《养老理财规划.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《养老理财规划.doc（25页珍藏版）》请在三一办公上搜索。
1、个人理财规划方案先生养老理财规划 重要提示1. 先生承诺向理财规划师如实陈述事实，如有隐瞒真实情况，提供虚假或错误信息而造成损失，注册理财规划师均不承担任何责任。2. 注册理财规划师亦承诺勤勉尽责，合理谨慎处理先生委托的事务。如因误导或提供虚假信息，造成客户的损失将承担赔偿责任。3. 注册理财规划师对于理财方案中所建议的投资工具或金融产品不做出任何收益保证。凡因市场客观因素导致损失，注册理财规划师概不承担责任。4. 本方案旨在对客户提出的家庭理财状况予以客观的分析，从而对家庭资产/负债进行合理再分配，选择适当的理财手段和理财工具，通过系统化运作，满足家庭理财需要，期间涉及的任何金融机构，理财产
2、品均无推销，广告涵义，个人观点仅共参考。5. 为获得好的效果，请定期检查，比较和调整，并随时与我们保持联系。6. 请客户详尽阅读本理财方案的内容，如无疑义，请在各页履行签字手续，以确保双方合作手续完整。客户签字：年 月 日目 录个人理财规划方案1一、先生基本状况简要描述4（一）基本情况4（二）收支情况4（三）资产负债情况5二、先生财务情况分析6（一）财务状况61资产负债表分析6（1）负债比率6（2）资产比率72现金流量表分析：73主要财务比率分析84财务情况分析总结9三、先生未来规划愿望9四、相关假设要素9（一）收入变动假设9(二) 支出变动假设9（三）收益率假设9（四）退休年龄规划10（五）
3、国内经济要素10（六）其他要素10五、理财目标分析及建议10（一）理财目标分析101基本面分析102计算分析113财务改善分析12（二）理财规划建议131、保险规划建议132、投资规划建议133生活规划建议154遗产规划建议165理财服务建议16六、理财效果预测16（一）资产负债结构16（二）现金流量预测18（三）财务比率表格化分析19（四）未来生活的财务规划表20（五）财务状况变动的综合评价23七、风险提示23八、后续服务24九案例小结25一、先生基本状况简要描述（一）基本情况先生，50岁，丧偶，现成都国有企业工程师；计划明年购房，并与女友结婚。王女士，47岁，先生女友，无业。女儿敏，27岁
4、，美国加洲IT行业任职二年。（二）收支情况收入：先生目前的月工资税后收入为6000元，每年还可领取年终奖20000元（税后）；退休时可一次性领取企业年金（税后）20000元；退休后每月可领取退休金（税后）3000元。商铺一间，租金年收入2万元。女儿敏每年汇款2000美金。由于现阶段美元不断贬值，故将其兑换为人民币支出：先生当前日常开销年支出5.64万元；其中，日常生活开支4.64万元，旅游费支出1万元等。先生家庭现金流量表收入金额（元）百分比（%）支出金额（元）百分比（%）经常性收入经常性支出工资7200057.14%膳食费2800050%奖金2000015.87%通讯费18003%经常性收入
5、小计9200073.02%水、电、煤气费36006%非经常性收入子女教育费0%赡养费1400011.11%房租2000015.87%医疗保健费700012%非经常性收入小计3400026.98%劳务支出0%收入总计126000100.00%保险支出0%房贷0%汽车养护费0%经常性支出小计4040072%非经常性支出衣物购置费50009%家电、家具支出10002%旅游费1000018%非经常性支出小计1600028%结余69600支出总计56400100%（三）资产负债情况资产：现有25万元住房一套，市值20万的铺面一间。银行活期存款5万元，1年期定期存款20万元，赡养费收入14000元,股票市
6、值3万元。负债：无先生家庭资产负债表资产金额（元）负债金额（元）现金与现金等价物长期负债现金30000房屋贷款银行活期存款50000汽车贷款银行定期存款200000长期负债小计公积金存款60000人民币定期（外币）28000现金与现金等价物小计368000中期负债其他金融产品教育贷款0保险产品消费贷款0股票30000中期负债小计0基金短期负债黄金理财产品信用卡透支其他金融资产小计30000应纳税金0个人资产短期负债小计0房屋不动产450000负债总计汽车净资产848000个人资产小计450000资产总计848000负债+净资产84800二、先生财务情况分析（一）财务状况1资产负债表分析（1）负
