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1、1影响货币均衡实现的主要因素利率是货币均衡实现的基本手段。除了利率机制发挥作用以外，还有以下影响因素：中央银行的市场干预和有效调控；国家财政收支要保持基本平衡；生产部门结构要基本合理；国际收支必须保持基本平衡。2如何理解不同体制下中央银行的货币政策工具？你认为现阶段我国中央银行应如何运用货币政策工具？要点：（1）计划经济体制下中央银行实行直接调控，说明中央银行的地位、以及可用的货币政策工具，如信贷规模、利率管制、直接干预等； （2）市场经济体制下中央银行实行间接调控，说明中央银行的地位，以及可用货币政策工具，包括存款准备金政策、再贴现政策和公开市场政策，并分析间接调控下这些工具所具备的优缺点；
2、（3）我国现阶段已确立了社会主义市场经济体制，在由计划经济向市场经济转化的过程中，中央银行应大力推进货币政策工具由直接调控为主向间接调控为主转化。指出我国应重点使用公开市场政策和再贴现政策，并通过改革逐步完善这两大政策所需的经济金融条件，从而保证其作用的有效发挥。(答出要点给基本分，视发挥情况)3国际储备的含义和作用。是指一国官方所拥有的可随时用于弥补国际收支赤字、维持本国货币汇率的国际间可接受的一切资产。其作用：（1）一国发生国际收支困难时起缓冲作用。如果是短期暂时性的国际收支困难，一国政府可以通过国际储备融资予以解决，而不必采取影响整个宏观经济的财政货币政策来调节，因为后者付出的调整代价较
3、大。（2）用于干预外汇市场，稳定本币汇率。当本币汇率在外汇市场上由于非正常投机炒作而大幅波动时，一国政府可动用外汇储备加以干预。一方面，出售外汇储备购入本国货币可以阻止本币汇率大幅贬值；另一方面，购入外汇储备而抛出本国货币可防止本币过度升值。（3）可作为外债还本付息的最后信用保证，并有助于提高国际资信。国际上各大专业评估机构在评估各国借款资信和国家信用风险时，国际储备的数额是其参考的重要指标。一国持有的国际储备数量，是其国家信用的充分体现，可以作为该国政府对外借款的保证；。4不兑现的信用货币制度的特点。（1）在现实经济中流通的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款组成。这些货币不规定含金量，不
4、能兑换黄金，不建立金准备，所以它们本身并没有实际价值，而是作为一种价值的符号来充当商品交换的媒介，发挥货币的基本职能；（2）货币通过信用程序通过信用程序投入流通领域，具体来说就是通过金融机构的业务投入流通的。无论是现金还是存款货币，都是通过金融机构存款的存取、黄金和外汇的买卖、有价证券的买卖、银行贷款的发放等金融业务进入流通，这就完全有别于金属货币通过自由铸造进入流通的情况了；（3）货币流通具有自身的客观规律，货币投放过多会导致通货膨胀，物价飞涨；过少则会带来通货紧缩，物价下跌，因此货币的发行和回流，就必须由国家授权银行来进行，同时货币政策成为国家干预经济，调控宏观手段的职能越来越受到人们的重
5、视。5商业银行在经营过程中为什么要统筹考虑三个基本原则？商业银行的经营原则一般有三条，即盈利性、流动性、安全性。其中，盈利性是商业银行经营目标的要求，占有核心地位；流动性是清偿力问题，即银行能随时满足客户提款等方面的要求的能力；安全性是指银行管理经营风险，保证资金安全的要求。这三性要求有统一性又有矛盾，比如流动性强、安全性高但盈利能力弱。只能从现实出发，统一协调寻求最佳的均衡点。我国在银行法中明确规定商业银行是以效益性、安全性、流动性为经营原则，实行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束。6金融全球化对一国货币政策有效性的影响。随着金融全球化的发展，一国经济金融的发展越来越受到外部因素的影响，
