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1、 加快XXX县农业产业融资发展研究目录一、绪论2（一）本文的研究背景及意义2（二）本文研究内容4（三）本文的研究方法4（四）本文可能的创新之处5（五）文献综述5二、农业产业融资概述及研究的理论基础7（一）农业产业融资内涵7（二）推进农业融资必要性8（三）农业产业融资研究的理论基础9三、我县农业产业融资的现状与存在问题13（一）XXX县农业产业融资的现状13（二）XXX县农业产业融资存在的主要问题131、农业企业方面152、金融机构方面173、融资平台方面18四、国外农业融资模式对XXX农业融资的启示19（一）美国农业融资模式19（二）印度农业融资模式21（三）国外农业融资模式对XXX的启示22
2、五、加快XXX县农业产业融资发展对策23（一）加大政府引导、扶持力度23（二）改革与完善农村金融体制25（三）构建充满活力的多元化的农村投融资体系26（四）改善农村金融供给的外部环境27（五）加强融资品牌建设27（六）加大对农业龙头企业的扶持力度28六、结论29参考文献30致谢32加快XXX县农业产业融资发展研究【内容摘要】：改革开放以来，我国广大农村发生了巨大的变化，“三农”问题也得到初步解决和落实。但从供需的角度来看，我国农业产业在融资方面依然存在一些突出困难与问题，并且已经在很大程度上影响制约着我国农业、农村的全面快速发展。当前，从XXX县农业产业融资的实际情况来看，存在的问题非常突出地
3、表现在：农业融资结构不够优化、农业产业融资市场程度低、农业产业融资困难等方面。长期以来，XXX县农业产业融资工作陷入恶性循环的过程，严重制约和阻碍了农业产业的全面快速发展。近些年来，XXX县农业产业融资面临的常见问题是：农村金融组织体系普遍萎缩、农村资金流失严重、融资金融风险不断加剧、农村地区财政收支困难、支农投入严重不足、涉农贷款数量下滑等，这些问题的存在必然导致一系列突出的困难与问题。本文在深入分析探讨XXX县农业产业在融资方面存在的主要问题及形成原因。在此基础上，针对XXX县农业产业融资的实际，提出了加大政府引导、扶持力度，改革与完善农村金融体制，构建充满活力的多元化的农村投融资体系，加
4、强融资品牌建设，加大对农业龙头企业的扶持力度等具体的建议。【关键词】：农业产业 融资问题 解决策略 研究一、绪 论（一）本文的研究背景及意义改革开放以来，我县“三农”问题得到长足发展，农村经济也取得了举世瞩目的成就，发生着翻天覆地的变化。但是，从供求视野来看，农业产业融资依然存在很多困难和问题，突出地表现在以下几个方面：农业融资结构不够优化、农业产业融资市场程度低、农业产业融资困难。长期以来，XXX县农业产业融资工作陷入恶性循环之中，严重阻碍农业产业的全面推进和农村经济的快速发展。近年来，特别是淮安市XXX县面临着农村金融组织体系普遍萎缩、农村资金流失严重、融资金融风险不断加剧、农村地区财政收
5、支困难、支农投入严重不足、涉农贷款数量下滑等问题。由此，必然导致一系列突出困难与问题，诸如农业融资渠道狭窄、融资体系滞后、农业产业融资需求不足、农村发展缓慢、农民增收困难等矛盾与问题。在农业产业发展及其供应过程中，农户作为其中最基本的劳动主体，通常以个人身份或同中小农业企业结合身份，处于农业产业发展及供应过程的中间环节。其中，农业生产是农业产业的前提和基础，农民的生产必须适应和满足农业产业发展的必然要求。同样，农民的生产离不开资金的支持和保障。在农业生产过程中，农民常因资金缺乏而一筹莫展，甚至手足无措。这样，必然严重影响和制约了农民增收致富的发展步伐，也影响和制约了农业产业的全面快速发展。虽然
6、近年来我县农民收入有一定程度的增加，但农民收入较低的状况依然没有得到根本的改变。农民收入水平不高，不仅影响了农民资金的积累能力，而且也制约了农民生产的步伐，更加阻碍了农业产业的发展，也不利于农业产业发展的资金积累。在我县农业产业进程中，具有重要带动作用的当属龙头企业，这些企业一般都在资本运作、融资等方面存在一定的弱质特征，主要表现为内部和外部两个方面。一些龙头企业因为内部治理结构不够规范、企业产权不够清晰，资质信用等级较低等信用方面问题达不到银行贷款的具体要求，必然导致了银行不愿意贷款进而导致流动资金不足。同时，由于长期没有信用基础，信用地位不够稳固，龙头企业获取银行机构担保贷款的能力也比较差
