投资估算及财务分析.doc

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1、10.投资估算及资金筹措10.1 工程概况湖北广济药业股份有限公司大金生物产业园污水处理厂设计规模为浓污1500m3/d，轻污2000m3/d，共计3500m3/d。污水处理厂区包括格栅井、浓污调节池、高效气浮处理基础、pH调节罐、铁炭内循环微电解池、轻污调节池、事故池、EGSB反应器基础、吸附沉降池、氧化沟、二沉池、清水池、污泥浓缩池、在线监测机房、污泥处理、设备维修间、办公室、化验室、值班室、厂区管网及生产辅助设施等项目。10.2 编制依据1）湖北广济药业股份有限公司大金生物产业园污水处理厂工程设计委托；2）本项目设计文件,有关图纸、说明和技术资料；10.3 定额依据1）主体结构工程：20

2、08年的湖北省建筑工程消耗量定额及统一基价表(基础结构屋面)；2）装饰装修工程：2008年的湖北省建筑工程消耗量定额及统一基价表(装饰装修)；3）安装工程：2008年的湖北省安装工程消耗量定额及单位估价表；4）市政工程：2008年的湖北省市政工程消耗量定额及统一基价表；5）湖北省建筑、安装工程费用定额（2008）；6）湖北省建设项目总投资组成及其他费用定额。7）2008年中华人民共和国建设部市政工程投资估算指标。10.4 价格依据1）湖北省2012年第5期市场价格信息；2）2007年湖北省建设工程材料设备价格；3）有关生产及销售厂家对设备及工器具的报价和设备及工器具的市场价格信息；4）类似工程

3、估算指标。10.5 其他依据1）建设单位管理费按财建2002394号执行；2）工程建设监理收费标准（发改价格2007670号）；3）建设项目前期工作咨询收费暂行规定（鄂价房服字2001107号文件）；4）勘察、测量费按建安工程费的0.5%计取；5）工程设计费执行计价按国家计委、建设部工程设勘察计收费标准（2002年修订本）； 6）施工图预算编制费按设计费的10%计算；7）竣工图编制费按工程基本设计费的8%计取；8）招标代理服务收费按计价格20021980号招标代理服务收费管理暂行办法； 9）施工图审查费按鄂价房服【2002】216号文计取；10）环境影响评价费按计价格【2002】125号文计取

4、；11）劳动安全卫生评价费按鄂价费【2002】206号文计取；12）场地准备及临时设施费按计标【85】352号文计取；13）卫生监督防疫费按鄂价费字【1996】256号文计取；14）建设工程造价咨询服务费鄂价工服规201123号；15）基本预备费按第一、二部分费用之和的8%计算。16）根据国家计委99(1340)号文规定，不计涨价预备费。10.6 投资估算编制方法投资估算编制办法采用概、预算指标估算法。估算指标根据2008年中华人民共和国建设部市政工程投资估算指标、当地价格信息及湖北省有关文件、定额进行调整。10.7 建设项目总投资建设项目总投资是指拟建项目从筹建到竣工验收以及试车投产的全部建

5、设费用，包括建设投资、建设期借款利息和流动资金之和。建设项目总投资3877.02万元，其中建设投资3809.23万元，建设期贷款利息0万元，铺底流动资金67.79万元，组成如下表。投资估算组成表 序号项目投资（万元）建设规模（m3/d)单位投资 （元/（m3/d)）占投资比例（%）1工程费用3075.54 3500.00 8787.26 79.33%2工程建设其他费451.52 1290.06 11.65%3基本预备费282.16 806.19 7.28%4铺底流动资金67.79 193.69 1.75%5建设期利息0.00 0.00 0.00%6总投资3877.02 11077.19 100

6、.00%10.8实施进度和项目计算期本项目拟定建设期1年，运行期年限20年，整个项目计算期21年。10.9资金来源建设项目总投资3877.02万元，全部由湖北中碧环保科技有限公司自筹资金。11财务评价根据评价方法的规定，经济评价分为财务评价和国民经济评价。鉴于污水处理厂工程工程属公用事业和城市建设基础设施，它所产生的效益除一部分可以定量分析外，其他往往表现为许多难以用货币量化的社会效益，有鉴于此，本工程只着重对财务评价的各项指标进行计算分析。11.1 编制依据1) 发改投资20061325号文件”、 国家计委建设项目经济评价方法与参数（第三版）及国家有关文件的精神。2) 2008年中华人民共和

