发展民营担保融资问题研究.doc

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1、江西财经大学硕士学位论文发展民营担保融资问题研究姓名：万海鹏申请学位级别：硕士专业：金融学导教师：熊大信f、-20030401国信用担保怀系的一个冇益和有力的补充，进一步缓解我国中小企业的融资难题。 然Iflj,民营祀保机构不同于政策性担保机构，由于其由民间资本组建，它必将以 追求利润为报木，就传统的中小企业贷款担保业务，我们可以从风险和收益方面 做一个简单的分析：按我国现行的法规和实际做法，担保机构从事贷款担保，要 承担银行转稼过来的绝大部分风险，甚至是100%的风险，且受保企业多为银行不 愿直接贷款的I资本实力小、信用档案不全、难以提供有效财产抵押的中小企业； 而其所获得的担保费收入却只能

2、在同期银行贷款利率的50%以内，这是明显的高风 险，低收益。那我们很自然的有疑问：发展民营担保是可以缓解中小企业融资难 题，可是，祖保业凭什么吸引民营资金进入？民营担保机构如何获利经营？这是 本文耍解决的最为关键的问题。为此，本文从以卞儿个方面作了论述，为民营担保机构构建了一个有着广阔 发展前景的空闾和经营模式。1、从财政政策扶持、规范与银行的协作关系、健全相关法律法规等方面构建 促进民营担保机构发展的政策法规环境。2、民彳U保机构如何处理好与企业、银行及政府和政府职能部门、社会机 构的关系，促进合作发展-3、混业经营。开展多种盈利业务，如资信调査、评估服务、个人消费信贷 担保、保付代理、工程

3、保证，担保投资、实业投资、资本市场投资、典当，融资 租赁等等。通过垂直整合，横向整合，拓宽各种资金来源和融资渠道，扩大资本 金规模，不断做大做强。4、民营担保机构的担保形式。（1)各级财政建立共同基金，委托民营担保 机构管理，对民营担保机构利用财政基金，承担的中小企业贷款担保业务，实行 与政府出资设立的担保机构相同的优惠政策。（2)互助基金委托民营担保机构代 理担保，担保公司只收取担保费的1/3,其余2/3担保费归互助基金。风险分担原 则是，当发生代偿时，先由互助基金代偿，不足部分由担保公司代偿。（3)政府 以优先股的形式投资民营担保公司。政府优先分红，破产清算时优先清算，这样 也保证了国冇资

4、产的保值增值，同时可以避免政府对民营担保公司的行政干预。(4)担保投资，这是民营担保机构有着广阔发展前景的业务创新，其具体的运作 方式有：债转股，在一定的条件下，将贷款资金全部或部分转成被担保企业或资 本运营项目的股权；根据承担的风险程度，占有被担保企业或资本运营项一定的 股权、认股权、期权或分红权；对通过前期担保考察确认的投资项目在项目再次 融资吋以现金或其他资本追加投入：将直接投资的风险投资资金部分转为担保基 金，利用担保的放大功能为投资项目融取银行贷款，以扩大投资面，分散投资风 险，提高投资成功率；以担保业务作为平台，在广泛领域与其他企业形成战略合 作关系，通过扣保获得史多的商机和优势，

5、幵发相关的衍生业务，以获取额外的 附加收益。拟保投资业务控制的各种资产，除与风险投资一样采用转让和包装上 市方式变现外，还可以以解除担保方式退出担保投资项目。对于民营担保机构来说，控制风险和创造收益是同等重要的事情，本文最后 从内部和外部论述了担保机构风险控制机制的构建。关键词：中小企业信用担保担保投资AbstractWhether in developed or the developing country, the medium and small enterprises are the important part of the national economy, they have m

6、ore and more important function at creating employment opportunities, promoting the development of the country economy, pushing technique innovation etc.In recent years, the medium and small enterprises of our country experienced fast development their overall quality and the rate of contribution to

7、 national economy continuously increased. But considering their whole condition and the developing trend， we know, the funds of supply cannot satisfy the funds they really need, and the condition will exist over a long period of time. The difficulty of financing will become the bottleneck of restric

8、ting the developing of the medium and small enterprises.The problem that the medium and small enterprises is difficult to acquire loan, difficult to get guarantee have external and deep reason. Analysis from the deep reason: (1) funds supply is lack. Our country still has no the specialized financin

