914.N我国商业银行金融创新的策略探讨.doc

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1、哈尔滨商业大学毕业论文我国商业银行金融创新的策略探讨学 生 姓 名 指 导 教 师 专 业 金融学 学 院 金融学院 2008年 6 月 15 日Harbin University of Commerce Graduation ThesisOn Strategies of Financial Innovations of Chinese Commercial Banks Student Supervisor Specialty Finance School School of Finance 2008-06-15毕业论文任务书姓名： 学院：金融学院班级： 专业： 金融学毕业论文题目：我国商业银

2、行金融创新的策略探讨立题目的和意义：立题目的：旨在通过对商业银行的金融创新进行较为深入的研究，探索我国商业银行在金融业全面开放形势下的创新空间，提高我国商业银行的竞争力，更好地为我国的经济建设服务。立题意义：国内商业银行综合竞争力较弱，金融产品比较单一，营销手段比较简单，市场竞争同质化现象严重，缺乏品牌效应。解决这些问题的根本途径就是金融创新。要通过不断创新，占领银行业创造利润的制高点，提高可持续盈利能力，巩固银行业改革成果。技术要求与工作计划：技术要求：在论文形式上，应符合以下技术要求：表格使用三线表；在文中引用参考文献时，要在最后一句右上角用方括号标注；各项指标符合规范。在内容上应符合以下

3、技术要求：摘要部分200字左右，概要表述论文主要内容，不能写成论文简介；结论部分400至1000字，对全文作总结，写清论文主要观点；正文部分对我国商业银行金融创新的现状分析及提出对应策略，得出结论。要有数据支撑；优秀论文要建立数学模型；论证要严密，概念要准确，分析要透彻。工作计划： 工作目标：工作质量目标是力争写成优秀论文，具有应用价值和理论价值，英文准确，数据可靠；工作数量目标是全文在1.5万字至2万字之间。 具体工作任务： 完成开题报告；完成计划任务书编写；完成毕业论文汉语部分；完成英文部分（论文题目、摘要、关键词、附录等）；顺利通过毕业论文答辩。保证目标和任务实现的工作措施与步骤：边实习

4、边收集资料，并写出论文写作大纲、开题报告。收集资料的主要途径是上网搜索下载、借阅信息监管方面相关的图书及杂志论文。4月份完成。 写作论文。在写作过程中通过电话、电子信箱等工具与指导教师经常保持联系和沟通，在毕业实习结束之后，与指导教师面对面交流，积极争取指导教师的帮助和指导，保证毕业论文的质量。英文部分要借阅英文原版书。在写作过程中独立思考，不抄袭。6月中旬完稿。认真准备，熟练掌握论文中的基本概念和基本理论，在充分准备的前提下参加并通过毕业论文答辩。时间安排： 1月15日-1月20日 确定选题1月21日-3月31日 查找相关资料，阅读相关文献4月01日-4月19日 论文构思、论文提纲4月20日

5、-4月22日 开题4月23日-4月25日 修改提纲4月26日-5月11日 完成论文初稿，给指导教师5月12日-5月20日 指导教师提出修改意见，还给学生5月21日-5月31日 完成论文第二稿6月01日-6月10日 完成三稿6月11日-6月15日 定稿，指导教师写评语6月16日-6月17日 评阅人评阅，写评语6月18日-6月19日 答辩6月20日-6月22日 评定成绩6月26日，将修改后的毕业论文完整资料（书面与电子文档）交给学院。指导教师要求：1、对论文本身的要求：要仔细阅读并熟练掌握哈尔滨商业大学教务处公布经管类本科毕业论文写作的最新规定和样例，严格按照规定的格式、内容要求写作毕业论文；文章

