证券从业资格考试《发行与承销》密押试题及参考答案.doc

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1、2011年证券从业资格考试发行与承销密押试题及参考答案一、单项选择题（本大题共60小题，每小题05分，共30分）以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分。1. 下列关于证券发行核准制的说法中，错误的是（）。A.由保荐人培育、选择和推荐企业，增强了保荐人的责任B.由企业根据资本运营的需要进行选择股票发行的规模C.在发行审核上，将逐步转向强制性信息披露和合规性审核D.在股票发行定价上，与发行人直接确定发行价格2. 2005年l0月9日，（ ）两家国际开发机构在全国银行间债券市场分别发行人民币债券113亿元和10亿元，熊猫债券由此诞生。A.亚洲开发银

2、行和国际货币基金组织B.国际金融公司和亚洲开发银行C.世界银行和亚洲开发银行D.国际货币基金组织和世界银行3. 申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务还应当位于前（ ）名以内。A.10B.20C.25D.304. 证券公司在承销过程中违反相关规定撰写或者发布投资价值研究报告，除承担中华人民共和国证券法规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起（ ）个月内不得参与证券承销。A.12B.24C.36D.485. 公司作出减少注册资本决议后应当通知债权人，债权人自接到通知书之日起（ ）日内，未接到通知书的自第一次公告之日起（ ）日内，有权要求公司清

3、偿债务或提供相应的担保。A.10，20B.15，25C.10，30D.30，456. 根据中华人民共和国公司法的规定，股东大会审议代表公司发行在外有表决权股份总数的（ ）以上的股东的提案。A.1%B.5%C.3%D.10%7. 上市公司股东大会可审议批准为资产负债率超过（ ）的担保对象提供的担保。A.70%B.60%C.50%D.40%8. 采取募集方式设立的股份公司，章程草案须提交（ ）表决通过；发起人向社会公开募集股份的，须向（ ）报送公司章程草案。A.董事会，财政部B.股东大会，中国证监会C.监事会，财政部D.创立大会，中国证监会9. 以募集方式设立股份有限公司的，发起人应当自股款缴足之

4、日起（ ）日内主持召开公司创立大会。A.15B.20C.30D.6010. 执行分析程序，确定重要性水平，分析审计风险，属于审计的（ ）。A.审计回顾阶段B.审计完成阶段C.实施审计阶段D.计划阶段11. 境外评估机构、根据上市地有关法律、上市规则的要求，通常 （ ）。A.仅对公司的无形资产进行评估B.仅对公司的物业和机器设备等固定资产进行评估C.要求对公司所有者权益进行评估D.要求对公司所有资产进行评估12. 公司在改组为上市公司时，应当根据公司改组和资产重组的方案确定资产评估的范围。基本原则是（ ）。A.进入股份有限公司的核心资产必须进行评估B.进入股份有限公司的资产都必须进行评估C.进入

5、股份有限公司的无形资产都必须进行评估D.进入股份有限公司的固定资产都必须进行评估13. 资产评估报告书必须由（ ）。A.资产评估委托方独立撰写B.政府主管部门撰写C.资产评估机构和资产评估委托方共同撰写D.资产评估机构独立撰写14. 按照国有资产监督管理委员会关于规范国有企业改制工作意见，国有企业在改制前，首先应进行（ ）。A.产权界定B.报表审计C.清产核资D.资产评估15. 最容易产生对企业的控制权问题的融资方式是（ ）。A.内部融资B.债务融资C.股权融资D.向银行借款16. A公司现有长期资本总额10 000万元，其中长期借款2 000万元，长期债券3 500万元，优先股l 000万元

6、，普通股3 000万元，留存收益 500万元，各种长期资本成本率分别为4、6、l0、14和l3 ，则该公司的加权平均资本成本为（ ）。A.985B.935C.875D.96417. 关于MM理论的假设条件，错误的是（ ）。A.现在和将来的投资者对企业未来的EBIT估计完全相同，即投资者对企业未来收益和这些收益风险的预期是相等的B.股票和债券在完金资本市场上进行交易，意味着没有交易成本，投资者可同企业一样以同样利率借款C.投资者预期EBIT无固定增长率D.所有债务都无风险，债务利率为无风险利率18. （ ）所导致的代理成本又被称为“外部股东代理成本”。A.股东与经理层之间的利益冲突B.与债权相伴