7、。而农业龙头企业外部融资环境的不利因素，则主要表现为银行信贷以及直接融资等方面。目前，我县的多数信贷资金都向大中型企业倾斜，并存在过度的趋势，多数龙头企业得不到应有的信贷资金支持。这样，必然导致银行机构对这些龙头企业的信贷投放规模不够，且对其贷款的标准、条件要远远高于其他大中型企业，大大限制了农业龙头企业的全面快速发展。在政策以及利率方面，大中型企业的利率优惠比较多，对农业龙头企业则明显不足。甚至少数银行机构还采取一些不合理的方式，变相提高农业龙头企业的贷款标准及利率。另外，由于商业银行对这些龙头企业监管难度和风险比较大，所以经常借款数额虽然不大，但业务流程却较多，借款成本费用较高。银行中间业
8、务的服务与水平同样也难以满足农业龙头企业的巨大需求，突出表现为服务品种少，如资信评估、理财咨询、承兑汇票、贴现代理等服务较少，服务层次低，提供的服务多数为小额零散业务，这些都直接影响到了农业龙头企业的融资质量与效率。同农业产业龙头企业一样，我县农业产业中小企业面临着极为难得的发展机遇，但也同样遭遇更为严峻的挑战。其中，最为关键的问题就是农业产业中小企业发展融资难。我们知道，资金作为现代经济发展的血液和命脉，更是农业产业企业得以生存和发展的关键所在。特别是在农业产业企业初创时期以及全面发展阶段，往往都需要大量的资金投入作保障，进而不断开拓市场、扩大规模和提高生产能力。我县很多农业产业企业发展起步
9、晚，生产规模小，且大多都处于创业初期和全面发展阶段，因而农业产业企业的生产规模普遍有限、结构不尽完善、财务状况不佳、赢利水平较低、抵御风险能力不强，加之资金的需求量大，没有足够的资金保障等。因此，一些银行金融机构出于资金安全的考虑对于农业产业中小企业的贷款程序极为复杂，态度十分谨慎，而农业产业中小企业通过股票、债券等渠道直接融资则更是难上加难。一直以来，融资困难是严重影响着我县农业产业快速发展的重要原因，并已成为制约我县农业发展的重要瓶颈。由于我县是一个农业大县，农业产业发展的资金需求量极为巨大，且通常难以得到满足和保障，融资困难严重的影响和制约了我县农业产业的全面快速发展、农民收入水平持续增
10、加及农村的健康稳定发展。因此，积极改善我县农业产业发展的融资体系及环境，不断建立健全行之有效的融资体制机制，不仅是我县农业产业发展的重要保证，而且也是目前我县持续调整及优化农业产业结构、加快推进农村经济发展和全面实现农业产业现代化的关键所在。本文针对XXX县农业产业融资的实际情况，从供求的角度，认真对农业产业融资问题进行深入分析研究，并提出一些解决策略与措施。（二）本文研究内容本文的研究的主要内容为XXX县农业产业融资的现状、融资难的原因及对策：1、绪论。主要对本课题的研究背景及意义、内容及方法等进行了阐述。2、农业产业融资概述及研究的理论基础。从农业产业融资内涵、推进农业产业融资必要性、农业
11、产业融资研究的理论基础等方面论述农业产业融资。3、从国外农业产业融资发展模式来对XXX农业产业发展提供启示。5、XXX县农业产业融资的策略研究。主要在前面分析研究的基础上，针对XXX县农业产业融资的实际情况，有针对性地提出创新XXX县农业产业融资机制的对策建议。6、结论。主要总结概括了本文分析研究的情况，提出相应的建议与结论。（三）本文的研究方法本文的研究中，主要采用了以下研究方法：1定性与定量有机结合主要是对一些有关文献资料进行查证、搜集、整理和分析，然后运用有关理论进一步分析研究农业产业发展过程中各融资主体之间的供需关系、利益关系等，进而努力探寻科学合理的农业产业融资渠道，最后结合XXX县
12、农业产业融资的实际，提出了有针对性的政策措施及策略。2理论与实证有机结合从理论上来分析，着重回答“是什么”的问题，而实证分析，主要回答了“应该是什么”和“应该如何做”的问题。本文以相关学科（如金融、经济、管理以及统计等）理论知识为基础，结合XXX县农业产业融资的实际状况，采用理论与实证有机结合的分析方法，进一步研究XXX县农业产业融资的有关问题。3对内与对外有机结合把XXX县农业产业融资的实际情况，与国内国外的情况进行分析比较，确定自身存在的问题及不足，并学习借鉴西方发达国家在农业产业融资方面的经验与做法，通过对比分析，提出XXX县农业产业融资的策略措施和建议。（四）本文可能的创新之处本论文的
