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1、P2P信贷在中国与美国的区别（一）国际上P2P信贷的发展现状（以美国为例） 在近10年间，美国出现的一些P2P网络信贷平台，为借款者提供了新的信贷资源，同时为有闲钱的贷款者提供了潜在的投资机会。这些网络平台既有营利性质的，也有非营利性质的，这就同时为社会提供了收益性的和慈善性的贷款。1、营利性的信贷平台 美国最主要的两家营利性质的平台是Prosper和LendingClub，截至去年，两家平台一共完成了约46900万美元的未担保的、固定期限和固定利率的贷款，其中大部分是消费贷款。美国最大的非营利平台Kiva已经完成了273000笔无息贷款，为致力于发展中国家的个人企业融资的小额信贷机构融资约2
2、亿美元。 P2P信贷平台在美国也被视为是对低利息的传统存款工具(例如，储蓄账户、货币市场账户和存款证明)的补充。截至2011年，Prosper的贷款者的年平均回报超过了11%，LendingClub的所有借贷的净年平均回报超过了9%。而同时期的储蓄、货币市场账户和存款证明的年收益率明显偏低，都不超过3%。 在美国，这些贷款的利率是低于传统无担保银行贷款和信用卡的。例如，Prosper的3年期贷款年利率低至6.3%，LendingClub的最低为6.8%，而那时的信用卡的平均年利率为14.7%左右。尽管如此，两者的年利率也可以高达35.6%和25.4%，这取决于借款人的信用状况。作为对比，信用卡
3、的取现和借款的年利率为49.9%。对于3年贷款的年利率，Prosper平均为20.6%，而LendingClub平均是11.4%。 使用平台的贷款者通常提供的资金数额比较小，而借款者也通常只需要相对小额的借款，用途多为合并债务、房屋维修费用、家庭支出等。贷款者可以投资多个贷款项目，可以资助整个贷款请求，也可以只资助贷款的一部分，最低每笔贷款可以只有25美元。 截至2011年，Prosper的借款者平均投资金额是3700美元，LendingClub的为8640美元。Prosper的统计数据显示，大约25%借款者的目的为合并债务或还信用卡，4%的人使用借款修缮房屋，10%的借款为商业目的，14%的
4、借款为其他用途。而LendingClub的数据是：57%的人借款用来还债，7%用来修补房屋，10%为了融资或消费，5%的是商业用途。2、非营利机构提供平台让贷款者支持小额信贷 Kiva成立于2005年11月，是为贷款者提供支持创业的机会的美国主要非营利平台。为了通过借贷来解决贫困问题，Kiva收集了来自贷款者的无息资金，为世界130多个小额信贷机构进行融资，为发展中国家的创业机会注入无息资金。Kiva在其平台上检查、评级和监管每个小型信贷机构，并且提供风险评级，为投资者的决策作参考。截至2011年3月31日，Kiva的平台上已有57万贷款用户资助了59个国家的27.3万笔小额信贷，共计约2亿美
5、元。贷款者大可资助整个贷款项目，小也可只投资25美元。贷款请求的数额也差异很大，小到1200美元，大到1万美元。截至2011年，Kiva的小额信贷机构合作伙伴平均收益率为37%。根据Kiva的统计，截至2011年3月31日，还款的比例约占到全部贷款项目的99%。根据Kiva的管理者和在线论坛的信息，许多贷款者表明他们参与Kiva的借贷活动是因为他们希望帮助发展中国家的人民摆脱贫困，提高生活水平。截至2011年3月31日，Kiva的统计数据显示，每个贷款者平均资助11个项目，每个项目约380美元。Kiva的管理者同时介绍道，大部分的贷款者认为他们通过Kiva能够花小钱而帮助别人改善生活，他们将会