6、因此国家制定的经济政策尤其是货币政策在执行中出现有效性降低的情况。例如，当一国国内为抑制通货膨胀而采取紧缩货币政策，国内利率提高时，国内的银行和企业可方便地从国际货币市场获得低成本的资金，同时，国际游资也会因一国利率提高而大量涌进该国，从而使该国紧缩通货的效力受到削弱。7试述通货膨胀形成的理论原因，并结合国情论述我国通货膨胀形成的特点。（1）通货膨胀的定义。是指由于货币供给过多而引起货币贬值、物价普遍上涨的货币现象；（2）直接原因就是货币供给过多，但深层次上的原因还有：A需求拉上，包括财政赤字、信用膨胀、投资需求膨胀和消费需求膨胀；B成本推动，包括工资推动，利润推动；C结构因素，经济结构和部门
7、结构的失调；D其他原因，如供给不足，预期不当，体制转换等因素。（3）我国通货膨胀的特点是：（3-4分）A短期性；B非政策性。改革开放前后的表现形式有所不同。(答出要点给基本分，视发挥情况)8一般性货币政策工具与选择性货币政策工具。一般性货币政策工具：西方国家中央银行多年来采用的三大政策工具，即法定存款准备率、再贴现政策和公开市场业务，这三大传统的政策工具有时也称为“三大法宝”，主要用于调节货币总量。选择性货币政策工具：一些特殊领域的信用活动加以调节和影响的一系列措施。这些措施一般都是有选择地使用，故称之为“选择性货币政策工具”。如：直接信用控制：是以行政命令或其他方式，直接对金融机构尤其是商业
8、银行的信用活动进行控制。其主要手段包括规定利率限额及信用配额、规定金融机构的流动性比率和直接干预等。间接信用指导：是指中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法来间接影响商业银行等金融机构行为的做法。9长期国际资本流动与短期国际资本流动的区别。（1）投资目的不同；（2）投资期限与稳定性不同；（3）对一国货币供应量影响不同；（4）对汇率、利率影响不同。10联系我国实际说明货币需求的决定因素。要点：决定货币需求的因素可从两个方面考察：（1）货币需求的宏观因素 A收入。收入与货币需求呈同方向变动关系。B价格。从本质上看，货币需求是在一定价格水平下人们从事经济活动所需要的货币 量。价格和货币需求，尤其是交易
9、性货币需求之间，是同方向变动的关系。C利率。利率变动与货币需求量之间的关系是反方向的。但也有特殊情况，需要具体情况具体分析。D货币流通速度。货币流通速度与货币总需求是反向变动的关系，并且在不考虑其他因素的条件下，二者之间的变化存在相对固定的比例关系。E金融资产的收益率。金融资产的收益率主要是指债券的利息率或股票的收益率与货币需求反向变动。F企业与居民对利润与价格的预期。当企业对利润预期很高时，往往有较高的交易性货币需求；当居民对价格预期较高时，往往会增加现期消费，减少储蓄，居民的货币需求增加。G其他因素，包括：信用的发展状况、金融机构技术手段的先进程度和服务质量的优劣、国家的政治形势对货币需求
10、的影响、民族性格、生活习惯和文化传统等。（2）决定我国货币需求的微观基础 A居民的货币需求。居民交易性货币需求与交易费用和货币收入正相关，与利率负相关。居民货币收入逐年增加，内生地推动了居民货币需求的增长。B企业的货币需求。企业的交易性货币需求产生于降低交易成本的需要。企业交易成本的大小主要取决于三个因素：利率、商品交易费用和商品交易规模。C政府部门的货币需求。政府部门的货币需求主要为满足履行公共职能的需要，包括：职能性货币需求，预防性货币需求。11金融市场监管的含义与原则。这是一个很广泛的概念，大致说来包括两个层次的含义：其一是指国家或政府对金融市场上各类参与机构和交易活动所进行的监管；其二