13、创新之处，主要在于从供求的视角，认真分析了农业产业融资的现状，将农业产业利益主体融为一个有机整体，在努力寻找融资的新途径、新方法和新举措，着力解决农业产业融资过程中的实际问题，并结合实际提出了行之有效的策略措施。（五）文献综述祝健、林静在2011年第12期福建论坛（人文社会科学版）资本助力福建现代农业发展思考对策-马克思第一推动力理论一文中指出：现代农业相对传统农业而言,是用现代工业力量和现代科学技术武装的,以现代管理理论和方法经营的,生产效率达到先进水平的农业。现代农业具有多元化的目标、现代化的生产手段、科学化的管理、社会化的服务、知识化的农民和优质的产品的特征。一方面,现代农业本质上是以科
14、技为推动力的可持续农业,而推动科技不断进步和科技运用需要资本市场的融资渠道和资金来源。另一方面,加大资本市场支持力度,是促使传统农业向现代农业转变,弱质农业从落后走向比较发达,并最终实现农业现代化的重要条件和客观要求。一、马克思“第一推动力”理论对现代农业发展的启迪马克思在资本论中,曾对农业的弱质性与资本推动关系进行了深入研究,提出“第一推动力”的观点。马克思指出,农业是国民经济的基础,但同是又是弱质产业。马克思认为,在商品经济条件下,无论是从宏观社会的角度还是微观企业的考察,货币资本都表现为发动生产过程的“第一推动力”和“持续推动力”。货币作为发动生产过程的“第一推动力”,必须有一个前提,即
15、扩大再生产的实际生产要素已经存在,货币作为实际生产要素的一个载体,与其他生产要素的有机结合发动生产过程。因此从马克思主义这个原理上来说，融资对农业发展有十分重要的意义。汤文东在2008年第二期金融理论与实践对金融支持农业产业的思考一文中认为：农业作为一项弱质产业，存在周期长、风险高等问题，在金融支持农业产业中存在以下问题：农村金融体制改革滞后、农业产业金融缺位；农村资金外流、金融支持农业产业实力不足；农村金融环境欠佳等问题。为此必须做好以下几方面工作来解决农业融资问题：强化政府服务职能，加快基地建设，扩张主导产业，培植龙头企业，加速农业产业；加强业务创新，抑制农村资金外流，建立适应农业产业经营
16、的农业信贷投入机制；完善信贷风险防范体系，创造良好的农村金融外部环境。近年来，研究农业产业融资的文献资料比较多，现笔者选择一些其他主要的文献综述如下：2009年1月，殷剑锋在中国农村经济上发表不对称信息环境下的金融结构和经济增长，并指出如果融资总是通过银行，不可能完成利率市场化的一个原因正在于此。而对于中小企业的贷款，是不能仅仅依靠提高利率覆盖其风险的，这一政策的宣示意义要大于现实意义。2008年5月，杜彦坤、张峭在金融理论与实践上发表农业可持续发展融资的影响因素及对策研究，并通过对农业可持续发展的资金需求以及供给理论进行分析，深入探讨了我国农业可持续发展融资的影响因素。同时，认真对美国、日本
17、、法国、印度、俄罗斯等国农业发展融资的经验进行总结，提出我国必须进一步完善我国农业可持续发展融资机制的对策措施。2009年3月，王姮在农业经济问题发表我国农业产业融资的现状及对策，认真对农业产业融资体系进行深入研究，并以金融发展和企业融资的基本理论为指导，分析了我国农业产业各融资主体的现状，深入探讨了商业金融、政策金融以及合作金融等融资模式及特点，分析研究了其融资方式，提出我国必须构建科学合理的农业产业融资体系。2007年11月，李宝玉在河南农业上发表完善农业风险化解防范机制促进农业产业经营；2010年2月，曾福生在湖南农业科学上发表构建农业产业的风险防范机制，李宝玉、曾福生等通过对农业产业风
