金融理论与实务网络助学简答题.doc

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1、【简答】1 不兑现信用货币制度的特点 答案：1、流通中的信用货币主要由现金和存款货币构成。2、现实经济中的货币均通过金融活动投入流通3、中央银行代表国家对信用货币进行统一管理与调控成为金融和经济正常发展的必要条件2 布雷顿森林体系的主要内容 答案： 1、“双挂钩”的安排。2、实行固定汇率制。3、建立国际货币基金组织（IMF）为会员国解决国际收支 。答： 1、以黄金为基础，以美元为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系。 2、实行固定汇率制。 3、建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织（IMF),对货币事项进行国际磋商，促进国际货币合作。 3 牙买加体系的主要内容 答案：

2、1、浮动汇率制度合法化2、黄金非货币化3、国际储备多元化4、多渠道调节国际收支 4 直接融资的优缺点 答案： 概念：没有金融中介机构介入的融资方式.优点：1、有利于引导货币资金合理流动2、有利于加强货币资金供给者对需求者的监督3、有利于筹集稳定长期使用的资金4、降低了筹资成本,提高了投资收益局限性：1、受制于金融市场的发达程度与效率2、有较高的风险5 间接融资的优缺点 答案： 概念：通过金融中介机构进行的资金融通方式.优点：灵活便利。分散投资、安全性高。具有规模经济。缺点：割断了资金供求双方的直接联系。相应增加了资金需求者的筹资成本，减少了资金供给者的投资收益。6 消费信用的作用 答案： 从积

3、极方面来说：第一消费信用的正常发展可以促进一国的经济发展第二使消费者实现了了跨时消费的选择，提升了消费者的生活质量及其效用总水平。第三，有利于促进新产品、新技术的推销及产品的更新换代。不利影响：第一消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求矛盾第二过度的消费信用会使消费者的债务负担过重，导致其生活水平下降，甚至引发连锁反应7 利率在微观经济活动中的作用 答： 1、利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配。 2、利率的变动影响金融资产的价格，进而会影响人们对金融资产的选择。 3、利率的变动影响企业投资决策和经营管理。 8 利率发挥作用的条件 答： 1、微观经济主体对利率的变动比较敏感。 2、由市场

4、上资金供求的状况决定利率水平的升降。 3、建立一个合理、联动的利率结构体系。 9 金融工具的特征 答： 1、期限性。 2、流动性。 3、风险性。 4、收益性。 10 金融市场的特点 得分： 0分 答案： 交易期限短。流动性强。安全性高。交易金额大。(货币市场的特点)答： 金融市场是资金供求双方借助金融工具进行货币资金融通与配置的市场。金融市场的构成要素主要包括市场参与主体、金融工具、交易价格和交易的组织方式。金融市场是一个大系统，它包括许多相对独立又相互联系的市场。作为现代经济的核心，有资金聚集与资金配置功能、风险分散和风险转移功能、对宏观经济的反映与调控功能。 11 大额可转让定期存单与普通

5、定期存款的区别 答案： 面额大；不记名可转让；二级市场发达交易活跃。答： 大额可转让定期存单（缩写CD），是由商业银行发行的具有固定面额、固定期限、可以流通转让的大额存款凭证。它与普通定期存款的区别是：一、存单面额大，通常在10万美元与1000万美元之间。二存单不记名，便利存单持有人在存单到期前在二级市场上将存单转让出去。三、存单的二级市场非常发达，交易活跃。 12 公募发行的优缺点 答： 公募发行又称公开发行，是由承销商组织承销团将债券销售给不特定的投资者的发行方式。公募发行的优点是面向公众投资者，发行面广，投资者众多，筹集的资金量大，债权分散，不易被少数大债权人控制，发行后上市交易也很方便

6、，流动性强。但公募发行的要求较高，手续复杂，需要承销商参与，发行时间长，费用较私募发行高。 13 证券私募发行的优缺点 答案： 优点：手续简便、对发行人有利等。缺点：流动性差等答： 私募发行又称定向发行或私下发行，即面向少数特定投资者发行债券。私募发行手续简便、发行时间短、效率高，投资者往往已事先事先确定，不必担心发行失败，因而对债券发行者比较有利，但私募发行的债券流动性比较差。 14 期权交易的特点 答案： 第一交易的对象是一种权力。第二交易双方享受的权利和承担的义务不一样。第三，买方的风险较小。答： 一是交易的对象是一种权利，一种关于买进或卖出股票权利的交易，而不是任何实物。这种权利具有很