6、前后衔接应该自然，并且全文围绕论文主题展开论述。数据应该用近三年的，数据资料要丰富；概念要准确，论证要有理，对策要可行。参考文献要求至少15篇；其中英文3篇。2、对写作态度的要求：要经常与导师保持联系；要按照计划和规定的时间安排进度完成各阶段的任务；不要抄袭。（签字） 年 月 日教研室主任意见：（签字） 年 月 日院长意见：（签字） 年 月 日毕业论文审阅评语一、指导教师评语：指导教师签字：年 月 日二、评阅人评语：评阅人签字：年 月 日毕业论文审阅评语毕业论文答辩评语三、答辩委员会评语：四、毕业论文成绩：专业答辩组负责人签字： 年 月 日五、答辩委员会主任单位： （签章） 答辩委员会主任职称

7、： 答辩委员会主任签字： 年 月 日摘 要 现阶段我国金融业已全面对外开放，外资银行在等待多年之后，2007年可以全方位地将其历经数十年甚至上百年锤炼的经营理念、服务产品呈现在中国消费者面前，与中资银行展开全面竞争。为了赢得竞争，实现可持续发展，我国的商业银行加大金融创新力度已迫在眉睫。我国商业银行金融创新的策略，从宏观角度看，应进行监管创新和推进利率市场化；从商业银行自身看，首先应树立正确的金融创新观念，完善内控制度，健全运作机制，加大服务和技术创新。在此基础上，深化金融体制改革，兼顾风险防范，积极探索业务创新，中间业务、资产证券化以及混业经营应作为现阶段商业银行金融业务创新的重点。关键词：

8、 商业银行； 金融创新； 金融监管AbstractThe Chinese financial field was opened wholly, after waiting formany years , the foreign banks can bring their advanced operational and service productsto Chinese consumers，and compete with China commercial banks in every field in 2007. In orderto win the competition，and car

9、ry out the sustainable development，it is impending forChina commercial banks to promote the development of the financial innovation. Through the analysis of the present situation of financial innovations of China commercial banks thoroughly, it is pointed out that there are thecharacters of financia

10、l innovations of China commercial banks and problems in both of the financial supervision and operation of commercial banks. Concerning supervision ,thereform of financial institution should be deepened，the financial supervision should be innovated and the interest rate should be promoted; secondly,

11、as for commercialbanks ,they must have correct ideas of financial innovations,perfect the internal controlsystem and the operational institutions，and strengthen the service and technicalinnovation. Then considering the risk control, it should probe business innovations activelythrough emphasizing th

12、e intermediate business、assets securities business and mixed operation.Keywords: commercial bank; financial innovation; financial supervision目录摘 要IAbstractII1 绪 论11.1 研究背景11.2 研究目的及意义11.2.1 研究目的11.2.2 研究意义11.3 国内外研究现状21.3.1 国外研究现状21.3.2 国内研究现状21.4 研究方法及内容31.4.1 研究方法31.4.2 研究内容32 金融创新的理论基础42.1 金融创新的内

13、涵42.2 金融创新的理论42.2.1 技术推进论42.2.2 财富增长理论52.2.3 交易成本理论53 西方发达国家商业银行的金融创新63.1 以美国为代表的发达国家金融创新的概况63.2 发达国家商业银行金融创新的特征63.2.1 经营理念以客户为中心63.2.2 业务经营趋向综合化73.2.3 科学的组织架构73.2.4 严密的风险管理体系与内控机制84 我国商业银行金融创新的现状和存在的问题94.1 我国商业银行金融创新的现状94.1.1 金融业务综合化94.1.2 金融活动国际化104.1.3 金融交易电子化114.1.4 金融衍生产品复杂化114.1.5 金融服务个性化124.2

14、 我国商业银行金融创新存在的主要问题124.2.1 我国商业银行金融创新存在的外部环境问题124.3.2 我国商业银行金融创新存在的微观问题135 我国商业银行金融创新策略探讨175.1 我国商业银行金融创新宏观环境的解决对策175.1.1 进行金融监管创新175.1.2 促进金融市场竞争175.1.3 推进利率市场化175.2 我国商业银行金融创新微观环境的解决对策185.2.1 确立正确的金融创新观念185.2.2 深化金融体制改革185.2.3 完善内控制度，健全运作机制185.2.4 加大服务和技术创新195.2.5 积极探索业务创新205.2.6 加强风险管理21结 论23参考文献2