18、险化解以及防范机制进行深入研究，强调要促进农业产业经营与发展，必须进一步健全完善农业风险以及化解防范机制。2008年2月，汤文东在金融理论与实践上发表对金融支持农业产业的思考；2009年1月，刘平青在中国农村经济发表对民间资本投资农业的评析与思考，汤文东、刘平青等认为，支持农业产业发展，必须切实加大金融对其的重要支持作用，并要积极利用好民间资本。1990年6月，陈小洪等在企业市场关系分析产业组织理论及其应用（北京科技文献出版社）中指出，要加快农业产业发展，必须深入运用农业产业市场体系及知识。二、农业产业融资概述及研究的理论基础（一）农业产业融资内涵农业融资就是农业生产及发展过程中所需资金的融通
19、，即农业作为一个资金短缺部门（融资主体）通过购买金融工具，从其他资金富余部门获得所需资金的过程。从宏观经济来讲，人们把整个经济部门划分为资金富余部门、平衡部门和短缺部门。资金富余部门往往是储蓄者，资金短缺部门往往是投资者，一富余一短缺，就产生了融资。农业融资有广义与狭义之分，广义的农业融资是指资金在资金持有者之间流动，以余补缺的一种经济行为，不仅包括资金的融入，也包括融出。狭义的农业融资主要是指资金的融入，主要指其他行业、产业的资金通过多种途径进入农业生产发展领域，即包括资金在不同资金所有者之间的供应，也包括农业生产经营主体在内部的资金融通。一般来说农业产业融资有两种主要方式，包括内源融资与外
20、源融资，内源融资是指依据农业本行业内部积累来进行融资，外源融资包括股权融资、债券融资等形式，是指从事农业经营的主体通过向其他主体进行资金融入。（二）推进农业融资必要性经过多年的发展，我县农业取得了前所未有的全面发展。但是，由于种种因素的影响和制约，导致了我县农业资金投入总量偏少、农业资金流失严重，我县的一些金融机构，如农行、农发行、信用合作社等不能很好地发挥应有的作用。为此，笔者认为基于以下原因我们必须切实推进农业融资工作：1农业产业主体融资的特殊性在我县农业产业中，具有重要地位的是那些起带动作用的龙头企业，这些企业大都在资本运作、融资方面具有弱质性，其主要表现在内部弱质性和外部融资环境的不利
21、性两个方面：农业龙头企业融资的内在弱质性主要表现在其一些龙头企业内部信用达不到银行贷款的要求，自有流动资金先天不足，内部治理结构常常不规范、企业产权不清，资信等级低，从而没有长期信用基础，信用地位不稳固，获取担保贷款能力差。 农业龙头企业外部融资环境的不利性主要表现在银行信贷和直接融资方面。信贷资金分配向国有大中型企业过度倾斜，多为其它所有制经济的龙头企业却得不到应有的信贷支持，对这些企业的信贷投放规模与其在经济总量中的比重极不相称，且对农业龙头企业贷款条件要远远高于大企业，限制了龙头企业的发展。在利率政策上，对国有企业给予较多的利率优惠，而对农业龙头企业则不实行。少数金融机构还采取一些不合规
22、的方式，擅自或变相提高对这些企业的贷款利率。此外，这些企业单笔借款额小，笔数多，商业银行监管难度大、风险大、交易费用和信息成本高。而且在中间业务方面，金融部门的服务水平远难满足农业龙头企业的需求，突出表现在服务的品种少，仅能提供开户、结算、贷款等常规服务，而资信评估、理财咨询、承兑汇票、贴现各类代理等特殊服务则很少，服务层次低，大多数是一些小额零散的业务，长年正常性的服务少。更为严重的是一些农业龙头企业由于在大银行贷款困难，不得不在信用社开户，其中间业务水平更差、效率更低，直接影响了这些企业的效率。其次，在我县目前的资本市场上，农业龙头企业无论是通过争取额度直接上市，或通过股权转让间接上市，还
23、是发行企业债券，都存在一定困难。2制度安排的必要性许多发展中国家在经济发展过程中曾一度忽视农业的发展，其结果是农业的停滞导致经济增长缓慢或停滞，因而采取一定的方式带动农业发展是十分必要的。农业产业融资，本质上是一个资源的合理配置问题，鉴于农业产业所具有的重要作用和农业龙头企业的融资状况，有必要对其融资体系进行制度的重新安排。现在各国政府大都在市场配置资源作用的基础上，不同程度地利用产业金融政策干预经济发展。完全“财政式”的产业发展资金的解决方式和寄希望于完全市场化、商业化的运营机制这两种思路都有失偏颇。根据制度经济学理论，制度变迁的模型主要有两种：诱致性制度变迁和强制度变迁。诱致性制度变迁是由
