阜新银行盈利能力分析.doc

《阜新银行盈利能力分析.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《阜新银行盈利能力分析.doc（14页珍藏版）》请在三一办公上搜索。

1、阜新银行盈利能力分析吕尧，周茂春（辽宁工程技术大学工商管理学院，辽宁 葫芦岛 125000）5摘要：历年来，国外的金融分析公司以及大型银行监管机构，对我国的商业银行进行了多次 的研究，他们发现，我国商业银行在安全性和效率性方面存在着很多的问题。以往对商业银 行的关注焦点总是集中在不良贷款率、资产质量等历史问题上，而对于商业银行最本质的盈 利能力却关注的非常少，商业银行作为特殊的企业，其经营目的就是为企业获得更大的收益。 因此，商业银行如何解决盈利能力才是解决其他问题最重要的途径。阜新银行做为新组建的10商业银行对盈利能力的要求就要更高，该行通过其他途径来消化不良贷款，解决历史遗留问 题，最根本

2、的还是要有足够多的利润。同时面对日益激烈的市场竞争，阜新银行也只有不断获取利润，才能维持现在的优势地位。本文选取阜新银行的盈利能力进行系统研究，采用盈 利能力监测指标、资本监测指标、偿债能力监测指标、资金运用效率监测指标、管理者业绩 考核评价指标体系，并且结合阜新银行从 2009 年至 2011 年的财务年报，系统分析了阜新银15行的盈利能力。本文首先对商业银行盈利能力的相关理论基础进行了详尽的介绍，然后又重 点阐述了以阜新银行 2009 年2011 年财务报表作为实力对其盈利能力进行分析，最后从五 个方面对阜新银行如何提高盈利提出了建议。 关键词：阜新银行；盈利能力；财务报表分析中图分类号：

3、F83220The Fuxin Bank Profitability AnalysisLV Yao, ZHOU Maochun(School of Business and Management,LiaoNing Technical University, LiaoNing HuLuDao 125000)25Abstract: For many years, financial institutions abroad and large bank regulators have carried on several researches about commercial banks in ou

4、r country, in which they found many problems insecurity and efficiency of those banks. In the past, we focused more on the NPLR, asset quality and other historical problems, less on the profitability which is essential to commercial banks. Commercial banks as special enterprise, aims at the same goa

5、l of profit maximization like other30enterprises. Therefore, for commercial banks, to improve the profitability capacity is basic to solve other problems. Fuxin Bank has a higher demand of profitability as a newly established bank. The bank deals with NPL in other approaches, solves the historical p

6、roblems, all aiming at a higher profit margin. And in the other hand, Fuxin Bank is forced to profit constantly to maintain the current dominant position by the fiercer competition of market. This paper selects the profitability35of The Fuxin Bank as the research object. Using Capital monitoring ind

7、ex, debt-paying ability index, capital efficiency index and Managers performance evaluation criteria system, along with its annual financial report from 2009 to 2011, this paper analyzes the profitability of Fuxin Bank.In this paper, there is a vivid introduction of the relative theories about comme

8、rcial banks profitability in the first place, then the profitability analysis based on the annual financial report40from 2009 to 2011 as the emphasis of the whole paper and put forward some suggestions about how to improve profitability at last.Keywords: Fuxin Bank; Profitability; Financial Statemen

9、t Analysis1 商业银行盈利能力的相关理论基础451.1 商业银行的概念体系要想了解并分析商业银行盈利能力，首先必须了解商业银行的概念。综合来说，对商业作者简介：吕尧，（1988-），男，本科生，会计学 公司治理。通信联系人：周茂春，（1972-），男，副教授，会计学 公司治理。E-mail: zhoumaochun银行这一概念可理解为：商业银行是以经营工商业存、放款为主要业务，并以获取利润为目的的货币经营企业。这个定义方法实际上是把中西方学者对商业银行所下定义做了一个概 括。50最初使用“商业银行”这个概念是因为这类银行在发展初期，只承做“商业”短期放贷 业务。放款期限一般不超过一年