15、3致 谢25附 录126附 录2311 绪 论1.1 研究背景改革开放30年来，我国国民经济持续快速发展，综合国力不断增强，人民生活水平不断提高。随着改革的逐步深入，经济运行中的深层次问题逐渐显现，改革进入了攻坚阶段。调整产业结构，转变经济增长方式，扩大城乡居民消费需求，建设社会主义新农村等宏观经济政策的贯彻实施都需要强有力的金融支持。传统的金融产品和服务手段，越来越无法适应发展的新要求，金融创新势在必行。2006年12月11日，中国结束加入WTO的5年“过度期长跑”，金融业全面对外开放。中国经济金融全面融入世界经济金融体系。2007年外资银行在等待多年之后，全方位地将其历经数十年甚至上百年锤

16、炼的经营理念、服务产品、卓越的管理呈现在中国消费者面前，与中资银行展开全面竞争，中资银行将面临来自观念、体制、技术、产品、利润生成以及监管思路等方面带来的巨大的冲击和挑战。面对这些冲击和挑战，中资商业银行只有改革和创新，才能在新的金融大开放的环境中生存和发展。因此，金融创新是我国商业银行的生命，是我国商业银行求生存、谋发展的必由之路，大势所趋，不可逆转。1.2 研究目的及意义1.2.1 研究目的以“金融创新”为主线，借鉴西方发达国家和西方商业银行金融创新的经验，根据我国商业银行的现实状况，提出了新形势下应对各种挑战、适应我国商业银行特点的金融创新策略，以深化金融改革，加快商业银行金融创新的步伐

17、，提高其竞争力。旨在通过对商业银行的金融创新进行较为深入的研究，探索我国商业银行在金融业全面开放形势下的创新空间，提高我国商业银行的竞争力，更好地为我国的经济建设服务。1.2.2 研究意义1.2.2.1 理论意义 在国际经济一体化和金融自由化浪潮的冲击下，商业银行金融创新一直是国内外学者研究课题，对金融创新也从不同的角度进行了深入的研究。在借鉴已有研究的基础上，从商业银行的角度出发来探讨金融创新，探寻我国商业银行金融创新中存在的微观问题和外部环境问题，并且针对存在的问题，提出了加快我国商业金融创新的具体建议，为我国学者研究商业银行金融创新具有一定的理论意义。1.2.2.2 实践意义 商业银行进

18、行金融创新也是我国银行业提高核心竞争力的根本途径。目前，国内商业银行综合竞争力较弱，金融产品比较单一，营销手段比较简单，市场竞争同质化现象严重，缺乏品牌效应。解决这些问题的根本途径就是金融创新。要通过不断创新，占领银行业创造利润的制高点，提高可持续盈利能力，巩固银行业改革成果。因此，认真研究我国商业银行的金融创新具有重要的现实意义。1.3 国内外研究现状1.3.1 国外研究现状“创新”概念最先由美籍奥地利经济学家熊彼特(SchumPeter.J.A)于1912年在经济发展理论一书中首次提出1。并形成了以“创新”为核心概念的经济学理论一“创新”理论。后来熊彼特的“创新”理论被他的追随者发展成为当

19、代西方众多经济学理论的两个分支一以技术变革和技术推广为对象的“技术创新”经济学，以制度变革和制度形成为对象的“制度创新”经济学。1.3.1.1 规避管制理论 规避创新理论的主要代表人物是凯恩。凯恩认为：作为金融控制的各种形式的经济立法和规章制度，是保持宏观经济均衡和稳定的基本措施2。而经济个体规避这些措施的各种活动，实际上反映了代表公众利益的国家和以寻求利益最大化为基本原则的经济个体之间的矛盾关系。经济个体为了追求自身利益的最大化，通过有意识地寻求绕开政府管制的方法来对政府的限制作出反应。凯恩在这个分析的基础上设计了一个制定规章制度的框架。在该框架中，制定经济规章制度的程序和被管制人规避的过程