9、g institution to loan to the medium and small enterprises. In addition, after the commercial bank system reform, Grass-roots bans have no enough right to loan to the medium and small enterprises; After practicing asset-debt comparison management, the comparison of saving and loan made from higher cl

10、ass to lower class. The gap of loan supply increased remarkably. (2) The medium and small enterprises have no enough pledge. The bank only approves the real estate as the mortgage such as land, house property.etc. The medium and small enterprises cannot provide enough mortgages to meet the request o

11、f bank; The number of the guarantee organization of the medium and small enterprises is little, the scale of the funds for guarantee is small, and the breed of guarantee product is little. (3) The reputation of the medium and small enterprises is low. Analysis from the external reason: (1) The cost

12、of bank to loan is high. The cost of a loan of one million Yuan and ten million Yuan is near, certainly, the bank would like to do the big sum 1 but not wish to do the small sum loan. (2) The duty of bank to loan is important, part of the medium and small enterprises are not state-owned enterprises,

13、 by any chance, the loan has any problem, the credit personnel of bank cannot remember clearly. (3) The ability of the medium and small enterprises themselves is weak. The grade of credit of the medium and small enterprises is usually difficult to attain the standard of bank to Issue the loan, and h

14、ave no enough eligible assets for mortgage, guarantee of administration type is invalid. The duty consciousness of enterprises is strengthened,they generally would not like to substitute the guarantee to other enterprises.To solute the problem that the medium and small enterprises is difficult to ac

15、quire loan and guarantee, 48% of the nations in the whole world have established the system of guarantee for the medium and small enterprises. The Japan，the United States, Germany, Canada established the guarantee organization for the medium and small 1937,1951, 1953 and 1960 respectively. Establish

16、ing the system of ：medium and small enterprises became the usual way to support the development of the medium and small enterprises.Different from the circumstance 丨 guarantee for the medium and small enterprises in our country practice is in the sprout or the beginning creation stage. It mainly exi

17、sts below problems: (1) The scale is small. Last year, the Committee of National Economic and Trade, the Ministry of Finance, the People Bank cooperated to investigate the guarantee industry of china that already developed 3 years. Currently, expect of Tibet, each province had guarantee companies, t

18、ota】 amount have already exceeded 1000. The investigation shows: the capita of 225 guarantee companies investigated add up to 36 hundred Yuan, capital is only 33 million Yuan. The number of employee is little, 225 totally contain 1561 employees, and the average number of .And the average guarantee s

19、um is less than 1 million Yuan. (2) policy guarantee organization exists serious irregularity. The problem of administration interference is still outstanding. The total operation is ineffective. See from national circumstance, the ratio of the guarantee funds and the guarantee loan is less than 2，t

20、he function of alleviating the difficulty of acquiring loan of guarantee was )exert.summary of the problem in our reputation guarantee system, and this )developing the guarantee run by private capital as the beneficial and powerful complement for our reputation guarantee system, further alleviate th

21、e financial difficulty of the medium and small enterprises in our country. However, the private guarantees organizations are different from the policy guarantee organizations. Because they set up by folk capital, it is necessary that they will make pursuing profits as their root. In regard to the tr

22、aditional loan guarantee business for the medium and small enterprises, we can do a simple analysis with the income and the risk: to the current laws and the practice in our country, guarantee organizations in the loan guarantee must undertake the most even 100% of risks that banks transfer toform.

23、Government get bonus. When bankruptcy occurs, government has the priority to be settled. This also guarantees the maintenance and increase of state-owned property in value, and can avoids the administration interference to private guarantee companies. (4) Guarantee investment. This is the creative b

24、usiness that has vast development foreground for private guarantee organizations. Its concrete operation methods: the legal right turns to ownership of shares. Under a certain term, turns all or the part of lending money to ownership of shares to the guaranteed enterprise or project; According to th

25、e risk degree undertaken, occupies the ownership of shares, right of subscription for shares, option or right of bonus of the guaranteed enterprise or project; Superadds cash or other capital to the investment item that passed the guarantee investigation in ex- period. Turn the part of risk investme

26、nt of direct investment to guarantee fund; Makes use of the function of enlargement of guarantee to get the loan for investing item, so as to extend investment and scatter the investment risk, increase success rate of investment; Takes the guarantee business as the terrace, and sets up the strategy