10、，放款对象一般为商人和进出口贸易商。人们将这种主要吸 收短期存款、发放短期商业贷款为基本业务的银行，称为商业银行。我国的商业银行是指依 照中华人民共和国商业银行法和中华人民共和国公司法设立的吸收公众存款、发放 贷款、办理结算等业务的企业法人。551.1.1 经营目标商业银行的经营目标是追求利益最大化，其经营目标主要包括两层意思： 第一层意思 是，股东价值最大化应考虑银行的风险水平。银行是经营货币的企业，因此它的风险也是一 般企业不司比拟的。最早倒闭的银行可追溯到 14 世纪巴蒂家族的弗罗伦萨银行，最近的有 美联储商业银行的破产，因此在考虑银行价值最大化时，必须考虑它的风险可接受程度；第60二层

11、意思是，是考虑股东权益最大化一定是要考虑银行的可持续发展，即建立长期的价值链。1.1.2 经营原则商业银行的经营原则一般有三条，即盈利性、流动性、安全性。其中，盈利性是商业银 行经营目标的要求，占有核心地位；流动性是清偿力问题，即银行能随时满足客户提款等方 面的要求的能力；安全性是指银行管理经营风险，保证资金安全的要求1。这三性要求有统65一性又有矛盾，比如流动性强、安全性高但盈利能力弱。只能从现实出发，统一协调寻求最 佳的均衡点。我国在银行法中明确规定商业银行是以效益性、安全性、流动性为经营原则， 实行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束。1.2 商业银行盈利能力的内涵与影响因素1.2.1

12、 商业银行盈利能力的内涵70盈利的基本含义是投入资源后获得了高于成本的收入，也就是产生了利润。在经济学中， 盈利是指一定时间内所增加的一些有益的并且比较稀缺的资源。企业在经营运行过程中不断 探索和累积，掌握了一些知识和技能，使得企业在资金运用上具有更高的效率，拥有更高的 产出，保持更低的成本，进而在市场竞争一中形成了有利地位，这种知识和技能就使得企业 具有了盈利的能力，也获得了核心竞争力。75商业银行主要从事吸收存款并发放贷款的业务，充当了一种金融中介，处于存款人和借 款人之间，为两者提供资金融通服务的一类特殊企业。商业银行的特殊性体现在:首先，银 行的经营产品是货币，并且绝大部分来源于存款这

13、一负债；其次，银行所面临的风险更为复 杂和多样，危害性更大，带有很强的放大和传染效应；最后，银行能够对宏观经济产生广泛 和深远的影响，这也是其他企业所不能及的。80作为企业的商业银行自然要把实现利润最大化、努力提高盈利能力作为基本目标，同时 由于银行的特殊性，良好的盈利能力既是自身抵御风险的重要保障，也有利于国民经济的健 康稳定运行。1.2.2 商业银行盈利能力的影响因素1）银行规模859095100105110115120125银行规模对其盈利能力产生影响的主要途径表现在规模经济和范围经济上。规模经济的含义是，在技术条件不变的情况下，银行经营的平均成本会随着规模的增大而降低2。出现 规模经济

14、的原因主要有以下几个方面。首先，规模较大的银行可以实现专业化的分工，提高经营效率。关于分工能够带来好处 的原因，亚当斯密指出，第一，工人积累了熟练的技艺;第二，节省了工人转换工作的时 间;第三，机器的发明发挥了替代优势。其次，银行的经营需要较大的固定成本，而随着规模的增大，银行主要增加的是可变成 本，固定成本相对较稳定，这时单位平均成本就会下降。规模大的银行拥有更好的技术条件， 有实力进行更多的产品创新，可以获得竞争优势，提高收益。最后，规模较大的银行可以凭借可靠和安全的形象，压低吸收存款和发放债券的利率， 降低筹资成本。但这种规模越大成本越小的趋势并不会一直持续下去，在规模达到一定程度 后，

15、如果再继续扩大规模，经营的平均成本将会上升，也就是出现规模不经济现象。这是因 为银行的规模过大后，组织机构将会变得臃肿和复杂，内部沟通和协调成本增加，导致效率 低下，降低银行的盈利能力。2）银行资本实力 银行资本在银行的经营过程中发挥着重要的作用。首先，银行资本可以弥补银行营运过程中所发生的亏损，缓解银行的财务困境，为银行的正常经营提供保障；其次，良好的资本 实力可以使银行更容易抵御可能发生的各种风险，增强抗风险能力；最后，雄厚的资本可以 对外树立经营稳健和安全的形象，保持银行的良好声誉。由于银行的债务资金具有利息的“税盾”效应，也就是债务所产生的利息支出可以享受 税收抵扣优惠，因此如果银行用