7、随的破产成本C.债权人、股东与经理层之间的利益冲突D.与股东之间的利益冲突19. A公司拟增发普通股，每股发行价格15元，每股发行费用3元。预定第一年分派现金股利每股15元，以后每年股利增长5，其资本成本为（ ）。A.175B.155C.14D.13620. 证券公司从事证券发行上市保荐业务，应依照规定向（ ）申请保荐机构资格。A.中国证监会B.证券服务机构C.公司董事会D.资产评估机构21. 被重组方重组前一个会计年度末的资产总额或前一个会计年度的营业收入或利润总额达到或超过重组前发行人相应项目（ ）的，申报财务报表至少须包含重组完成后的最近1期资产负债表。A.20%B.30%C.50%D.

8、以上均错误22. 招股说明书中引用的财务报表在其最近l期截止日后（ ）个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过 （ ）个月。A.3，1B.6，1C.6，3D.12，623. 主承销商应当于中国证监会受理其股票发行申请材料后的（ ）内向中国证券业协会报送承销商备案材料。A.2个工作日B.3个工作日C.5个工作日D.10个工作日24. 首次公开发行股票，发行人应当符合：最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币（ ）万元，净利润以扣除非经常性损益前后较（ ）者为计算依据。A.3 000，低B.5 000，低C.3 000，高D.5 000，高25. 上市公司非公开发行股票未采用

9、自行销售方式或者上市公司配股的，应当采用（ ）方式。A.代销B.包销C.直销D.传销26. 沪市上网发行资金申购的时间一般为（ ）个交易日，根据发行人和主承销商的申请，沪市上网发行资金申购的时间可以缩短1个交易日。A.1B.2C.3D.427. 询价对象应当在年度结束后（ ）个月内对上年度参与询价的情况进行总结。A.1B.2C.3D.628. 沪市投资者可以使用其所持的上海证券账户，在申购日向上证所申购在上证所发行的新股，每一申购单位为（ ）股。A.1B.10C.100D.1 00029. 公开发行证券的，主承销商应当在证券上市后（ ）日内向中国证监会报备承销总结报告，总结说明发行期间的基本情

10、况及新股上市后的表现，并提供相应文件。A.10B.15C.20D.3030. （ ）是指信息披露义务人所公开的情况不得有任何虚假成分，必须与自身的客观实际相符。A.真实性原则B.完整性原则C.准确性原则D.及时性原则31. 若曾存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过（ ）的情况，发行人应详细披露有关股份的形成原因及演变情况。A.100人B.200人C.300人D.500人32. 发行人应披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员（ ）从发行人及其关联企业领取收入的情况，以及所享受的其他待遇和退休金计划等。A.最近半年B.最近1年C.最近2年D.最近3年33. 发行人应在

11、（ ）中披露发行人及其控股股东、实际控制人的简要情况。发行人的主要财务数据及主要财务指标，本次发行情况及募集资金用途等。A.董事会声明与发行人提示”B.“风险因素”C.“招股说明书概览”D.“发行人的基本情况”34. 招股说明书的有效期为（ ）个月，自中国证监会校准发行申请前招股说明书（ ）起计算。A.6，最后一次签署次日B.3，第一次签署之日C.6，最后一次签署之日。D.3，第一次签署次日35. 上市公司非公开发行新股是指（ ）。A.上市公司向特定对象发行新股B.上市公司向不特定对象发行新股C.向原股东配售股份D.向不特定对象公开募集股份36. 公开募集证券说明书自（ ）内有效。A.最后签署