7、债比率资产情况：目前先生家庭的总资产为：人民币84.8余万元，其中现金及现金等价物36.8万元，其他金融资产3万元，房屋不动产45万元。负债情况：无结论:财务结构良好，负债压力较轻，说明该客户综合偿贷能力较强。目前先生的资产负债率0，一般而言，家庭资产负债率控制在50%以下较为合理。而目前先生家庭的资产负债率为0，反映出先生家庭中对适度举债不能理解，不会通过银行的钱来提高生活品质，建议在目前通货膨胀的情况下，通过增加负债，扩大增值性资产的持有。（2）资产比率先生现金占比43.39，其他金融资产占比3.54%；固定资产占比53.07。先生投资比率结构中固定资产占比偏高，受益率较低的现金占比偏高，
8、其他金融资产结构较低，同时金融资产结构单一（均为股票）且风险较大，盈利能力不稳定。综上，从财务指标可见，先生当前资产负债情况能满足正常生活需要，但投资结构不合理，没有发挥现有资产的最大效用。2现金流量表分析：先生家庭收入以工资奖金为主，属于稳定型收入家庭。总支出占总收入44，消费结构较为合理。现金流入中以工资为主，投资产品收入比重不高；现金流出中，保障性支出较低，现金结余较高。现金流量结构较为合理，可为预期规划做资金积累。3主要财务比率分析考核项目比率客户状况理想标准值净资产扩大能力结余比率结余/税后收入552310投资与净资产比率投资/净资产3550以上较好还债能力偿付比率净资产/总资产10
9、060-70正常负债比率负债总额/总资产0%0-50%较好支出能力强弱流动比率流动资产（每月收入+现金活期存款）/每月支出75%3左右或3-6个月支出从比率分析表中可以得出：先生的偿付比率过高，说明其没有充分利用自己的信用额度。由净资产扩大能力可以看出先生的投资比例极低。一般而言，一个家庭流动性资产满足其3-4个月的开支即可，但先生家的流动性比率过高，降低了资产的收益性。4财务情况分析总结先生家庭资产质量较好，收入稳定，当前净资产84.8万元，每年收入结余达6.96万元，结余充裕。投资比例偏低，预期收益偏低，延缓了家庭财富的快速增值。但先生缺乏资本投资经验和有效的投资策且操作品种单一。5万元的
10、本金现值只有3万元，亏损较大。如能合理规划投资比重和结构，将会实现资产的较好增值。三、先生未来规划愿望先生对自己的未来生活有明确的规划，主要愿望如下：1准备购买一套环境较好、面积80平方米左右的住房结婚。2每年能出去旅游一次。3拥有足够的退休费用，使得退休后有一个充裕幸福的晚年生活，并希望保持目前的生活品质。四、相关假设要素 （一）收入变动假设预期先生收入水平保持平稳增长，工资按每年2的水平递增。(二) 支出变动假设假定先生夫妇生活费按每年4的水平上涨。（三）收益率假设假定基金预期年收益率可达9，债券预期年收益率可达5，股票预期年收益率可达8，理财产品预期收益率5.19%，黄金预期收益率5%，
11、保险预期收益率6%。（四）退休年龄规划1假设先生60岁退休，并雇佣一位保姆照顾日常生活，每月支付保姆工资1000元；2养老规划的截止年龄为先生82岁、王女士79岁。（五）国内经济要素1国内经济环境不会有重大改变；经济增长率、通货膨胀率、利率、汇率和税率均不发生太大波动；平均通涨率为4。2存贷款利率（1）1年期银行存款平均年利率4.14；（2）10年期个人住房贷款利率7.85。（六）其他要素假设无其他不可抗拒因素和不可预见因素的重大影响 。五、理财目标分析及建议（一）理财目标分析我们了解到先生希望能有一个幸福的退休生活，结合先生的相关情况对其理财目标作如下分析：1基本面分析从先生的职业来看，比较
12、稳定，失业风险不大；从先生的资产状况与现金流量的分析来看，先生的现金年净流入达到6.96万元，没有充裕的金融资产，退休后养老金基本能够维持生活。但是先生准备购房，支出增大。就当前收支状况看，先生当前的收入状况不能保证退休后的生活，甚至有可能入不敷出，较难保证其要求的生活品质。因此，只有通过适当调整资产配置提高收入，改善生活质量。通过计算可知先生61岁至82岁的支出费用如下表：年龄总支出合计日常支出（通涨率4）固定支出（保险）人生大事开支（购房、结婚、购车等）6110.019.0116210.339.3316310.659.6516410.999.9916511.3410.3416610.711