16、更多债务资金去替代资本，银行的融资成本将下降，银行的 税后利润会增加。当然如果银行的债务资金占比过高，而资本比例过小，又会使风险增大， 债权人所要求的资金回报率就会提高，使银行的融资成本上升，降低银行的盈利。所以，维 持合理的资本充足率对提高银行的盈利有重要意义。3）银行资产质量 由于银行经营的高负债性和高风险性，所以银行资产质量的优劣对其盈利能力有着至关重要的影响。对于银行来说，就是要在收益和风险之间找到很好的平衡，实现资产收益的最 大化和风险的最小化。由于信贷是银行资产运用的主要途径，利差收入也是银行利润的主要 来源，尤其是在我国这一特征更加明显，因此可以通过分析银行贷款资产的情况来考察其

17、资 产质量。如果一家银行存在较高比例的不良贷款，说明其贷款质量较差，将会对银行盈利产 生不利影响。首先，不良贷款会直接减少银行的利息收入，而银行用来放贷的存款存在负债 成本，银行不得不用利润来弥补这些损失；其次，不良贷款的多少决定了银行贷款损失准备 金提取的数量，准备金作为银行的一项成本，侵蚀了银行的利润；最后，较多的不良贷款也 反映出银行在贷款审批、风险管理上的漏洞和不足，对银行潜在的盈利能力构成威胁。4）银行收益结构 银行的收益结构取决于银行的业务和产品结构，总体上银行收入是由利息收入和非利息收入两块组成的。利息收入是由贷款、租赁以及其他生息资产产生的，而非利息收入包括费 用收入、投资收益

18、等非生息资产收入。一般来说，生息资产的收益率较高，但风险较高，资产成本也较高。利息收入与经济景 气度紧密相关，易受国民经济运行状况的影响，而非利息收入稳定性较强。5）银行经营效率130135140145150155160银行经营效率是影响银行盈利能力的重要因素，一般用营运费用率来衡量效率高低，营运费用率越高表示经营效率越低3。这里的营运费用是指银行去掉各种利息支出后的其他成 本费用，包括业务管理费、手续费支出、固定资产折旧费、员工报酬等项目。一般来说，银 行的费用率较低，代表银行费用控制的水平较高，相应银行的利润也会较高。但是，由于银 行产品和服务的不断创新，银行的业务类型也越来越多，而银行开

19、展这些业务往往需要支出 较高的管理费用，不过也会带来可观的收益，这时银行的高费用率将会促进银行盈利的提高。6）银行流动性 保持合理的流动性是商业银行经营的基本原则，如果银行遭遇了流动性危机，那么极有可能会引发银行风险的全面爆发，甚至波及到整个金融和经济市场的正常运转。 银行流动性的含义是银行有能力满足客户提现和贷款的需求，并且限制在一定时间和资金成本内。银行的流动性风险是指银行不能在既定的时间以合理的成本增加负债或变现资产 来取得充足的资金。当银行流动性不足时，银行不仅损失了利润和声誉，而且很可能会造成 银行的财务危机。银行管理流动性的方法可以分为资产法和负债法。从资产方面考虑，银行可以通过合

20、理 的资产配置、多元化的准备金安排或证券化等方式来保持流动性需求；从负债方面来看，银 行增加流动性的方法包括发行债券、同业拆借、央行贷款等4。1.3 财务报表分析的指标体系商业银行财务报表分析指标体系是为达到分析目标，按相关性和系统性要求，对分析内 容的分类和细化，是科学、全面、系统地开展财务报表分析的基础。如前所述，商业银行财 务报表分析的重心是银行价值，而银行价值是银行期望收益和风险的函数。商业银行在经营 任何一项资产时总是体现为对期望收益和风险的权衡。期望收益实际上反映了资产的盈利 性，风险反映了资产的安全性，所以银行要实现其盈利目标，就应该避免风险，保证安全。 而流动性则是一种特殊风险

21、（因为流动性差就是潜在的风险），所以也与资产的安全性有关， 但是商业银行有必要将其从安全性中分离出来加以单独考虑。这样，我们在构建以盈利能力， 偿债能力，资本结构，资金运用效率，管理者业绩等为内容的财务报表分析指标体系时总的 原则时：既要体现商业银行财务报表分析的重心，又要反映商业银行经营的“三性”原则即流动性、安全性、盈利性的综合权衡。具体说，在建立财务报表分析指标体系时还应坚 持：密切结合我国商业银行实际，具有可操作性、系统性和重点突出的原则。1.3.1 盈利能力监测指标 商业银行的盈利能力是指银行获得净收益的能力。它包括收入盈利能力、资产盈利能力、净资产盈利能力。收入盈利能力是盈利与收入