12、之日起3个月B.最后签署之日起6个月C.最后签署之日起l2个月D.最后签署之日起2年37. 上市公司发行新股时的招股说明书中发行人应披露最近（ ）年内募集资金运用的基本情况。A.2B.3C.4D.538. 上市公司申请发行新股，要求现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，最近（ ）内未受到过中国证监会的行政处罚、最近（ ）内未受到过证券交易所的公开谴责。A.12个月，l6个月B.36个月，36个月C.12个月，l2个月D.36个月，l2个月39. 上市公司发行新股决议（ ）年有效；决议失效后仍决定继续实施发行新股的，须重新提请（ ）表决。A.1，股东大会B.2，股东

13、大会C.1，董事会D.2，董事会40. 根据上市公司证券发行管理办法，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束（ ）后，方可转换为公司股票。A.6个月B.3个月C.1年D.2年41. 认股权证的存续期间（ ）。A.超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月B.超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于2年C.不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于12个月D.不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月42. 发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产不低于人民币（ ），有限责任公司的净资产不低于人民币（ ）。A.3 000万元，3 000万元B.3 000万元，

14、6 000万元C.6 000万元，3 000万元D.6 000万元，6 000万元43. 公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于（ ），则可不作相应的现金流量要求。A.5B.10%C.3%D.644. 在上海证券交易所网上定价发行可转换公司债券，假设T日为上网定价发行日，下列说法错误的是（ ）。A.T+1日，冻结申购资金B.T+2日，验资报告送达上海证券交易所；上海证券交易所向营业部发送配号C.T+4日，中签率公告见报；摇号D.T+4日以后，做好上市前准备工作45. 下列人员中，可在资信评级机构中负责证券评级业务的是（ ）。A.被金融监管机构采取市场

15、禁入措施，且禁入期未满B.上年曾因违法经营受到行政处罚C.最近3年在税务、工商、金融等行政管理机关，以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录D.在中国境内或者香港、澳门等地区工作满2年的境外人士46. （ ）是接受受托机构委托，负责保管信托财产账户资金的机构。A.资金保管机构B.受托机构C.投资机构D.贷款服务机构47. 下列关于国际开发机构人民币债券审批机制的说法错误的是（ ）。A.中国人民银行会同财政部，对人民币债券的发行规模及所筹资金用途进行审核B.中国人民银行对人民币债券发行利率进行管理C.国家外汇管理局根据有关外汇管理规定，负责对发债资金非居民人民币专用账户及其结、售汇进行管理D.

16、财政部及国家有关外债、外资管理部门对发债所筹资金发放的贷款和投资进行管理48. 公开发行企业债券，若募集资金用于固定资产投资项目的，累计发行额不得超过该项目总投资的（ ）；若募集资金用于补充营运资金的，不超过发债总额的（ ）。A.60，30B.60，20C.20，60D.20，2049. 保险公司募集的定期次级债务应当在到期日前按照一定比例折算确认为认可负债，以折算后的账面余额作为其认可价值。剩余年限在1年以内的，折算比例为（ ）；剩余年限在1年以上（含1年）2年以内的，折算比例为（ ）。A.60，80B.70，60C.80，70D.80，6050. 上市公司所属企业申请境外上市，上市公司及所

17、属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的（ ）。A.5B.10C.15D.2051. 内地企业在中国香港发行股票，新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为（ ）万港元。无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少（ ）。A.3 000，25B.5 000，20C.3 000，20D.5 000，2552. 境内上市外资股采取记名股票形式，（ ）。A.以人民币标明面值、认购、买卖B.以外币标明面值、认购、买卖C.以人民币标明面值，以外币认购、买卖D.以外币标明面值，以人民币认购、买卖53. 内地企业在香港创业板发行与

18、上市，上市时的管理层股东及高持股量股东于上市时必须最少共持有新申请人已发行股本的（ ）。A.20B.30C.35D.5054. 国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，向中国证监会提出境外上市申请。按合理预期市盈率计算，筹资额不少于（ ）万美元。A.1 000B.2 000C.3 000D.5 00055. 发行股票购买资产，上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前（ ）个交易日公司股票交易均价。A.10B.15C.20D.3056. （ ）是不属于按购并双方的行业关联性划分的收购。A.混合收购B.要约收购C.横向收购D.纵向收购57.

