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1、2010银行从业资格考试风险管理冲刺考点(1)第一篇银行风险管理基本知识一、考点精讲本部分包括九大知识要点，主要是银行风险管理相关基本知识，包括风险概述、银行与风险管理两部分内容。风险与风险管理基础知识1.风险的三种定义(1)风险是未来结果的不确定性：抽象、概括(2)风险是损失的可能性：损失的概率分布;符合金融监管当局对风险管理的思考模式(3)风险是未来结果(如投资的收益率)对期望的偏离，即波动性2.风险管理意义1).承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力2).作为商业银行实施经营战略的手段，极大改变商业银行的经营管理模式3).为商业银行的风险定价提供依据，并
2、有效管理商业银行的业务组合4).健全的风险管理为商业银行创造附加价值5)风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行生存发展的需要，也是金融监管的迫切要求3. 商业银行风险管理的发展1) 资产风险管理模式阶段:20世纪60年代前,偏重于资产业务，强调保持商业银行资产的流动性2).负债风险管理20世纪60年代-70年代3).资产负债风险管理模式20世纪70年代通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制缺口分析、久期分析成为重要手段4).全面风险管理模式20世纪80年代后1988年巴塞尔资本协议标志全面风险管理原则体系基本形成(1)全球的风险管理体系
3、(2)全面的风险管理范围(3)全程的风险管理过程(4)全新的方法(5)全员的风险管理文化注意：理解各个阶段的特点及时间跨度。4.商业银行风险的主要类别着重掌握信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险。要掌握这几种风险的定义及其规避方法，并能区分这些风险。信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。信用风险包括违约风险、结算风险等主要形式。(1)违约风险既可以针对个人，也可以针对企业(2)结算风险是一种特殊的信用风险，涉及在不同的时间以不同的货币进行结算交易。市场风险被定义为由于市场价格(包括金融资产价
4、格和商品价格)波动而导致商业银行表内、表外头寸遭受损失的风险。主要包括利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险，其中利率风险尤为重要。市场风险具有数据优势和易于计量的特点，并且可供选择的金融产品种类丰富。由于市场风险来源于所属的经济体系，具有明显的系统性风险特征，难以通过分散化投资完全消除。操作风险是指由于人为错误、技术缺陷或不利的外部事件所造成损失的风险。根据巴塞尔委员会的规定，操作风险包括人员、系统、流程和外部事件所引发的四类风险，七种表现形式：内部欺诈，外部欺诈，聘用员工做法和工作场所安全性，客户、产品及业务做法，实物资产损坏，业务中断和系统失灵，交割及流程管理。流动性风险是指商业银行无力
5、为负债的减少和/或资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险。流动性风险包括资产流动性风险和负债流动性风险。资产流动性风险是指资产到期不能如期足额收回，进而无法满足到期负债的偿还和新的合理贷款及其他融资需要。负债流动性风险是指商业银行过去筹集的资金特别是存款资金，由于内外因素的变化而发生不规则波动，对其产生冲击并引发相关损失的风险。流动性风险形成的原因更加复杂和广泛，是综合性风险。产生原因：商业银行的流动性计划可能不完善之外，信用、市场、操作等风险领域的管理缺陷同样会导致流动性不足。流动性风险水平体现了商业银行的整体经营状况。5.商业银行风险管理的主要策略商业银行风险管理策略指的是风险管理政策层