20、是相互作用的，这种作用会逐渐形成比较成熟和实用的规章制度。1.3.1.2 货币促成理论 货币促成理论的主要代表人物是货币学派的米尔顿弗里德曼。他认为：20世纪60年代美国通货膨胀的加剧，导致了1971年布雷顿森林体系的崩溃，美元与黄金的联系断裂，世界上所有货币都直接或间接地建立在不兑现纸币的基础上。布雷顿森林体系的解体使政府极有可能实施通货膨胀政策，它反过来又加剧了通货膨胀及其在世界范围的传播。通货膨胀和利率的频繁波动引起经济的不稳定，促使金融创新不断出现，并形成要求放松金融市场管理的压力3。1.3.2 国内研究现状我国学者北京大学的陈岱孙、厉以宁，根据熊彼特的经济创新的定义，在他们主编的国际

21、金融学说史将金融创新定义为：金融创新就是在金融领域内建立“新的生产函数”，“是各种金融要素的新的结合，是为了追求利润机会而形成的市场改革。它泛指金融体系和金融市场上出现的一系列新事物，它包括新的金融工具、新的融资方式、新的金融市场、新的支付清算手段以及新的金融组织形式与管理方法等内容。整个金融业发展史就是一部不断创新的历史，金融业的每一次重大发展，都离不开金融创新。信用货币的出现、商业银行的诞生、支票制度的推广等是历史上最重要的金融创新” 4。柳荣主编的当代金融创新中，它对金融创新的定义是：所谓金融创新乃是金融业各种要素的重新组合，具体是指金融机构和金融管理当局出于对微观利益和宏观效益的考虑而

22、对机构设置、业务品种、金融工具及制度安排所进行的金融业创造性变革和开发活动。1.4 研究方法及内容1.4.1 研究方法以商业银行金融创新相关理论为依据，在研究方法上，采用定性分析，注重理论分析和实践相结合，深入剖析所要研究的问题。论文沿着提出问题，分析问题，解决问题的思路，同时，借鉴西方发达国家和地区商业银行金融创新的理论和经验，提出进一步发展我国商业银行金融创新的对策，以期对我国的商业银行金融创新的进一步完善和发展能够有所帮助，从而实现论文的预期目的。1.4.2 研究内容论文共分五章内容，第一章绪论部分介绍了我国商业银行金融创新研究背景和意义及国内外研究现状，研究背景和意义主要从我国金融业已

23、全面对外开放，中国经济金融全面融入世界经济金融体系，金融创新迫在眉睫。第二章主要内容为金融创新的理论基础，包括金融创新的内涵和主要理论。第三章介绍了以美国为代表的西方发达国家商业银行的金融创新。第四章内容是我国商业银行金融创新的现状、特点和存在的问题分析。第五章主要内容是我国商业银行金融创新策略探讨。2 金融创新的理论基础金融创新始于西方发达国家，创新从20世纪60年代开始，至70年代各项创新活动日益活跃，到80年代已形成全球性的大趋势，其内容包括：突破金融业多年来传统的经营局面，在金融工具、金融方式、金融技术、金融机构和金融市场等方面都进行了明显的变革。金融创新的兴起和迅猛发展，给各国的金融

24、体制、金融宏观调节、银行业的发展都带来了深远的影响。在现阶段我国金融业全面开放的形式下，研究金融创新，对于提升整个银行业的核心竞争力，更好地应对外资银行机构的冲击，确保我国银行业可持续发展，具有十分重要的意义。2.1 金融创新的内涵熊彼特（Joseph Alois Schumpeter，1883-1950，美籍奥地利经济学家）是西方第一个从理论角度研究创新的经济学家，但他当时研究的对象是整个经济发展中的创新。熊彼特在1912年出版的经济发展理论一书中对创新下的定义是：创新指新的生产函数的建立，也就是企业家对生产要素实行新的组合，它包括五种情况：新产品的出现；新技术或新生产方法的采用；新市场的开