19、 重大资产重组实施完毕后，凡不属于上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，上市公司或者购买资产实现的利润未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额的（ ）的，可以对上市公司、相关机构及其责任人员采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。A.40B.50C.70%D.80%58. 向外商转让上市公司国有股和法人股，原则上采取（ ）方式。A.定价B.公开竞价C.询价D.交易所竞价59. 外国投资者对上市公司进行战略投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的（ ），但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外。A.10B.20C.30D.5060. 以下行

20、为不适用于上市公司重大资产重组管理办法的是（ ）。A.与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资B.按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金购买资产、对外投资的行为C.受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、租赁D.接受附义务的资产赠与或者对外捐赠资产二、多项选择题（共40题，每题1分，共40分）以下各小题所给出的4个选项中，有两项或两项以上符合题目的要求，请选出正确的选项，漏选、错选均不得分。一61政策性金融债券由我国政策性银行经中国人民银行批准，用计划派购或市场化的方式，向（ ）等金融机构发行。A.国有商业银行B.区域性商业银行C.商业保险公司D.

21、邮政储蓄银行一62发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责（ ）。A.从事证券承销业务B.首次公开发行股票并上市C.上市公司发行新股、可转换公司债券D.中国证监会认定的其他情形一63修订后的中华人民共和国公司法对公司的注册资本制度、公司治理结构、股东权利保护、财务会计制度、合并分立制度等作出了比较全面的修改，增加了（ ）等方面的规定。A.累积投票B.独立董事C.关联关系规范D.法人人格否认二64有下列（ ）情况之一的，公司应当修改章程。A.股东大会决定修改章程B.董事会决定修改章程C.中华人民共和国公司法或有关法律、行政法规修改后，章程规定的事项与修改后的法律、行政法规的

22、规定相抵触D.公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一致二65（ ）须由股东大会以特别决议通过。A.公司章程的修改B.公司增加或者减少注册资本C.公司年度预算方案、决算方案D.变更公司形式二66公司清算时，公司财产在分别支付（ ）后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配。A.职工的工资B.社会保险费用和法定补偿金C.缴纳所欠税款D.清偿公司债务二67公司不得收购本公司股份,但是，（ ）除外。A.减少公司注册资本B.与持有本公司股份的其他公司合并C.将股份奖励给本公司职工D.股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的三68发起人投入拟发行上市公司的业务和资产应独立完整，

23、遵循（ ）原则。A.人员、机构、资产相结合B.人员、机构、资产按照业务划分C.债务、收入与成本、费用相配比D.债务、收入、成本、费用等因素与业务划分相配比三69拟发行上市公司的（ ）应专职在公司工作并领取薪酬，不得在持有公司5%以上股权的股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外的职务，不得在与公司业务相同或相近的其他企业任职。A.总经理B.副总经理C.财务负责人D.董事会秘书三70有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其部分资产改建为股份公司的，（ ）。A.如进入股份公司的净资产累计高于原企业所有净资产的50%（含50%），或主营生产部分的全部或大部分资产进入股份制企业，其净资产折成

24、的股份界定为国家股B.若进入股份公司伪净资产低于50%（含50%），则其净资产折成的股份界定为国家股C.如进入股份公司的净资产累计高于原企业所有净资产的50%（不含50%），或主营生产部分的全部或大部分资产进人股份制企业其净资产折成的股份界定为国有法人股D.若进入股份公司的净资产低于50%（不含50%），则其净资产折成的股份界定为国有法人股四71债务融资成本一般低于股权融资成本的原因有（ ）。A.债务融资具有财务杠杆的作用B.债务融资成本财务风险较小C.债务融资利息的支付具有冲减税基的作用D.债务融资一般不会产生对企业的控制权问题四72按照融资过程中公司与投资者所形成的不同的产权关系，可以把公