13、0.716711.0911.096811.4811.486911.8911.897012.3212.327112.7712.777213.2313.237313.7113.717414.2114.217514.7314.737615.2715.277715.8415.847816.4216.427917.0317.038017.6617.668118.3218.328219.0119.012计算分析根据上表显示的先生夫妇61岁至82岁的财务支出情况，可根据年金现值公式对其退休时需要的资金了初略的计算：年金现值PR（1+i）n-1/i*（1+i）n年龄段每年净支出年金现值系数(i=4%，n=22
14、)年金现值60-829.4-3.65.6414.451P60 229万元在不考虑投资收益的情况下，先生要在退休以后保持当前的生活水平期，在60岁时至少应有货币资产229万元。通过合理调整财务结构，提高资金收益率，不仅能够使先生放心地安度晚年，更可使其退休后享受高品质的晚年生活。3财务改善分析先生当前的财务结构基本良好，但仍然存在如下缺陷：（1）先生的投资状况不佳，大多数资产投在收益表现不理想的现金及活期存款。若通过专家理财，采取低风险的投资组合，也可达到6的收益水平，且降低了投资风险。（2）先生要达到退休后的目标生活必须依靠长期稳定的收入来源，但先生目前的保险计划不足以应付突发状况，一旦发生紧
15、急事件有可能完全打乱先生的稳定生活。（3）先生每年的结余额过多，采取活期存款的方式将会降低资产的收益率。通过合理规划先生夫妇每年的结余额，可以提高资产的收益率。综上所述：先生的理财目标从总体情况上分析基本可行，但财务结构上可以做进一步的优化和调整，以实现提高生活品质的预期理财目标。根据先生以往的投资和我们对其做的风险测试，判断先生的投资偏好为中庸型。（二）理财规划建议基于以上分析，我们在确保先生家庭生活质量、降低投资风险和财务安全的基础上对其理财规划作如下建议：1、保险规划建议先生夫妇应当购买足够的保险以应对因人生意外及疾病所带来的经济损失，且购买适量的养老保险以弥补未来的养老需求。建议先生夫
16、妇双方各购买价值25万元的人生意外险、补充重大疾病险和特殊医疗保险以及养老补充保险。建议商业保险每年增加1万元，其中，人生意外险0.1万元，重大疾病险0.7万元，补充养老保险0.2万元。2、投资规划建议建议减少现金、存款的持有量，追加基金、理财产品的投资，改变金融资产投资结构。投资种类辐射到股票型及债券型基金、纸黄金、利得盈、保险（分红险）等金融产品。根据先生的年龄和风险偏好适当调整其投资品种及比例（见附表）。此外，在投资方式上可按以下原则执行：（1）基金实行定额定投方式。建议按每月1000元定投股票型基金,坚持定投至先生六十岁.（2）为增加先生的投资收益，除了基金定投，我们根据其收入、风险偏
17、好和市场情况，在先生的不同年龄段调整其基金投资金额。如股市行情较好时可多选择股票型基金，如股市行情一般时可选择混合型基金及债券型基金。（3）根据生活需要，在必要时可将部分投资变现以提高生活质量。为了保证先生的日常生活需要，我们为其配置了一定比例的现金、活期存款和定期存款，其中，定期存款可以在一定程度上提高其资金收益。同时，在其急需用钱时可随时变现。（4）根据先生的风险偏好，我们为其配置了固定收益、风险较小的一年期人民币理财产品“利得盈 ”和十年期分红型保险产品。（5）为了抵御通货膨胀的压力，我们为先生合理地配置了建设银行的纸黄金。投资种类比例表年龄投资收益率现金+活期存款定期存款（1年期）利得
18、盈股票基金债券基金股票基金（定投）保险纸黄金合计50100.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%100%510.00%8.12%5.42%13.54%39.29%16.84%3.25%13.54%0.00%100%525.97%8.12%5.42%13.54%18.06%7.74%6.50%13.54%27.08%100%535.43%7.49%4.99%12.49%20.01%8.57%8.99%12.49%24.97%100%545.59%6.94%4.63%11.56%21.76%9.32%11.10%11.56%23.13%100%555.73%
