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1、约定式购回一、定义：证券公司以过户证券作为担保向客户进行中短期融资。二、适用对象：个人客户持有上海证券交易所上市的流通A股（解除限售存量股份除外）、基金和债券机构客户持有上海证券交易所上市的流通A股、基金和债券三、优势对比约定购回式证券交易融资融券股票质押信托股票质押贷款客户准入无资产及开户时间要求帐内资产50万以上3000万及以上1000万以上交易期限3天182天期限灵活06个月期限灵活一年一签，一般不能提前购回，如提前购回成本较高一年一签，一般不能提前购回，如提前购回成本较高资金用途场内和场外合法使用（不能买入标的券）融资买券场内和场外合法使用证券、楼市交易外的正常经营用途融资比例最高不超
2、过60%左右37.5%-167%30-70%30-70%融资成本9%以内8.6%12%以上未计入隐性成本贷款利率上浮未计入隐性成本操作时效资料齐备后1-2个工作日资料齐备后1-2个工作日资料准备充足后两个月左右一个月左右融资效率T日交易，T+2日到账实时一个月左右一个月左右四、 融资成本：1、客户交易费用；佣金过户费印花税股票成交金额的万5（最低5元）成交面额的万6（最高500元，仅沪市）成交金额的千1（仅卖出）基金成交金额的万5（最低5元）债券成交金额的万1（沪市最低1元，深市无最低）2、固定费用：初始交易金额*0.15%3、购回价差率：0-28（含28天）28-91（含91天）91-182
3、（含182天）182-273（含273天）273至一年购回价差率7.9%8%8.1%8.2%8.3%以上标准为公司统一标准，交易前营业部需与客户详细说明。五、提交材料个人客户：1. 约定购回式证券交易申请表（个人）2. 约定购回式证券交易资质调查表3. 有效身份证件；4. 普通证券账户卡；5. 近期年收入证明或相关完税证明（客户到工作单位开具，或者打印工资卡的银行流水并盖银行章）；6. 具有法律效力的资产证明（对账单）、住址和电话证明（基金单）；7. 个人信用报告（人行或商业银行开具）；8. 公司要求提供的其它资料（如果客户不提供收入证明，则需要提供其他金融资产作为辅助证明）。机构客户：1.
4、约定购回式证券交易申请表（机构） 2. 约定购回式证券交易资质调查表3. 企业营业执照（注册登记证）；4. 法定代表人证明书；5. 普通证券账户卡；6. 法定代表人及授权代理人身份证；7. 法人授权委托书；8. 相关完税证明或税务登记证；9. 符合公司要求的审计报告，并提供最新的月度财务报表；10. 信用报告（人行或商行开具）；六、操作流程：1、客户至少提前4日来营业部开通手续。2、正式交易时，需前往营业部办理初始交易申报七、营销话术（一）、约定购回的优势在哪里？1、手续简便，融资高效业务办理简便，具有极高的融资效率是约定购回式证券交易的最大特点之一。投资者只需提供一些基本资料即可获得我公司的
5、业务资质，可随时向我公司营业部提出需求，最快3个交易日即可实现资金到账，切实提高了客户的融资效率。2、抵押品覆盖范围广抵押品范围由我公司确定，目前近90%在两个交易所上市的股票、基金和债券均可作为抵押品办理该项业务。3、交易金额灵活多变投资者可以根据自身融资需要，选择合适的初始交易金额，避免融资过多背负融资成本或融资资金过少不能满足实际需求。4、资金用途不做限制投资者通过该项业务所获得资金使用基本不受限制，相比而言，银行的专项贷款，都非常严格地限定了资金用途。5、相对低廉的融资成本与目前市场上已有的银行、信托股权质押融资相比，本业务无疑有着巨大的成本优势。目前，客户进行该业务的融资成本在9%以
6、内，具有极大的吸引力，而且对于客户不同的资产量，融资成本可做调整，十分灵活。6、随借随还，方便灵活非固定期限，投资者可根据资金安排选择合适的期限种类并可根据特殊情况选择提前或延期购回。相比银行、信托股权融资方式的高额“违约”成本，彰显该业务灵活的特色。7、权益“物归原主”证券的相关权利为投资者予以保留。红股红利、配股增发和投票权等相关权益仍归客户所有。8、交易安全有保障约定购回式证券交易通过交易所和中登公司进行交易和清算交收，交易的安全保障性强。客户待购回证券存放于专用证券账户，由中登公司进行监管，安全可靠。9、监管部门强力支持约定购回式证券交易业务属于券商行业的创新产品，符合监管部门政策支持
7、。（二）、华泰证券约定购回式证券交易业务的优势1、上市券商，资本金实力雄厚，将最大可能满足客户的融资需求；2、连续三年被证监会评为A类AA级券商，营业网点遍布全国，可随时响应客户融资需求；3、专业的融资咨询服务团队，将为机构客户和个人高端客户量身打造个性化的融资解决方案。（三）、遇到这些情况如何应对？1、客户表示银行贷款成本比我们低，如何应对？目前客户如果从银行申请一笔贷款，其中很大一部分比例其实客户是需要逆向存回银行的，同时有可能有隐性成本，这种表面看似较低的融资成本其实际成本比我们的利息要高很多。相比之下，要强调公司约定购回的优势，比较银行审批严、信托成本高的劣势。约定购回式交易办理流程简
8、便快捷，下款速度快，可以随时提前购回，与其他融资方式相比，该产品的优势显而易见。质押式回购一、质押式债券回购交易是以交易所挂牌债券作为抵押，进行的短期拆借资金的信用行为。二、开户资格A：机构投资者净资产不低于人民币100万元，且其证券账户净资产不低于人民币50万元；B：个人投资者证券账户净资产不低于人民币50万元；投资者测试得分不低于80分的；具有最近3年累计10笔以上的债券交易成交记录(对新转入的客户应提供原托管券商出具的债券交易成交流水并加盖业务专用章）三、办理材料：A：机构投资者应当提供加盖公章的最新的年度资产负债表或者距申请成为债券市场专业投资者日期不超过三个月的月度资产负债表作为净资产证明。经年审的营业执照、组织机构代码证、税务登记证，授权委托书，法人代表及被授权人身份证、股东卡。B：个人投资者携带股东卡、身份证现金管理华泰天天发：一、流动性超强不影响日常证券交易，且提高了资金使用效率二、收益可观 达到同期银行活期存款利率的4-6倍三、投向安全投资于银行存款，不投资于股票等高风险品种四、费率低无参与、退出、管理费五、操作要点：1、日常证券交易不受影响，可正常操作2、如需取用证券账户内的资金，需至少提前一天进入账户，“基金”页面，“设置预约取款”，选择“预约取款日期”和“预约取款金额”，则可在设定的取款日期转账取款，届时如未做转账，则资金在闭市后继续自动参与天天发。
