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1、衍生金融工具的会计处理刍议 为了规避和减少市场风险，实现业务运作的初始盈利意图，金融界以高科技为支撑，创造了大量衍生金融工具。自此，衍生金融工具逐渐成为众多国际套利基金和金融机构的重要获利手段。随着市场经济的深化、金融市场的逐步国际化，衍生金融工具在我国也迅速发展起来。本文在此就衍生金融工具会计处理的有关问题作一探讨。一、衍生金融工具及其所产生的会计问题（一）衍生金融工具定火和特征衍生金融工具是具有衍生特征的金融工具。根据美国财务会计准则委员会（FASB）的定义：“衍生金融工具是期货、远期合约、互换和期权合约以及类似性质的金融工具，如利率上限与固定利率借款承诺等”。而我国一些学者认为，衍生金融
2、工具是指价值派生于某些标的物的价格的金融工具；其中，标的项目包括债券、商品、利率、汇率和某种指数等。也就是说，衍生金融工具就是在传统的金融工具基础上衍生出来的，通过预测股价、利率、汇率等未来行情走势，采用支付少量保证金或权利金签订远期合同或互换不同金融商品等交易形式的新兴金融工具。衍生金融工具是以风险存在为前提，并为适应风险管理的需要而产生和发展的，其交易有别于一般的金融现货交易，是以标准合约交易和保证金交易为基本特征的，其主要功能并不是交易，而是保值或投机。主要特征有六个：杠杆性，它能以极少的资金（合约保证金）控制较多的投资资金（出货或平仓时合约持有者应付的资金），来获取理财的收益；虚拟性，
3、它在合约到期时可以履行也可以不履行；依存性，它依赖于传统的金融工具而存在，传统金融工具的价格变动最终会影响衍生金融工具；灵活性，它可以根据用户的不同需要设计出不同类型的衍生金融工具，以适应使用者的需求；表外交易，它通常不在企业资产负债表中反映；定价比较复杂，因对其风险的度量非常困难。（二）衍生金融工具所产生的会计问题1.衍生金融工具大多是一种尚未履行的合约，在合约签订之时，合约双方的权利和义务便已确定，而交易却要在未来某个时候履行或完成，这就使得衍生金融工具的会计确认和计量具有不确定性。2.由于衍生金融工具确认和计量上的不确定性，导致目前这类业务大多属于表外业务，如何在资产负债表上列报和披露成
4、为会计核算的又一难题。3.衍生金融工具采用“以小博大”的杠杆式交易方式，参与者只需交纳少量的保证金即可控制资金量巨大的交易合同。这样，保值者利用该种方式，可以用较少的资金为庞大的金融资产找到避险港湾，投机者也可以通过这种方式获取巨额收益。但是，如果操作不当，也有可能造成巨额亏损，这就使表面的资金流动与潜在的资金盈亏大相径庭。4.衍生金融工具是为了规避金融市场价格风险而产生的，但它同时又聚集了很多风险。衍生金融工具涉及的风险有：信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、法律风险等。这些风险对衍生金融工具业务造成的影响难以计量。二、衍生金融工具的会计处理（一）衍生金融工具的会计确认确认一项经济业务
5、，它应该是过去发生的交易事项，而且在未来期间又必定有经济利益的流入或流出。而衍生金融工具合约在签订生效之时合约双方的权利和义务已经确定，而交易却要在未来的某个时点完成。按传统的财务会计理论，签订合约时是不能据此业务发生确认为一项金融资产或金融负债的，而只有在发生交易行为后，才能予以确认。另外，衍生金融工具的合约在签订之后至履行之前这段时间中，往往存在许多风险。因此，即使是一项已经确认的金融资产或金融负债，有时也需要一个再确认的过程。国际会计准则委员会建议对衍生金融工具的确认采取初始确认和终止确认的两步确认法，其标准是建立在对与金融资产和金融负债相关的风险和报酬是否“实质上已全部转移”的判断之上
6、。该种方法被称为“风险和报酬法”。笔者认为，这种方法是在传统会计模式上的一大进步。衍生金融工具合约自签汀之日起，合约双方及与合约相关的权利和义务就已经存在，而且合约签订必将导致未来经济利益的流入或流出。合约的签订虽然不能代表实际交易事项的发生，但它属于过去发生的交易事项。因此，当衍生金融工具合约签订之时，在资产负债表上初始确认一项金融资产或金融负债符合前文所提及的相关要素的确定。这样的处理方式体现了全面揭示的原则，能够使报表的外部使用者合理估计衍生金融工具的风险及其对会计主体未来财务状况的影响。另外，由于衍生金融工具合约在签订之后至交易完成之前存在多种风险，这种延续风险必将导致衍生金融工具的价
7、值发生变化。因此，当合约中载明的交易实现或完成时，应进行终止确认，以修正初始确认后发生变动的价值。至于确认标准的选用，则需进步研究。（二）衍生金融工具的会计计量衍生金融工具的计量是衍生金融工具会计的核心问题。货币计量是现行会计的一个前提，历史成本原则和实际成本原则是从货币计量这一前提派生出来的。历史成本原则要求一切经济业务和交易事项一律以历史成本为入账价值。现行会计模式中，各种计量普遍建立在历史成本原则基础之上。随着衍生金融工具以及金融资产、金融负债在企业资产负债表中的比重提高，历史成本不可能、也不应该是惟一的计量属性。只有历史成本与公允价值同时存在，才能真实、客观地反映会计主体的活动。以公允