19、6.39%4.26%10.65%23.77%10.19%12.78%10.65%21.30%100%565.86%5.86%3.90%9.76%26.01%11.15%14.05%9.76%19.52%100%575.98%5.34%3.56%8.90%28.37%12.16%14.96%8.90%17.81%100%586.10%4.85%3.24%8.09%30.81%13.20%15.53%8.09%16.18%100%596.21%4.39%2.93%7.32%33.29%14.27%15.82%7.32%14.65%100%606.31%3.96%2.64%6.60%35.82%15
20、.35%15.84%6.60%13.20%100%616.40%3.46%5.77%17.31%9.34%37.35%15.23%0.00%11.54%100%625.54%3.40%5.67%17.00%9.26%37.02%16.32%0.00%11.33%100%635.57%3.35%5.59%16.77%9.13%36.53%17.44%0.00%11.18%100%645.60%3.32%5.53%16.58%8.99%35.95%18.57%0.00%11.06%100%655.63%3.29%5.48%16.45%8.82%35.27%19.73%0.00%10.96%100%
21、665.66%3.27%5.45%21.81%0.00%64.01%0.00%0.00%5.45%100%674.82%3.23%5.38%21.53%0.00%64.48%0.00%0.00%5.38%100%684.82%3.24%5.39%21.57%0.00%64.41%0.00%0.00%5.39%100%694.82%3.26%5.43%21.73%0.00%64.14%0.00%0.00%5.43%100%704.82%3.30%5.50%22.01%0.00%63.69%0.00%0.00%5.50%100%714.82%3.36%5.60%22.41%0.00%63.02%0
22、.00%0.00%5.60%100%724.81%3.45%5.74%22.98%0.00%62.09%0.00%0.00%5.74%100%734.81%3.56%5.93%23.74%0.00%60.83%0.00%0.00%5.93%100%744.80%3.71%6.19%24.74%0.00%59.18%0.00%0.00%6.19%100%754.80%3.91%6.52%26.07%0.00%56.99%0.00%0.00%6.52%100%764.78%4.18%6.96%27.83%0.00%61.03%0.00%0.00%0.00%100%774.77%4.53%7.55%
23、30.22%0.00%57.70%0.00%0.00%0.00%100%784.75%5.03%8.38%33.53%0.00%53.06%0.00%0.00%0.00%100%794.72%5.75%9.58%38.33%0.00%46.34%0.00%0.00%0.00%100%804.68%6.87%11.44%45.77%0.00%35.92%0.00%0.00%0.00%100%814.62%8.79%14.65%58.59%0.00%17.97%0.00%0.00%0.00%100%824.52%12.82%21.36%64.08%0.00%1.74%0.00%0.00%0.00%
24、100%3生活规划建议为提升生活质量，经过现金流测算，建议先生可做如下生活规划：（1）在51岁时改善居住条件，考虑到其公积金和银行存款较充裕的情况，建议先生以3成10年等额本金的个人按揭贷款方式购买价值48万元的80平方米住房一套，并充分利用公积金，在每年年初支取公积金偿还贷款本金以减少房款支付压力。新房首付16万元，为减轻当年支出压力，其中公积金支付5.4万元，银行存款支付10.6万元。经过计算，先生购房支出情况如下表：年龄贷款本金余额公积金还本金额公积金月余额每月贷款本金1月利息2月利息3月利息4月利息5月利息6月利息7月利息8月利息9月利息10月利息11月利息12月利息51320000
25、54000 6000 2667 1779 1765 1750 1735 1720 1705 1690 1676 1661 1646 1631 1616 52288000 16200 1800 2517 1511 1497 1483 1469 1455 1441 1427 1413 1399 1385 1371 1357 53241600 12420 1380 2387 1274 1261 1248 1235 1221 1208 1195 1181 1168 1155 1142 1128 54200533 12042 1338 2244 1048 1036 1023 1011 998 986 9