24、一群人的自发行为所引起的制度变迁，强制性制度变迁是由政府以法规形式来实现的制度变迁。在目前金融秩序混乱，行为不规范，农业龙头企业基础薄弱的情况下，完全依赖诱致性制度变迁将势必阻碍及延缓农业产业进程，不利于我国农业发展，基于此，政府应以多种形式给农业产业以金融支持，走政策融资与商业融资相结合的道路（三）农业产业融资研究的理论基础所谓农业产业融资，就是指坚持以市场为导向，以提高效率、优化资源配置为重点，以实现利润最大化为目标，最终全面推进农业发展的过程。发展农业融资的最终目的，就是逐步建立健全更为系统、更为综合的农业产业，从金融各个方面实现资源的最佳配置，实现农业的全面可持续发展，使金融充分助推农
25、业的发展，努力形成高效农业。1美国经济学家阿克洛夫1970年提出了著名的旧车市场模型，开辟了逆向选择理论的先河。旧车市场上，买者和卖者有关汽车质量的信息是不对称的。卖者知道所售汽车的质量，但一般情况下，潜在的买者要想确切地辨认出旧车市场上汽车质量的好坏是困难的，他最多只能通过介绍及简单的现场试验等来获取有关汽车质量的信息，而从这些信息中很难准确判断出车的质量因为车的起初质量只有通过长时间的使用才能看出，但这在旧车市场上又是不可能的。所以我们说，旧车市场上的买者在购买汽车之前，并不知道哪辆汽车是高质量的，他只知道旧车市场上汽车的平均质量。而这种情况下，典型的买者只愿意根据平均质量支付价格，这样一
26、来，质量高于平均水平的卖者就会将他们的汽车撤出旧车市场，市场上只留下质量低的卖者。结果是，旧车市场上汽车的平均质量降低，买者愿意支付的价格进一步下降，更多的较同质量的汽车退出市场在均衡的情况下，只有低质量的汽车成交，极端情况下甚至没有交易。旧车市场上，高质量汽车被低质量汽车排斥到市场之外，市场上留下的只有低质量汽车。也就是说，高质量的汽车在竞争中失败，市场选择了低质量的汽车，这违背了市场竞争中优胜劣汰的选择法则。平常人们说选择，都是选择好的，而这里选择的却是差的，所以把这种现象叫作逆向选择。上述旧车市场上的买者和卖者之间实际上是委托代理关系。而且信息车的质量信息不对称发生在交易之前。在这种情况
27、下，很有可能出现逆向选择问题。一般地，在建立委托代理关系之前，代理人事先已经掌握某些委托人不了解的信息；代理人利用这些信息选择对自己有利的合同，而委托人由于信息劣势在签定合同时处于不利的选择位置；“高质量”的代理人被“低质量”的代理人排挤出局，与委托人签定合同的往往是“低质量的代理人。这就是逆向选择逆向选择问题来自委托人和代理人的信息不对称，仍以旧车市场为例，卖者（代理人）知道自己出售的汽车的质量，处于信息优势；买者（委托人）不知道某辆具体汽车的起初质量，处于信息劣势。但对于汽车质量的信息，买者并不是一无所知，他知道旧车市场上汽车的平均质量。也就是说。卖者掌握一阶信息，而买者掌握二阶信息。从原
28、理上说，二阶信息是一阶信息统计和提炼的结果，一阶信息清楚，二阶信息就一定可以清楚。但这并不等于说一阶信息不清楚，二阶信息就一定不清楚。例：掷硬币，如果只掷一次可能谁也无法预测结果。但如果掷一万次，我们就可以断定正面向上的次数大概就是五竿次左右。这就是一阶信息无法清楚，二阶信息却可以比较清楚的情况。在经济活动中这种现象很多。回到旧车市场。买卖双方都希望从交易中最大化自己的效用，他们的利益是相互冲突的，他们之间是博异关系。卖者知道所售汽车的质量，掌握一阶信息，买者只知道旧车市场上汽车的平均质量，只掌握二阶信息，但无法完全获得一阶信息。这是买卖双方博异所面临的信息环境。买者从效用最大化出发，只能根据
29、汽车平均质量支付价格，其决策依据是二阶信息；而卖者从交用最大化出发，根据车质量决定是否出售汽车，决策依据是一阶信息。由于一阶信息的不对称，千万决策依据的差异，从而便利均稀结果表现为：质量的卖者选择退出市场，低质量的卖者继续留下，而买者只能买到低质量的汽车。所以说，信息不对称是导致逆向选择的根源。从理论上来看，在农村金融市场中，由于难以掌握农业产业融资主体的有关信息，信贷机构通常会对其资金需求产生一定的逆向选择及行为，其结果必然导致利率较高，融资的市场风险较大。而对于农业产业企业和农户而言，可以说是无力承担的。但对信贷机构来说，则觉得这一利率又过低了。所以，最终均衡是没有正规金融机构的具体信贷行