11、是指金融市场上各类机构及行业组织（如证券交易所、证券业协会等）进行的自律性管理。金融市场监管的原则：（1）公开、公正、公平原则；（2）制止背信的原则；（3）禁止欺诈、操纵市场的原则。12要充分发挥利率的作用应该具备哪些条件？关于利率发挥作用须具备的条件：（1）市场化的利率决定机制；（2）灵活的利率联动机制；（3）适当的利率水平；（4）合理的利率结构。13通货膨胀的主要类型。需求拉上、成本推动、结构因素以及供给不足、预期不当、体制制约14与直接融资相比，间接融资的优点和局限性有哪些？与直接融资比较，间接融资的优点在于：灵活便利；安全性高；规模经济。间接融资的局限性主要有两点：割断了资金供求双方的
12、直接联系，减少了投资者对资金使用的关注和对筹资者的压力；金融机构要从经营服务中获取收益，从而增加了筹资者的成本，减少了投资者的收益。15联系我国实际，说明货币政策与财政政策的协调配合。要点：在社会主义市场经济中，货币政策和财政政策是国家履行宏观经济管理职能的两个最重要的调节手段，在社会主义公有制基础上的市场经济中，由于根本利益一致和统一的总体经济目标，货币政策和财政政策的实施具有坚实的基础，同时这两大政策具有内在的统一性，为它们之间的协调配合奠定了牢固的基础。但由于这两大政策在我国也是各有其特殊作用，调节的侧重面也不同，因此，这两大政策又具有相对独立性，二者既不能简单地等同或混同，又不能各行其
13、是，而应该相互协调，密切配合，以实现宏观经济管理的目标。在我国，货币政策与财政政策的协调配合，需注意以下几个问题：第一，两大政策的协调配合要以实现社会总供求的基本平衡为共同目标。第二，两大政策的协调配合应有利于经济的发展。第三，两大政策既要相互支持，又要保持相对独立性。第四，从实际出发进行两大政策的搭配运用。货币政策和财政政策的协调配合，是实现国家宏观经济管理目标的客观要求和必要条件。但两大政策协调配合的效果，不仅取决于正确确定两大政策的搭配方式及其具体操作，在很大程度上还取决于外部环境的协调配合。例如，需要有产业政策、收入分配政策、外贸政策、社会福利政策等其他政策的协同；有良好的国际环境和稳
14、定的国内社会政治环境；有合理的价格体系和企业(包括金融企业)的运行机制；还需要有各部委、各部门和地方政府的支持配合。16简述发展中国家货币金融发展的特征。（1）货币化程度低下。货币的作用范围小，各种金融变量的功能难以发挥，金融宏观调控的能力差。（2）金融体系呈二元结构，即现代化金融机构与传统金融机构并存。以现代化管理方式经营的大金融机构主要集中在经济和交通发达的大城市里营业，以传统方式经营的小金融机构主要分布在农村和落后偏远的小城镇。（3）金融市场落后。由于各经济单位之间相互隔绝，无法通过金融市场来多渠道、多方式、大规模地组织和融通资金。（4）政府对金融实行过度干预，对金融活动作出种种限制。主
15、要是对利率和汇率实行严格管制和干预，对一般金融机构的经营活动进行强制性干预，采取强制措施对金融机构实行国有化。17中央银行的职能作用。专门制定和实施货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构。在现代金融体系中，中央银行处于核心地位，是一国最重要的金融管理当局。中央银行具有特殊的职能，主要表现在中央银行是发行的银行、国家的银行和银行的银行。（1）发行的银行。从中央银行的产生和发展历史看，独占货币发行权是其最先具有的职能，也是它区别于普通商业银行的根本标志。货币发行权的垄断有利于中央银行根据客观经济形势和国家宏观金融政策，适当调节货币供应量，防止分散发行造成货币供应量失控，
