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1、从产品创新迈向产品工厂黎江先生谈放松管制与金融创新从产品创新迈向产品工厂黎江先生谈放松管制与金融创新本刊记者凯佳中圈银行业没有必要重复国际银行业所犯的错误和走过的弯路,而应当从数据集中,基础设施,网络渠道的高度来认真研究在放松管制环境下的银行产品以及金融创新认直思考我们的银行是否盈利,我们的银行在客户身上是否赚钱.应当从一个渠道,一个分行和一项业务的角度,认真计算出银行的成本弱底是多少放松管镧在微观上强调如何缩短金融产品的开发周期以及如何重复使用以前开发出来的许多功能,并使得原来就一件事情或一项需求进行开发的方式,转变成一种综合性的开发行动,而这种开发将使银行原有的组织模式,考梭方式和激励机制
2、等部发生相应的变化西方的利率有不同的组成.比如,按照时间的周期或按照余额设计成可变的或浮动的利率,可以设计成很多的分层,也可以设计成当余额是多少或者逐支弱什么程度将自行给你奖励型的或者罚息式的利率按:从20世纪70年代中期开始,西方发达国家的金融体系做了新一轮的改革.对于这一轮的改革,人们把它称之为放松管制.在放松管制的环境下,银行放松了对利率,产品,渠道,地域等的限制,使得构成银行产品的许多核心要素发生了变化,它要求银行能够快速地响应市场,把银行变成新产品的制造工厂.金融信息化咨询专家黎江先生在谈到放松管制与金融创新时指出,不需重复国际银行业走的弯路放松管制是一个西方的词汇也是在历史上曾经发
3、生过的事情.为什么没有在这里使用深化改革,WTO?也没有使用我们的监管与国际接轨等这些词汇?我觉得还是使用放松管制好一些.因为放松管制并不是一两个国家的现象,而是整个西方银行界乃至我们亚洲银行界在过去1020年间发生的事情.我们中国的银行业没有必要重复国际上银行业在放松管制过程中所犯的那些错误和走过的那些弯路,而应当从我们数年前研究数据集中,研究基础设施,研究网络渠道的高度来认真研究在放松管制环境下的银行产品以及金融创新.银行的管制环境在20世纪70年代的西方,由于为了刺激经济的发展和增加基础设施的建设,政府对银行有很大的管制,使银行能够以很低的成本吸收存款,同时以银行为中心给很多企业发放贷款
4、.在管制的环境中:第一,利差是很大的;第二,关于银行资金的流向,从流入和流出来说基本是静态的;第三,对于风险来说,主要是研究资金匹配的风险,面对这样的风险,其风险的管理模式也比较简单,对于监管,也只是考虑资金的流向,并加以有效而又简单的监管模式.由于在管制环境中银行对于资本金的需求低,监管机构的监管方式也相对简单,也就是说,银行具备低成本资金的来源和简单的风险管理模式.放松管制对银行规则的影响在利率自由化和利率市场化以后,当放松了对利率,产品,渠道,地域等的限制,在这样的环境下将与传统银行在资金构成上的区别在哪里?由于新的竞争者的进入,使得存款的成本增加;使得存贷之间的息差变小;由于新的竞争者
5、同银行争夺资金来源,同时也改变了一些游戏规则,使得那些传统的,由银行来决定的游戏规则改变成为由新的竞争者来创立游戏规则.那么,它所带来的变化,首先是利差的压力增大,同时也促使银行不断地去开发新的产品和服务.因为在放松管制的第一阶段,例如在西方,最开始大家都在拼比谁投入市场的速度快,然后就是价格战,而价格战导致银行业的整体利润都好不到哪里去,最后迫使银行逐步走向如何研制,开发,创造出更具灵活性和复杂性的产品之路.面对这些新的金融产品,其风险管理的方式同以往有很大不同,需要产生许多新型的风险管理的方法.当然,放松管制也会使银行逐渐从利差型的业务转向手续费型的业务,使得银行对客户的了解程度不断加深,
6、同时还要求对成本和效益更加重视.银行要能够迅速适应监管的变化,不断增加对于信息的披露,并能对客户和市场的需求做出迅速反应.面对新的竞争者,银行在遵守国际问行业监管的同时还要考虑如何跨越经营的业务.上一世纪90年代初期我在美国银行工作的时候,由于当时美国的银行放松了管制,要求银行从原来的相互之间攀比规模的大小转入认真思考我们的银行是否盈利,我们的银行在客户身一k是否赚钱,应当从一个渠道,一个分行和一项业务的角度,认真计算出银行的成本到底是多少.放松管制对银行产品的影响在放松管制之后对银行产品所产生的影响:第一,从传统的,简单的大家都在打价格战,让利,让服务费等做法走向了提供更加灵活性的产品.第二