6、面上的管理技术和措施。掌握管理策略的特点，学会区分各种策略。风险分散风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。多样化投资分散风险的风险管理策略前提条件是要有足够多的相互独立的投资形式。同时，风险分散策略是有成本的。风险对冲风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。风险对冲是管理利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险非常有效的办法。商业银行的风险对冲可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。风险转移风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理办法。风险转移可分为保险
7、转移和非保险转移。出口信贷保险是金融风险保险中较有代表性的品种。风险规避风险规避是指商业银行拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场具有的风险。风险规避主要通过经济资本配置来实现。风险补偿风险补偿主要是指事前对风险承担的价格补偿。通过加价来索取风险回报。6.资本的作用及分类作用：第一，资本为商业银行提供融资。资本融资的具体来源主要包括原有股东追加投资、发行新股和留存收益。第二，吸收和消化损失。风险缓冲器第三，限制商业银行过度业务扩张和风险承担。第四，维持市场信心。第五，为商业银行管理，尤其是风险管理提供最根本的驱动力。监管资本是监管部门规定的商业银行应持有的同其所承担的业务总体风险水平
8、相匹配的资本，是监管当局针对商业银行的业务特征按照统一的风险资本计量方法计算得出的。核心资本l附属资本l经济资本是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资本金。经济资本与会计资本和监管资本既有区别又有联系。7.概率论知识及数理基础连续型和离散型：1)期望的计算2)方差的计算8.收益率计算投资组合收益率计算资产组合的百分比收益率等于各资产百分比收益率的加权平均。9.商业银行公司治理包含的主要内容及遵循的原则商业银行公司治理是指控制、管理商业银行的一种机制或制度安排，是商业银行内部组织结构和权力分配体系的具体表现形式。其核心是在所有权、经营权分离的情况下，
9、为妥善解决委托-代理关系而提出的董事会、高管层组织体系和监督制衡机制。内容：完善股东大会、董事会、监事会、高级管理层的议事制度和决策程序;明确股东、董事、监视和高级管理人员的权力、义务;建立、健全以监事会为核心的监督机制;建立完善的信息报告和信息披露制度;建立合理的薪酬制度，强化激励约束机制。原则：董事会成员应称职，清楚理解其在公司治理中的角色，有能力对商业银行的各项事务作出正确的判断。董事会应核准商业银行的战略目标和价值准则，并监督其在全行的传达贯彻。特别值得注意的是，价值准则应当禁止外部交易和内部往来活动的所有*和贿赂行为。有效的董事会应清楚界定自身和高级管理层的权力及主要责任，并在全行实
10、行问责制。董事会应确保对高级管理层是否执行董事会政策实施适当的监督。高级管理层是商业银行公司治理的关键部门，为防治内部人控制，董事会必须对其实行有效监督。董事会和高级管理层应有效发挥内部审计部门、外部审计单位及内部控制部门的作用。在公司治理过程中，审计是至关重要的，审计的有效性会保证董事会及高级管理层职能的实现。董事会应确保薪酬政策及其做法与商业银行的公司文化、长期目标和战略、控制环境相一致。商业银行应保持公司治理的透明度。这是商业银行正常运转的积极表现，否则，商业银行将很难把握董事会和高级管理层是否对其行为和表现负责。董事会和高级管理层应了解商业银行的运营架构，包括在低透明度国家或在透明度不
11、高的架构下开展业务(了解商业银行的架构)。10. 商业银行风险文化定义和内涵风险管理是商业银行的核心竞争力，是创造资本增值和股东回报的重要手段。风险文化是指商业银行在经营管理过程中逐步形成的风险管理理念、哲学和价值观，是通过商业银行的风险管理战略、风险管理制度以及广大员工的风险管理行为表现出来的一种企业文化。风险文化一般由风险管理理念、知识和制度三个层次组成，其中风险管理理念是精神核心。11. 董事会在风险管理中的职责是商业银行的最高风险管理/决策机构，承担商业银行管理的最终责任，确保商业银行有效识别、计算、监测和控制各项业务所承担的各种风险。12.高级管理层在风险管理中的职责负责执行风险管理