7、国住房和城乡建设部市政公用设施建设项目经济评价方法和参数。3) 中国国际工程咨询公司投资项目经济咨询评估指南11.2 计算原则1) 计算期按21年计算，其中：建设期1年，生产运营期20年。2) 物价水平的变动因素：财务评价均采用现行价格体系为基础的预测价格。为简化计算，建设期内各年均采用时价，生产经营期内各年均以建设期末（生产经营期初）的物价总水平为基础。3) 按规定，城市供排水、污水处理厂等城市建设工程投资项目，其固定资产方向调节税税率为0。4) 行业财务基准内部收益率（所得税后）为45) 行业基准静态投资回收期（含建设期）为18年11.3 基础数据与评价参数生产规模：浓污1500m3/d，

8、轻污2000m3/d，共计3500m3/d。项目计算期：21年，其中：建设期1年，生产运营期20年。药剂费：中碧公司高效系统处理浓污，中试试验经济投药量为：PAC=450mg/L，PAM=25mg/L， PAC按1800元/吨，PAM按22000元/吨计，年费用分别为103.5万元和70.3万元。每天产生干污泥10吨，带式压滤机PAM投药量为0.4Kg/m3干泥，阳性PAM单价为：32000元/吨，年费用为4.7万元。酸碱投加量按广药污水处理厂的经验数据为：0.086元/吨.原水。药剂价格以市场价格为准。药剂年费用为189.4万元.电费：电度电价0.59元/度，年费用为129.4万元。职工薪酬

9、：职工人数为10人，年费用为31.9万元。固定资产基本折旧率：计算残值率5%，按综合计提折旧的方法计提折旧费，折旧年限20年，年固定资产基本折旧180.61万元。无形及递延资产摊销率：10.00，年摊销费0.7万元。大修理费率：2.00；管理及其它费用：按生产因数成本的8计算；所得税：25.00；流动资金的计算采用分项详细估算法。11.4成本计算成本费用是反映产品生产中资源消耗的一个主要基础数据，是形成产品价格的重要组成部分，是影响经济效益的重要因素。本工程年处理总成本费用包括：能源消耗费、药剂费、工资福利费、固定资产折旧费、无形及递延资产摊销费、大修理费用、管理费用和其它费用及利息支出。年经

10、营成本费用是指总成本费用扣除固定资产折旧费、无形资产及递延资产摊销费和利息支出以后的全部费用。正常年份成本费用如下：外购原材料费：189.4万元。外购燃料及动力费：129.4万元。污泥处置费：9.1万元。职工薪酬：31.9万元。修理费：76.2万元。其他费用：49.4万元。折旧费：180.6万元。摊销费：0.7万元。经测算，项目投入运行后，生产年份的经营成本为458.03万元，单位污水处理经营成本为3.70元/吨。在计算期内污水处理的年总成本费用为629.92万元，平均单位污水处理总成本为5.08元/吨。11.5 污水处理收费根据以上基础数据，为使项目达到4%的基准收益率，测算出的污水处理收费

11、价格为6.3元/吨时，全部投资财务内部收益率税前为4.38%，税后为3.40%，主要评价指标见表11-1。表11-1 财务分析主要指标表序号项目单位数量备注1总投资万元3877.22 1.1建设投资万元3809.23 1.2建设期贷款利息万元0.00 1.3铺底流动资金万元68.00 2年均经营收入万元752.51 3年均营业税金及附加万元0.00 4年均经营成本费用万元458.03 5平均单位污水处理经营成本元/m33.70 6年均总成本费用万元629.92 7平均单位污水处理成本元/m35.08 8年均利润总额万元89.90 9年均所得税万元30.14 10年均税后利润万元92.45 11

12、总投资收益率%2.32 12项目资本金净利润率%2.27 13全部投资财务内部收益率13.1所得税前%4.38 13.2所得税后%3.40 14全部投资回收期率14.1所得税前年14.87 含建设期14.2所得税后年16.24 含建设期15全部投资财务净现值15.1所得税前万元153.20 ic=4%15.2所得税后万元-234.17 ic=4%11.6 利润总额及分配利润及利润分配见附表。11.7财务盈利能力分析由上表可见当污水处理收费价格按6.3元/吨计算时，项目的税前全投资财务内部收益率4.38%，大于基准收益率4%；项目的税后全投资财务内部收益率为3.40%，接近基准收益率4%。财务净