27、cooperation relation in a extensive realm, wins more business opportunities and derivative business related as to obtain additional income. Every kind of controlled by the business of guarantee investment can drop out from the investment item by withdraw the guarantee besides transfer and pack to st

28、ock market.As to the private guarantee organization, controlling the risk and creating income is an affair of equally importance, so this paper finally discusses the setting up of the risk controlling mechanism from the exterior and inner of the private guarantee organization.the medium and small en

29、terprises credit guarantee guarantee investment前回顾国内外有关中小企业和担保融资的文献，我们大致可以了到以下几个方 面的信息：1、中小企业在国民经济中的地位和作用。在美国、日本、欧盟，中小 企业数占企业总数98.8%、99.0%、99.8%,提供的就业机会分别为50%、78%、70%, 产值占GDP的比重分别达到50%、50%和55%,统计显示，目前中国中小企业已 经超过1000万家，占全国企业总数的99%。在过去十年中，70%以上的工业新增 产值和75%的城镇就业机会是由中小企业创造的。中小企业以其占全部企业48.5% 的资产创造了 69.7%

30、的就业岗位。2、中小企业的作用。中小企业是创造就业机会 的主体；是经济增长的重要推动力；是制度创新的生力军是技术创新的活跃因素. 和重要主体：是民间投资的重要载体；是扩大国际贸易的推动器。3、中小企业面 临的问题。中小企业普遍存在资金短缺、产权不清、技术设备落后、人员素质差、 信息不灵、市场竞争力弱以及法律、政策与保护力度不足等问题。其中，最大的 问题是资金短缺。主要表现在：（1)资金供应不足。我国尚无专门为中小企业提 供贷款的金融机构，加之商业银行体制改革后权利上收，以中小企业为放贷对象 的基层行有责无权，有心无力，加大了贷款供应缺口。（2)直接融资渠道不畅。 目前，国内还没有设立专供中小企

31、业上市的股票交易板块，而能够到香港及海外 创业板上市的中小企业仅是风毛麟角。（3)缺乏担保。银行将资金安全性置于首 位，对担保的要求较为苟刻。中小企业资金少，经营规模小，很难提供银行需要 同时也难以取得第三方的信用担保，因而要取得银行的贷款非 、企业信用担保体系，缓解中小企业融资困境。 为解决中小企业贷款难、担保难的问题，建立中小企业信用担保体系是各国 普遍的做法，我国也正逐步建立具有中国特色的中小企业信用担保体系。但其着 眼点基本上都放在了政策性担保上，即使是专门论述担保融资的著述也极少有对 民营担保的深入分析研究。总结我国担保业现状可以知道，我国担保基金严重不足，政策性担保存在严 重的弊端

32、，本人在目睹某些民营担保机构（特别是深圳市中科智担保投资有限公 司）的成功后，萌发了探索发展民营担保融资的想法。政策性担保和互助担保可 以不以赢利为目的，但作为民间资本，其本性即在于逐利，所以，要吸引民营资 本进入担保行业，使其健康发展，成为我国担保体系的重要组成部分，缓解中小 企业融资压力，本文重点要解决的问题就是如何创造一个使民营担保健康发展的 环境，构建一个足以弥补其风险的商业经营模式。我们知道，任何一个行业都要具备向社会提供的产品、业务范围、盈利方式 等要素，其中，可以盈利是最基础的要素。国家建立中小企业信用担保体系的目 的是改善中小企业融资环境，增加中小企业的融资能力，这将有利于增加

33、就业机 会、增加税收和出口创汇，以及有利于提高技术进步对经济发展的贡献率，改变 经济增长方式等，这些都是担保产品的外部效益，其承受者是政府和受保企业， 我们可以把这些外部效益看作是对政府在提供信用担保产品所做工作的回报，而 要民营资本进入担保行业，则必须保证民营担保机构在这个待业内可以获得与其 承担的风险相对应的经济收益。各国信用担保的实践证明，保付代理、工程保证、 资产证券化等商业性的信用担保是可以盈利的，本文结合我国的实际情况，总结 国内成功的民营担保机构的实践，提出了民营担保机构的发展模式和一些具有发 展前景的业务创新，当然，作为对一親新领域的探索，它还必须在理论和实践中 进一步发展完善