30、为，而让位给了高利率信贷。由此可见，因为信息的不够对称，银行要获得融资市场主动权，必然会相应提高融资贷款的利率，这就必然导致了融资信贷的逆向选择和潜在的市场风险。从这个意义上来看，如果融资总是通过银行，不可能完成利率市场化的一个原因正在于此。而对于中小企业的贷款，是不能仅仅依靠提高利率覆盖其风险的，这一政策的宣示意义要大于现实意义。（2）农业信贷补贴论。上个世纪80年代前，农业信贷补贴论在农村金融理论界占据主导地位，也是比较传统的学说理论。该理论的前提是农村居民，特别是没有储蓄能力的贫困阶层，往往面临着慢性资金不足的问题。而且由于收入的不确定性、投资的长期性、低收益性等农业的产业特性，它也不可
31、能成为以利润为目标的商业银行融资对象。该理论认为，为增加农业生产和缓解农村贫困，有必要从农村外部注入政策性资金、并建立非盈利性的专门金融机构来进行资金分配。根据这个理论，为缩小农业与其它产业之间的结构性收入差距，对农业的融资利率必须较其它产业为低。为促使民间高利贷消亡，通过银行的农村支行和农业信用合作组织，将大量低息的政策性资金注入农村。此时，以贫困阶层为目标的专项贷款兴盛起来。但是，通过许多国家的发展经验表明，如果存在储蓄的机会和激励机制，大多数贫困者会进行储蓄。低息贷款政策很难实现其促进农业生产和向穷人倾斜的收入再分配目标。由于贷款的用途是可替换的，低息贷款不太可能促进特定的农业活动。低息
32、贷款的主要受益人不是农村穷人，低息贷款的补贴可能被集中并转移到使用大笔贷款的较富有的农民身上。（3）农村金融市场论，也叫农村金融系统论。上个世纪80年代以后，农村金融市场论逐渐替代了农业信贷补贴论。农村金融市场论是在对农业信贷补贴论的批判的基础上产生的，强调市场机制的作用，其主要理论前提与农业信贷补贴论完全相反，认为农村居民以及贫困阶层是有储蓄能力的，没有必要由外部向农村注入资金；低息政策妨碍人们向金融机构存款，抑制了金融发展；资金的外部依存度过高是导致贷款回收率降低的重要因素；由于农村资金拥有较多的机会成本，非正规金融的高利率是理所当然的。因此，农村内部的金融中介在农村金融中发挥重要作用，储
33、蓄动员是关键；为实现储蓄动员、平衡资金供求，利率必须由市场决定，实际存款利率不能为负数；农村金融成功与否，应根据金融机构的资金中介额与经营的自立性和持续性来判断：非正规金融具有合理性，不应无理取消。应当将正规金融 市场与非正规金融市场结合起来。该理论完全仰赖市场机制、极力反对政策金融对市场的扭曲。20世纪90年代后，人们认识到为培育有效率的金融市场，仍需要一些社会性的、非市场的要素去支持它。斯蒂格利茨的不完全竞争市场论就是其中之一。其认为，发展中国家的金融市场不是一个完全竞争的市场，尤其是放款一方（余融机构）对于借款人的情况根本无法充分掌握（不完全信息），如果完全依靠市场机制就可能无法培育出一
34、个社会所需要的金融市场。为了补救市场的失效部分，有必要采用诸如政府适当介入金融市场以及借款人的组织化等非市场要素。三、我县农业产业融资的现状与存在问题（一）XXX县农业产业融资的现状从总体上来看，淮安市XXX县农业产业龙头企业几乎都属于中小企业。因此，企业的发展资金主要来源于企业自筹或者融资。据笔者初步调查，淮安市XXX县55家农业产业龙头企业中，2010年的资金需求额为3.59亿元。但实际上，仅有27家龙头企业享受了金融机构的融资服务，资金共计9053万元，远远满足不了企业发展对资金的巨大需求。2011年，全县55家农业产业龙头企业中，需要金融机构贷款扶持的有49家。但是，到目前为止，仅有3
35、8家企业获得金融机构的贷款扶持，共计贷款9827.53万元。由此可见，融资困难，已经成为了制约我县农业产业企业发展的重要瓶颈问题，不尽严重制约了农业企业的全面发展与壮大，而且也在很大程度上严重阻碍了我县农业、农村整体经济实力的全面提高以及农民收入的快速增长。具体见附表一（即淮安市XXX县2010年三产实现产值及增长速度统计表）:附表一：淮安市XXX县2010年三产实现产值及增长速度统计表单位：亿元、%实现生产总值增长速度第一产业增长速度第二产业增长速度第三产业增长速度157.4514.7%41.894.8%65.0521.4%50.5114.3%据上表，我们可以看出，淮安市XXX县2010年一
