股指期货考试题目1.doc

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1、一. 单选题 （共20题,共30分） 1. 股指期货交割结算价是指某一期指合约（ ） （1.5分） A.最后一小时按成交量的加权平均价 B.全天按成交量的加权平均价 C.最后两小时按成交量的加权平均价 D.最后两小时现货指数的算术平均价 考生答案：D 考生得分：1.5 分 评语： 2. 2011年4月25日，某投资者在3300点开仓卖出沪深300股指期货1105合约一手，期货公司收取的保证金比例为15%，则该份合约价值为（ ） （1.5分） A.99万元 B.14.85万元 C.33万元 D.0 考生答案：A 考生得分：1.5 分 评语： 3. 2005年6月27日，台湾富邦证券因交易员计算机

2、操作失误，将客户美林证券公司下单买进的80万元错误地输成80亿元，成交的错账金额高达77亿元，造成盘中238种股票瞬间涨停，约2000名投资人在涨停板上将股票抛出，富邦证券损失金额约为5.5亿元。现实中期货公司与期货投资者也可能会遭遇此类风险，这种在交易中因计算机系统故障或人为疏忽失误造成的风险称为 （1.5分） A.系统性风险 B.操作风险 C.市场风险 D.流动性风险 考生答案：B 考生得分：1.5 分 评语： 4. 利用期货进行套期保值的主要作用是（ ） （1.5分） A.价格发现 B.实物交割 C.转移风险 D.消除风险 考生答案：C 考生得分：1.5 分 评语： 5. 以下关于期货的

3、说法正确的是（ ） （1.5分） A.所谓主力合约，指的是时间最近的合约。 B.即使买卖双方均有意愿，理论上期货合约数量也不可能无限大 C.期货合约本质上是一份标准化的“买卖合同” D.某一品种通常会有三到四份主力合约同时交易 考生答案：C 考生得分：1.5 分 评语： 6. 中国金融期货交易所对进行投机交易的客户持有某一合约单边持仓实行限仓，持仓限额为_手。（ ） （1.5分） A.200 B.500 C.600 D.100 考生答案：A 考生得分：0 分 评语： 7. 以下哪个不是我国期货市场现有品种的报价单位（ ） （1.5分） A.元/吨 B.元/克 C.元/公斤 D.指数点 考生答案

4、：C 考生得分：1.5 分 评语： 8. 股指期货的交易时间一般为每个交易日的（ ） （1.5分） A.9：3011：30，13:0015:15 B.9:1511：30，13:1515:00 C.9:1511：30，13:0015:15 D.9：3011：30，13:0015:00 考生答案：C 考生得分：1.5 分 评语： 9. 沪深300指数中第一大权重行业是（ ） （1.5分） A.公用事业 B.食品行业 C.金融行业 D.钢铁行业 考生答案：C 考生得分：1.5 分 评语： 10. 某日收盘时，沪深300股指期货主力合约的结算价是3000点，收盘价是3100点，若该合约在下一交易日遭遇

5、涨停板，则涨停板价格应为_点。( ) （1.5分） A.3600 B.3410 C.3720 D.3300 考生答案：D 考生得分：1.5 分 评语： 11. 以下有关实物交割的说法正确的是（ ） （1.5分） A.期货市场的实物交割比率很小，所以实物交割对期货交易的正常运行影响不大 B.在实物交割过程中，买卖双方直接进行有效标准仓单和货款的交换 C.实物交割是联系期货与现货的纽带 D.标准仓单可以在交易者之间私下转让 考生答案：C 考生得分：1.5 分 评语： 12. 2011年4月25日，上海期货交易所铜1107合约某一时点申报的卖出价为71010元/吨，买入价为71020元/吨，前一成交

6、价为71000元/吨，那么该合约的撮合成交价应为_元/吨。( ) （1.5分） A.71000 B.71020 C.不确定 D.71010 考生答案：D 考生得分：1.5 分 评语： 13. 在以下选项中，期货品种与期货交易所对应错误的是（ ） （1.5分） A.黄金期货在上海期货交易所上市交易 B.PTA期货在大连商品交易所上市交易 C.棉花期货在郑州商品交易所上市交易 D.橡胶期货在上海期货交易所上市交易 考生答案：B 考生得分：1.5 分 评语： 14. 金融期货合约的最小变动金额为该合约最小变动价位乘以合约乘数。沪深300股指期货合约的最小变动金额为_。（ ） （1.5分） A.30元