25、拓；新原材料供应来源的发现；新企业管理方法或组织形式的推广。美国著名经济学家M弗里德曼认为，金融创新实际上“是一种国际货币制度的变革”，国际货币制度的空前发展“使得金融市场上的各种金融创新层出不穷，创造出新的金融工具和结构”5。1986年西方十国集团中央银行编写的近年来国际银行业的创新的研究报告认为金融创新从广义角度看包括两种情况，一是金融工具创新，主要是指票据发行便利、货币和利率互换、外汇期权和利率期权、远期利率协议；另一种是金融创新的三大趋势，主要是指证券化的趋势、表外化的趋势和金融市场全球一体化的趋势。2.2 金融创新的理论2.2.1 技术推进论该理论认为，新技术革命的出现，特别是计算机

26、、通讯技术的发展及其在金融业的广泛应用，为金融创新提供了物质上和技术上的保证，是促成金融创新的主要原因。新技术在金融领域的引进和运用促进金融创新的例子很多，如自动提款机和终端机极大地便利了顾客，拓展了金融业服务的时间和空间。信息处理和通讯技术则大大加快了资金调拨速度，缩短了金融交易的时间和空间距离，降低了交易成本，促进了全球金融市场一体化的实现，并且使24小时连续性的全球性金融交易变成现实。可以说，技术进步的加快，成为金融创新的基本保障。2.2.2 财富增长理论该理论认为，经济的高速发展所带来的财富迅速增长是金融创新的主要原因。这是因为财富的增长加大了人们对金融资产和金融交易的需求，促发了金融

27、创新来满足这种日益增长的金融需求。格林包姆和海沃德是这种理论的代表人物。他们研究美国金融业的发展史时发现，科技的进步引起财富的增长，人们要求规避风险的愿望随之增加，促使创新不断出现，金融资产日益增加，因而财富的增长是金融创新和金融资产的需求增长的主要动因6。 2.2.3 交易成本理论该理论认为降低交易成本是金融创新的主要动因，表现在：降低交易成本是金融创新的首要动机，交易成本的高低决定了金融业务和金融工具的创新是否具有实际价值；金融创新实质上是对科技进步导致交易成本降低的反应。交易成本理论的代表人物是希克斯和尼汉斯。希克斯把交易成本、货币需求与金融创新联系在一起加以考虑：交易成本是作用于货币需

28、求的重要因素，不同的需求产生对不同类型金融工具的要求，交易成本的大小使经济主体对需求预期发生变化。交易成本降低的趋势使货币向更高级的形式演变和发展，产生新的交换媒介和金融工具。不断地降低交易成本就会刺激金融创新，改善金融服务。西方金融创新理论的主要流派对金融创新的研究主要侧重于金融创新的生成机制，对金融创新的效应及后果很少涉及，因而其研究不够系统。如果缺乏盈利动机，即使拥有先进的科学技术，金融机构也不会有金融创新的积极性，不会有规避管制增加收益的欲望。3 西方发达国家商业银行的金融创新西方发达国家商业银行是以追求利润为目的的综合性金融企业。随着经济发展对资金需求的多元化、客户对金融服务需求的高

29、层次化、技术革命以及银行同业之间的竞争和银行内部盈利机制的驱动，西方商业银行在经营的业务种类、产品、服务方式、组织框架、管理体制、或者其经营理念及管理思想上，无一不存在有明显的金融创新的烙印。在目前我国金融业全面开放的形式下，我国的商业银行将直接面临着这些经营管理完善、业务品种齐全、技术手段先进的商业银行的冲击与挑战。3.1 以美国为代表的发达国家金融创新的概况金融创新始于20世纪60年代后期，各种新的金融工具不断出现，70年代金融创新日益活跃，80年代达到高潮。90年代以来，以金融自由化为浪潮的创新仍方兴未艾，在各种各样的金融创新中，最常见、最火暴的是金融工具的创新。纵观整个的金融创新史，每

