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1、我国中小企业融资困境 摘要：中小企业迅猛发展为世界各国经济发展起到了强有力的推动作用，但在中小企业创建、经营发展过程中，融资困难一直是困扰世界各国中小企业的大问题。为此，探索可行有效的措施解决中小企业融资难题，已成为世界各国政府中小企业经济政策的重要内容和工作重点。解决我国中小企业融资难问题是一个系统工程，是一个社会性的难题，所以在制定我国相关政策建议时，必须从各个领域、各个层面进行全面考察。关键词：中小企业 融资 一、我国中小企业融资现状及影响（一） 中小企业自身存在的缺陷给其融资带来的困难1中小企业自身积累较少。由于中国中小企业采用低折旧计算方法,在生产经营中只计算有形折旧,而忽视科技进步
2、、生产力提高带来的无形损失,所以造成中小企业在设备更新时缺乏足够的资金,而为了正常的生产经营,会导致自有资金更少,负债过重。中小企业自身积累少,很难为融资作出贡献。2多数中小企业尚未形成科学的公司治理结构。我国多数中小企业管理实行家庭式管理，其经营机制落后，内部管理混乱，缺乏符合现代市场经济要求的企业组织形式，缺乏清晰的产权制度，企业行为不够规范，导致中小企业面临许多潜在风险，市场有效竞争力不足，企业抵御市场风险的能力较差。3中小企业倒闭率和违约率较高。中小企业较高比率的倒闭使得银行贷款面临风险较大，这也是银行不愿意向中小企业提供贷款的主要原因之一。此外，贷款偿还违约率高也是银行不愿意向企业提
3、供贷款的一个重要原因。一些中小企业信用意识差，在出现经营困难时，不是从改善经营管理入手，而往往采取逃废债务的做法。4缺乏企业规划、融资知识和融资信息，抑制中小企业的融资能力。多数中小企业在企业计划或发展规划方面相当薄弱。他们缺乏对市场信息的了解，很少考虑企业的发展战略，此外，还缺乏必要的金融知识、财务管理技术及银企关系方面的知识是他们的致命弱点，缺乏这些知识的关键在于缺少这方面的人力资本。5中小企业规模小，实力弱，在市场竞争中处于劣势。相对于大型企业的资产规模而言，设备落后、生产规模较小，一直是困扰我国中小企业融资的难题。市场竞争的规则是优胜劣汰，强者生存。然而，中小企业整体力量弱小，就不被其
4、他市场参与者所选择。于是，中小企业的各种融资方式就产生了壁垒，融资难可想而知。6中小企业产品单一，业绩不稳定，抗风险能力差。中小企业因为资金有限，因而没有足够的精力去经营多种产品。这样一来，利润没有保障，风险特别大。银行看到这种类型企业支付利息的来源没有根基，所以不会愿意为其提供贷款。（二） 金融体制及银行管理体制弊端对中小企业融资的约束1金融体制改革落后于企业改革。我国的改革是先从经济体制改革开始的，虽然伴随着经济体制改革也进入了金融体制的改革，但大力度的金融体制改革直到1997年全国金融工作会议之后才真正地全面拉开序幕，整整落后经济体制改革10多年。这给企业改革和发展进程中的中小企业融资带
5、来了十分严重的冲击。2中小企业有价证券融资比例小。中国资本市场目前没有为中小企业作出安排,主要还是针对国有企业。大多数的中小企业自身难以达到上市标准,所以,直接融资渠道缺乏。3金融结构不合理，为中小企业服务的中小企业银行及民间金融机构数量少切自身资金规模小。4商业银行内在的“身份”与融资歧视，加深了中小企业融资难的矛盾。在市场经济条件下，中小企业无论是在经营规模、资产数量和质量，管理服务水平等方面都不及大企业，给中小企业融资造成了客观上的困难，加剧了中小企业融资难的矛盾。（三） 外部融资环境不佳制约了中小企业融资1中小企业外源融资渠道狭窄。目前,中国中小企业融资很大程度上依赖于银行贷款,而银行
6、为中小企业提供的贷款主要是用于流动资金及固定资产更新,银行很少为中小企业提供长期的信贷。2政策性银行业务不针对中小企业。到目前为止，我国为中小企业融资服务的政策性金融机构基本上没有。三大政策性银行业务也不针对中小企业。3民间资本进入困难。我国现有银行体系仍然为国有银行和国有控股银行所控制，民间资本进入的壁垒较高，即使有少量的民间资本得以进入银行业，也因受到各种因素的影响而没有真正按照市场规则运行。(四)中小企业融资困难所带来的影响 1中小企业发展缓慢,延缓经济的整体增长。目前,各国经济发展表明,中小企业在扩大就业、推动技术进步、发展国际贸易等方面有着十分积极和重要的作用。但是,由于融资困难,缺
7、乏资金,周转不良,致使中小企业效益低,发展缓慢,不能为整体国民经济的快速发展提供应有的动力与支持,延缓了经济发展的步伐。 2中小企业融资难,滋长了非正规金融市场。由于中小企业在发展过程中很难通过正规合法的渠道筹集到资金,致使一些中小企业被迫将目光投向非正规的地下金融机构。这些非正规的金融机构为了规避风险、提高收益,设置了很高的借贷利率。这样既降低了中小企业的投资效益,又由于非正规金融机构的高利率而增加了成本,这些都对国家的宏观金融政策及产业政策发展不利。 二、中小企业融资难的解决对策（一）解决中小企业融资难的外部对策1从政府扶持角度（1）政府要成立专门的中小企业管理机构。尽快明确中小企业管理机