7、 B.100元 C.20元 D.60元 考生答案：A 考生得分：0 分 评语： 15. 以下关于期货持仓量的说法错误的是（ ） （1.5分） A.随着交易的进行，期货持仓量也在不断变化，可能出现增加、减少和不变三种情况。 B.若期货持仓量增加，表明多空双方都在平仓，资金正在从该期货合约撤出 C.持仓量的大小反映了市场交易规模的大小，也反映了多空双方对当前价位的分歧大小。 D.持仓量是期货交易中非常重要的一个量能指标。 考生答案：B 考生得分：1.5 分 评语： 16. 中金所在受理套期保值额度申请后_完成审批，套保额度自获批之日_起有效。 （1.5分） A.10个交易日内，6个月内 B.5个交

8、易日内，6个月内 C.5个交易日内，1年内 D.10个交易日内，1年内 考生答案：B 考生得分：1.5 分 评语： 17. 股指期货每日结算价是指某一期指合约（ ） （1.5分） A.全天按成交量的加权平均价 B.最后两小时按成交量的加权平均价 C.最后两小时现货指数的算术平均价 D.最后一小时按成交量的加权平均价 考生答案：D 考生得分：1.5 分 评语： 18. 沪深300股指期货合约的合约月份为当月、下月及随后两个季月，下列属于季月的是（ ） （1.5分） A.4月 B.3月 C.5月 D.1月 考生答案：B 考生得分：1.5 分 评语： 19. 沪深300股指期货合约的最小变动价位是_

9、。（ ） （1.5分） A.0.1点 B.1点 C.2点 D.0.2点 考生答案：D 考生得分：1.5 分 评语： 20. 以下关于股指期货客户服务说法错误的是（ ） （1.5分） A.由于期货操作频率大，操作周期小，服务频度更高。 B.对于期货交易而言，提供行情研判的意义远远大于客户自身交易纪律和资金管理 C.客户类型较多，需要更为细分的特色服务。 D.股指期货客户群体呈现高端化特点，要求服务人员具有一定专业化水平。 考生答案：B 考生得分：1.5 分 评语： 二. 多选题 （共20题,共40分） 1. 为尽量降低市场流动性风险，期货投资者应（ ） （2分） A.选择交易活跃的合约进行交易

10、B.选择交割月份的合约进行交易 C.交易远月合约时尽量避免使用市价指令 D.选择信誉度较高的期货公司开户交易 考生答案：A,D 考生得分：0 分 评语： 2. 证券客户进入期货市场后，应如何防范市场风险（ ） （2分） A.熟悉市场特点、了解交易规则。 B.做好资金管理，不满仓操作，不重仓过夜。 C.设好止损，遵守交易纪律 D.制定合理的投资计划，做到顺势而为 考生答案：A,B,C,D 考生得分：2 分 评语： 3. 股指期货可以应用于（ ） （2分） A.套期保值 B.套利操作 C.价格发现 D.资产配置 考生答案：A,B,C,D 考生得分：2 分 评语： 4. 当出现下列哪些情况时，期货交

11、易所可以根据市场风险调整期货合约的涨跌停板幅度（ ） （2分） A.期货合约价格出现同方向连续涨跌停板时 B.遇国家法定长假时 C.交易所认为市场风险明显变化时 D.交易所认为必要的其他情况 考生答案：A,B,C,D 考生得分：2 分 评语： 5. 以下哪些是客户在期货交易中常犯的错误（ ） （2分） A.习惯于做多，坚持“死多头” B.过度自信 C.固执，不愿听从他人意见，总是将亏损归因于客观因素 D.刚开始交易时小心谨慎，有少许盈利后便放松警惕，一旦大亏便患得患失 考生答案：A,B,C,D 考生得分：2 分 评语： 6. 国内商品期货与沪深300股指期货的区别有( ) （2分） A.交易时

12、间不同 B.合约月份设计不同 C.结算价计算方式不同 D.交割方式不同 考生答案：A,B,C,D 考生得分：2 分 评语： 7. 我国商品期货采用实物交割，实物交割又可分为（ ） （2分） A.集中交割 B.滚动交割 C.现金交割 D.期转现 考生答案：A,B 考生得分：2 分 评语： 8. 客户在期货交易中遇到的常见风险有（ ） （2分） A.市场风险 B.流动性风险 C.操作风险 D.道德风险 考生答案：A,B,C,D 考生得分：0 分 评语： 9. 目前国内期货市场采用的交割方式有（ ） （2分） A.实物交割 B.现金交割 C.现货交割 D.期转现 考生答案：A,B 考生得分：2 分