34、。如果本文能为我国信用担保体系和中小企业信用担保，特别是民营担保工作 起到一定的借鉴、参考作用，本人将不胜荣幸！1.中小企业融资现状1. 1中小企业的地位和作用在现代经济中，无论是发达国家还是发展中国家，中小企业都是国民经济的 重要组成部分，它们在国民经济增长中发挥着不可或缺的作用。由于中小企业在 经营方式、经营机制上独具特性.所以它们在国民经济中的作用是大企业无法替 代的。也就是说，中小企业在经济社会中有其独立存在的价值。这一点已越来越 为人们所认识。通过对世界各国的考察，我们可以发现中小企业总是不断出现又不断被淘汰。 在整个社会再生产过程中，成千上万的中小企业表现为不断新生和不断倒闭的优

35、胜劣汰过程，它们为大企业配套，它们中间的少数也可能成长为大企业。特别是 在新技术革命促成信息时代到来之后，在现代经济中企业规模的缩小、中小企业 的增多以及中小企业在一国经济中发挥作用日益增大成为一种新近抬头的趋势。 原因大致有两点：首先，随着市场交易费用的降低和人工费用的迅速提升，分工 协作走向深入，社会产品供应链上各类合作伙伴的生产不断走向单一化和专业化， 企业生产不再需要大量的不同种类的生产人员和庞大的管理队伍，企业规模缩小 种必然。其次，随着信息技术的发展，互联网的普及，人们获取信息的 获取的信息量越来越大、获取信息的费用越来越低，传统的生产、 交易行为逐渐被改变，靠扩大企业规模降低成本

36、、增加收益以实现规模经济效益 的时代开始渐渐远去，大量占地少、成本小、高级人才集中的中小企业显示了独 特的优势从世界范围内的历史经验和现实情况考察，我们可以对中小企业的作用作出 如下几方面的归纳-一、中小企业是创造就业机会的主体。中小企业对社会就业的贡献明显高于 大企业。单个大型企业虽然容纳的就业人员多，但其单位资本吸纳的就业人员少。 因为大型企业多为资本密集型企业，在生产中机械设备可替代大量的人工。即便 在大型企业规模扩大的过程中也是资本增加量大而就业人员增加量小。中小企业 则不同，从传统的中小企业看，大部分中小企业为劳动密集型企业，其单位投人 吸纳的就业人员较多。有数据显示，在中国大型企业

37、创造一个就业岗位需要投入 资本22万元，中型企业创造一个就业岗位需投入12万元，小型企业创造一个就 业岗位只需投入8万元。加之中小企业数量大，因而大量的中小企业为社会提供 了 60%以上的就业机会。国外的情况与此相同，Birch(1979)在研究美国就业状况 变动时发现，1969年至1979年，少于20人的小企业为社会提供的新就业机会占 全部新增就业机会的66%。中国改革开放二十多年来，中小企业蓬勃发展，统计显 示，目前中国中小企业已经超过1000万家，占全国企业总数的99%。在过去十年 中，70%以上的工业新增产值和75%的城镇就业机会是由中小企业创造的。中小企 业以其占全部企业48. 5%

38、的资产创造了 69. 7%的就业岗位。虽然在GNP中，中小企 业所占份额相对较低，但提供就业机会的比重在美国、日本、德国高达70%-80%。 在传统的中小企业向管理密集型和知识密集型转变后，数量众多的中小企业仍然 是创造就业机会的主要渠道。二、中小企业是中国经济增长的重要推动力。改革开放后，中国大地上中小 企业(主要是非国有中小企业)如雨后春舆般涌现，尽管这些中小企业在开始阶段 往往技术设备落后，但它们在不断竞争和优胜劣汰中，遂渐形成了一批优势企业 和大企业，这些产生于中小企业的优势大企业日益成为经济增长的主要力量。如 浙江省的飞跃缝细机、钱江摩托车、杉杉服装、庄吉西服等。尤其是在一个地区 一

39、大批从事同一行业的优势企业形成了地区块状经济，如中国灯具之乡、中国袜 业之乡等。这些中小企业及其形成的块状经济已成为地方经济的主体力量从中 国地方经济发展状况看，哪些地方中小企业发展好、发展快，哪些地方的经济增 长就快。从全国看，我国经济增长最快的工业部门内，中小企业数量占总企业数 量的95.4%:中小企业的工业总产出和总增加值占全国工业总产出和总增加值的 58. 7%和52. 8%(1998年数据）。如此高的企业数量比重和如此高的工业产出比重说 明中小企业的发展对我国经济增长具有举足轻重的作用。由于中小企业是地方经济增长的主要力量，所以，中小企业自然成为地方财 政收入乃至国家财政收入的重要来