12、政策，制定风险管理的程序和操作规程，及时了解风险水平及其管理状况，并确保商业银行有足够的人力、物力和恰当的组织结构，管理信息系统及技术水平来有效的识别、计量、监测和控制各项业务所承担的各种风险。13.风险管理部门及其职责风险管理部门结构(1)集中型的风险管理部门从全球金融风险管理实践看，集中型风险管理部门包括了商业银行风险管理的核心要素：风险监控、数量分析、价格确认、模型创建和相应的信息系统/技术支持。更加适用于规模庞大，资金、技术、人力资源雄厚的大中小商业银行。(2)分散型风险管理部门在某些情况下，商业银行不需要建立完善的风险管理部门，因此可以考虑将数据分析、技术支持、价格确认等风险管理职能
13、外包给专业服务供应商。分散型风险管理部门的缺点是，难以绝对控制商业银行的敏感信息，无法形成长期的核心竞争力和强大的市场定价能力。风险管理部门的主要职责l首先，风险管理部门履行的一个非常具体但却至关重要职责是监控各种金融产品和所有业务部门的风险限额。商业银行的每日风险状况报告和每日收益/损失表是现代商业银行管理的最重要的两份报告。其次，风险管理部门负责核准复杂金融产品的定价模型，并协助财务控制人员进行价格评估。最后，风险管理部门独特的地位使其可以全面掌握商业银行的整齐风险状况，为管理决策提供不可替代的辅助作用。14. 风险识别风险识别包括感知风险和分析风险两个环节：感知风险是通过系统化的方法发现
14、商业银行所面临的风险种类、性质;分析风险是深入理解各种风险内在的风险因素。*风险清单是商业银行识别风险的最基本、最常用的方法。它是指采用类似于备忘录的形式，将商业银行所面临的风险逐一列举，并联系经营活动对这些风险进行深入理解和分析。此外，常用的风险识别方法还有：专家调查列举法资产财务状况分析法情景分析法分解分析法失误树分析方法风险计量/量化是全面风险管理、资本监管和经济资本配置得以有效实施的基础。准确的风险计量结果是建立在卓越的风险模型基础上的，而开发一系列准确的、能够在未来一定时间限度内满足商业银行风险管理需要的数量模型，任务相当艰巨。商业银行应当根据不同的业务性质、规模和复杂程度，对不同类
15、别的风险选择适当的计量方法，基于合理的假设前提和参数，计量承担的所有风险。15.风险监测监测各种可量化的关键风险指标以及不可量化的风险因素的变化和发展趋势。报告商业银行所有风险的定性/定量评估结果，并随时关注所采取的风险管理/控制措施的实施质量/效果。16.风险控制风险控制是对经过识别和计量的风险采取分散、对冲、转移、规避和补偿等措施，进行有效管理和控制的过程。风险管理/控制措施应当实现以下目标：风险管理战略和策略符合经营目标的要求;所采取的具体措施符合风险管理战略和策略的要求，并在成本/收益基础上保持有效性;通过对风险诱因的分析，发现管理中存在的问题，以完善风险管理程序。按照国际最佳实践，在
16、日常风险管理操作中，具体的风险管理/控制措施可以采取从基层业务单位到业务领域风险管理委员会，最终到达高级管理层的三级管理方式。模拟考题：1. 商业银行()的做法简单地说就是：不做业务，不承担风险。A. 风险转移B.风险规避C.风险补偿D.风险对冲答案B2.下列关于风险分类的说法，不正确的有()A.按风险发生的范围可以将风险划分为可量化风险和不可量化风险B.按风险事故可以将风险划分为经济风险、政治风险、社会风险C.按诱发的原因，巴塞尔委员会将商业银行面临的风险划分为信用风险市场风险，操作风险，流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险以及战略风险D.按损失结果可以将风险划分为纯粹风险和投机风险答案
17、A3.在银行风险管理中，银行()的主要职责是负责执行风险管理政策，制定风险管理的程序和操作规程，及时了解风险水平及其管理状况等。A.高级管理层B.董事会C.监事会D.股东大会答案 A4.关于先进的风险管理理念的说法，不正确的是()A.风险管理的目标是消除风险B.风险管理战略应纳入商业银行的总体战略中，并服务于业务发展战略C.风险管理是商业银行的核心竞争力，是创造资本增值和股东回报的重要手段D.商业银行应了解所有风险，建立和完善风险控制机制，对不了解或无把握控制的风险，应采取审慎态度。答案 A5.关于商业银行资本的说法，不正确的是(D)A.账面资本即所有者权益，是商业银行资产负债表上所有者权益部