26、73 961 948 936 923 911 55161563 12004 1334 2077 832 820 809 797 785 774 762 751 739 728 716 705 56124633 12000 1333 1877 626 616 605 595 585 574 564 553 543 532 522 511 5790106 12000 1333 1627 434 425 416 407 398 389 380 371 362 353 344 335 5858579 12000 1333 1294 259 252 245 237 230 223 216 209 201
27、 194 187 180 5931053 12000 1333 794 106 102 97 93 88 84 79 75 71 66 62 57 609526 9526 3807 （2）先生在51岁时同王女士结婚，支出增加：结婚费用5万元，房屋装修10万元，家电、家具费用5万元。（3）由于先生51岁时费用支出较大，房产占比过重，建议将旧房出售，所得款项30万元用于新房首付、装修及结婚费用支出。4遗产规划建议建议先生在购买第二套住房时可以本人（或夫人）及女儿名义共同购买，可避免因遗产转移产生的一定税收。5理财服务建议 （1）为了给先生提供差别化服务，建议其办理“乐当家”理财金卡和贷记卡，同时可
28、根据其资产增值情况，将理财卡升级。（2）在IPSS系统中办理代理签约业务和基金定投业务，方便其购买基金。（3）为减少其交易成本，建议开通网上银行和手机银行。（4）为其及时掌握资金变动情况，建议开通短信银行。六、理财效果预测通过以上规划，先生家调整后的财务效果预测如下：（一）资产负债结构日期：2007/08/30 客户姓名：先生资产金额（元）负债金额（元）现金与现金等价物长期负债现金10000房屋贷款320000银行活期存款20000汽车贷款银行定期存款20000长期负债小计320000公积金存款外币定期0现金与现金等价物小计50000中期负债其他金融产品教育贷款0保险产品100000消费贷款0
29、股票中期负债小计0基金169300短期负债黄金理财产品50000信用卡透支其他金融资产小计319300应纳税金0个人资产短期负债小计0房屋不动产680000负债总计320000汽车净资产729300个人资产小计680000资产总计1049300负债+净资产1049300调整后的资产负债表中，现金、活期存款和定期存款占比降低，高收益产品的占比得到提高，资产结构得到了多元化的改善。（二）现金流量预测1先生家庭调整后的现金流量表收入金额（元）百分比（%）支出金额（元）百分比（%）经常性收入经常性支出工资7344017%膳食费291207%奖金200005%通讯费18720%经常性收入小计934402
30、2%水、电、煤气费37441%非经常性收入子女教育费00%赡养费131783%0投资收益32000075%医疗费72802%非经常性收入小计33317878%保险支出100002%收入总计426618100%房贷5237312%汽车养护费0%经常性支出小计10438924%非经常性支出10600025%衣物购置费52001%装修10000023%家电、家具支出5104012%旅游费104002%结婚5000012%非经常性支出小计32264064%结余-411支出总计42702988%2规划后的收入结构图3规划后的支出结构图4结论从现金流量表中可见，由于投资额度和结构的调整，投资收益增加，现金
31、流量表的收支更趋合理。但由于先生当年结婚和购房造成其支出急剧增加，导致结余出现赤字。我们建议先生出售住房缓解现金流紧的情况,同时动用上年结余的活期存款弥补赤字。（三）财务比率表格化分析考核项目比率客户状况理想标准值净资产扩大能力结余比率结余/税后收入-0.1%10投资与净资产比率投资/净资产4450合适还债能力偿付比率净资产/总资产70高于50%较好负债比率负债总额/总资产30%控制在50%以下最好支出能力强弱流动比率流动资产（每月收入+现金活期存款）/每月支出143左右或3-6个月支出从财务比率可见，由于先生当年结婚和购房造成其支出急剧增加，导致其现金流出现了赤字。说明其当年没有可投向资本市