13、现值：项目的税前为153.20万元，大于零；项目的税后为-234.17万元，小于零。项目投资回收期：税前为14.87年，税后为16.24，均在运营期内。11.8 盈亏平衡分析盈亏平衡分析是根据建设项目正常生产年份的污水收费收入、固定成本、可变成本、税金等，研究建设项目产量、成本、利润之间变化与平衡关系的方法。当项目的收益与成本相等时，即盈利与亏损的转折点，称为盈亏平衡点（BEP）。本项目以生产能力利用率表示盈亏平衡点，采用线性盈亏平衡分析。其计算公式为： 年平均固定总成本BEP100年平均污水收费收入年平均可变总成本年平均污水收入税金及附加 =72.90%说明项目有一定的抗风险能力。11.9结

14、论与建议成本分析项目投入运行后，生产年份的经营成本为458.03万元，单位污水处理经营成本为3.70元/吨。在计算期内污水处理的年总成本费用为629.92万元，平均单位污水处理总成本为5.08元/吨。污水处理收费及盈利能力分析当污水处理收费价格按6.3元/吨计算时，项目的税前全投资财务内部收益率4.38%，大于基准收益率4%；项目的税后全投资财务内部收益率为3.40%，接近基准收益率4%。财务净现值：项目的税前为153.20万元，大于零；项目的税后为-234.17万元，小于零。项目投资回收期：税前为14.87年，税后为16.24，均在运营期内。盈亏平衡点分析盈亏平衡点72.90%。因此项目基本

15、达到了污水处理公益性工程投资收益要求，据此判定项目在财务上可行。为了使该项目建成后能发挥其应有的作用，需要政府合理安排资金，保证项目资金到位，采取合理的收费标准，使之发挥更好的作用。附表10-1 投资估算汇总表项目名称：湖北广济药业股份有限公司大金生物产业园污水处理厂序号工程或费用名称估算金额（万元）技术经济指标备注建筑 工程安装 工程设备及工器具购置费其他 费用合计单位数量单位价值（元）1工程费用1.1污水处理工程1170.31 233.97 1401.87 2806.15 m335008017.58 1.2辅助工程75.05 0.00 25.00 100.05 m33500285.86 1

16、.3引入电缆沟80.00 80.00 m1000800.00 1.4引入电缆40.80 40.80 m1020400.00 1.6厂外供水管10.00 10.00 1.5厂外道路10.00 10.00 1.6工程费用合计1325.36 294.77 1426.87 3047.00 m335008705.73 2工器具购置费28.54 28.54 m3350081.54 2%（含备品备件）3建设工程其他费用451.52 451.52 m335001290.06 4以上费用合计1325.36 294.77 1455.41 451.52 3527.06 m3350010077.32 5基本预备费8%

17、282.16 282.16 m33500806.19 计标（85）352号6建设投资合计1325.36 294.77 1455.41 733.68 3809.23 m3350010883.50 7建设期利息0.00 0.00 8铺底流动资金68.00 68.00 9建设项目总投资1325.36 294.77 1455.41 801.68 3877.22 m3350011077.78 附表10-2 工程费用估算表项目名称：湖北广济药业股份有限公司大金生物产业园污水处理厂序号工程或费用名称估算金额（万元）技术经济指标备注建筑 工程安装 工程设备及工器具购置费其他费用合计单位数量单位价值（元）1污水

18、处理工程1.1格栅井3.69 3.46 13.82 20.97 座1209700.00 5.0m0.9m2.0m1.2浓污调节池58.67 1.62 6.48 66.77 座1667710.00 15.0m9.0m5.3m1.3高效气浮处理基础30.00 14.32 95.48 139.81 座11398052.20 10.0m10.0m1.4pH调节罐0.81 3.24 4.05 座140500.00 5.0m3.4m3.5m1.5铁炭内循环微电解池13.09 9.48 63.18 85.75 座1857470.00 5.0m3.4m3.5m1.6轻污调节池135.63 0.97 6.48