13、评语： 10. 当前我国期货市场已建立起了一整套风控制度体系，其中包括（ ） （2分） A.涨跌停板制度 B.大户持仓报告制度 C.强行平仓制度 D.持仓限额制度 考生答案：A,B,C,D 考生得分：2 分 评语： 11. 沪深300股指期货合约的最后交易日（ ） （2分） A.为合约到期月份的第三个周五 B.同时也是合约的交割日 C.为合约到期月份的第三个周四 D.为合约到期月份的最后一个交易日 考生答案：A,B 考生得分：2 分 评语： 12. 关于股指期货套期保值额度的使用，以下哪些说法是正确的（ ） （2分） A.在有效期内可以重复使用 B.可以在多个月份合约使用，各合约同一方向套期保

14、值持仓合计不得超过该方向获批的套期保值额度 C.应当在不迟于套期保值额度有效期到期前5个交易日向交易所申请新的套期保值额度；逾期未申请的应在有效期到期前进行平仓，否则，中金所有权采取限制开仓、限期平仓、强行平仓等措施。 D.在额度内频繁进行开平仓交易的，中金所有权对其采取谈话提醒、书面警示、调整或者取消其套期保值额度、限制开仓、限期平仓、强行平仓等措施。 考生答案：A,B,C,D 考生得分：2 分 评语： 13. 以下关于商品期货交易单位说法正确的有（ ） （2分） A.大豆、豆油、豆粕与玉米的交易单位相同，均为10吨/手 B.PVC、LLDPE同属重要的合成树脂，其交易单位均为5吨/手 C.

15、同属郑州商品交易所上市品种，早稻与小麦的交易单位均为10吨/手 D.我国目前上市交易的铜铝铅锌四种有色金属交易单位均为5吨手 考生答案：A,B,D 考生得分：0 分 评语： 14. 股指期货与商品期货的区别在于( ) （2分） A.交易时间不同 B.合约月份设计不同 C.结算价计算方式不同 D.交割方式不同 考生答案：A,B,C,D 考生得分：2 分 评语： 15. 2011年5月3日，某IB营业部客户张某想入场做多股指期货，当日可供其选择交易的沪深300股指期货合约有（ ） （2分） A.5月合约 B.6月合约 C.9月合约 D.12月合约 考生答案：A,B,C,D 考生得分：2 分 评语：

16、 16. 期货投机交易与赌博行为的区别在于（ ） （2分） A.风险机制不同 B.运作机制不同 C.经济职能不同 D.参与人群不同 考生答案：A,B,C 考生得分：2 分 评语： 17. 某日，沪深300股指期货主力合约已连续两日累计上涨达21%，则交易所可能采取的风险控制措施是（ ） （2分） A.调整涨跌停板幅度 B.限制开仓、限制出金或限期平仓 C.提高交易保证金标准或暂停交易 D.强行平仓或强制减仓 考生答案：A,B,C,D 考生得分：2 分 评语： 18. 以下关于沪深300股指期货每日涨跌停板幅度设置说法正确的有（ ） （2分） A.通常情况下，股指期货合约的涨跌停板幅度为上一交易

17、日结算价的10 B.季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂牌基准价的20 C.股指期货合约最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的20 D.中金所可以根据市场风险状况调整涨跌停板幅度 考生答案：A,B,C,D 考生得分：2 分 评语： 19. 沪深300股指期货交易与股票交易之间存在着许多不同，具体体现在 （2分） A.股指期货交易的标的物是股价指数，而股票交易标的物是上市公司股票 B.股指期货在期货交易所交易，而股票是在证券交易所里交易 C.股指期货交易采用保证金制度和T+0交易，而我国股票交易目前采用全额T+1交收 D.股指期货合约是有期限的，到期后实行现金交割，交割后期货合约便不复存在 考生

18、答案：A,B,C,D 考生得分：2 分 评语： 20. 以下与铜期货合约月份设置不同的有（ ） （2分） A.铅 B.燃料油 C.沪深300股指期货 D.黄大豆 考生答案：C,D 考生得分：0 分 评语： 三. 判断题 （共20题,共30分） 1. 股指期货仿真交易是帮助投资者学习期货知识的方法和手段，但仿真交易不能反映出真实交易中遇到的所有问题，因而投资者不能将仿真交易结果与真实交易水平划等号。 （1.5分） 错误 正确 考生答案：正确 考生得分：1.5 分 评语： 2. 在我国，期货交易所为期货交易提供设施和服务，但其自身不参与交易活动，不参与期货价格形成，也不拥有合约标的物。 （1.5分