22、之比。具体到商业银行是指银行利润率。 银行利润率=实际利润/主营业务收入100%(1-1)该指标度量了营业收入中每一元钱的净得部分。指标越高，说明收入结构中成本的比重越低（因在总收入和实际利润之间的差额是利息支出、管理费用和税收等因素）；反之，则 说明收入结构中成本比重较高。该比率可分析说明商业银行增收与节支是否齐头并举，其在 一定程度上代表了银行的经营水准。商业银行的营业收入主要以利息收入为主，但利息收入能否转换成银行利润还取决于银 行净利差。165170175180185190195200银行净利差=总利息收入-总利息支出(1-2)存贷净利差额越大，商业银行获利空间越大；反之则越小。这是以

23、负债经营为主的商业 银行能否获得财务杠杆正效益的一个衡量指标。资产盈利能力是盈利与资产之比，即资产收益率。 资产收益率=净利润/平均总资产100%(1-3)该指标度量了每一元钱资产在银行经营中所得到的回报，它是银行资产利用的综合效果。由于银行利润都来自于资产运用所带来的收入，所以，经营者要努力提高资产利用率， 并在此前提下考虑成本和管理费用的支出。净资产盈利能力是商业银行的净利润与净资产之比，即资本收益率。 资本收益率（总行考察）=净利润/平均总资本100%(1-4)该指标度量了投资者每一元钱的投资能得到多大的回报。它不仅反映了从盈利中增加资本的潜力及资本运用效率的大小，而且决定了股东收益的多

24、少并影响股价和股市行情。这是 股东和潜在的投资者很关心的指标。但究竟每一位投资者能增加（或减少）多少财富呢？ 股 份制商业银行的投资者还关心每股收益。每股收益=净利润/普通股股数(1-5)每股收益通常被用来反映企业的经营成果，衡量普通股的获利水平及投资风险，是投资 者等信息使用者据以评价企业盈利能力、预测企业成长潜力、进而做出相关经济决策的重要 的财务指标之一。1.3.2 资本结构监测指标 商业银行有着不同寻常的资本结构，其债务资本占总资本（长、短期债务资本+权益资本）的比例高达 90%以上。商业银行的总资本通过银行的资产业务具体以各种形态、各种表现方式分布在银行经营活动和社会资金运动的各个方

25、面。银行的资本投放是否适当，资本 来源是否稳妥可靠，各项资金来源与资金运用是否保持了恰当的比例。这些都是商业银行长 期生存和稳定发展的根本保证，故应该进行资本结构分析。其主要监测指标有：资本充足率=资本净额/表内、表外风险加权资产期末余额100%(1-6)该指标是在权益比率的基础上充分考虑资产风险，资本的性质而设计出来的，作为用以 衡量银行资本充足率水平和银行资产风险程度的指标。该指标说明风险资产越多，资本量也 要求越多。商业银行要提高资本充足率，主要有两个途径：一是，增加资本；二是，降低风 险加权总资产5。结合国际上通用的标准，根据中央银行的规定：我国商业银行资本净额与 表内、外风险加权资产

26、总额的比例不得低于 8%，其核心资本不得低于 4%；附属资本不能 超过核心资本的 100%。财务杠杆比率=资产总额/所有者权益总额(1-7)该指标能够反映银行资本的使用效率，即一定的资本量可以推动多少（倍）的资产。资 产总额过小，资本不能充分利用，影响所有者的股息收入；资产总额过大，说明资本量相对 较小，负债或借入资金太大，财务杠杆作用就越大。杠杆率越高，资本的使用效率也就越高， 盈利可能就越多；反之，则资本未得到充分利用。该指标是估价银行经营效率和盈利潜力以 及风险程度的重要指标。由于安全性（财务风险）的限制，一般控制在 1518 倍左右。资本贷款比率=权益资本总额/贷款总额100%(1-8