8、构，负责本地有关中小企业的发展指导工作，充分履行职能，协助中小企业获得贷款，为中小企业提供财政支持，提供管理咨询和人员培训，提供信息服务和技术支持，等等，全面推进中小企业快速发展。（2）完善中小企业融资的相关立法,为中小企业的发展提供有力的支持。健全的立法是中小企业稳定发展的基本保障。我国的中小企业立法还不完善，导致各种经济成分中小企业的法律地位和权利不平等，有关中小企业内部管理和市场行为的法律规范也很不健全。因此，要明确中小企业的划分标准，制定科学的中小企业统计指标体系，并以此为基础，制定更为完善和健全的法律法规，从法律上确立发展中小企业的基本方针、政策、发展方向和管理原则。（3）加大政府资
9、金支持力度。政府资金支持是中小企业资金来源的一个重要组成部分。我国政府应借鉴国外经验，建立和规范对中小企业的税收优惠，加大税收优惠力度；加大财政补贴力度；加大政府贷款援助力度；降低中小企业的进入门槛，简化新成立中小企业的审批手续，降低登记费；建立支持中小企业发展的政府采购制度；引导中小企业利用大企业的商业信用。2从银行金融机构角度（1）银行金融机构要转变观念，正确对待中小企业的合理融资需求。合理调整服务定位，强化信贷营销意识，完善营销服务体系，大力拓展中小企业信贷营销业务，努力在有效服务、支持中小企业发展中提高自身效益，实现银企“双赢”。（2）建立高效、科学的中小企业信贷管理体制。要制定完善的
10、、切合实际的中小企业信用评级制度，是信用评级科学合理地反映中小企业的资信状况和偿债能力，为贷款发放提供便于操作的可靠依据。改进贷款授权授信管理制度，适当下放授权授信权限。（3）重新构建小企业贷款发放与管理的激励约束机制。银行应重新构建不用于传统贷款管理要求的激励约束机制，建立与小企业贷款业务相适应的信贷文化。（4）大力进行中小企业贷款产品和机制创新，开发适应不同需要与选择的全新产品和服务。各银行加强小企业贷款人员队伍建设和专业培训。3从融资环境角度（1）加大宣传力度，促进社会信用体系的建立。在全社会开展信用道德教育，提高全民信用意识，打造信用文化和信用品牌。夯实信用基础，规范经济主体信用行为。
11、推动企业开展内部信用管理，利用客户或银行提供的信用和额度进行融资以增强竞争力。（2）完善社会服务体系，加强对中小企业的基础服务。大力组建中小企业同业协会，使其成为沟通企业与政府的桥梁和纽带，为中小企业提供政策、法律、市场、技术、经济、金融等方面的咨询服务。.（二）中小企业解决融资难需要自我完善1中小企业应打好自身经营的基础。一个企业的体制和机制是其活力的前提,中小企业应该从总体上提高自己的管理水平,更新技术,降低生产成本,提高自身的竞争力。只有将自身水平提高了,效益才会提高,信用才会有保障,融资才能顺利进行。 2中小企业应健全财务体系。任用专门的财务人员从事成本核算,才能使企业正常有序的发展。
12、在对外提供报表时,要做到真实、及时,使投资者顺利了解到企业的经营及财务状况,从而为筹集资金,扩大生产规模,打下良好的基础。3中小企业的融资方式。当前中小企业融资困难的主要表现是融资渠道狭窄,解决中小企业融资困难不能只盯着银行,要善于使用多种融资方式,并将它们结合使用,而且企业在不同的发展阶段需要的融资方式也不同,其中主要有股权性融资、债权性融资、企业保留赢余、融资租赁、应收账款融资、BOT模型等等。4按照市场经济的要求建立健全各种管理制度，努力提高中小企业自身素质和信誉度。使投资方敢投资，而且还可使企业的信用升华为现代市场经济进行中的一个重要资本形态，成为企业的无形资产，一种价值资源，为企业创
13、造更多的融资机会。5研究制定人力资源开发引进方案，重视人力资本对中小企业融资的推动作用。建立良好的人才正向激励机制，以良好的机制吸引优秀的技术人才和管理人才；加强内部培训，重点加强融资知识的培训，增强企业员工的整体素质，提高管理水平，扩大企业知名度和信誉度，为企业融资创造良好的社会形象。参考文献:：1孔曙东.国外中小企业融资经验及启示.北京：中国金融出版社，2007.42.傅建华,等.上海中小企业发展战略研究M.上海:上海财经大学出版社,1998. 3张天龙,李秋根.中小企业必备全书理财技巧M.北京:中国商业出版社,2002. 4邱华柄.中小企业融资通M.北京:中国经济出版社,2001. 5李军.中小企业融资实务M.北京:民主与建设出版社,2001. 6刘国光.中小企业融资M.北京:民主与建设出版社,2001. 7曾凡惠.中小企业融资难的成因分析J.科技信息,2007,(23). 8张立新.中小企业融资困难问题探析J.中国集体经济,2007.