40、源。随着中小企业的发展壮大，中小企业为政 府创造的税收收入在政府财政收入中占的比例越来越大。目前，中小企业创造的 工商税税收收入已占国家工商税收收入的43%以上。此外，由于中小企业为社会提 供了大量的就业机会，吸纳了大量的失业人员，因而为政府减少了大量社会保障 支出，尤其是失业保险金。三、中小企业是制度创新的生力军。中国的中小企业主要包括计划经济时代 有所发展的集体所有制中小企业和改革开放以来蓬勃发展的乡镇中小企业和民营 中小企业。这些企业经营机制灵活、跟随市场、洞察市场的能力强，尽管有些企 业在起步阶段技术含量不髙，但它们具有很强的向高科技领域转化的热情。由于 盘子小、经营机制灵活，引入优胜

41、劣汰机制比较彻底，在市场变化中转向快、适 应性强，具有很强的生命力，它们的发展，不仅有经济增长方面的贡献，更有机 制创新、体制变革方面的贡献。传统体制是阻碍中国企业发展的重要因素。多年 计划经济在大企业中形成的组织机构模式、管理模式和营运模式都使大型国有企 业在短时期内难以较好适应市场经济的要求。中小企业在这方面却独具优势，因 为一方面新建的民营中小企业没有历史包报，在新形势下可自主地按照市场经济 的要求确立新型的组织结构、经营模式，在起步之初在管理和经营上就形成了和 国际市场经济的接轨。这种制度创新为中国市场经济注入了活力，使之成为在中 国建立市场经济体制的微观基础。另一方面，原有的集体和乡

42、镇中小企业在进入 市场后失去了原来的行政依靠，必须凭借自身的力量在市场中谋生存，主动地谋 求制度创新，以适应市场的需求。尽管这种改革仍是痛苦的，但与大企业相比， 它们的改革震动小、涉及面窄、历时短、成功率高。我国中小企业在市场中的发 展、壮大，为传统体制变革提供了突破口和试验田，通过其中的多方面探索，推 动了全面的改革和机制转变、制度创新。四、中小企业是技术创新的活跃因素和重要主体。首先，中小企业有很强的 技术创新意识。从手工业到大机器生产，市场经济中技术创新始终是利润产生的 源泉。大企业由于本身在市场上具有一定程度的垄断地位，商品销售较顺畅，同 时大企业技术创新引起的投入和相应变更成本较高，

43、所以，他们往往在市场上更 追求稳定而不是技术创新。中小企业没有规模和垄断优势.他们最好的赚取利润 的途径就是实行技术创新，推出技术创新的产品而“出清。所以，中小企业技 术创新意识很强。其次，在知识经济时代，中小企业的风险投资成为高科技成果 和促使高科技成果产业化的重要途径。中小企业科技创新的热情会促使尚停留在 大学或科研所实验室的科技成果及时转化为生产力。中小企业是技术创新的主体 在国外的经济考察中比较明显。根据Acs, Z. J.和Audretsch, D. B. 1990年对 美国1982年15个创新最多的行业和企业规模的研究报告看出，在传统行业如办 公设备、制药、工业机械等行业中，大型企

44、业创新成果较多，但在先进的、技术 进步较快的行业如电子计算机、自动控制仪器、塑料制品等行业中小企业的创新 具有绝对优势。美国商务部提供的一个基本数据是：近年美国55%以上的创新成果 是由小企业完成的。五、中小企业是民间投资的重要载体。一国市场经济实力的大小主要不在于 政府投资的多少，而在于民间投资的能力和数量。只有民间投资能力增强、投资投资数量增加，国民经济才从根本上具有增长的实力。我国过去民间 改革开放后，乡镇企业、民营企业虽有较大发展，但还受到很多限制， 如行业准入。1998年以来国家实行积极财政政策，扩大政府投资实行反周期宏观 调控，政策目标已确定为鼓励民间投资增加。因为民间资本分散，难