27、)该指标能够反映银行承担风险的能力。资本贷款比率越大，承担风险能力越强；反之， 则越弱。国际上一般认为在 15%左右为宜。205210固定资本比率=固定资产净值100% （总行考察）(1-9)该指标是指商业银行自用固定资产净值占资本金的比重。一般认为，为保证业务开展的 正常需要，银行总会购建一定的固定资产，但是由固定资产的周转使用特点决定，它是长期 使用，价值逐渐收回，不仅不能给银行带来直接的收益，而且要占用资金，所计提折旧还要 抵减营业收入。故商业银行若投入固定资产占用的资金过多，将会大大削弱银行资金的安全 性和盈利性，据现行财务制度规定，该比率应小于等于 30%。2152202252301

28、.3.3 偿债能力监测指标以负债经营为主要特点的商业银行能否按期足额偿还到期债务是银行持续经营的首要 标准。对商业银行来说，保证充分的流动性和支付能力以实现稳健经营比高额利润更为重要。 作为商业银行财务状况好坏的重要标准，分析银行的偿债能力，是为了了解银行经营的可靠 程度和判断其信用状况。监测指标除了有判断盈利能力的指标外还应包括：流动比率=流动资产/流动负债100%(1-10)该指标衡量是银行能够在一个月内对银行存款及拆入款的随时偿付能力。很显然，比率 值越高，偿付能力越高。根据中央银行规定：各商业银行的这一指标不得低于 25%。（其 中，外汇各项流动资产与外汇各项流动负债的比例不得低于 6

29、0%）。现金资产比率=现金资产/资产总额100%(1-11) 其中，现金资产包括库存现金、在央行存款、在同业、联行存放款及托收中现金等项目。 该指标能够反映商业银行应付日常提存、结算以及法定准备要求而产生的流动性需求能力。比率越高，满足需求能力越强，但盈利性受到影响，故应合理确定。资本负债比率=负债总额/所有者权益总额100%(1-12） 该指标能够反映商业银行的长期偿债能力，具体经济实质如前所述。 当商业银行丧失偿还到期债务的能力，即陷入了财务危机（在商业银行又可称为流动性风险），凡是出现了财务危机的银行在银行体系形成的“公共安全网”失去保护功能时，将 可能破产、被清算或者被收购，银行的持续

30、经营将受到严重威胁。因此，在建立分析商业银 行偿债能力的指标体系的基础上，还应补充识别流动性风险的财务分析指标，以起到预警作 用。2352401.3.4 资金运用效率监测指标银行通过各种方式筹集的资金能否充分而有效的运用，这既关系到商业银行的财务管理 目标，银行价值能否得以充分实现，也关系到商业银行的成长潜力。所谓能否有效运用资金， 实际上是指商业银行是否具有争取收入的较强能力。尤其是在当前商行普遍存在“惜贷”、 “慎贷”现象，造成巨额存差，资金营运效率不佳的现状下，分析资金运用效率为合理调度 资金存量，努力实现增收增盈提供了依据。建立的监测指标有：资产利用率=营业收入/平均总资产(1-13)

31、 该指标反映了一元资产创造了多少元的营业收入，说明了银行资产营运效率。 资产收益率=净利润/平均总资产100%(1-14)该指标综合反映了银行资金运用效率。它体现了银行的经营业绩和资产管理 效果。其经济实质如前所述。存贷款比率=各项贷款期末余额/各项存款期末余额100%(1-15)该指标反映了存款的实际运用效率。 非盈利性资产比率=非盈利性资产/资产总额100%(1-16)245250255260265270275280非盈利性资产是指商业银行所占用的不能生息的资产。具体包括应收利息、亏损、固定资产、库存现金、其它应收款及其它项目中的在建工程、递延资产、拨付备付金、无形资产、 兑付国债本息等。

32、这部资产的增加不仅会“吃掉”相当一部分新增存款，也会严重的影响商 行资金的使用效益，故此比率应严格控制。1.3.5 管理者业绩考核评价指标体系 一个银行经营得好坏，关键在领导班子，特别是一把手。建立管理者业绩考核评价指标体系，这对综合评价各行经营管理状况，促进各行优化资源配置，努力完成各项经营目标，完善约束和激励机制，不断提高商业银行经营管理水平，向目标惯例靠拢都有着重要意义。 在考核时应兼顾主观努力与客观环境；兼顾经营成果与管理质量；兼顾积极开拓与稳健经营， 紧紧围绕资产质量，流动性、安全性，资本充足率及管理五大工作重点，并突出以效益为中 心，促进盈利性、安全性、流动性相协调、统一。考评方式