25、司的融资方式分为（ ）。A.直接融资B.间接融资C.股权融资D.债务融资四73代理成本理论认为，伴随着股权一债务比率的变动，公司选取的目标资本结构应比较负债带来的收益增加与（ ）的抵消作用，从而使公司价值最大化。A.内部股东代理成本B.外部股东代理成本C.经理人代理成本D，债券的代理成本四74属于股权融资的是（ ）。A.配股B.银行借贷C.股权分配中送红股D.发行债券五75在创业板上市的公司首次公开发行股票的条件：（ ）A.发行人是依法设立且持续经营5年以上的股份有限公司。B.最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长。C.最近1期末净资产不少于2000万元，且不存在未

26、弥补亏损。D.发行后股本总额不少于3000万元。五76招股说明书必须对（ ）进行披露。A.公司规模B.法律、法规、规章C.上市规则要求的各项内容D.保荐人五77发行人证券上市后，保荐机构应当持续督导发行人履行（ ）等义务。A.严格控制风险B.规范运作C.信守承诺D.信息披露五78关于承销团的承销费用，以下说法正确的是（ ）。A.单项包销金额不得超过其净资本的30B.单项包销金额最高不超过3亿元人民币C.包销金额不得超过其净资本的60D.包销金额不得超过其总资本的3079. 在股票的估值方法中，（ ）通常忽略了决定资产最终价值的内在因素和假设前提。A.市盈率法B.市净率法C.贴现现金流量法D.以

27、上都不对80. 根据证券发行与承销管理办法，首次公开发行股票可以根据实际情况采取（ ）等方式。A.向社会公众配售B.向战略投资者配售C.向参与网下配售的询价对象配售D.向参与网上发行的投资者配售81. 深交所资金申购上网实施办法与上交所不同之处在于（ ）。A.放宽投资者申购上限B.申购单位C.深交所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托（包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况），除第一次申购外，均视为无效申购D.以上都错误82. 首次公开发行股票，若发行人有充分依据证明第1号准则要求披露的（ ）信息，发行人可向中国证监会申请豁免披露。A.涉及国家机密的B.商业秘密C.因披

28、露可能导致其违反国家有关保密法律法规规定的D.因披露可能导致严重损害公司利益的83. 发行人应针对不同的发行方式，披露预计发行上市的重要日期，主要包括（ ）。A.询价推介时间B.定价公告刊登日期C.申购日期和缴款日期D.股票上市日期84. 发行人名称冠有（ ）或字样的，应说明冠以此名的依据。A.“新技术”B.“技术”C.“高科技”D.“科技”85. 上市公司公开发行新股包括（ ）。A.向原股东配售股份B.向不特定对象公开募集股份C.向特定对象发行股票D.向原股东公开募集股份86. 上市公司发行新股时的招股说明书中关于上市公司历次募集资金的运用，（ ）。A.发行人应披露最近3年内募集资金运用的基

29、本情况B.发行人应列表披露前次募集资金实际使用情况C.发行人最近5年内募集资金的运用发生变更的，应列表披露历次变更情况，并披露募集资金的变更金额及占所募集资金净额的比例D.发行人应披露会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论87. 持续督导期间，保荐人应（ ）。A.督导发行人有效执行并完善防止大股东、其他关联方违规占用发行人资源的制度B.督导发行人有效执行并完善防止高管人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度C.督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见D.督导发行人履行信息披露的义务，审阅信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件88.

30、 上市公司公开发行新股，必须（ ）。A.具备健全且运行良好的组织机构B.具有持续盈利能力，财务状况良好C，公司在最近3年内财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为D.公司在最近l年内财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为89. 发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，并符合（ ）规定。A.高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月内未发生重大不利变化B.最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50以上的情形C.最近3个会计年度连续盈利D.最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券2年的利息90. 下列说法正确的是（ ）。A.上市公司应当在可

31、转换公司债券开始转股前5个交易日内披露实施转股的公告B.上市公司应当在可转换公司债券约定的付息日前35个交易日内披露付息公告C.上市公司应当在可转换公司债券期满前35个交易日内披露本息兑付公告D.上市公司应当在每一季度结束后及时披露因可转换公司债券转换为股份所引起的股份变动情况91. 赎回公告应当载明（ ）等内容。A.赎回的程序B.赎回价格C.付款方法D.赎回时间92. 有下列（ ）情形之一的，受托机构职责终止。A.被依法取消受托机构资格B.被资产支持证券持有人大会解任C.依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产D.受托机构辞任93. 企业发行企业债券必须符合的条件是（ ）。A.企业规模达到国家