30、一阶段的金融创新都反映了商品经济发展的客观要求，都是与当时所处的经济金融环境紧密相连的7。在西方金融创新浪潮中，美国银行业的创新独占鳌头。由于美国银行业在大危机之后实行严 格的分业经营制度，同时还遭受比西方其他国家更为严格的管制，如缴纳存款准备金、支票存款不得支付利息、存款的利率上限规定等。随着宏观经济金融环境的变化，在与国内同业和国外银行的竞争中，处于明显的劣势。为了生存和发展，美国银行业想方设法通过种种创新方式，绕过当局对其经营的诸多限制，以增强经营的灵活性和市场竞争力。金融当局也意识到了商业银行所面临的严峻形势，默认了商业银行的大部分创新业务，并最终通过了金融服务现代化法案确立了金融混业

31、经营的法律地位，为美国银行业进行全方位的金融创新开辟了广阔的空间。3.2 发达国家商业银行金融创新的特征3.2.1 经营理念以客户为中心西方发达国家的商业银行，不管是负债业务还是资产业务的创新，无一不从满足客户的需求出发。如可转让提款单（Negotiable Order of Withdraws Account,NOW）自动转账服务（Automated Transfer Service Account,ATS）的推出，满足了客户用支票提款和得到账户利息的需求。事实上，目前世界上很多银行与客户之间的关系正由交易银行向关系银行演变。所谓关系银行，其最主要特征是以客户需要为先，跟客户保持紧密的联系。

32、这样一方面对客户现时的需求，他们尽可能地推出适合的金融产品另一方面又不断地培育和挖掘客户的潜在需求，反过来推动银行业务的发展。这也正是金融创新层出不穷的源泉。无论经营零售业务还是批发业务，西方商业银行都是建立在完善的客户分层策略的基础上的。他们通过规模、业务量、信誉等指标将客户划分等级，不同级别的客户享受不同的服务。这样，一方面便于银行对客户的管理，另一方面可以使银行集中资源，以最周到的服务和最优惠的条件吸引住最核心的一部分客户。3.2.2 业务经营趋向综合化自70年代以来，由于主要西方国家的金融业竞争激烈，金融工具不断创新，金融管理制度逐渐放宽，商业银行逐渐突破了与其他金融机构之间分工的界限

33、，从专业化逐步走向多样化、全能化，从分业走向合业。目前，西方商业银行除发放短期贷款外，还经营其他多种金融业务，如中长期贷款、设备租赁贷款、不动产抵押贷款、消费贷款、农业贷款、私人住宅抵押贷款等，还可以经营诸如公司债券的承销、包销，对企业投资等投资银行的业务。这种全能银行，在产品组合、新产品推出、账户往来上具有很大的优势。此外，银行资产证券化也是银行业务综合化的一种具体表现。通过金融资产证券化，可以使大量的融资由银行贷款转为通过直接融资方式来实现，这样商业银行可以及时根据客户的需要、市场的变化以及自身经营的情况，充当证券代理人、发行人、认购人、包销人等角色，变被动为主动，开辟了新业务领域和盈利渠

34、道。同时，西方商业银行为了实现资产负债综合管理，采取了许多措施来优化资产负债结构，如压缩同业拆放和贷款在资产总额中所占比例，相应地增加证券所占的比例。3.2.3 科学的组织架构一家银行要想有序有效地开展业务，必须有一个合理的组织结构和一套完善的规章制度来作保证。西方商业银行建立了中心-辐射式的组织结构，即要求集权与分权并存的组织结构。银行的经营范围可能遍布全球，但通过信息技术的辅助，银行总部除了能维持各区域的自主性之外，还可通过资源共享，取得了集中化的规模效应。这种中心辐射式的结构，合并了一些分支行的相同部门，既节约了显著的成本，又提高了效率。比如，在信贷管理体制方面，西方商业银行实行额度管理