33、可采取设置指标、计分评等、奖 惩结合。财务报表披露的是银行过去一个时期的经营业绩和过去某一时刻的财务状况。而有 远大目标的投资者和经营者并不以保持银行的生存和获取一定的利润为满足，无时不在考虑 银行的扩展和未来的盈利能力，即银行未来的成长性。而在诸多财务分析指标中，能反映商 业银行成长性的主要指标是银行净利润的增长率。银行的成长性，从根本上说取决于银行在 同行业的竞争能力。银行的竞争能力既涉及银行的科技创新、金融产品创新和服务创新，也 取决于人员的素质、经验和管理能力，同时，还受银行当前的盈利能力、偿债能力、资金结 构及利用率、资本实力、融资能力等财务因素的影响。最后，就如何正确使用所构建的财

34、务分析指标说明如下：1）监测指标计算的基础是业务数据，而数据来源是否畅通、真实，直接决定着监测指 标的质量。2）监测指标的参考值该如何确定，可借鉴国际惯例、中央银行规定、各行年度计划、 同行业平均值、去年同期值等。3）在指标计算的基础上，应综合应用比较分析法、因素分析法、趋势分析法等其他财 务报表分析方法，并对财务报表分析的重心进行定性、定量分析。4）应注重各监测指标的经济实质，虽然在构建指标时，将其归口到某一财务报表分析 重心里，但并不能说明它只有一种特性。例如：“资产收益率”，既反映了商行的盈利能力， 又能说明银行资产运用的综合效率，所以，指标应灵活运用。2 以财务报表为实例对阜新银行盈利

35、能力进行分析2.1 阜新银行简介阜新银行，位于阜新市细河区中华路 51 号，前身是阜新市城市信用联社，2009 年 11 月正式更名为阜新银行股份有限公司 ，法定代表人谢卫星，注册资本 53,118 万元。阜新银 行职工总人数情况是：2009 年平均人数 530 人；2010 年平均人数 644 人；2011 年平均人数876 人。经营范围有：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算业务； 办理票据贴现；发行金融债券；代理发行；代理兑付；承销政府债券；买卖政府债券；金融 债券；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及保 险业务；提供保管箱业务；经国

36、务院行业监督管理机构批准的其他业务。一直以来，阜新银行积极把握我国经济快速发展和金融改革开放的历史机遇，以市场的 快速延伸为支撑，各项业务持续、快速、健康发展，如今成为阜新地区成长最快的银行之一。285290阜新银行以支持地方中小企业发展为己任，逐年加大贷款投放力度，仅 2010 年前 11 个月就累计投放信贷资金 126 亿元，有效地推动了阜新经济的发展。良好的经营业绩，推动该行从 全国 143 家城市商业银行中脱颖而出。自从 2009 年股份改造后，阜新银行近几年在许多银行业务领域保持着领先的市场份额， 业务量也在不断增长，但是却未能带动利润的同比增长，造成这种结果的主要原因何在？下 面，

37、通过具体分析阜新银行的比较资产负债表和比较利润表来说明。2.2 阜新银行资产负债表分析2.2.1 资产总体情况分析根据阜新银行 2009 年2011 年年度报表，本文抽取以下所需数据进行分析 ，如表 2-1：295表 2-1 阜新银行 2009 年-2011 年年度报表(单位：元) Tab.2-1 2009-2011 Fuxin banks annual reports (unit：yuan)项目 2009 年 12 月 31日2010 年 12 月 31日2011 年 12 月 31 日经营业绩（千元）营业收入 271,516 357,317541,149 营业利润 34,234 100,6

38、64181,216 利润总额 34,360 101,691180,026 净利润 15,158 80,673126,026 投资收益 27,335 46,530 66,009 营业外收支净额126 1,027 -1,190经营活动产生的 现金流量净额 每股计（元/股） 基本每股收益稀释每股收益 每股净资产 规模指标（千元）76,553 3,182,271 1,070,4980.03 0.15 0.230.03 0.15 0.231.03 1.14 1.24总资产 10,877,810 14,192,271 22,298,280发放贷款和 垫款净额5,919,658 7,320,316 10,5

39、17,943贷款损失准备 182,046 244,185 488,957 总负债10,328,362 13,396,18621,038,710 吸收存款 9,394,067 11,533,16019,966,000股东权益（不含 少数股东权益）549,448 796,085 1,259,570300305如表 2-1 所示，三年来阜新银行资产总额不断增加，2009 年2011 年资产年末余额分别为 10,877,809 千元，14,192,270 千元和 22,298,280 千元，三年平均增幅 43.8%，尤其是 2011 年，该行资产迅速发展，年末余额比上年同期增长 57.12%，高出三年