18、分B.账面资本包括实收资本、资本公积、盈余公积、一般准备、信托赔偿准备和未分配利润C.监管资本是商业银行根据监管当局关于合格资本的法规与指引发行的所有合格的资本工具D.经济资本是商业银行用于弥补预期损失的资本答案D6.商业银行通常对下列业务进行外包以转移操作风险，包括()A.网络中心B.消费信贷业务有关客户身份的核对C.银行卡网络D.法律事务E.账户系统答案 ABCD2010银行从业资格考试风险管理冲刺考点(2)第二部分信用风险一、考点精讲1.单一客户的分类及识别方法分类单一客户信用风险识别方法1)财务状况分析 盈利能力比率，用来衡量管理层将销售收入转换成实际利润的效率，体现管理层控制费用并获
19、得投资收益的能力。效率比率，又称营运能力比率，体现管理层管理和控制资产的能力。杠杆比率，用来衡量企业所有者利用自有资金获得融资的能力，也用于判断企业的偿债资格和能力。流动比率，用来判断企业归还短期债务的能力，即分析企业当前的现金偿付能力和应付突发事件和困境的能力。流动比率=流动资产合计/流动负债合计l速动比率=速动资产/流动负债合计l其中：速动资产=流动资产-存货或：速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用通常，流动比率较高或呈增 长趋势表明企业偿债能力较好或得到改善。但流动比率不能反映资产的构成和质量，尤其不能反映存货方面可能存在的问题。速动比率在分子中扣除了存货，能够更 好地反映短期流
20、动性。但速动比率也有其局限性，没有将应*款收回的可能性或时间预期考虑进来。现金流量分析通常首先分析经营性现金流;其次分析投资活动的现金流;最后分析融资活动的现金流。在分析企业现金流量时，应当全面考虑所有与信用风险相关的信息，通过完整的现金流入和流出的总量分析、结构分析和趋势分析，揭示出借款人的财务健康状况，以判断还款来源和还款的可能性。3)非财务状况分析非财务因素分析是信用风险分析过程中的一个重要组成部分，与财务分析相互印证、互为补充。(1)管理层风险分析重点考核企业管理者的人品、诚信度、授信动机、经营能力及道德水准：(2)行业风险分析(3)生产与经营风险分析行业风险分析只能够帮助商业银行对行
21、业整体的共性风险有所认识，但行业中的每个企业又都有其独特的自身特点。就国内企业而言，存在的最突出的问题是经营管理不善。总体经营不善产品风险原料供应风险生产风险销售风险(4)宏观经济及自然环境分析4)担保分析(1)保证在对贷款保证进行分析时，商业银行最关心的是保证的有效性。(2)抵押抵押是指债务人或第三方不转移财产的占有，将该财产作为债权的担保。债务人或第三方为抵押人，债权人为抵押权人，提供担保的财产为抵押物。 可以作为抵押品的财产的范围及种类。 抵押合同应包括的基本内容。 抵押物的所有权转移。 抵押物登记 抵押权的实现(3)质押质押又称动产质押，是指债务人或第三方将其动产移交债权人占有，将该动
22、产作为债权的担保。在动产质押中，债务人或第三方为出质人，债权人为质权人，移交的动产为质物。(4)留置与定金留置是指债权人按照合同约定占有债务人的动产，债务人不按照合同约定的期限履行债务的，债权人有权依照法律规定留 置该财产，以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。留置担保的范围包括主债权及利息、违约金、损害赔偿金，留置物保管费用和实现留置权的费 用。留置这一担保形式，主要应用于保管合同、运输合同、加工承揽合同等主合同。定金是指当事人可以约定一方向对方给付定金作为债权的担保。机构类客户和小企业/微小企业的信用风险识别和分析机构类客户具有非营利性的特征，还要识别是否存在以下风险因素：政策
23、风险投资风险l财务风险l担保风险l在对小企业进行信用风险分析时，还应关注以下主要风险点：经营风险财务风险2.集团客户信用风险识别企业集团是指相互之间存在直接或间接控制关系，或其他重大影响关系的关联方组成的法人客户群。确定为同一集团法人客户内的关联方可称为成员单位。集团法人客户仅指非金融机构类集团法人客户，但企业集团财务公司或其它金融机构纳入集团法人客户统一管理。金融控股公司中的商业银行不纳入集团法人客户管理范畴。分析企业集团内的关联交易时，首先应全面了解集团的股权结构，找到企业集团的最终控制人和所有关联方，然后对关联方之间的交易是否属于正常交易进行判断。集团法人客户的信用风险特征集团法人客户的