19、143.08 座11430784.00 20.0m15.6m6.3m1.7事故池135.63 0.97 6.48 143.08 座11430784.00 20.0m15.6m6.3m1.8EGSB反应器基础196.25 99.79 665.28 961.32 座19613220.00 1025m1.9吸附沉降池13.74 0.53 3.56 17.84 座1178362.00 9.0m2.4m5.3m1.10 氧化沟237.19 27.46 183.06 447.71 座14477072.50 51.0m13.5m5.3m1.11 二沉池143.07 4.05 27.00 174.12 座11

20、741162.50 154.5m1.12 清水池55.81 0.00 0.00 55.81 座1558090.00 7.0m14.0m4.0m1.13 污泥浓缩池18.22 3.24 12.96 34.42 座1344160.00 6.0m6.0m5.5m1.14 在线监测机房3.64 1.52 0.00 5.16 m2143686.86 3.5m4.0m1.15 污泥处理、设备维修间34.50 44.50 177.98 256.98 m215017132.00 10.0m15.0m1.16 办公室、化验室、值班室46.80 8.64 0.00 55.44 m21803080.00 10.0m

21、18.0m1.17 厂区管网37.40 2.13 21.60 61.13 附表10-2 工程费用估算表项目名称：湖北广济药业股份有限公司大金生物产业园污水处理厂序号工程或费用名称估算金额（万元）技术经济指标备注建筑 工程安装 工程设备及工器具购置费其他费用合计单位数量单位价值（元）1.18 自控系统20.00 20.00 1.19 监测仪表22.03 22.03 1.20 化验设备64.80 64.80 1.21 变配电间7.00 10.48 8.42 25.90 m240 6476.00 4.0m10.0m1.22小计1170.31 233.97 1401.87 2806.15 m33500

22、8017.58 2辅助工程2.1车辆配置25.00 25.00 2.2大门13.00 13.00 樘265000.00 2.3围墙18.00 18.00 m360500.00 2.4道路18.92 18.92 m2860220.00 2.5场地平整15.38 15.38 m2769020.00 2.6绿化9.75 9.75 m2195050.00 2.70 小计75.05 25.00 100.05 m33500285.86 附表10-3 设备工器具购置费计算表工程名称：湖北广济药业股份有限公司大金生物产业园污水处理厂序号设备名称规格单位数量单价（元）合价（元）备注1格栅井机械格栅CF-700台

23、1 12.80 12.80 小计12.80 设备运杂费%8 12.80 1.02 合计13.82 2浓污调节池潜污泵QW50-15-150台2 3.00 6.00 小计6.00 设备运杂费%8 6.00 0.48 合计6.48 3高效气浮处理基础气浮进水泵KQWQ50-30-12台2 1.58 3.16 高效气浮系统CQF7000台1 72.25 72.25 PAC计量加药装置ZBP-1000-台1 6.50 6.50 PAM计量加药装置ZBP-1000-台1 6.50 6.50 小计88.41 设备运杂费%8 88.41 7.07 合计95.48 4pH调节罐附表10-3 设备工器具购置费计

24、算表工程名称：湖北广济药业股份有限公司大金生物产业园污水处理厂序号设备名称规格单位数量单价（元）合价（元）备注pH调节罐13001500mmm31 3.00 3.00 小计3.00 设备运杂费%8 3.00 0.24 合计3.24 5铁炭内循环微电解池微电解反洗系统曝气器套1 4.50 4.50 内循环微电解填料10m360 0.90 54.00 小计58.50 设备运杂费%8 58.50 4.68 合计63.18 6轻污调节池潜污泵QW -10-150台2 3.00 6.00 小计6.00 设备运杂费%8 6.00 0.48 合计6.48 7事故池潜污泵QW -10-150台2 3.00 6

25、.00 小计6.00 设备运杂费%8 6.00 0.48 附表10-3 设备工器具购置费计算表工程名称：湖北广济药业股份有限公司大金生物产业园污水处理厂序号设备名称规格单位数量单价（元）合价（元）备注合计6.48 8EGSB反应器基础厌氧污水提升泵WQ150-30-30台4 2.80 11.20 EGSB反应器2000m3套2 300.00 600.00 厌氧内循环泵WQ65-10-4台4 1.20 4.80 小计616.00 设备运杂费%8 616.00 49.28 合计665.28 9吸附沉降池内回流污泥泵55m/h,H=0.6m台3 1.10 3.30 小计3.30 设备运杂费%8 3.