16、影响币值稳定。（2）银行的银行。中央银行作为“银行的银行”，是指中央银行只与商业银行和其他金融机构发生业务往来，并不与工商企业和个人发生直接的信用关系。而中央银行对金融机构的活动施以影响也主要是通过这一职能实现的。这一职能具体表现在三个方面：集中存款准备。为了保证存款机构的清偿能力，同时也便于中央银行调节信用规模和控制货币供应量，各国法律都规定，商业银行及有关金融机构必须向中央银行交存一部分存款准备金。中央银行利用这些存款准备金可以在一定程度上帮助银行度过客户集中提现的危机，同时也可利用这部分资金进行再贷款或再贴现，使之成为调控货币供应量的有效手段。充当最后贷款人。当工商企业缺乏资金时，可以向
17、商业银行借款。但当商业银行资金周转不足，而其他同行也头寸过紧无法提供资金帮助时，商业银行便可求助于中央银行，以其持有的票据要求中央银行予以再贴现，或向中央银行申请抵押再贷款，必要时还可向中央银行申请信用再贷款，从而获取所需资金。从这个意义上说，中央银行成为商业银行的最终贷款人和坚强后盾，保证了存款人和银行营运的安全。全国票据清算中心。商业银行因业务关系相互间每天都要发生大量资金往来，需要及时核算。而各家银行都在中央银行开有存款帐户，各银行间的票据交换和资金清算业务就可以通过这些帐户转帐和划拨，整个过程经济而简便。制定并监督执行有关金融管理法规。在法律赋予的权限内，中央银行独立，或与其他金融管理
18、机构一起对各商业银行及其他金融机构进行监督管理。我国对商业银行的监管职能主要由银行业监督管理委员会来承担。（3）国家的银行。中央银行作为“国家的银行”，是指中央银行代表国家执行金融政策，代为管理国家财政收支以及为国家提供各种金融服务。这一职能主要表现在中央银行代理国库、代理发行政府债券、为政府筹集资金、代表政府参加国际金融组织和各种国际金融活动、制定和执行货币政策等几个方面。18金融监管含义与内容有狭义和广义之分。狭义的金融监管是指金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业，包括金融机构以及金融机构在金融市场上所有的业务活动实施的监督管理。广义的金融监管是在上述监管之外，还包括了金融机构内
19、部控制与稽核的自律性监管、同业组织的互律性监管、社会中介组织和舆论的社会性监管等。金融监管的内容主要有以下三个方面：（1）市场准入的监管；（2）市场运作过程的监管；（3）市场退出的监管。19股价指数及其编制方法股票价格指数是反映股票行市变动的价格平均数。由于政治、经济等多方面原因，股价处于经常变动之中。为了能够综合反映这些变化，世界各大金融市场都要编制股票价格指数，将一定时点上众多的股票价格用综合指标表现出来。股价指数的编制与商品物价指数的编制方法基本相同，即先选定若干有代表性的股票作样本，再选某一合适的年份作基期，并以基期的样本股价为100，然后用报告期样本股票的价格与基期价格作比较，就形成
20、报告期股价指数。股价指数作为一个综合性指标，可以反映整个股市价格总水平的变化及其程度。它不仅是显示政治、经济、社会及其各种因素变化状况的“晴雨表”，也是政府、企业、个人观察、分析、研究市场动态，进行金融决策和从事金融活动的重要参考数据。20影响汇率变动的主要因素凡影响外汇供求的因素就成为影响汇率变动的深层次因素，主要有：国际收支、通货膨胀、利率、经济增长状况、中央银行的干预、市场预期等，其中任一因素的变动都能引起汇率的变动。21.与资本市场相比，货币市场有何特点。（1） 交易期限短；（2）交易的目的是解决短期资金周转的需要；（3）所交易的金融工具有较强的货币性。22.商业银行有哪些主要职能？
21、答：（1）信用中介； （2）将社会各阶层的货币收入和储蓄转化为资本； （3）创造信用流通工具； （4）充当支付中介。23.银行在经营过程中面临着哪些特殊风险？ （1）信用风险；（2） 来自资产与负债失衡的风险；（3） 来自公众信任的风险；（4） 竞争的风险。24.试述70年代以来金融机构的发展趋势。（12分） 70年代以来，西方国家的金融机构获得了迅猛的发展，呈现出以下趋势。 （1）在业务上不断创新，向综合化方向发展；即金融机构、金融工具、金融业务等领域的创新更好地满足了顾客的需要，同时，促进银行向全能化发展。（2） 跨国银行的建立使银行的发展更趋国际化。各国银行纷纷在国外建立分支机构，从事国