32、规定的要求B.企业财务会计制度符合国家规定C.企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利D.企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产总值94. 公司债券出现（ ）时，由证券交易所终止该债券上市。A.发行人出现重大违法行为或未按照债券募集办法履行义务，经查实后果严重的B.公司情况发生重大变化，不符合债券上市条件或所募集资金不按照核准的用途使用，在限期内未能消除的C.公司解散、依法被责令关闭或者被宣告破产的D.公司经营困难，被要求限制整改的95. 发行金融债券的承销人应为金融机构，并须具备（ ）。A.注册资本不低于l亿元人民币B.具有较强的债券分销能力C.具有合格的从事债券市场业务的专业

33、人员和债券分销渠道D.最近2年内没有重大违法、违规行为96. 信托投资公司担任特定目的信托受托机构，应当具备的条件是（ ）。A.根据国家有关规定完成重新登记2年以上B.注册资本不低于5亿元人民币，并且最近3年末的净资产不低于3亿元人民币C.原有存款性负债业务全部清理完毕，没有发生新的存款性负债或者以信托等业务名义办理的变相负债业务D.具有良好的社会信誉和经营业绩，最近3年内没有重大违法、违规行为97. 国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，可向中国证监会提出境外上市申请。申请条件有（ ）。A.筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定B

34、.净资产不少于3亿元人民币C.过去1年税后利润不少于6 000万元人民币D.按合理预期市盈率计算，筹资额不少于3 000万美元98. 境内上市公司所属企业到境外上市，其股东大会应当逐项进行的表决事项有（ ）。A.境外上市是否符合中国证监会的规定B.董事会提案中有关所属企业境外上市方案C.董事会提案中上市公司维持独立上市地位的说明与前景D.持续盈利能力的说明与前景99. 按目标公司董事会是否抵制划分，并购可以分为（ ）。A.敌意收购B.协议收购C.善意收购D.纵向并购100. 进行战略投资的外国投资者必须具有（ ）条件。A.近3年内未受到境内外监管机构的重大处罚（不包括其母公司）B.依法设立、经

35、营的外国法人或其他组织，财务稳健、资信良好且具有成熟的管理经验C.有健全的治理结构和良好的内控制度，经营行为规范D.境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于3亿美元；或其母公司境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于3亿美元三、判断题 （本大题共60小题，每小题05分，共30分）判断以下各小题的对错，正确的选、错误的选,不选、错选、放弃均不得分。101. 纵观国外投资银行业的发展历史，可以认为，私人银行就是投资银行的雏形。 （ ）102. 申请记账式国债承销团乙类成员资格的申请人应具备的条件包括：注册资本不低于人民币3亿元或者总资产在人民币100亿元以上

36、的存款类金融机构，或者注册资本不低于人民币8亿元的非存款类金融机构。（ ）103. 1993年12月通过的中华人民共和国公司法中规定，中国证监会为发行公司债券的审批部门。（ ）104. 20世纪80年代，公司债券的发展与金融品种的创新活动达到高峰。80年代“垃圾债券”成为一个引人注目的现象。 （ ）105. 同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担。 （ ）106. 发起设立是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司。 （ ）107. 中华人民共和国公司法规定股份有限公司的董事会成员为519人。董事会成员中没有有公司职工代表。

37、（ ）108. 以发起设立方式设立股份有限公司的，发起人应当书面认足公司章程规定其认购的股份；一次缴纳的，应即缴纳全部出资；分期缴纳的，应即缴纳首期出资。 （ ）109. 因独立董事辞职导致公司董事会中独立董事所占的比例低于中国证监会规定的最低要求时，该独立董事的辞职报告应当在下任独立董事填补其缺额后生效。 （ ）110. 股份有限公司以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款以及国务院财政部门规定列入资本公积金的其他收入，应当列为公司资本公积金。 （ ）111. 发起人或者股东将经营业务纳入拟发行上市公司的，该经营业务所必需的商标应进入公司 。（ ）112. 注册会计师在计划审计工作时