35、和统一授信，按业务种类、国别、客户、代理行分别核有额度，对单一客户各项业务的授信统一考虑，集中控制风险。3.2.4 严密的风险管理体系与内控机制商业银行要想平稳地开展各项业务，实现既定的发展目标，必须有一套完整、有效、合理的风险管理体系与内控机制。面对激烈动荡的银行经营环境，各国及相关国际组织纷纷加强了监管力度。首先，对风险进行全面审查。新加坡金融管理局要求外资金融机构要有良好信誉，有健全的财务记录；要求国内金融机构须保持雄厚的资本；并通过报表对银行执行的情况进行及时、全面、严格地监管，并要求银行每年必须接受至少一次的外部审计师的审查。这套审查体系有效地保障了银行业务操作的规范性和安全性。其次

36、，量化贸易融资业务中风险与业务量的关系。最后，有严格的内控体系。内控可以帮助业务部门对业务的合规性进行监督和检查。例如，花旗银行的内控人员对业务部门提供的业务原始记录和有关报表进行审查，以便核实操作是否遵守了内部规定，履行了必要的审批程序8。银监会作为我国商业银行的监管机构，在创造良好的金融创新外部环境，鼓励商业银行加快金融创新，规范金融创新活动，从而促进银行业持续健康发展方面，具有举足轻重的作用，因而应注重金融创新的制度、法律环境和市场环境建设，加大对银行业系统的风险控制。而作为金融创新主体的商业银行，首先应树立以客户为中心的创新理念，一切以客户为中心，分析、研究客户现实的和潜在的需求，认真

37、做好市场分析调研，并以此作为调整经营策略和开发新型产品和服务的依据和方向；其次，应注重内部组织构架的科学设置，以利于风险防范；再次，应重视员工素质的提高，力争培养出一支适合金融创新需要的复合型的具有国际视野的高素质的人才队伍；最后，应当尝试通过跨国经营、引进合作伙伴、实行并购重组等手段在金融创新中走国际化道路。4 我国商业银行金融创新的现状和存在的问题1978年开始的金融改革，至今已经30年了。在这30年中，我国的商业银行业顺应经济、金融全球化的趋势，根据自身的情况和宏观经济发展的状况，积极进取，锐意改革，金融创新取得了较好的成绩。当然，由于某些主、客观因素的影响，金融创新还存在许多不完善之处

38、，存在进一步创新的空间。深入分析我国商业银行金融创新的现状，总结金融创新的特点，挖掘影响金融创新的因素，对探索我国商业银行金融创新的策略，意义重大。4.1 我国商业银行金融创新的现状改革开放以来，尤其是入世后，为了更好地应对即将到来的外资银行的全面竞争，确保自身的可持续性发展，我国的商业银行积极应对，主动地在金融业务、金融活动、金融交易方式、金融产品、金融服务等方面进行创新，取得了一定的成绩。4.1.1 金融业务综合化业务一体化成为当前世界各国金融业普遍呈现出的一种趋势，英国、美国和日本等发达国家已经有了多年业务一体化经营的历史。在我国，由于实行的是分业经营，因此一体化经营基本上是一个新生事物

39、。近年来，面对全球金融业务一体化的趋势和中国金融对外资银行全面开放的现实，商业银行在一体化经营方面有了一些举措，取得了一些成绩。商业银行通过组建金融集团、设立基金公司以及探索设立保险公司，尝试着银行资金的跨业流动。2005年，工行、建行、交行已开展了通过直接投资方式设立基金管理公司的试点，3家公司的首只基金平均募集规模为51.14亿元，远高于其他非银行系基金发行规模。目前，3家银行系基金共管理8只证券投资基金，资产净值已经超过300亿元。随后，工、农、中、建、交5家银行相继提出了设立保险公司的意向。2005年，国家开发银行和建设银行开展了资产证券化业务试点工作，国家开发银行已经发行了100亿元