7、强的时间性。二是交易双方享受的权利和承担的义务不一样。三是期权买方的风险较小。 15 证券投资基金的特点 答： 1、组合投资、分散风险。 2、集中管理、专业理财。 3、利益共享、风险共担。 16 金融衍生工具的特点 答案： (1)价值受制于基础性金融工具。基础性金融工具主要有三大类：货币、债务工具、股权工具(2)具有高杠杆性和高风险性。财务杠杆方式,即交纳保证金的方式，提高投资效益，高风险性。(3)结构复杂、设计灵活。 17 金融期货市场的交易规则 答： 一是交易品种为规范的、标准化的期货合约。二是交易实行保证金制度。三是交易实行当日无负债结算制度，即盯市制度。四是交易实行价格限制制度。五是交

8、易实行强行平仓制度。 18 商业银行证券投资业务的特点 答： 1、主动性强。 2、流动性强。 3、收益的波动性大。 4、易于分散管理。 19 提高资本充足率的途径 答： 商业银行提高资本充足率有两个途径：一是增加资本；二是降低风险资产总量。具体内容包括： 1、增加资本总量。主要包括增加核心资本和附属资本。 2、收缩业务，压缩资产总规模。 3、调整资产结构，降低高风险资产占比。 4、提高自身风险管理水平，降低资产的风险含量。 20 保险的基本原则 答： 1、保险利益原则。 2、最大诚信原则。主要包括告知与保证。 3、损失补偿原则。损失补偿的方法主要有现金、修理、重置、恢复原状四种。 4、近因原则

9、。 21 保险利益原则的意义 答案： 第一，防止变保险为赌博。第二，避免发生道德危险。第三，合理衡量保险补偿的程度。 22 我国货币需求的主要决定与影响因素 答： 1、收入。2、物价水平。3、其他金融资产收益率（利率）。4、其他因素。（1）信用的发展状况。（2）金融机构技术手段的先进程度和服务质量的优劣。（3）社会保障体制的健全与完善。 23 货币均衡与市场均衡的关系 答案： （1）市场总供给决定货币需求。 . （2）货币需求决定货币供给。（3）货币供给形市场总需求。（4）市场总需求决定市场供给。 24 操作指标和中介指标的选择标准 答案： 1、可测性 2、可控性3、相关性4、抗干扰性25 货

10、币政策传导的主要环节 答： 一、从中央银行到商业银行等金融机构和金融市场。二、从商业银行等金融机构和金融市场到企业、居民等非金融部门。三、从非金融部门的各类经济行为主体到社会各经济变量。35简述金融市场的风险分散功能。答：金融市场的市场分散功能体现在两个方面：一是金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资提供了多种选择，他可以根据自己的风险、收益偏好将自己的盈余资金投资在不同的金融工具上，进行投资组合，这样就避免了金融投资的集中与单一，实现了投资风险的分散。二是金融市场上筹集资金的资金需求者面对众多的投资者发行自己的金融工具，这使得众多的投资者共同承担了该金融工具发行者运用这笔资金的经营

11、风险。 34简述信用在现代市场经济运行中的积极作用。答：1调剂货币资金余缺，实现资源优化配置。2、动员闲散资金，推动经济增长。 36简述通货膨胀对经济增长的促进论观点。P307 答：促进论认为，适度的通货鼓胀具有正的产出效应，能够促进经济增长。原因在于：第一，通货鼓胀中，工人工资的增长速度滞后于物价的上涨速度，因此，通货膨胀是一种有利于资方的国民收入再分配，企业利润的提高刺激了私人投资的积极性，从而有利于促进经济增长。第一，通货鼓胀中，人们的名义收入水平伴随着通货膨胀的上升而相应的增加，在实行累进所得税制的情况下，收入水平的增加会使人们按照更高的税率等级缴纳个人所得税，政府税收收入增加，从而有

12、条件增加政府投资，有利于经济增长。第三，在非充分就业状态下，社会上还存在闲置资源，通过增加货币供给量，形成适度的通货膨胀，可以有效刺激需求，使投资增加，进而促进经济增长和就业的增加。33简述经济增长对汇率变动的影响。P106页答：总体来说，一国短期的经济增长往往会引起进口的增加，外汇需求增加，外汇汇率有升值的趋势；如果一国的经济增长率长期超过其他国家，则会由于上述各种作用的综合发挥，该国的货币则通常会有对外长期升值的趋势。34简述我国进行股权分置改革的原因。P123 页答：按投资主体的性质不同，我国上市公司的股票还被划分为国家股、法人股和公众股。国家股和法人股被统称为国有股，一般不能上市流通转