38、,必须对重要性水平作出初步判断，以便为检查数量上重要的错报确定一个可接受的水平。（ ）113. 对承担社会职能的非经营性资产可将非经营性资产和经营性资产完全划分开，非经营性资产或留在原企业或组建为新的第三产业服务性单位，但不得由国有股持股单位所分得的红利支持该部分。 （ ）114. 重要性水平是指财务会计报表等信息的漏报或错报程度不足以影响使用者根据财务报表所作出的决策。 （ ）115. 检查风险是假定没有内部控制的情况下，会计报表某项认定产生重大错报的可能性。 （ ）116. 综合利息、税收等因素后的债券成本可用公式：Kb=I（1T）B（1 Fb）计算。（ ）117. 新股东具有与老股东相同

39、的剩余索取权。可分享发行新股前积累的盈余，这对于老股东来说就会稀释其每股收益，并可能引发股价上涨。 （ ）118. 如果公司的负债是永久的，那么公司每年有一笔等额节税利益流入，这笔无限期的等额资金流的现值就是负债企业的价值减少值。（ ）119. 未分配利润筹资可以使股东获得税收上的好处。（ ）120. MM理论假设所有债务都是无风险的，债务利率为有风险利率。（ ）121. 证券公司在提交首次公开发行股票并上市申请前，应当向中国证监会提交有关材料，申请出具监管意见书。（ ）122. 股票发行申请未获核准的，发行人可自中国证监会作出不予核准决定之日起5个月后再次提出股票发行申请。（ ）123. 监

40、管意见书是证券公司申请IPO上市的必备文件之一。（ ）124. 预先披露的招股说明书（申报稿）不是发行人发行股票的正式文件，不能含有价格信息,发行人不得据此发行股票。（ ）125. 包销金额以确定的新股发行价格、配股价格或增发价格区间的上限为基础计算。（ ）126. 发行人及其主承销商应当通过初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过累计投标询价确定发行格。（ ）127. 询价对象为其管理的股票配售对象分别指定的资金账户和证券账户，只需在中国证监会、中国证券从业登记备案。（ ）128. 首次公开发行股票数量在4亿股以上的，发行人及其主承销商不可以在发行方案中采用超额配售选择权。（ ）129

41、. 在包销部分的股票上市之日起30日内，主承销商有权根据市场情况，从集中竞价交易市场购买发行人股票，或者要求发行人增发股票，分配给对此超额发售部分提出认购申请的投资者。（ ）130. 在1个自然年度内，保荐人指定的保荐代表人受到不受理或不再受理监管措施的次数超过3次，中国证监会自确认之日起3个月内不受理其推荐。（ ）131. 首次公开发行招股文件，发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应当在招股说明书上签字、盖章，保证招股说明书的内容真实、准确、完整。 （ ）132. 上市公司董事会秘书空缺期间，董事会应当指定2名董事或高级管理人员代行董事会秘书的职责，并报交易所备案，同时尽快确定董事会秘书人

42、选。（ ）133. 发行人应披露交易金额在1 000万元以上或者虽未达到前述标准但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同内容。（ ）134. 发行人应披露持有3以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况。（ ）135. 实际控制人应披露到最终的国有控股主体或自然人为止。（ ）136. 发行人最近l年及l期内收购兼并其他企业资产（或股权），且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目30（含）的，应披露被收购企业收购前一年利润表。（ ）137. 上市公司非公开发行新股，应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件，并报中国证监会核准。（ ）138. 上市公司公开发行股票，应当由证券公司承销；非公开发行股票，如发行对象均属于原前5名股东的，则可以由上市公司自行销售。（ ）139. 上市公司向原股东配售股份，控股股东不需在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量。（ ）140. 发行公司及其主承