7、,使得银行缩短了投放金融产品的时间,要求更加有效和重复地使用原来开发的很多业务功能,当然,在IT上管它叫模块,在软件E管它叫业务对象.放松管制在微观上强调如何缩短金融产品的开发周期以及如何重复使用以前开发出来的许多功能,并使得原来就一件事情或一项需求进行开发的方式,转变成一种综合性的开发行动,而这种开发将使银行原有的组织模式,考核方式和激励机制等都发生相应的变化.在利率自由化和利率市场化的背景下,也使得构成银行产品的许多核心要素发生了根本性变化.而所有这些变化,要求银行能够快速地响应市场,能够快速地根据有差异性的客户进行一些有针对性的客户化服务.这就要求银行原来的产品从程序,从宣传,从别人有的
8、我也得有,逐渐走向了银行的产品就是一些数据结构,其内部有许多的关联数据,它要求银行在一个新的利率市场化的环境下,认真思考和重新定义产品的内涵,产品的要素以及产品的边界.将银行变为新产品的工厂国外的放松管制,比如利率市场化,在美国经Lc.Muz一一历了从19801986年长达6年的时间,在日本则经历了13年的时间,凡此种种也促使台湾的金融体制和监管方式在过去10年间发生了三次重大变化,他们从单一产品的开发,从大家互相攀比产品的功能,到攀比产品的灵活性,再从单一性的不同产品组合成为一个产品的体系,其产品由原先的按部门开发转变为银行就是一个产品制造的工厂.当前,我们国内的银行界已经具备了这样基础,由
9、于数据大集中,我们已经拥有了一些基本业务处理的综合性系统,已经实现了柜台处理以及许多独立业务处理的自动化,这是我们在向金融全球化接轨过程中一个很重要的基础条件.尤其要提到一个基础性的问题:国内银行经历了电子化覆盖率,经历了从数据集中到网上银行和网上支付等这些不同的阶段,现在走到了要进行产品的革新,要在开放的金融环境F重新研究我们的参照系或者参照系坐标,要看到国外的利率市场化,渠道市场化以及区域市场化,要看到在很多由利率的产品到利率的市场,由利率的市场最后打穿到现金市场以及资本市场和货币市场,在这些过渡中,国外对产品的定义和我们传统的柜面业务,非柜面业务等业务管理部门对产品的定义,都具有很多本质
10、的不同.现在,我们能够从数据的集中开始,任一个集中的平台上或在一个集中的环境,集中的体制和组织管理模式下,研讨如何解决金融产品的问题,重新定义银行产品的一些要素,重新开始将我们的参照系和我们的事业,从现在仅仅是做一些简单的产品宣传和宣传产品创新这样的口号,转变为一种实施的方法,也就是说,由传统的推出模式变成如何在集中的数据处理平台上从单一产品的创新和单一产品的投入,走向银行下一步的工作将银行变为新产品的工厂.利率关系到银行的生死存亡首先需要考虑利率的问题,这是一个关系到银行生死存亡的问题.作为银行,不仅需要研究宏观的东西,更需要了解微观的组成,就像西方人所说:魔鬼在细节之中.产品的单一影响,不
11、仅影响到银行的税前利润和产品组成,甚至影响到银行在未来开放的环境中将如何生存.目前西方的利率有不同的组成,比如,按照时间的周期或按照余额,设计成可变的或浮动的利率,可以设计成很多的分层,也可以设计成当余额是多少或者透支到什么程度将自行给你奖励型的或者罚息式的利率等等,因为利率是银行一个最基本的组成因素.也许大家会说,我们搞了这么多年的银行,谁能不知道利率,计息?但是这里面的利率,计息与在传统管制的静态市场环境下具有明显区别,它可以跨越一个产品,能进行很多账户的联接,可以进行账户中很多余额的对冲,能够进行很灵活的调节.在我们下一步的业务系统和管理系统中,其核心要素并不是按照传统业务管理部门自己的
12、业务来设计利率,而是创建一个打破现有业务组织和跨越现有不同业务的综合式平台.根据不同的产品设计出不同的利率从储蓄产品,贷款产品等不同产品的层面可以设计出不同的利率:对于通过互联网来转账或者在互联网上进行余额查询的用户将给出一些优惠;对于使用其他手段进行转账或查询的用户则要收取相应的费用.那么,如何加强对产品层的设计和在账户层的客户划拨?举一个例子,我在国外工作的时候,我的工资全部进入到我的按揭账户,当工资进入到按揭账户以后,我每个月付的水,电,房租等费用,是按揭直接扣款,也有的是从按揭账户使用的卡上来扣款.因为每次把工资放入按揭账户,可以马上对冲按揭的本金.当然,这种按揭不是我们国内的按揭,必