24、信用风险通常是由于商业银行对集团法人客户多头授信、盲目/过度授信、不适当分配授信额度，或集团法人客户经营不善，或集团法人客户通过关联交易、资产重组等手段在内部关联方之间不按公允价格原则转移资产或利润等原因造成的。(1)内部关联交易频繁(2)连环担保十分普遍(3)财务报表真实性差(4)系统性风险较高(5)风险识别和贷后监督难度较大3.个人客户信用风险识别个人客户的基本信息分析借款人的资信情况调查利用内外部征信系统调查了解借款人的资信状况。重点调查可能影响第一还款来源的因素。借款人的资产与负债情况调查贷款用途及还款来源的调查对担保方式的调查个人信贷产品分类及风险分析个人信贷产品可以基本划分为个人住
25、宅抵押贷款、个人零售贷款、循环零售贷款三大类。(1)个人住宅抵押贷款的风险分析经销商风险“假按揭”风险：“假按揭”的主要特征是，开发商利用积压房产套取银行信用，欺诈银行信贷资金。由于房产价值下跌而导致超额押值不足的风险。借款人的经济财务状况变动风险。(2)个人零售贷款的风险分析借款人的真实收入状况难以掌握借款人的偿债能力有可能不稳定贷款购买的商品质量有问题或价格下跌导致消费者不愿履约抵押权益实现困难还应当要求学校、家长或有担保能力的第三方参与对助学、留学贷款的担保;对用于购买商品(如汽车)的贷款，商业银行应对经销商的信誉、实力、资格进行分析考察。由于个人贷款的抵押权实现困难，因此应当高度重视第
26、一还款来源。(3)循环零售贷款贷款是循环的、*押的、未承诺的。子组合内对个人最高授信额度不超过10万欧元(或等值货币)。商业银行必须保证对循环零售贷款采用的风险权重函数，仅用于相对于平均损失率而言损失率波动性低的零售贷款组合，特别是那些违约概率低的贷款组合。必须保留子组合的损失率数据，以便分析损失率波动情况。循环零售贷款的风险处理方式应与子组合保持一致。4.贷款组合信用风险识别风险分散化，即将信贷资产分散于相关性较小或负相关的不同行业/地区/信用等级/业务领域的借款人，有助于降低商业银行资产组合的总体风险;与之相反，信贷资产过度集中于特定行业、信用等级或业务领域，将大大增加商业银行的信用风险。
27、1). 宏观经济因素2). 行业风险和区域风险行业风险和区域风险同属于系统性风险的表现形式。5.客户信用评级的基本概念和评级方法的内容信用风险计量经历了从专家判断法、信用评分模型到违约概率模型分析三个主要发展阶段，商业银行的内部评级应基于二维评级体系：一维是客户评级，另一维是债项评级。基本概念客户信用评级是商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。客户评级的评价主体是商业银行，评级目标是客户违约风险，评价结果是信用等级和违约概率(PD)违约的定义违约概率违约概率是指借款人在未来一定时期内发生违约的可能性。在巴塞尔新资本协议中，违约概率被具体定义为借款人内部评级1年期
28、违约概率与0.03%中的 较高者。巴塞尔委员会设定0.03%的下限是为了给风险权重新定下限，也是考虑到商业银行在检验小概率事件时所面临的困难。评级方法：(1)专家判断法5Cs系统指：品德(Character)l资本(Capital)l还款能力(Capacity)l抵押(Collateral)l经营环境(Condition)l5Ps包括：个人因素(Personal Factor)、资金用途因素(Purpose Factor)、还款来源因素(Payment Factor)、保障因素(Protection Factor)、企业前景因素(Perspective Factor)。骆驼(CAMEL)分析系