19、） 错误 正确 考生答案：正确 考生得分：1.5 分 评语： 3. 上海期货交易所对铜、铝、铅、锌四种有色金属期货的合约月份的设置是相同的。 （1.5分） 错误 正确 考生答案：正确 考生得分：1.5 分 评语： 4. 在涨跌停板设置上，股指期货与股票是相同的，均为上一交易日收盘价的10%。 （1.5分） 错误 正确 考生答案：正确 考生得分：0 分 评语： 5. 一般情况下，沪深300股指期货与国内A股市场的交易时间不同；但在最后交易日，股指期货合约的交易时间段与A股一致。 （1.5分） 错误 正确 考生答案：错误 考生得分：1.5 分 评语： 6. 在我国期货市场的开盘价集合竞价阶段，高于

20、开盘价的买入申报将全部成交，低于开盘价的卖出申报也将全部成交。 （1.5分） 错误 正确 考生答案：正确 考生得分：1.5 分 评语： 7. 某期货品种最小变动价位大小的设定，通常与该品种市场流动性成反比。 （1.5分） 错误 正确 考生答案：正确 考生得分：1.5 分 评语： 8. 股指期货可以用来管理股票市场的非系统性风险，而系统性风险只能够通过股票分散化投资来规避。 （1.5分） 错误 正确 考生答案：错误 考生得分：1.5 分 评语： 9. IB营业部应该做好期货投资者教育工作，具体包括介绍期货基础知识、产品知识、交易制度、规则和流程，并帮助投资者了解自身的权利和义务，树立正确的投资理

21、念。 （1.5分） 错误 正确 考生答案：正确 考生得分：1.5 分 评语： 10. 期货移仓是指将近月合约上持有的头寸平仓后，同时在远月合约按原持仓相同方向开仓的过程。期货IB客户可自行完成移仓，不需要向IB营业部申请进行。 （1.5分） 错误 正确 考生答案：错误 考生得分：0 分 评语： 11. 与上证综指不同，沪深300指数的编制依据是上市公司的总股本，因而更能真实地反映市场中实际可供交易的股份股价变动情况。 （1.5分） 错误 正确 考生答案：正确 考生得分：0 分 评语： 12. 中金所实行套期保值额度审批制度；个人客户申请套期保值额度的，应当向其开户的期货公司申报，期货公司对申报

22、材料进行审核后向交易所办理申请手续。 （1.5分） 错误 正确 考生答案：正确 考生得分：1.5 分 评语： 13. 股指期货套期保值额度是由中金所根据套期保值申请人的现货市场交易情况、资信状况和市场情况审批。 （1.5分） 错误 正确 考生答案：正确 考生得分：1.5 分 评语： 14. 期货价格波动越频繁，则涨跌停板幅度应设计得越小，以便减缓价格波动，控制风险。 （1.5分） 错误 正确 考生答案：正确 考生得分：0 分 评语： 15. 与拥有四个合约月份的沪深300股指期货不同，我国商品期货均有十二个合约月份。 （1.5分） 错误 正确 考生答案：错误 考生得分：1.5 分 评语： 16

23、. 在期货市场上，涨停板单边无连续报价是指某一期货合约在某一交易日收盘前5分钟内出现只有停板价位的买入申报、没有停板价位的卖出申报，或者一有卖出申报就成交、但未打开停板价位的情况。 （1.5分） 错误 正确 考生答案：正确 考生得分：1.5 分 评语： 17. 强制减仓是指期货交易所将当日以涨跌停板价格申报的未成交平仓报单,以当日涨跌停板价格与该合约净持仓盈利客户按照持仓比例自动撮合成交。 （1.5分） 错误 正确 考生答案：正确 考生得分：1.5 分 评语： 18. 前来IB营业部开立股指期货账户的投资者符合适当性制度管理规定，就意味着其完全做好了参与股指期货交易的准备，IB营业部无需在开户后继续进行风险教育，而应放任客户让其自主形成期货交易习惯和理念。 （1.5分） 错误 正确 考生答案：错误 考生得分：1.5 分 评语： 19. 与商品期货相比，股指期货的隔夜风险相对较小，但仍需提防隔夜持仓的风险和日内价格的大幅波动，因此不宜重仓隔夜或满仓交易。 （1.5分） 错误 正确 考生答案：正确 考生得分：1.5 分 评语： 20. 当日结算价的概念对于期货而言非常重要，因为它是计算期货持仓盈亏的依据。 （1.5分） 错误 正确 考生答案：正确 考生得分：1.5 分 评语：