，又没有制定出相应的实施细则，造成在实际工作中可操作性差，客观上也容易使会计核算产生一定的随意性，造成会计信息失真。如会计准则中的重要性原则和重要事项的规定，没有从质和量的方面对重要性进行说明
40、；对应收账款只规定可以计提坏账准备，什么情况下应计提坏帐准备，但什么情况下可直接转销没有做出说明。3.2.2信息提供者有基于各种目的提供虚假会计信息的动因1、企业利益企业利益是在与会计信息相关的利益中处在首要地位。企业通过提供虚假会计信息可骗取投资者、债权人及国家有关管理机关的信任。并因此获得投资、贷款或减少税金支出等经济利益。 2、个人利益企业负责人依靠权利影响或迫使会计人员，通过制造虚假会计信息，骗取投资者的信任，并因此获得职务薪金、股票升值等方面的利益：会计人员作为会计信息的直接生产者，他们对会计信息质量的影响也发挥着重要作用。有的会计人员未能恪守应有的职业道德，不能坚持原则、正确履行职
41、责，弄虚作假，忘记了自己的权利与义务。甚至为了私利知法犯法，与领导共同作弊。并由此获得薪金、升迁等利益，也在相当程度上使会计信息真实性失去了保障。 3.2.3 信息使用人只关心自己的切身利益从企业债权人的角度来看，目前企业最大的债权人是银行，为了关注债权能否按期收回，它们也应要求企业出具真实的会计信息以便自己做出正确的判断，从而能尽早采取对策。但是一旦涉及到银行的利益问题，就不一定所有的银行都需要真实的会计信息了。我国大部分的银行是国有银行，接受贷款的企业也大部分都是国有企业，在贷款发放前银行对企业会计信息质量还有所要求，但是贷款发放后会计信息真实性的重要性就大大降低了。 从企业的股东来分析。
42、证券市场上的投资者毋庸置疑的最需要真实的会计信息的，因为他们与企业的产权关系最为明晰，且其利益相关性最大。但目前由于我国证券市场不稳定的情况所致。投资与投机并存且后者占的比重较大，尤其以赚取短期差价为目的的“股民”为众，而真正愿意以“股东”身份出现的长期投资者却为数比较少，会计信息是否真实对于广大股民来说并不是十分重要，他们所关心的是会计信息是否会令股价上升，因为这才关系到他们的切身利益。 3.2.4惩处力度比较小虽然我国证券监管的法律法规体系已经初具规模， 但法规制度不相协调，法规实施不配套。每年逢上市公司财务信息披露高峰时，每天有大量的信息披露出来，虚假信息被发现揭露的概率很小，即使被揭露
43、出来，处罚的力度往往也不够大，使违法的机会成本很小。我国现已实施的相关法规，有关惩处造假的规定过轻过宽，比如证券法规定对上市公司及其管理当局行政罚款的幅度为30 万元60 万元， 这些罚款与上市公司及其管理当局所获取的非法利益相比，简直是微不足道。另外，现行的法律条文多使用“情节严重”、“数额较大”等词语，缺乏具体判定标准，具体执行起来不具有可操作性。还有一些条文只是罗列“不得”有这样或那样的行为，却没有“违反了怎么处理”的后文。这类条文的规定，不仅威慑力不足，而且明示了造假行为预期“成本”的上限。这样只要造假的预期成本大大低于造假行为可能获得的不义之财， 造假者就有博弈的理由和冲动。对于证券
44、中介机构，主要处罚为罚款、暂停执业、吊销资格或刑事处罚， 但由于还没有严格的民事赔偿制度， 在相当程度上助长了证券中介机构参与造假的侥幸心理和冒险性，从而造成披露信息的虚假性。3.2.5 公司治理结构存在缺陷以下以2009年五粮液事件为例，讨论公司治理问题的缺陷“五粮液”事件的起因是由于投资者查阅并信赖“五粮液”公开披露的2006年度、2007年度的年报信息（该年报由会计师事务所审计并出具无保留意见的审计报告），购买了“五粮液”的股票，购买股票后投资者产生了巨额亏损，因此投资者对“五粮液”公开披露的会计信息产生了怀疑，并要求五粮液股份有限责任公司依法进行赔偿。 2009年7月证监会对“五粮液”
45、进行立案调查。调查结果发现，2007年度“五粮液”控股子公司四川省宜宾五粮液供销有限公司主营业务收入实际为72.5亿元，而“五粮液”在其2007年年报中，披露该子公司的主营业务收人为82.5亿元，合并报表后的主营业务收人为73.28亿元，导致财务报表中披露的主营业务收入数据与实际数据相差10亿元；另外“五粮液”存放于中科证券的保证金损失8300万元，“五粮液”与成都溢智塑胶有限公司伙同炒股损失5500万元，两笔投资损失均未在会计报表中如实披露。证监会审理后做出的结论是五粮液“未按规定披露重大证券投资行为及较大投资损失、未如实披露重大证券投资损失、披露的主营业务收入数据存在差错。从案例中我们可以
46、看到，公司治理结构上的缺陷主要体现在以下几个方面：1、一股独大导致内部人控制，在这种情况下必然难以保障公司信息披露兼顾各方相关者利益，而是满足、体现大股东的意志。此外，内部人控制使得公司治理结构中的博弈失衡，信息披露极不规范，内部人对于信息的内容、质量、发表时间等方面可进行全方位控制，内部审计走形式，公司缺乏或不执行内部信息管理制度，公司内部也存在某种形式的信息不对称性;表3.1数据显示,虽然2001到2008年,“五粮液”股权结构因股权分置改革发生了一定变化，但第一大股东持股比例始终保持绝对控股地位。第一大股东在2001年是宜宾市国有资产管理局，2002年到2008年是宜宾市国有资产经营有限
47、责任公司，形式有所变化，但最终实际控制人始终是宜宾市政府，呈现国有股“一股独大”的特征，第2到第10大股东持股比例比较小，这种股权结构决定其股东大会以国有股股东为控股股东、其他股东为陪衬的格局。表3.1 “五粮液”2001-2008年的股权结构股东性质持股比例股东持股比例持股比例2001宜宾市国有资产管理局71.83%2.61%25.56%2002宜宾市国有资产经营有限公司71.83%2.88%25.32%待添加的隐藏文字内容32003宜宾市国有资产经营有限公司71.83%2.63%25.57%2004宜宾市国有资产经营有限公司71.83%3.18%25.02%2005宜宾市国有资产经营有限公司71.83%4.12%24.08%2006宜宾市国有资产经营有限公司67.04%5.54%27.42%2007宜宾市国有资产经营有限公司67.04%3.31%29.65%2008宜宾市国有资产经营有限公司56.07%5.58%38.35%2、不完全有效的资本市场减弱了公司治理与信息披露的相关性，即所有公开可获得信息不能立即地、无偏见地为所有投资者获悉，或者是投资者没有能对公开可