40、来平均增幅 13 个百分 点。说明总的资产规模不断扩大，盈利机会增加，但各种潜在的风险也会相应增加。2011 年比 2010 年资产规模的扩大主要是受现金及银行存款的增加、存放中央银行款项的增加、 固定资产净值增加等因素影响。在资产总额中，2009 年2011 年生息资产比率分别为 64.7%、67.44%、57.28%；非生息资产比率分别为 35.3%、32.56%、42.72%，说明无效益资产也在 增加，但与资产总额的增幅相比，非生息资产的增长较慢。在生息资产中，没有证券投资所 带来的收入，说明阜新银行业务结构很大程度上还停留在传统型阶段上，比较单一的资产结310315320325构不仅分

41、先集聚，而且决定了同样单一的收入结构。在非生息资产中，现金增幅较大，固定资产投资规模扩大，不良贷款比率有所下降，这说明阜新银行加大了清收不良贷款的力度， 开始注重固定资产规模的效益增长。从人均资产情况看，阜新银行 2009 年2011 年人均资 产分别为 20,524 千元、22,037 千元、25,454 千元；人均贷款分别为 11,391 千元、10,685 千 元、10,536 千元,比当地同业水平低 15%25%，更低于国内先进银行水平，人多业务量少， 人均经营资产少，是导致高成本、低效益的重要原因。2.2.2 资产质量状况分析近三年，阜新银行各项贷款情况为：2010 年比 2009

42、年增加 1,372,797 千元，增幅 22.5%；2011 年比 2010 年增加 3,532,400 千元，增幅 47.26%，表明阜新银行为配合国家的产业政策 和信贷政策，将资金投入向国家重点建设项目和支柱产业，但随着贷款总量的增加，不良贷 款也在增加，尤其是 2011 年，增加额为 55,410 千元，增幅为 36.31%，由此可以看出不良 贷款增长迅速，信贷资产质量下降。阜新银行要想不断提高综合竞争力，提高在阜新 地区的影响力，必须要清收、盘活、核销和改进信贷管理，不断完善和落实信贷收息责任制， 加大收息力度，只有通过上述的努力，阜新银行才能进一步减亏增效。2.2.3 资产负债比率分

43、析1）流动性比率分析 流动性比率分析的目的，是通过对报表相关资产与负债项目的比率计算，分析阜新银行现有的流动性状况，反映银行的支付能力并为银行今后的流动性管理提供可靠地依据和建 议。表 2-2 2009 年2011 年阜新银行流动比率分析(单位：%) Tab.2-2 Fuxin banks liquidity ratio from 2009 to 2011（unit：%）流动比率标准值2009.12.312010.12.312011.12.31存贷款比率7549.1855.8663.51流动性比率2550.4465.2042.96现金资产比率2531.1528.9630.08330335虽然适

44、当提高贷款利率能够平衡资本供需，有利于抑制通过膨胀，但由表 2-2 可以看出，阜新银行近三年存贷款比率不断提高，尤其 2011 年与标准值之差 11 个百分点，这就表明阜 新银行负债对应的贷款资产越来越多，造成的结果是使其流动性越来越低，降低了盈利性。2）安全性比率 从不良贷款率和资本充足率，查看阜新行经营面临的风险程度。表 2-3 阜新银行 2009 年2011 年安全性比率分析（单位：%）Tab.2-3 security ratio analysis in Fuxin bank from 2009 to 2011（unit：%）安全性比率标准值2009.12.312010.12.312011.12.31不良贷款率152.952.041.89资本充足率810.6312.1314.23财务杠杆比率151819.817.817.7340由表 2-3，可知阜新银行近三年来不良贷款率不断降低，这表明阜新银行收回贷款的风险小。阜新银行财务杠杆比率在标准值左右变动，看似财务杠杆越高，银行产值增加地久越 快，但实际上，财务杠杆一定要与国家宏观形势、银行业形势相匹配，由上表数据显示阜新 银行以逐渐认识到这一点，在对财务杠杆比率不断修缮。此外，近三年来阜新银行由于在报 告期内核心资本的增长大于加权风险资产的增长，以及本公司盈利水平实现了稳步上升使资