29、统包括：资本充足性(Capital Adequacy)、资产质量(Asset Quality)、管理水平(Management)、盈利水平(Earnings)流动性(Liquidity)。专家系统的突出特点在于将信贷专家的经验和判断作为信用分析和决策的主要基础，这种主观性很强的方法/体系带来的一个突出问题是对信用风险的评估缺乏一致性。2)信用评分法信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值(得分)来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级。信用评分模型的关键在于特征变量的选择和各自权重的确定。3)违约概率模型违约概率模型分析属于现代信用风险
30、计量方法。其中具有代表性的模型有穆迪的RiskCalc和Credit Monitor、KPMG的风险中性定价模型和死亡率模型6.个人客户评分方法个人客户评分方法按照国际惯例，对于企业的信用评定采用评级方法，而对个人客户的信用评定采用评分方法。由于个人客户数量众多，历史信息的规律性强，因此主要采用基于历史数据统计的评分模型计量个人客户的信用风险。参照国际最佳实践，个人客户评分按照所采用的统计方法可以分为回归分析、K临近值、神经网络模型等;按照评分的对象可以分为客户水平、产品水平和账户水 平，按照评分的目的可以分为风险评分、利润评分、忠诚度评分等;按照平分的阶段则可以分为拓展客户期(信用局评分)、
31、审批客户期(申请评分)和管理客户期 (行为评分)。(1)信用局评分这一阶段常用的模型有：风险评分，预测消费者违约/坏账风险的大小;收益评分，预测消费者开户后给商业银行带来潜在收益;破产评分，预测消费者破产风险的大小;其他信用特征评分。(2)申请评分申请评分模型通过综合考虑申请者在申请表上所填写的各种信息，对照商业银行类似申请者开户后的信用表现，以评分来预测申请者开户后一定时期内违约概率，通过比较该客户的违约概率和商业银行可以接受的违约底线来作出拒绝或接受的决定。信用局风险评分模型和收益评分模型是很有价值的决策工具，与申请评分模型具有互补性，可以组成二维或三维矩阵来进行信贷审批决策。不同的是，申
32、请评分模 型是商业银行为特定金融产品的申请者量身定做的，能够更准确、全面地反映商业银行客户的特殊性，而且可以利用更多的信息对客户将来的信用表现进行预测;而 信用局评分模型通常是对申请者在未来各种信贷关系中的违约概率作出预测。(3)行为评分行为评分被用来观察现有客户的行为，以掌握客户及时还款的可信度。7.客户评级/评分的验证(Validation)(1)客户违约风险区分能力的验证期基本原理是运用多种数理分析方法检验评级系统对客户是否违约的判断准确性。(2)违约概率预测准确性的验证(校正)其基本原理是运用统计学中的假设检验，当实际违约发生情况超过给定阈值，则拒绝原假设，认为PD预测不准确。常用方法
33、有：二项分布检验，检验给定年份某 一等级PD预测准确性;卡方分布检验，检验给定年份不同等级PD预测准确性;正态分布检验，检验不同年份同一等级PD预测准确性;扩展的交通灯检验，检验 不同年份不同等级PD预测准确性。8.债项评级债项评级的基本概念(1)债项评级债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后的债项损失大小。特定风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等。债项评级既可以只反映债项本身的交易风险，也可以同时反映客户信用风险和债项交易风险。(2)债项评级与客户评级的关系客户评级与债项评级是反映信用风险水平的两个纬度。一个债务人只能有一个客户评级，而同一债务人的不同交易可
34、能会有不同的债项评级。(3)损失客户违约后给商业银行带来的债项损失包括两个层面：一是经济损失;二是会计损失。(4)违约风险暴露违约风险暴露是指债务人违约时的预期表内表外项目暴露总和。如果客户已经违约，则违约风险暴露为其违约时的债务账面价值;如果客户尚未违约，则违约风险暴露对于表内项目为债务账面价值，对于表外项目为已提取金额+信用转换系数已承诺未提取金额。(5)违约损失率违约损失率(Loss Given Default，LGD)是指给定借款人违约后贷款损失金额占违约风险暴露的比例，其估计公式为损失/违约风险暴露。贷款分类与债项评级信贷资产风险分类通常是指信贷分析和管理人员或监管当局的检查人员，综
