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1、银行系统论文：制度变迁中的银行产业组织改善1970年代美国经济学家、斯坦福大学教授罗纳德麦金农和爱德华肖系统地提出了金融压制与金融深化的理论后，金融深化的理论在世界各国得到不断发展并成为80年代放松金融管制和金融自由化的理论动因，混业经营成为各国最终的追求模式。混业经营所带来的效率优势的发挥有赖于相关制度环境的成熟和完善。在由分业经营向混业经营制度变迁的过程中，潜在的金融风险是巨大的。一种是金融制度一旦形成，就会在运行中产生巨大的相关投入，而此后的任何金融制度变更都不可避免地面对巨大的沉淀成本问题。而且，混业经营具有内在的不稳定性，容易带来银行经营的道德风险。因此，混业经营方式的改革不可能一蹴
2、而就，从分业经营向混业经营的制度变迁必定有一段漫长的过渡时期。在顺应金融业发展的要求和世界趋势的影响下，我国银行业实际上也从 1 999年开始了这一过渡时期，并随着金融改革的深化和的加入而不断推进。外资银行的大量进入同时也必将导致这一过渡时期的缩短，潜在金融风险加大。因此，加大监管和提高银行产业的竞争力就成为确保银行顺利过渡到混业经营的环境因素。本文将就过渡时期的银行产业组织改善作一探讨。银行产业组织改善的目标导向可以分为效率目标和安全目标，目前的产业组织状况极大地制约了产业效率目标与产业安全目标的实现。产业组织改善的效率目标 竞争是市场经济下的生存法则，而竞争致胜的全部基础在于经营绩效的提高
3、。因此效率的提高一直成为产业组织理论研究的重要内容。一般而言，效率提高可以有两条途径，即规模经济与范围经济的获得。规模经济是指在给定固定成本支出的前提下，随着企业产量的提高，产品的平均成本具有不断下降的趋势。但由于事实上委托代理成本的高昂和银行经营中的大量道德风险的存在，规模经济对银行绩效提高的作用被弱化。范围经济是指给定的具有相关性的产品组合由一个机构生产，其成本要比多个专业化机构分别生产的成本要低，它是规模经济在多产品企业中的体现。考虑到混业经营的较大经营风险和我国目前的监管能力、经济环境，范围经济的取得具有较大的局限性。 产业组织改善的安全目标 对金融行业而言，产业安全具有自身风险的防范
4、这一层含义。在银行经营方式向混业经营过渡的时期，除去有效的监管和严格的商业银行内控制度以外，以下三点同样是涉及到一国金融安全的重要因素。一是金融资产在国民经济中的地位及资产的内部结构。商业银行资产与GDP的比率越大，说明一国企业间接融资的比例越大，国民经济的增长对商业银行融资的依赖越强。同样金融内部的资产结构也直接影响过渡时期的金融安全。我国在向混业经营制度变迁的过渡时期，巨大的银行资产与较小的流通市值将对现有的金融监管、银行内控制度等构成极大的挑战。二是银行所在的市场是否具有垄断特征。导致分业经营的影响最大的“利益冲突论”发生作用的一个前提是银行市场具有垄断特征, 我国目前的银行产业具有高度
5、的寡占特征，四大国有商业银行在市场中居于高度垄断地位，银行可以利用其垄断地位，以提高融资成本或不再续订贷款合同要挟企业购买它所承销的证券的便利，以及将破产风险在交易中转嫁给外部投资者，使公众投资的最终利益遭受到了极大的损害。三是市场信息的充分程度及信息对称信息。不对称和不充分不仅造成监管不力，降低监管效率，而且也弱化了金融市场对银行的约束机制。以上对我国银行产业组织的分析显示，现阶段无论产业效率目标的获得还是产业安全目标的实现都受到较大程度的局限。因此寻求产业组织的改善，以提升银行产业的竞争力确保金融及经济改革的顺利推进已是当务之急。作者认为改善银行产业组织的路径有：加强银行信息系统建设与强化信息披露制度，降低交易费用；降低进入壁垒，抑制行业垄断；完善产业退出机制，阿防范放松管制过程中的风险；强化私人监管对银行业规制的作用；进行产权改革与完善法人治理结构。