13、让，因此又被称为非流通股。社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入股份公司时形成的可上市流通的股票。这样，同一家上市公司发行的股票就有流通股和非流通股之分，这被称为股权分置。随着我国股票市场的发展，解决股权分置问题开始被提上日程，并逐步推进。35简述货币市场的功能。P131 页答：第一，它是政府、企业调剂资金余缺、满足短期融资需要的市场。政府在货币市场上发行短期政府债券国库券，企业在生产经营过程中，通过签发合格的商业票据，筹集流动资金。第二，它是商业银行等金融机构进行流动性管理的市场。商业银行等金融机构通过参与货币市场的交易活动可以保持业务经营所需的流动性。第三，它是一国中央银行进行宏观金

14、融调控的场所。在市场经济国家，中央银行为调控宏观经济运行所进行的货币政策操作主要在货币市场中进行。第四，它是市场基准利率生成的场所。货币市场交易的高安全性决定了其利率水平作为市场基准利率的地位，发挥基准利率特有的功能。36简述商业银行风险管理的基本框架。P 241页答：（1）风险管理环境。包括员工的道德观和胜任能力、人员的培训、管理者的经营模式、分配权限和职责的方式等。其构成要素主要有：公司治理；内部控制；风险文化；管理战略。（2）商业银行风险管理组织。由于受历史条件、经营环境、管理偏好等多种因素的影响，商业银行的风险管理组织架构在实践中呈现出了多样性，但大体上都包括了以下环节：董事会及其专门

15、委员会；高级管理层；风险管理部门；其他相关部门。（3）商业银行风险管理流程。一个完整的风险管理流程主要包括：风险管理目标与政策的制定、风险识别、风险评估、风险应对、风险控制、风险监测与风险报告等环节37简述保险的基本原则。P257 页答：（1）保险利益原则。所谓保险利益,是指投保人对投保标的具有法律上承认的利益，它体现了投保人或被保险人与投保标的之间的利害关系。（2）最大诚信原则。最大诚信原则即通常所说的诚实信用原则。在保险合同关系中，对当事人诚信要求程度远比一般民事活动要求严格，要求当事人具有“最大诚信”。 （3）损失补偿原则。损失补偿原则是指在财产保险中投保人通过购买保险，将其自身原来承担

16、的特定风险转移给保险人来承担，当保险事故发生时，保险人给予被保险人的经济赔偿恰好填补被保险人因遭受保险事故所造成的经济损失。（4）近因原则。保险中的近因是指引发保险事故发生的主要原因，即在保险事故发生过程中起着主导或者支配作用的因素。近因原则规定，只有当承保风险是损失发生的近因时，保险人才会承担赔偿责任。近因原则要求从保险事故中找出主要原因，从而确定造成损失的直接原因，进一步确定保险人的赔偿责任。33.简述购买力平价理论的主要内容。答：（1）该理论的基本思想是：两国货币的兑换比率主要由两国货币的购买力之比决定。（2）绝对购买方平价理论认为，当所有商品都满足一价定律，且在两国物价指数的编制中各种

17、可贸易商品所占比重相等情况下，两国货币在某一时点上的汇率水平取决于两国物价指数之比。（3）相对购买力平价理论认为，一定时期两国汇率水平的变动是由两国之间相对通货膨胀率水平决定的，通货膨胀率较高的国家货币应该贬值，反之则应该升值。34.简述金融期货合约与金融期权合约的区别。答：（1）标准化程度与交易场所不同。金融期货合约都是标准化合约，都在交易所内进行交易；金融期权合约则既有标准化合约，也有非标准化合约，标准化合约在交易所内进行交易，非标准化合约在场外进行交易。（2）交易双方的权利与义务不同。金融期货合约交易双方的权利和义务是平等的；金融期权合约交易双方的权利和义务是不平等的。（3）盈亏风险承担