36、、二、三产业在生产总值中的比重为26.6：41.3：32.1，人均实现生产总值18445元，增长18.1%。与全国大多数地区一样，工业、农业与第三产业都得到了迅猛的增长，全县总体经济保持平稳较快增长，经济结构得到进一步优化。但从图中我们不难看出，农业生产总值在生产XXX县生产总值中仍然占有一定的比例，XXX县仍然是一个农业大县，农业的产值很大程度上影响全县人民的收入水平的提高。但我们也能从这张表中看到以下几方面明显的趋势：我县农业的生产产值增长速度已经远远低于工业及第三产业的增长速度；工业与第三产业成为拉动XXX经济增长的新的动力；现阶段我县农业生产总值底数大，因此农业再生产所需资金数量也十分
37、庞大。据淮安市XXX县统计部门发布的统计公报，2010年XXX县固定资产及一、二、三产业投资情况，见附表二（即淮安市XXX县2010年固定资产及一、二、三产业投资情况统计表）：附表二：淮安市XXX县2010年固定资产及一、二、三产业投资情况统计表单位：亿元、%固定资产投资增长速度第一产业所占比重第二产业所占比重第三产业所占比重97.2223.1%2.062.8%41.6957.0%29.3540.2%由此可以看出，淮安市XXX县2010年固定资产及一、二、三产业的投资结构得到进一步优化与改善，三产结构日趋合理，经济发展全面推进。但从上述表中我们也可以看出XXX县固定资产投资主要投资的方向是第二
38、产业与第三产业，第一产业固定资产投资虽在投资总量上与上一年度同比有所增长，但投资增长速度及比重远远落后于第二产业与第三产业，第一产业的固定资产投资同比二三产业明显不足，农业固定资产投资是我县固定资产投资的非重点产业。对于淮安市XXX县2010年的投资、融资情况，具体见附表三（淮安市XXX县2010年财政收支及存款、贷款情况统计表）：附表三：淮安市XXX县2010年财政收支及存款、贷款情况统计表单位：亿元、%财政总收入财政总支出存款余额增长速度贷款余额增长速度资金投放增长速度22.5829.38132.0927.5%72.8743.9%283.3322.8%由此表可以看出，2010年，淮安市XX
39、X县的财政收入快速增长，支出结构进一步调整，金融机构存、贷款总量快速增长，投资、融资得到进一步发展，但同时我们也应该看到：XXX县县级财政整体实力较弱，本级财政收入无法完全支付县一级财政支出，财政的正常运转需要财政转移支付等其他资金形式来帮助；全县贷款增长速度同比增长很快，但同时全县存款数额也相对较大，这说明还有一定数量的民间资金无法找到合适的投资渠道，处于闲置的状态，这就需要我们帮助开辟资金投资渠道；在目前我们XXX县完全可以把这部分资金投入到急需资金的企业或产业部门中。综合这三张表，我们看到XXX县经济持续发展，几大产业都同比有所增长，但是，不容忽视的是，淮安市XXX县在经济社会发展进程中
40、，依然存在一些突出的困难与问题，诸如经济总量不大、综合实力不强、产业结构不优、工业化发展不快、项目建设缓慢、投融资不够优化、深化发展后劲不足、居民收入水平有待提高等，必须引起我们的足够重视。（二）XXX县农业产业融资存在的主要问题笔者认为，XXX县农业产业融资存在的主要问题及原因，主要表现在以下几个方面：1、农业企业方面（1）企业管理不够规范从淮安市XXX县来看，其农业企业基本为私营企业，不仅企业规模比较小，而且企业内部的管理相对极为混乱。此外，企业的各项管理机制也不尽完善，特别是财务体制机制不够健全完善，财务核算及审计机制本身也存在一定的局限和不足。因此，有的企业根本没有能力为银行等融资机构
41、提供比较完整的财务信息、资料和报表等，必然导致了融资机构与企业之间的协调联系不够，信息不够对称等，进而影响制约融资机构为企业发放贷款的积极主动性。此外，一些农业产业企业的信用观念淡薄，有的企业法人个人素质不高，信用程度低，往往存在赖账、逃债等不良行为及现象，也必然导致了金融机构不敢对其实施放贷行为。（2）品牌意识不够强烈品牌意识不够强烈，是XXX县农业产业企业在融资方面存在的主要问题及原因之一。近年来，XXX县的农产品市场竞争力虽一定程度的提升，但是，在全省乃至全国打响的农业品牌少之又少。一些农产品虽然品质很好，但因没有名气，不够畅销，价格也上不去，更呈现出“三低”（即档次、价值、效益）的不良