35、合能够获得的全部信息并运用最佳判断，根据信贷资产的风险程度对信贷资产质量作出评价。2001年，我国监管当局出台了贷款风险分类的指导原则，把贷款分为正常、关注、次级、可能和损失五类(后三类合称为不良贷款)。9. 国家风险主权评级国际风险是指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来时，由于别国经济、 政治和社会等方面的变化而遭受损失的风险。国家风险不仅包括一个国家政府未能履行其债务所导致的风险(主权风险)，也包括主权国家以直接或间接方式影响债 务人履行偿债义务的能力和意愿。对国家风险的计量可以通过主权评级来实现。主权评级指各国直接或间接影响债务人履行其对外偿付义务的能力和意愿的测试与排名。目前
36、，比较通用的主权评级模型是由*坎托和帕克(Cantor & Packer，1996)提出的，CP模型回归了标准普尔和穆迪赋予的主权风险评级。10. 巴塞尔新资本协议下的信用风险量化巴塞尔资本协议将商业银行信用风险资产分为四大类，分别以相应的权重(K)反映其风险大小：符合监管要求的商业银行必须满足：资本/信用风险加权资产 8%。其中，信用风险加权资产为商业银行所有债项风险暴露额与对应权重乘积之和。巴塞尔新资本协议，不仅构建了最低资本充足率、监督检查、市场约束三大支柱，明确最低资本充足率覆盖了信用风险、市场风险、操作风险三大主要风险来源，而且对信用风险的计量提出了标准法、内部评级法初级法、内部评级
37、法高级法三种方法。信用风险评级分为外部评级和内部评级。外部评级是专业评级机构对特定债务人的偿债能力和意愿的整体评估，主要依靠专家定性分析，评级对象主要是 政府或大企业;内部评级是商业银行根据内部数据和标准(侧重于定量分析)，对客户的信用风险及债项的交易风险进行评价，并据以估计违约概率及违约损失率， 作为信用评级和分类管理的标准。1).标准法商业银行的信贷资产分为对主权国家的债权、对一般商业银行的债权、对公司的债权、包括在监管零售资产中的债权、以居民房产抵押的债权、表外债权等13类;l对主权、商业银行、公司的债权等非零售类信贷资产，根据债务人的外部评级结果分别确定权重，零售类资产根据是否有居民房
38、产抵押分别给予75%、35%的权重，表外信贷资产采用信用风险转换系数转换为信用风险暴露;l允许商业银行通过抵押、担保、信用衍生工具等信贷资产的风险敏感性，但缺点也很明显：过分依赖于外部评级，对于缺乏外部评级的公司类债权统一给予100%的风险权重，缺乏敏感性;此外，也没有考虑到不同资产间的相关性。l2).内部评级法内部评级法要去商业银行建立健全的内部评级体系，自行预测违约概率(PD)、违约损失率(LGD)、违约风险暴露(EAD)、期限(M)等信用风险因素，并根据如下权重公式计算每笔债项的信用风险资本要求(K)：(1)公司、主权及商业银行暴露(2)零售暴露根据对商业银行内部评级体系依赖程度的不同，
39、内部评级法又分为初级法和高级法两种：初级法要求商业银行运用自身客户评级估计每一等级客户违约概率，其他风险要素采用监管当局的估机值;l高级法要求商业银行运用自身二维评级体系自行估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露、期限。l初级法和高级法的区分只适用于非零售暴露，对于零售暴露，只要商业银行决定实施内部评级法，就必须自行估计PD和LGD。11.风险监测内容客户风险的内生变量包括两类指标：一是基本面指标(定性指标或非财务指标)，二是财务指标。基本面指标主要包括：品质类指标实力类指标环境类指标财务指标主要包括：偿债能力指标盈利能力指标营运能力指标增长能力指标从客户风险的外声变量来看，借款人的生产经营活
40、动不是孤立的，而是与其主要股东、上下游客户、市场竞争者等“风险域”企业持续交互影响 的。上述相关群体的变化，均可能对借款人的生产经营和信用状况造成影响。因此，对单一客户风险的监测，需要从个体延伸到“风险域”企业。12. 组合风险监测组合层面的风险监测把多种信贷资产作为投资组合进行整体监测。组合监测能够体现多样化带来的分散风险的效果，防止国别、行业、区域、产品等维度的风险集中度过高，实现资源的最优化配置。商业银行组合风险监测有两种主要方法：传统的组合监测方法。传统的组合监测方法主要是对信贷资产组合的授信集中度和结构 进行分析监测。授信集中是指相对于商业银行资本金、总资产或总体风险水平而言，存在较