18、不同。金融期货合约交易双方所承担的风险都是无限的；金融期权合约交易买方损失有限，盈利可能无限卖方则正好相反。（4）保证金要求不同。金融期货合约交易双方都需交纳保证金，金融期权合约的买方不用交纳保证金，卖方需要交纳。（5）结算方式不同。金融期货合约每日结算，金融期权合约到期结算。35.简述商业银行监管资本的含义与构成。答案：（1）监管资本是监管当局要求商业银行必须保有的最低资本量，是商业银行的法律责任。（2分）（2）监管资本由两部分构成：一级资本，也称核心资本，包括股本和公开储备。根据监管基本要求，在银行总资本中，一级资本的占比不低于50%。二级资本，也称附属资本，包括未公开储备、重估储备、普通

19、准备金、带有债务性质的资本工具和长期次级债务。36.简述通货紧缩被称为经济衰退加速器的原因。答案：（1）通货紧缩中，物价持续下跌，致使实际利率上升，企业投资的实际成本提高，投资预期收益下降，企业会减少投资，缩减生产规模，减少雇佣工人，整个社会表现为产出下降，经济萧条，失业增加。（2分）（2）通货紧缩中，物价还会下跌的预期使人们减少即期消费，更多的进行储备。此外，通货紧缩带来的经济衰退使人们的收入减少，金融资产价格下跌，对未来的预期悲观，这会让消费者紧缩开支，减少消费。（2分）（3）投资需求不足加上消费需求不足，会使经济运行进一步陷入衰退，陷入恶性循环。（2分）37.简述货币政策传导的主要环节。

20、答案：（1）从中央银行到商业银行等金融机构和金融市场，主要调控金融机构的贷款能力和金融市场的资金流通。（2分）（2）从商业银行等金融机构和金融市场到企业、居民等非金融部门，主要影响非金融部门的消费、储备和投资等经济行为。（3）从非金融部门的各类经济行为主体到社会宏观经济变量。（2分）33.简述名义利率与实际利率的区别与联系。（1）实际利率与名义利率的划分是从是否剔除通货膨胀因素的角度进行的。实际利率指在物价不变的从而货币实际购买力不变条件下的利率；名义利率则是包含了通货膨胀因素的利率。（2）用公式表示实际利率与名义利率的关系，可大致写成名义利率=实际利率+借贷期内物价水平的变动率34.简述金融

21、工具的特征。（1）期限性：指金融工具通车都有规定的偿还期限，即举借债务到全部归还本金与利息所跨越的时间。（2）流动性：指金融工具的变现能力，即转变为现实购买力的能力；（3）风险性：指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失可能性的大小；（4）收益性：指金融工具能够为其持有者带了收益的特性。35.简述债券交易价格的主要决定因素。（1）从理论上讲债券的票面额，票面利率，市场利率，偿还期限，是决定债券交易价格的主要因素。（2）市场利率的变动是引起债券交易价格波动的关键因素，市场利率的上升将导致债券交易价格的下跌，市场利率下降将导致债券交易价格的上升，二者反向相关。36.简述贷款的五级分类。，商业银行依据

22、借款人的实际还款能力进行贷款质量的五级分类，即按风险程度将贷款划分为五类：正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷款，后三种为不良贷款。正常贷款是借款人能够履行合同，不存在任何影响贷款本息及金额偿还的消极因素，银行对借款人按时足额偿还本息有充分把握。关注贷款是指尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素，如这些因素继续下去，则有可能影响贷款的偿还，因此需要对其进行关注或监控。次级贷款指借款人的还款能力出现明显的问题，完全依靠其正常营业收入已无法足额偿还贷款本息，需要通过处置资产或对外融资乃至执行抵押担保来还款付息。可疑贷款：借款人无法足额偿还贷款本息，即使执

23、行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失。损失贷款：指借款人已无法偿还本息的可能，无论采取什么措施和履行什么程度，贷款都注定有损失了，或者虽然能收回极少部分，但其价值也是微乎其微。37.简述成本推动说的主要内容（1）成本推动说是从供给方面解释通货膨胀成因的一种理论解说。该理论认为在没有超额需求的情况下，由于供给方面成本的提供，也会引起一般价格水平持续和显著的上涨。（2）供给方面的提高主要体现在工资成本的提高上。工资提高，企业生产成本提高，导致商品价格水平上升，进而提高了工人的生活成本，工人通过工会再一次提高工资水平，进一步推高价格，形成工资-价格螺旋，引发工资推动型通货膨胀。33.简述金银复本位制