6、继续把收到的还款再次投资别的创业项目中。（二）我国P2P信贷的发展现状： 2006年，我国首家P2P小额信用贷款服务机构宜信在北京揭牌，从此，P2P在国掀起了普及的浪潮，到目前为止已有包括点点贷、人人贷、安信贷、宜信、红岭创投等千余家网络信贷平台，其中形成一定规模的有40多家，2007年至2011年上半年，短短时间，融资规模已经从2000万元骤升到2011年上半年的60亿人民币，年复合增长率达225。据悉，最大的P2P交易平台宜信目前有6万借款人，放贷金额已达20亿元左右。有媒体报道称，这个市场的潜在规模超过500亿元，如果再将业务扩展至模糊范畴，市场规模近9000亿元。按最大胆的估算，数万亿
7、的民间借贷都可被视为潜在市场。另外，网络借贷平台也由北京、上海、杭州等一线城市向江苏淮安、云南昭通等二、三线城市蔓延。但是2011年8月底，一直宣称自己是“至今已经发展了近10万会员”“中国最严谨的网络借贷平台”的哈哈贷网站将于2011年9月2日起全部停止提供借贷服务。而关闭的主要原因是“基于目前中国市场的信用问题及哈哈贷目前遇到运营资金的短缺”；贝尔创投也因为对红岭创投的逾期还款行为成为国内首家被公安机关调查的P2P贷款平台。但是，2011年整个8月，全国各地却也新增了很多P2P网络借贷平台，这些公司以相似的运营模式摸索着疯长。由此来看，现在P2P网络借贷公司收益及前景并不明朗，但参与者却越
8、来越多。由以上的内容我们不难看出，美国的P2P信贷平台和我国的还是存在很大的不同，发展的理念和现状也有区别。首先，美国的P2P信贷平台分为盈利性和非营利性的，而且两种类型的平台均有典型代表机构，并没有向“盈利”或“非盈利”一边倒；而我国目前不存在非盈利的P2P信贷平台，即使存在，也是盈利性的平台规模具有压倒性的优势。这主要取决于两国P2P信贷平台的理念不同，根据借款目的的统计，美国人通过平台借款大部分是为了归还债务或信用卡，以及修缮房屋等私人的消费性目的；大部分的贷款者认为他们能够花小钱而帮助别人改善生活而感到高兴，并将会继续把收到的还款再次投资别的创业项目中。在我国，P2P信贷平台上的借款人
9、借款的目的大部分是为了增加个人或企业经营资本等投资性目的。虽然在短期内，我们的P2P信贷平台会获得相对丰厚的收益，但本质上这是一种缺乏自身文化理念的表现，长期来看，企业的发展会受到限制。因此，与美国相比，我国的经济发展更像是缺少了灵魂的发展，具有盲目的一面。其次，在美国，借款者通过P2P信贷平台借款的利率要远远低于当地传统信贷（如担保银行和信用卡）的利率，而我国的P2P信贷平台的贷款利率要大大高于银行的贷款利率。其中最重要的原因是，在我国，如果P2P小额信贷的利率低于传统信贷利率的话，会有借款者以低利率借入资金，再将借来的资金以稍高的利率贷出去，从而赚取利差，这也就违背了P2P信贷存在的初始动
10、机。而另一个原因是我们认为发放小额贷款的成本较高，因为每一次贷款都要做信用调查，银行贷1000万出去派人调查一次，这边贷款1000元也要调查一次，当然成本高；我们还认为发放小额信贷的风险大，虽然P2P信贷具有风险分散性的特点，但这个风险指的是提供资金的借出人的风险；对于提供担保的平台机构来说，资金接入者为微型、小型企业，乃至是大学生、农民等，都会因为他们本身在经验、规模或是文化、操作水平方面的欠缺而导致不能按时还款的可能性增大，因此对于高风险的贷款当然要提高贷款利率。但是，越是高利率的贷款，借款人不能还款的几率也就越大，而借款人即使是本金部分按时还清了，仅差利息部分未还，也会被平台将其信用等级降低，从而影响借款者的下一次借入，如此导致恶性循环。