40、以公司贷款为支持资产的证券化债券；建行发行了30.16亿元以个人住房抵押贷款为支持资产的证券化债券。商业银行适应市场发展需要，稳健探索跨业经营，拓展了业务领域，增强了资金运营效率和盈利能力9。银行类业务（1）网上银行、银电联网、银税联网等（2）票据业务：如买方付息贴现票据、外汇票据买断业务（福费廷）、承兑汇票回购、以票据为核心的企业短期融资解决方案（3）保理业务：有追索权的应收账款买断、无追索权的应收账款买断（4）个人信贷：个人住房贷款转按揭、住房二次抵押贷款及弹性还款制、易贷通、二手车贷款等（5）法人账户透支、标准仓单质押融资、信贷资产转让（6）多方委托贷款（7）各种费用代收等（8）咨询与顾

41、问保险类（1）代理类：保险银行（2）共同客户资源：在卡业务上增添保险功能，储寿卡、“金葵花理财（3）针对银行业务开发保险险种：银行责任险、汽车信贷险、出口信用险等（4）资金类：保单抵押贷款信托类（1）代理类：代理销售信托产品（2）共同客户资源：在银行卡业务、平常的个人理财上增加选择某个信托产品（3）银行的信用担保（4）信托资金银行托管租赁类银行代为争取客户，将固定资产贷款转化为流动资金贷款表4-1 我国商业银行金融创新内容不完整汇总注：资料来源于2007/08/08中国证券报4.1.2 金融活动国际化我国的商业银行根据国内外的经济金融形势的变化，积极主动地走国际化道路，在“走出去”的过程中，不

42、断锻炼了队伍、积累境外投资经验。面对国内投资渠道相对狭窄，巨额的外汇储备和居民储蓄存款需要寻求投资机会以分散风险的现实，中资银行开展了代客境外理财业务，引导国内资金投向国外安全、稳定的金融产品，从而使我国资本进入了国际市场，优化了中资银行的业务结构。截至2006年11月末，已有10家中资银行和7家外资银行在华内地分行取得开办代客境外理财（QDII）业务资格。随着我国银行业全面融入国际金融体系，资本的跨境流动必将更加活跃。此外，中资银行稳步开展跨国经营，我国各大商业银行的海外机构数也在稳步增加。表4-2 我国主要商业银行海外中资银行机 单位：家银行名 工行 农行 中行 建行 股份制商业银行分行

43、8 2 389 6 6代表处 3 3 9 7 9附属公司 3 1 205 1 0注：资料来源于2007年中国金融年鉴4.1.3 金融交易电子化目前，我国几乎所有大中型商业银行都开办了电子银行业务，2005年交易额达到100万亿元，已初步形成了以互联网、电话和手机为渠道，包含信息查询、支付结算和投资交易等多种功能，覆盖企业、个人用户的电子银行网络。银行卡作为方便、快捷的支付结算工具，广泛受到金融消费者的青睐。银行卡的发卡量迅速增加。从2004年至2007年的发卡量的情况如下表：表4-3 2004年至2007年我国银行卡的发卡量年份 2004 2005 2006 2007发卡量（单位：亿张） 6.

44、5 8.0 9.6 11.75资料来源：根据网上资料整理金融服务电子化程度的不断提高，不仅有利于降低交易成本、便利信息交流与资金融通，更将为金融领域的技术创新注入新活力。4.1.4 金融衍生产品复杂化面对金融市场环境的巨大变化，中资商业银行越来越深刻地认识到金融创新的紧迫性和重要性，不断探索、开拓创新。为了规避自身风险以及满足客户投资与避险需求，商业银行开展了自营和代客的衍生品交易业务。如目前大多数商业银行，均已开办了远期结售汇业务，中行上海分行于2002年12月率先推出国内首个基于外汇期权交易的个人外汇投资产品“两得宝”，2003年5月中行北京市分行又推出基于外汇期权交易的另一项个人金融衍生工具“期权宝”，建行于2003年11月推出了“汇得盈”个人外汇结构性存款理财产品，率先将理财起点降至1000美元，打破了以往个人外汇理财的万元门槛，受到了广大投资者的热烈追捧。近