24、下的“劣币驱逐良币”现象。答金银复本位制下的“劣币驱逐良币”现象两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时市场价格偏高的货币良币就会被市场价格偏低的货币劣币排斥在价值规律的作用下良币退出流通进入贮藏而劣币充斥市场。这种劣币驱逐良币的规律又被称为“格雷欣法则34.简述金融衍生工具市场的主要功能。金融衍生工具市场的功能:一价格发现功能衍生工具的市场价格就是对标的物未来价格的事先发现能够相对准确地反映交易者对标的物未来价格的预期。二套期保值功能套期保值是一种有意识的风险防御性措施它是通过现货市场与期货等金融衍生工具市场的反方向运作形成现货与期货一盈一亏的结果经过盈亏相抵达到减少或规避价格变动风险

25、的目的。所谓套期保值是指交易者为了配合现货市场的交易而在期货等金融衍生工具市场上进行与现货市场方向相反的交易以便达到转移、规避价格变动风险的交易行为。三投机获利手段金融衍生工具市场的出现还为投机者提供了更多的盈利机会35.简述金融市场的风险分散与风险转移功能。答(1)风险分散功能体现在两个方面一是金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资提供了多种选择他可以根据自己的风险、收益偏好将自己的盈余资金投资在不同的金融工具上进行投资组合二是在金融市场上筹集资金的资金需求者面对众多的投资者发行自己的金融工具这使得众多的投资者共同承担了该金融工具发行者运用这笔资金的经营风险。(2)风险转移功能体现

26、在金融工具在流通市场上的转让。当某一种金融工具的持有者认为继续持有该金融工具的风险过高则他会通过流通市场将此金融工具卖出在其卖出该金融工具的同时也将该金融工具的风险转移了出去。需要强调的是金融工具的转让只是将风险转移给了购买该金融工具的另一个投资者并没有消除风险36.简述商业银行证券投资业务的特点。答1主动性强。2流动性强。3收益的波动性大。4易于分散管理。37.简述通货膨胀对汇率变动的影响。答一国发生通货膨胀意味着该国货币代表的实际价值量的下降这将引起该国货币对外贬值外汇汇率上升本币汇率下跌。33.简述利率在微观经济活动中的作用。 答案：利率对企业的投资的规模和结构产生影响，能够促进企业加强

27、经济核算，提高经济效益。利率影响投资结构的原理：（1）利率水平对投资结构的作用、必须依赖于预期收益率与利率的对比上。（2）利率对投资结构的影响更主要地体现在利率结构上。34.简述影响汇率变动的主要因素。答案：第一，通货膨胀。一般而言，通货膨胀会导致本国货币汇率下跌，通货膨胀的缓解会使汇率上浮。第二，经济增长；经济增长，国民收入增加，促使消费水平提高，对本币的需求也相应增加。如果货币供给不变，对本币的额外需求将提高本币价值，造成外汇贬值。第三，国际收支及外汇储备。国际收支状况对一国汇率的变动能产生直接的影响。发生国际收支顺差，会使该国货币对外汇率上升，反之，该国货币汇率下跌；第四，利率。利率作为

28、一国借贷状况的基本反映，对汇率波动起决定性作用。第五，心里预期；心理预期有时会对汇率产生重大的影响。第六，政府干预。一国及国际间的政治局势的变化，都会对外汇市场产生影响，但影响时限一般都很短。35.简述优先股与普通股的区别。答案：优先股和普通股的区别主要是股东权利的不同。（1）普通股的股东可以出席股东大会，具有表决权、选举权和被选举权等；其股息、红利收益与股份有限公司经营状况有关。普通股的股东还具有优先认购权。（2）优先股股东具有两种优先权：一是优先分配权，即公司分配股息时，优先股股东分配在先；二是优先求偿权，即公司破产清算，分配剩余资产时，优先股的股东清偿在先。但优先股的股东没有表决权、选举

29、权和被选举权。36.简述金融期货合约的主要特点。 答案：（1）金融期货合约都是在交易所内进行交易，交易双方不直接接触，而是各自跟交易所的清算部或专设的清算公司结算；（2）金融期货合约还克服了远期合约流动性差的特点，具有很强的流动性；（3）金融期货交易采取盯市原则，每天进行结算。37.简述财政政策与货币政策的配合模式。 答案：（1）双松模式，即宽松的货币政策和宽松的财政政策配合。（2）双紧模式，即紧缩的货币政策和紧缩的财政政策配合。（3）松紧模式，这种模式有两种情况：一是宽松的货币政策和紧缩的财政政策配合；二是紧缩 的货币政策和宽松的财政政策配合。（4）中性模式，适用于社会供求大体平衡，经济增长速度在适度区间时的情况。5