13、须要在什么时间之内,每月要放入多少钱,每月要还多少钱,这些钱一旦进去了是不能再出来的.而国外的按揭,钱进去了是可以再出来的,因为把工资放入按揭账户中,使得对冲它的计息方式每天记息,并且是按照对冲以后的余额记息,这种方式在西方可以使按揭的还款时间缩短45年针对不同的客户投放不同的产品我个人认为,所谓以客户为中心的这种提法过于片面.银行应当以四个为中心:以支付为中心,以产品为中心,以金融市场为中心和以客户为中心.在国外的定义中,以客户为中心的内涵是要求拥有很多客户的整体信息,要知道客户的或有-一-一;负债情况,也就是客户可能承担的风险情况:他是不是会提前还按揭或者给银行带来什么样的麻烦,同时还要有
14、一些实时的余额,要知道综合性的客户与账户,账户与企业之间的不同的关系,针对不同的客户投放不同的产品,只有这样才是达到了以客户为中心.提高银行产品的灵活性和复杂性我们可以想象这样的一些产品,它能够利用产品的基本要素同时使用产品的很多公用件,比如Internet,借记卡,存折,对冲,账户联接,账户分组,票据等,以上公用件贯穿于整个金融产品系列,可以横跨很多产品,有很多产品都可以跟它相连.当然,这些都是与我们现在正在做的产品有许多相似的地方,所谓和我们不同的地方,就像按揭账户和代发工资的对冲,像按揭账户和很多公用件进行支付的链接,像对很多混合型产品的能力进行很多关联的设置.当然,不仅仅在入口处进行捆
15、绑和增加混合型的产品,在出口处,在账单,提示信息以及将来的纳税和收费方面,都应当进行产品的综合或混合.在银行产品将要面临金融开放的前夜,未来的银行产品从研发,设计方面,从单一的应用需求方面,都将和传统的产品完全不一样,这也正是为什么西方的很多银行在上一世纪80年代积极地去做所谓的数据模型,他们要从数据模型中打穿原来由业务管理产品的这种界限,由原来的价格战这种简单的竞争方式转变为如何提高银行产品的灵活性和复杂性.只有提供这样的产品,在产品方面完成这样一个革新和转型,才能使银行达到现在宣传上所说的以客户为中心.在客户身上赚取更多利润目前我们国内的银行做产品开发主要基于两个方面:其一,大家都在做一些
16、短期的开发,为了响应市场而做资金,做国债或者做某些应用,大部分的开发都是独立性的开发,或者说为了开发一项产品而购置一些设备,或者是刻完了盘以后向下发.然而,随着现在银行产品的复杂程度不断增加以及金融改革力度的不断加剧,也使我们看到了继续像目前这样的产品开发所带来的弊端,关键在于下一步的框架整合.实际上,很多盲目的开发和盲目的应用投入所带来的效益并不高.我们在可持续型产品的研发上还存在很多问题,当然,这里面除了技术上的问题还有很多属于体制上的问题,比如,开发人员过于分散,经常会被临时抽调,项目开发的流程和考核的制度尚没有建立起一个规范.同时,我们的短期型产品开发尚缺乏一定的规模效益.国内银行还有
17、一些属于策略型的开发,比如和合作伙伴一起,利用合作伙伴的平台,资源和中间件等来进行产品开发.其二,在应用方面,近年来国内银行发生了新的变化,出现了应用软件包,贷记卡,国际卡等.但是在放松管制下,在数据模型下,我们已经看到了这方面与国外的差距.我们的做法是自己去摸索卡的开发,而国外在卡的开发时,首先考虑的是未来,怎样在短时期内不仅追求新的国际卡,贷记卡的发卡数量,而且还要追求持卡人的消费额,增加刷卡次数,以及怎样让卡从客户身上赚取更多的利润.我们要把对金融产品的研究放到一个新的背景下,在金融,渠道,利率,区域等一些市场化的情况下,要避免传统的垂直型开发,就产品而产品,别人有的我也要有这种简单地重
18、复性开发,我们要研究在利率市场化以后银行组成的一些基本的和新型的要素,我们应当怎样把它们定义为可以跨越账务,跨越业务,甚至随着未来的发展可以跨越不同的金融市场.放松管制,金融风险随之加大在国外放松管制以后,金融风险也随之加大.实际上在利率市场化以后,使得很多银行会很容易地进入到一些高风险的而且竞争优势并不很强的领域,也容易使得由于原来业务的单一,特别是原来大部分依靠股票或者依靠房地产等这样的抵押物,当外部风险发生变化时,由于控制和化解风险的手段不统一,对风险的管理不统一,跨部门的协调不统一,将会造成很多历史问题.当然,除了技术层面,还有就是激励机制和对管理的考核.在放松管制的过程中,国外银行随着产品制造的不断深化和产品工厂的逐步实施,也在逐渐提升对风险管理的基准和要求,从简单的,单一的交易,到组合型交易,然后过渡到新的巴塞尔协议.(根据录音整理)NANClALC()MUTE-RlZlNG