41、大潜在风险的授信。结构分析包括行业、客户、产品、区域等的资产质 量、收益(利润贡献度)等维度。商业银行可以依据风险管理专家的判断，给予各项指标一定权重，得出对单个资产组合风险判断的综合指标或指数。资产组合模型。商业银行在计量每个敞口的信用风险，即估计每个敞口的未来价值概率分布的基础上，就能够计量组合整体的未来价值概率分布。估计各敞口之间的相关性，从而得到整体价值的概率分布。l不直接处理各敞口之间的相关性，而把暴露在该风险类别下的投资组合看成一个整体，直接估计该组合资产的未来价值概率分布，包括CreditMetrics模型、Credit Portfolio View模型等。l13.监测指标风险监
42、测指标体系通常包括潜在指标和显现指标两大类，前者主要用于对潜在因素或征兆信息的定量分析，后者则用于显现因素或现状信息的定量化。中国银监会对原国有商业银行和股份制商业银行按照三大类七项指标进行评估，具体包括经营绩效类指标、资产质量类指标和审慎经营类指标。有关资产质量的主要指标包括以下几个方面：1). 不良资产/贷款率不良贷款率=(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)/各项贷款100%2). 预期损失率预期损失率=预期损失/资产风险敞口100%预期损失是指信用风险损失分布的数学期望，代表大量贷款或交易组合在整个经济周期内的平均损失，是商业银行已经预计到将会发生的损失。预期损失=PDLGDEAD，其
43、中，PD为借款人的违约概率，LGD为违约损失率，EAD为违约风险暴露。3). 单一(集团)客户授信集中度单一(集团)客户贷款集中度=最大一家(集团)客户贷款总额/资本净额100%该指标计算本外币口径数据。最大一家(集团)客户贷款总额是指报告期末各项贷款余额最高的一家(集团)客户的各项贷款的总额，客户是指取得贷款的法人、其 他经济组织、个体工商户和自然人，各项贷款的定义与不良贷款率指标中的定义一致，资本净额定义与资本充足率指标中定义一致。4). 贷款风险迁徙风险迁徙类指标衡量商业银行信用风险变化的程度，表示为资产质量从前期到本期变化的比率，属于动态指标。风险迁徙类指标包括正常贷款迁徙率和不良贷款
44、迁徙率。(1)正常类贷款迁徙率正常类贷款迁徙率=期初正常类贷款向下迁徙金额/(期初正常类贷款余额-期初正常类贷款期间减少金额)100%该指标计算本外币口径数据。期初正常类贷款向下迁徙金额，是指期初正常类贷款中，在报告期末分类为关注类、次级类、可疑类、损失类的贷款余额之和。(2)关注类贷款迁徙率关注类贷款迁徙率=期初关注类贷款向下迁徙金额/(期初关注类贷款余额-期初关注类贷款期间减少金额)100%(3)次级类贷款迁徙率次级类贷款迁徙率=期初次级类贷款向下迁徙金额/(期初次级类贷款余额-期初次级类贷款期间减少金额)100%(4)可疑类贷款迁徙率可疑类贷款迁徙率=期初可疑类贷款向下迁徙金额/(期初可
45、疑类贷款余额-期初可疑贷款期间减少金额)100%5). 不良贷款拨备覆盖率不良贷款拨备覆盖率=(一般准备+专项准备+特种准备)/(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)6). 贷款损失准备充足率贷款损失准备充足率=贷款实际计提准备/贷款应提准备100%14. 风险预警的主要方法传统方法。典型的例子是6C法。评级方法信用评分方法。CAMEL评级体系统计模型。在我国银行业实践中，风险预警是一门新兴的交叉学科，可以根据运作机制将风险预警方法分为黑色预警法、蓝色预警法和红色预警法。黑色预警法。这种预警方法不引进预兆自变量，只考察警素指标的时间序列变化规律，即循环波动特征。警兆是指警素发生异常变化导致警情爆发之前出现的先兆。蓝色预警法。这种预警方法侧重定量分析，根据风险征兆等级预报整体风险的严重程度，具体分为两种模式：指数预警法，即利用警兆指标合成的风险指数进行预警。其中，应用范围最广的是扩散指数，是指全部警兆指数中个数处于上升的警兆指数所占比重。l统计预警法。l红色预警法。该方法重视定量分析与定性分析相结合。其流程是：首先对影响警素变动的有利因素与不利因素进行全面分析;其次进行不同时期的对比分析;最后