26、30 0.26 合计3.56 10氧化沟潜水搅拌器QJB4/6-3203套4 3.40 13.60 潜水推流器QJB4/6-4003套8 3.20 25.60 微孔曝气器W-192套2000 0.05 100.00 操作平台、爬梯、套10 2.10 21.00 超声波液位控制器电子液位控制台4 1.20 4.80 附表10-3 设备工器具购置费计算表工程名称：湖北广济药业股份有限公司大金生物产业园污水处理厂序号设备名称规格单位数量单价（元）合价（元）备注内回流污泥泵110m/h,H=0.6m台3 1.50 4.50 小计169.50 设备运杂费%8 169.50 13.56 合计183.06

27、11二沉池二沉池刮吸泥机ZB-Y-20套1 25.00 25.00 小计25.00 设备运杂费%8 25.00 2.00 合计27.00 12清水池13污泥浓缩池潜水污泥回流泵QW50-15-150-台2 3.00 6.00 潜水剩余污泥泵QW50 -10-150台2 3.00 6.00 小计12.00 设备运杂费%8 12.00 0.96 合计12.96 14监测仪表水质监测仪表套1 16.00 16.00 电磁流量计L10-84m3/h套2 1.00 2.00 附表10-3 设备工器具购置费计算表工程名称：湖北广济药业股份有限公司大金生物产业园污水处理厂序号设备名称规格单位数量单价（元）合

28、价（元）备注电磁流量计L20-200m3/h套2 1.20 2.40 小计20.40 设备运杂费%8 20.40 1.63 合计22.03 15污泥处理、设备维修间带式压滤机DYQ2000套2 38.00 76.00 压滤机加药系统ZBP-1000-套1 3.20 3.20 螺杆泵G50-1套2 7.00 14.00 泥饼输送装置ZB-S-6500套1 3.60 3.60 污泥料斗套1 20.00 20.00 三叶罗茨风机Q=85m3/min套2 13.00 26.00 三叶罗茨风机Q=60m3/min套2 11.00 22.00 小计164.80 设备运杂费%8 164.80 13.18 合

29、计177.98 16化验设备厌氧生物菌种m3200 0.15 30.00 化验设备套1 30.00 30.00 小计60.00 附表10-3 设备工器具购置费计算表工程名称：湖北广济药业股份有限公司大金生物产业园污水处理厂序号设备名称规格单位数量单价（元）合价（元）备注设备运杂费%8 60.00 4.80 合计64.80 17变配电间总电控柜GBA套6 1.30 7.80 小计7.80 设备运杂费%8 7.80 0.62 合计8.42 附表10-4 工程建设其他费用计算表项目名称：湖北广济药业股份有限公司大金生物产业园污水处理厂序号费用名称计算基数金额（万元）备注1建设用地费用11.54亩11

30、5.40 10万元/亩2建设单位管理费3047.00 39.56 财建2002394号3工程建设监理费 3047.00 63.28 发改价格2007670号4可行性研究报告编制费3047.00 13.50 鄂价房服字2001107号5工程勘察费3047.00 15.24 计价格200210号6工程设计费3047.00 84.17 计价格200210号7施工图预算编制费84.17 8.42 计价格200210号8竣工图编制费84.17 6.73 计价格200210号9环境评价费3047.00 6.35 计价格2002125号10劳动安全卫生评审费3047.00 1.52 发改投20031346号

31、11场地准备及临时设施费3047.00 15.24 计标（85）352号12工程保险费3047.00 9.14 国发198335号13白蚁防治费370.00 0.09 鄂价费字1992232号14垃圾处理费370.00 0.67 鄂价费字1992232号15工程勘察文件审查费3047.00 1.22 鄂价房服2002216号16施工图设计审查费3047.00 2.19 鄂价房服2002216号17抗震设计审查费3047.00 0.85 鄂价房服2002216号附表10-4 工程建设其他费用计算表项目名称：湖北广济药业股份有限公司大金生物产业园污水处理厂序号费用名称计算基数金额（万元）备注18卫生监督防疫费3047.00 1.52 鄂价费字1996256号19水土流失防治费7690.00 1.54 鄂政发200028号20招标代理服务费3047.00 13.71 计价格20021980号21建设工程造价咨询服务费3047.00 25.97 鄂价工服规201123号22生产职工培训费4.32 23办公和生活家具购置费2.60 24联合试运转费3047.00 18.28 25建设工程其他费用合计451.52 附表11-1 年污水处理量 单位:万m3序号项目计算期建设期运营期12345