45、以迅速形成 大规摸的企业，所以民间投资在初始阶段均为中小企业，鼓励民间投资就要鼓励 民间投资的载体中小企业的充分发展。六、中小企业是扩大国际贸易的推动器。在世界范围内，中小企业出口在国 际贸易中所占份额比一般人们想象的大，中国更是如此。中国出口商品主要是手 工制品、农副产品和轻工业产品。这些产品的生产和加工者主要为中小企业。中 小企业的发展和壮大直接关系着扩大中国的对外贸易总量，增强中国的出口创汇 能力，是不可忽视的国际贸易推动器。1. 2中小企业的融资困境虽然中小企业在国民经济中的地位十分重要，对国民经济发展的作用不可忽 视，但中小企业在经营发展中普遍存在着较大的资金困难。资金短缺往往直接制

46、 约着中小企业的发展和作用的发挥。中小企业资金困难主要源于自身和外部环境两方面：从中小企业自身看，主要原因是企业实力和积累能力差。中小企业起步创业 时期资金少，投资项目要么产品单一、工艺简单、产品科技含量低、附加值小， 要么正处于科技成果产业化的初期，获利能力差，不能给企业积累提供足够的资 金。而且不少中小企业在初创期间，一是企业主和企业雇佣人员经验不多或素质 低下，没有较强的管理能力提高企业核心竞争力；二是没有足够的培训能力提高 企业相关人员的市场营销能力；三是没有充分的信息提高企业供应链协同生产能 力；这些欠缺使中小企业难以迅速提高自身生产经营能力和增强自身积累能力。从外部环境看，中小企业

47、资金困难主要在于三个方面：1、我国经济转轨时期中小企业特别是非国有中小企业尚未充分获得国民待 遇。这集中表现在行业准入、政府政策支持等方面。这些年虽然政府也在强调发 展中小企业，但支持力度往往较弱，特别是支持方式往往不得法，尚不能有效缓 解其资金困难。2、中小企业融资困难，主要是在投资、授信实体看来中小企业信誉度较低、 融资风险高。对一般中小企业，外部金融机构、投资者不易了解企业经营的真实 数据，并对企业经营情况及信誉没有把握，所以，不愿意投资或贷款。从经济全 局运行状况看，中小企业违约率、倒闭率高。据有关部门估计，我国有近30%的私 营中小企业在2年内消失，60%在4-5年内消失。国外的情况

48、大致相同。有资料显 示：在美国中小企业中，约有68%在第一个五年内倒闭，19%可存活6-10年，只有 13%的寿命超过10年。如此高的倒闭率成为银行惜贷”的重要原因，也是其他 投资者不愿进入的重要原因。3、中小企业融资在我国现阶段还存在经济转轨过程中的特殊障碍。首先是法 律障碍。中小企业融资对象不少属于风险投资，但风险投资者适用的法律、法规 制度在我国严重缺位，现有许多法律和法规制度与风险投资存在着冲突和矛盾。 如合伙企业法只允许自然人合伙办企业，使国际上通行的有限合伙制在我国 缺乏法律制度上的安排。又如，在计划经济体制下我们将政府不能控制的金融行 为视为非法行为，严禁民间的融资行为存在，所以

49、中小企业经营者与民间投资者 之间没有连结通道，改革以来虽然政府一再鼓励中小企业吸纳民间投资，但由于 没有相配套的法律依据而举步维艰。其次是我国风险投资的退出机制尚未建立。 可行的退出机制是风险投资的关键，国内创业板市场迟迟未建立，投资公司没法 在退出机制中获得利益最大化。在我国目前宏观背景下，创业板创设初期的上市 公司要求资本金规模大，同时经营良好，一般中小企业上市无望。即使创业板开 通在两三年内中小企业上创业板仍十分困难。而在海外创业板上市，要比国内 上市更为繁琐和复杂。最后就是，我国的信用担保体系建设还在初级阶段，无论 是规模还是质量都有一段很长的路要走。2.我国信用担保体系的发展及现状信用担保体系是世界各国政府扶持中小企业发展的通行作法，是市场机制与 宏观调控有机结合的典范，是变行政手段为政策引导的有效方式，是重塑银企关 系、树立信用观念、化解金融风险、改善融资环境等的重要手段，也是WTO条件 下保护本国经济弱势群体的重要措施。为解决中小企业融资难贷款难问题，我国 从上世纪90年代开始推动信用担保体系建设，经历了鼓动、试点过