22、际银行业务和开拓境外金融业务。（3） 按巴塞尔协议的要求，重组资本结构和经营结构。国际清算银行提出的这套国际金融市场主体的行为规范，为绝大多数西方发达国家的银行所遵守。（4） 兼并成为现代商业银行调整的一个有效手段。尤其是进入90年代以来，西方银行业内部更是不断重组，以期适应形式的变化和要求。25 .简述国际货币基金组织对货币供给层次的划分。答：国际货币基金组织对货币供给划分为三个层次：（1）M0（现钞），即流通于银行体系之外的现钞。（2）M1（狭义货币），是现钞加商业银行活期存款构成。 （3）M2（广义货币），狭义货币加准货币构成。26.简述中央银行产生的客观经济条件。 （1）对统一货币发行
23、的客观需要。（2）对票据交换的客观需要。 （3）对最后贷款者的客观需要。 （4）对金融管理的客观需要。27. 如何理解金融对经济发展的作用。在金融与经济的基本关系上，首先必须明确：经济发展对金融起决定性作用，而金融在整体经济关系中居于从属地位，绝不能凌驾于经济发展之上。金融作为现代市场经济的第三产业，其基本功能是满足经济发展中的投资、融资和其它服务性需求。（4分）1、 随着经济的发展，金融对经济发展的影响也日益增大，从积极方面看，突出地表现为对经济发展强大的、持久的推动作用，这一作用通过四个途径来实现：（1）通过金融运作为经济发展提供各种便利条件；（2）通过金融的基本功能为经济发展提供资金支持
24、；（3）通过金融机构的经营运作来提高资源配置和经济发展的效率；（4）通过金融业自身的产值增长直接为经济发展做贡献。（4分）2、 现代金融业的快速发展在推动经济发展的同时出现的不良影响也在增大，主要有以下几方面表现：（1）因金融总量失控出现通货膨胀、信用膨胀，导致社会总供求失衡，危害经济发展；（2）因金融业经营不善使金融风险加大，一旦风险失控，将破坏经济发展的稳定性和安全性，引发经济危机；（3）因信用过度膨胀产生金融泡沫，剥离金融与实质经济的血肉联系，造成金融业的动荡和整体经济运转的失常；（4）资本流动国际化，使金融危机在国际间迅速蔓延，影响发展中国家的经济发展。（4分）28.在各国资本市场上，
25、证券交易方式主要有： （1）现货交易的概念；（2）期货交易的概念；（3）期权交易的概念；（4）信用交易的概念；我国目前规定，柜台交易和证券交易所均采用现货交易方式。29.商业银行的经营管理方针有： （1）安全性方针的概念；（2）流动性方针的概念；（3）盈利性方针的概念；以上三个经营方针是统一的，也是对立的。只有从实际出发，统一协调，寻求最佳组合，才是各国银行努力的目标。30.国际收支失衡的原因通常有哪些？如何调节国际收支失衡？（1）国际收支的概念；（2）国际收支平衡表的平衡只是形式上的平衡，实际上各国的国际收支常常处于失衡状态（逆差或顺差）；（3）造成国际收支失衡的原因有： 经济发展的不平衡； 经济结构性原因；货币价值的变动；国民收入的变动等。（4）国际收支失衡时，可采取如下调节方法：外汇缓冲政策；财政政策；利用国际贷款；直接管制等。以上调节方法各有利弊，可根据国际收支失衡的原因有针对性地择用。31.经济货币化程度的影响因素有哪些？（1）经济货币化程度的高低是多种因素综合作用的结果。 （2）在经济货币化的过程中起支配作用的因素有： 商品经济发展程度；取决于生产力发展水平等因素。 金融的作用程度；取决于货币信用关系的影响力及金融业的发展程度。32.商业银行的经营方针是什么？（1）安全性方针。（2）流动性方针。 （3）赢利性方针。