32、场的资金。但是当先生出售住房缓解现金流紧及动用上年结余的活期存款弥补赤字后，此种情况会有所改变。从其投资与净资产比率可以看出先生的净资产中有近一半由投资组成。先生的偿付比率和负债比率意味着即使在经济不景气时其也有能力偿还其所有债务。一般而言，如果流动性比率大约为3，则认为该客户的资产结构流动性较好。但是，先生有商屋租金收入和稳定的工作，我们认为其可以保持较低的资金流动比率，转而投资于资本市场，以获取更高的收益。（四）未来生活的财务规划表根据我们对先生的理财规划，我们将先生全家在未来32年里的生活进行了详细地规划和计算1先生夫妇50至82岁的财务规划表：年龄上年余额总收入总支出当年可投资额累计净
33、结余合计工资收入（工资年增长率为2，年终奖）特殊收入（房租、公积金支取、房产变现）投资收入合计日常支出（通涨率4）固定支出（房贷、保险）人生大事开支（购房、结婚、购车等）合计现金+活期存款定期存款（1年期）利得盈股票基金债券基金股票基金（定投）保险纸黄金502814.60 11.20 3.40 5.64 5.64 28.00 28.00 36.96 5136.96 48.07 9.34 38.73 0.00 48.11 5.87 6.24 36.00 36.93 3.00 2.00 5.00 14.51 6.22 1.20 5.00 36.93 5236.93 16.58 9.49 4.88
34、2.21 13.46 6.10 7.36 36.93 3.00 2.00 5.00 6.67 2.86 2.40 5.00 10.00 40.04 5340.04 16.09 9.64 4.44 2.01 12.89 6.34 6.55 40.04 3.00 2.00 5.00 8.01 3.43 3.60 5.00 10.00 43.24 5443.24 16.37 9.79 4.34 2.24 12.67 6.60 6.07 43.24 3.00 2.00 5.00 9.41 4.03 4.80 5.00 10.00 46.94 5546.94 16.77 9.95 4.34 2.48 1
35、2.47 6.86 5.61 46.94 3.00 2.00 5.00 11.16 4.78 6.00 5.00 10.00 51.24 5651.24 17.20 10.11 4.34 2.75 12.28 7.14 5.14 51.24 3.00 2.00 5.00 13.33 5.71 7.20 5.00 10.00 56.16 5756.16 17.68 10.27 4.34 3.07 12.03 7.42 4.61 56.16 3.00 2.00 5.00 15.93 6.83 8.40 5.00 10.00 61.80 5861.80 18.20 10.44 4.34 3.43 1
36、1.74 7.72 4.02 61.80 3.00 2.00 5.00 19.04 8.16 9.60 5.00 10.00 68.27 5968.27 18.78 10.60 4.34 3.84 11.28 8.03 3.25 68.27 3.00 2.00 5.00 22.73 9.74 10.80 5.00 10.00 75.77 6075.77 21.55 10.78 6.47 4.31 10.66 8.71 1.95 75.77 3.00 2.00 5.00 27.14 11.63 12.00 5.00 10.00 86.66 6186.66 11.59 3.60 3.14 4.85
37、 10.01 9.01 1.00 86.66 3.00 5.00 15.00 8.09 32.37 13.20 10.00 88.24 6288.24 11.54 3.60 3.14 4.80 10.33 9.33 1.00 88.24 3.00 5.00 15.00 8.17 32.67 14.40 10.00 89.45 6389.45 11.65 3.60 3.14 4.91 10.65 9.65 1.00 89.45 3.00 5.00 15.00 8.17 32.68 15.60 10.00 90.45 6490.45 11.75 3.60 3.14 5.01 10.99 9.99 1.00 90.45 3.00 5.00 15.00 8.13 32.52 16.80 10.00 91.21 6591.21 11.84 3.60 3.1