8、价值作为计量基础，就是在财务报表上对衍生金融工具的公允价值进行再确认和计量，并合理处理由此带来的未实现持有利得和损失。对衍生金融工具来说，采用公允价值作为计量基础更能体现出信息相关性的特征，更能反映它的风险及其对企业的可能影响程度。现举例说明。 例：甲企业于2000年1月1日获得一项金融期权，成本为5万元，其可在1年后以每股2元的价格（执行价格）购买乙企业的普通股10万股。甲企业最后执行了期权，执行时，乙企业的股票涨至每股3元。甲企业应如何确定其入账价值？方法一：以期权合约中规定的执行价格确定股份的入账价值。账务处理为（不考虑相关税费）：借：期权50000元；贷：银行存款50000元（记录购人
9、期权合约，溢价将在期权持续期内摊销，并计入损益）。借：长期投资200000元；贷：银行存款200000元。方法二：以期权合约中规定的执行价格和期权合约的成本确定股份的入账价值。账务处理为（不考虑相关税费）：借：期权50000元；贷：银行存款 50000元（记录购入期权合约，溢价不摊销）。借：长期投资250000元；贷：银行存款200000元，期权50000元。方法三：以所放弃的资产（期权和现金）确定股份的入账价值。账务处理为（不考虑相关税费）：借：期权50000元；贷：银行存款50000元（汜录购入期权合约，溢价不摊销，期权公允价值变化在发生时计入损益）。借：期权50000元；贷：利得-期权5
10、0000元（将期权“逐日盯市”形成的利得在形成时计入损益）。借：长期投资300000元；贷：银行存款200000元，期权100000元。根据本文所确定金融资产和金融负债的初始确认和计量原则，甲企业应在执行金融期权时，将获得的股权按公允价值入账，即所放弃资产期权的公允价值与按执行价格支付的现金之和。因此，第三种处理方法是合理的。（三）衍生金融工具的会计披露由于衍生金融工具的出现、现行的财务报告已无法完全满足报表使用者的信息需要，所以必须对现行财务报告的结构和编报方式进行改革。衍生金融工具交易额巨大，交易复杂，其作为表外业务风险的隐蔽性潜伏着巨大危机，任何一个会计主体都不可等闲视之。这使得投资者无
11、法根据传统财务报告估计和判断其风险和报酬，成为经济决策中的严重障碍。这样，表外注释就不再是原来意义上对报表项目的“附注说明”，而是与报表本身共同构成财务报告基本内容。因此，它要求披露的内容主要有：1.每一类衍生金融资产、衍生金融负债和权益性工具，无论确定与否均应披露：有关衍生金融工具的范围和性质，包括可能影响未来现金流量的金额、时间和确定性的重要条款和条件；采用的会计政策和会计方法，包括所运用的确认标准和计量基础，以及公允价值的确定方式等。2.披露合约的有关条款，如票面金额、到期日、约定的利率、汇率等，这些信息对于未来现金流量的判断十分重要。3.披露关于利率风险、信用风险、流动风险和现金流量风
12、险的信息。4.鼓励披露已确认为本期损益的衍生金融资产和衍生金融负债的公允价值变动总额，以及衍生金融资产和衍生金融负债年度内的分类平均额等信息。5.对于衍生金融资产，应分重要类别单独反映，包括预付率、预付信用损失率、利率和折现率等。6.披露初始确认后，以公允价值计量的那些可供出售的衍生金融资产的公允价值因变动形成的利得（或损失）是否计入当期利润（或亏损），或直接在权益中确认，直到这些衍生金融资产被处置。7.衍生金融资产的“正常方式”购买是指交易日核算是结算日核算。8.关于到期及其他附加披露内容。面对挑战，对传统财务报告必须予以改进。笔者认为，以下四种改进方法：一是改变现有会计报表的格式，从按传统
13、流动性分类改为按金融性、非金融性分类。或者在编制传统资产负债表的基础上，再编制一张按金融性、非金融性分类的资产负债表，使报表使用者可直接获得有关衍生金融工具信息。这是目前较普遍的一种看法。二是增加编制适应衍生金融工具特殊需要的报表，如增设“金融头寸表”等。三是对于已出现的衍生金融工具，根据其风险的集中程度增设衍生金融工具明细表。具体披露：衍生金融工具的名称、发生日期、实际成本和现行公允价值； 衍生金融工具的性质及交易条件、损益金额；衍生金融工具的合同条款和条件；与衍生金融工具有关的风险，如信用风险、市场风险、汇率风险等；采用的会计政策和方法等。四是对于能够合理确认和计量的衍生金融工具，应做成正式、详细的报表，以尽可能全面地反映衍生金融工具交易过程的全貌。其他参考文献：1.赵慧芝.加强高校科研经费管理的几点思考J.现代经济信息,2010(12).2.付林,李冬叶.高校科研经费的使用监管机制J.黑龙江高教研究,2009(11).3.江轶.高校科研经费管理若干问题探析J.福建财会管理干部学院学报,2010(4).4.李红宇.高校科研经费管理有效性探究J.财会通讯综合(中),2009(1).5.石勉.对高校科研经费管理和审计的探讨J.经济师,2010(10).6.林大静.构建高校科研经费内部审计机制的思考J.审计月刊,2009(6).