42、现象。从XXX县的实际情况来看，县境内的农业企业，几乎都是对农产品进行初级加工的农产品加工企业，而进行深加工、精加工的大、中型知名品牌农业企业则相应比较少。这些处于初级加工阶段的农业企业基本上都处于为其他企业贴牌生产的阶段，他们品牌意识不够强烈，其品牌创建工作几乎都还处于起步阶段。另外，企业文化建设相应比较滞后，也是导致品牌意识不够强烈的重要原因之一。主要表现在：一个方面，因为企业招聘的员工素质不高，加之企业管理不善，再加上企业没有注重对员工的劳动技能培训、技术改造以及对外宣传等，必然导致企业在品牌及意识方面认识不够。另一方面，XXX县农业科技与服务机构的作用发挥不够，投入也不是比较理想，在培
43、育、扶持和帮助企业减少文化软实力方面的力度不够。因此，XXX县的农业企业普遍存在现代化气息不浓、缺乏自身应有的文化及特色，更别谈品牌意识和发展战略了。（3）信用抵押能力不高我们知道，农业企业的投资周期长、回报率不高。这是因为，农业作为高投入、低回报的行业之一，不仅投资周期相对比较长，而且投资回报率相对比较低下。所以，出于利润最大化的考虑，很多商业银行等融资机构对于农业的放贷积极性、主动性和创造性普遍不高。此外，很多农业企业的抵押担保能力普遍低下，金融机构出于资金安全考虑更是不愿意放贷给农业企业。从我县的实际情况来看，信用抵押能力不高确实也是影响和制约我县农业企业有效融资的重要问题所在。我县境内
44、的农业企业不是从事农业基地建设，就是从事农产品的加工。而这些，都需要大量的资金作保障的。但是，由于我县的许多农业企业都是中小型企业，信用抵押能力普遍不高，因而企业从金融机构进行有效融资就显得极为困难。另外，一些农业企业不能为银行等融资机构提供有效的信贷担保，一些金融担保机构更不愿为农业企业提供担保服务，也影响制约了我县农业企业融资的成功率与有效率。2、金融机构方面（1）金融机构办理农业融资积极性不高从金融机构方面来看，随着世界经济的全面快速发展，银行等融资机构也逐步向商业化、集团化以及市场化等方面全面发展。因此，银行等融资机构往往把经营目标定位为追求自身利益的最大化。但是，由于我国的政策性信贷
45、资金少，所以，农业方面的融资就显得极为困难。一般情况下，银行等融资机构更多的行为及服务，都在追逐投资大、回报高的大项目、好项目，而对具有风险大、数量少、周期长、回收难等特征的农业发展项目，一般关注得比较少，甚至不愿意对其进行资金投入。值得一提的是，银行等融资机构办理农业信贷时信贷标准、条件以及利率比较高，而且办理程序相对极为复杂。此外，由于农业企业的规模普遍比较小，投资数额相对比较小，加之投资周期比较长，回报不确定，回报率不高等因素影响，银行等融资机构对农业产业方面的项目投入的积极性、主动性和创造性不够。而一些担保机构因自身能力不高、资金有限等原因，必然导致了农业企业很难获取他们的担保帮助，更
46、难获得银行等融资机构的贷款扶持。在调查研究过程中，XXX县的农业产业企业普遍反映从金融机构融资极为困难。（2）金融机构发放贷款中，农业融资比重低于其他投资一直以来，农业投资在全社会固定资产投资中所占的比重普遍偏低。以2011年淮安市XXX县固定资产投资为例，当年全县共完成规模以上固定资产投资108.52亿元，其中由金融机构发放固定资产投资97.22亿元，同比增长23.1%。其中：城镇投资63.72亿元，同比增长17.6%；农村投资9.38亿元，同比增长27.6%；房地产投资24.13亿元，同比增长38.0%。而在固定资产投资中，从投资结构来看，国有投资20.17亿元，集体投资3.05亿元；私营企业投资32.17亿元。而从城镇和农村投资来看，第一产业投资2.06亿元，占固定资产投资总额的2.8%；第二产业投资41.69亿元，占固定资产投资总额的57.0%；第三产业投资29.35亿元，占固定资产投资总额的40.2%。由此可见，农业产业方面的投入比较低。近年来，XXX县的农业产业固定资产投资虽然持续快
