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1、银行系统论文：外币理财业务的探讨当前我国人民币不断升值，由此造成的财富缩水影响着外汇持有者的信念，大量外汇持有者纷纷结汇，将资本投向股市、房地产，使银行本外币存款大量流失，从而对银行业务的开展产生一定的束缚。本文仅对该状况的形成，以及农行上市前夕针对个人外币理财的应对之策进行探讨。 我国的经济环境大背景 一、外汇储备增加过快，人民币对美元持续升值 去年上半年我国外汇储备急剧增长。中国人民银行公布数据称，到6月末国家外汇储备余额为13326亿美元，同比增长41.6%。截至2007年12月末，我国外汇储备余额为1.53万亿美元，同比增长43.32。分析其原因有二：其一是近年来增长惯性所致；其二，国
2、家从7月1日开始对2831种产品进行出口退税调整，部分企业突击出口。双重原因造成贸易顺差扩大，外汇储备增长过快，直接导致人民币对美元持续升值。而美联储不断降息，则间接加速人民币对美元升值。 二、我国经济增长过快，造成居民投资热情高涨，但银行外币储备不足 大多数外币投资者的投资惯性，仍是热衷于以美元为本金的固定收益理财产品。而目前美元1年期产品的收益率也不过5.2%左右，而且还有下降趋势。同时目前外汇投资公司刚刚起步，宏观调控政策也存在一定的时滞性。所以，当前百姓更为关注的投资渠道似乎不在汇市。中国股市去年以来的“井喷式”上涨，使得百姓的投资热情空前高涨。随着我国外汇管制越来越宽松，普通百姓购汇
3、变得非常方便。因此，个人外币持有者大多不再“惜汇如金”，纷纷将手中的外币头寸结为人民币进行投资理财。资本市场的火爆又成为分割外汇市场的一把利刃。这就造成如今银行外汇流失的局面。我们应如何做才能让外汇持有者保有外汇，同时保有财富、创造财富？ 他行的理财产品 去年银行发售的外汇理财产品挂钩股票成为了最突出的特征。其中最具代表的是汇丰银行挂钩“奢侈品”；东亚银行挂钩股票。汇丰银行的理财产品挂钩欧洲市场，篮子中的股票包括宝马汽车等清一色的世界顶级奢侈品牌。东亚银行的外汇理财是与5只香港主板的股票表现挂钩，分别是中石油、建行、中移动、中银香港和中国人寿，都是行业里的龙头。产品按日计息，据称两年预期最高累
4、计收益率可达19%。 与此同时，中国银行也推出新一期汇聚宝的四个产品，其中也有与国际原油价格挂钩的。如“美元桶桶金”，原油价格的观察区间设定在55美元到75美元之间，区间内外均有收益：原油价格落入区间一天，客户每天可有5.5%的年收益率；落在区间外面，客户每天可获年收益率2%。此外，中信银行也推出了4款理财产品，其中3只为固定收益型产品，分别是美元半年期，其年收益率为4.7%，一年期年收益率为4.78%；港币半年期，年收益率为3.8%。 农行人的反思 首先，我们先来分析农行现有个人产品的现状。 1、品种单一。“汇利丰”应该是农行针对个人推出的拳头产品。长期以来成为外汇理财的首推，甚至有时是唯一
5、可以推介的产品。由此引出农行在外汇产品的种类设计上的单一。减少了客户的选择机会，同时也打消一些潜在投资者的投资欲望。 2、起点金额高，利率低。单以农行2007年4月16日发行汇利丰为例：起点为5000美元，半年期年利率为4.95%，20000美元才可以享受年利率5.05%VIP客户的待遇。而同期以光大银行为例：其推出的外汇阳光产品，起点仅为3000美元，利率为半年期5.10%，同时不再区分VIP客户与普通客户，做到一视同仁。正因为农行的产品设计金额高，把一批手中外汇金额少，但是有稳定外币来源的客户，挡在门外。 3、产品推出间歇性大，产品的衔接性不完善。目前，农行的汇利丰产品的发行没有形成一个制
6、式的发行规模。由于总行在制定产品时的诸多考虑，使新产品推出时已不再是新产品，令产品失去了先机。另外，先期产品发行到期后，没有新一期产品跟上，使相当多的老客户转到其它银行。长此以往，流失的不再是客户资源，而是客户对农行的信心。外汇持有者用来做理财产品，不外是保值，增大获利，这些本金是其手中流动资金。产品一旦到期，由于其理财的心理惯性首先想到的是续存。但是因为农行产品推出的不及时，使得相当多的投资人寻找更为理想的投资产品。 当前，我国已经进入了一个全民炒股的时代，一方面这意味着居民理财意识的觉醒；另一方面，这也表现出投资者对外汇理财产品不再趋之若鹜，他们会更加挑剔，更加精明。而我们应如何在保有自身
7、优势的前提下，改进不足呢？ 一、增加产品品种，迎合投资者的投资需求 农行在外汇理财产品的设计上可以区分不同客户的要求，有针对性的推介产品。现今，许多人将个性消费进行到底，理财也不例外。他们要求保值，升值，要求更多的细节。我们面对客户应有更为详细的理财计划，为其量体定做最为适合的理财计划，吸纳其为农行的忠实客户。以外币为契机，带动本币的投资；并以其一人为圆心，将其周边的亲朋好友列为潜在客户，以点带面，吸引更多的客户。 二、降低一些产品的起点金额，吸纳更多的客户 在理财上，各家银行都有各自设定的门槛，这道门槛的高低将直接影响客户的数量。作为银行在计算成本时，较一般企业更为谨慎。花大力气去争取那些明
8、日可能成为别人客户的大客户，不如去吸纳那些已被人注意的小客户。通过真诚的服务，“一站式”的理财方式，培养其消费惯性，发展其农行的长期忠实拥趸者，更为划算。 三、在一些产品的设计上，应瞻前顾后 作为客户购买了产品，说明客户充分信任农行。但目前的状况是客户产品到期后，向银行人员咨询有没有新产品，我们只能让客户等待新产品的发布公告。并非是农行产品抢手，而是消费的惯性使客户对农行产生了依赖心理，希望将原有资金投入新产品。但是，由于新产品推出的间隙造成大量原汇利丰客户的流失，不能不成为农行的遗憾。因此，每一个产品的设计都应瞻前顾后，新产品应较先前的老产品有所改进，并对老产品形成完好的售后服务，销售衔接。
