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1、韩资银行在华发展历程、动力及策略分析金美英 10210680302一、前言1992年8月韩中两国正式建交，自此之后，两国在金融领域的开始了正式合作。1993年12月，韩国外换银行在天津市首次设立了分行。此后，更多的韩国银行进入中国，进入模式主要有设立代表处、分行、参股中资银行等形式。2007年后，分行转制成为法人银行、增设分行网点、收购中资银行等成为新趋势。目前，在华韩资银行中以友利银行、新韩银行和韩亚银行规模最大，可以说是在华韩资银行的三大代表性银行。其中，友利银行是韩国第二大商业银行，新韩银行是韩国第三大商业银行，而韩亚银行是韩国第四大商业银行。因此，本文主要以友利银行、新韩银行和韩亚银行
2、为代表来介绍韩资银行在中国的发展历程、动力及策略。二、韩资银行在华发展历程以中国加入WTO五年过渡期的结束（2006年12月）为分界点，可以把韩资银行在华发展历程分为两个阶段：第一阶段是初步发展阶段（1992-2006年），第二阶段是本地化阶段（2007年至今）其中，第一阶段，韩资银行在中国的发展，主要是为了满足在华韩资企业的金融需求，可以说这个阶段韩资银行在中国的发展是被动式发展，受制于法律制度的约束，韩资银行只有依赖于韩资企业才能够发展；而自2007年之后，由于中国加入WTO五年过渡期的结束，中国银行业对外资银行全面放开，韩资银行的发展开始摆脱韩资企业的约束，开始向中国本地居民提供金融服务
3、。2.1 初步发展阶段（1992年-2006年）这一阶段，由于中国并未全面开放金融业，因此韩资企业在华发展处处受限。此外，由于1997-1998年亚洲金融的影响，韩资银行在华业务扩张曾一度收缩，危机过后，韩资银行在华继续扩张。在1997年亚洲金融危机之前，中国经济改革开放的经济成果还未充分的显露出来，在华韩资银行主要针对较早进入中国的韩资企业，以总公司担保和备用信用证为抵押的形式提供以美元为中心的贷款服务。可以看出，此时韩国银行业海外扩张的并无明显的战略规划，以与收益性相比，更重视以安全的方式运营贷款业务。中韩建交1个月前的1992年7月份，外换银行作为进入中国的首家韩资银行在北京设立了代表处
4、，并作为先行者于次年12月在天津设立了分行。这一阶段，新韩银行、友利银行、韩亚银行等纷纷在上海、北京、天津等韩资企业密集的地区设立分行或者代表处（见表1）。受1997年末东南亚金融危机影响，韩国国内银行产业进行了改革，在这个过程中对韩国银行在华分支机构进行了撤销或合并。受东南亚金融危机的波及在华韩资银行的营业活动出现了暂时性的萎缩。表1 韩资银行首次进入中国市场时间、地点及形式银行名称时间地点形式外换银行1993年天津分行新韩银行1994年天津分行友利银行1995年上海分行韩亚银行1996年上海代表处产业银行1996年上海分行中小企业银行1997年天津分行来源：各银行官方网站亚洲金融危机过后，
5、韩资银行在中国以分行的形式营业已经成为了大趋势。该趋势的形成原因是韩国成功地克服了金融危机，金融系统也得以改进并获得了新的经营理念，同时得力于当时中国持续的高速经济发展和招商引资政策，韩资大型企业及中小企业跟随着中国发展的大潮纷纷进入中国，对金融服务的需求大幅增加。例如2002-2004年三星、LG、POSCO等韩国主要大型企业、以上海为中心对整个江苏省地区进行的投资及生产规模大幅扩大，关联企业也积极地进入了中国。现代汽车与北京汽车投资有限公司也以合资的方式进入了中国。由此韩资银行主要扩张的地区也随着韩国企业的发展从初期的北京、天津、上海向青岛、烟台、广州、深圳、苏州和沈阳等地区扩展。由于在亚
6、洲金融危机中损失惨重，韩资银行吸取经验教训，开始将营业模式的核心建立于扩张优良信贷资产上。但亚洲金融危机之后韩资银行在华的发展和危机之前的发展，并无本质的不同。一直到2007年之前，韩资银行都受制于中国银行业的外资准入限制，无法针对中国本地客户，尤其是私人客户发展存贷款业务。因此，可以说，2007年之前的阶段，是韩资银行的被动式发展阶段，韩资银行跟随韩资企业的脚步，主要满足韩资企业的金融需求。2.2 本地化阶段（2007年至今）2001年12月11日中国正式加入WTO，并承诺逐步向外资银行开放中国银行业市场。中国银行业承诺的开放内容主要包括：第一，在加入世贸组织的时候，即向外资银行全面开放外汇
7、业务。第二，加入后两年内向外国银行开放中资企业的人民币业务。第三，加入世贸组织五年内向外资银行开放中国公民个人的人民币业务。第四，开放人民币业务的城市将逐年增加，每年增加四到五个城市。第五，加入后五年内，要全面取消外资银行经营人民币业务的地域和客户限制的同时，也要取消其他的非审慎性限制。到 2006年12月五年过渡期结束后，中国政府开始实行新的外资银行管理条例，外资银行经营人民币业务的地区限制及客户范围限制都被废止。自此，韩国银行的在华支行开始向本地法人方向转变，出现了面向个人和企业人民币业务扩大的特征。受此条例正面影响韩资银行也开始快速的推进本地法人化（见表2）。截止2010年末，韩国银行在
8、华共有本地法人5家、分别是友利银行、韩亚银行、新韩银行、企业银行和外换银行。表2 在华韩国银行转化为本地法人银行的时间银行名称转化时间友利银行2007年11月韩亚银行2007年12月新韩银行2008年5月企业银行2009年6月外换银行2010年8月来源：各银行官方网站对外资本地法人银行与对中资银行的规定统一之后（息差、授信额度等），与分支行形态相比，法人银行的营业必须遵守的限制更加严格，但同时法人银行也获得经营人民币零售业务的资格，如存取款业务、借记卡业务、通知存款、网上银行等，这样便可以中国本地顾客为经营对象开展业务。自此，在华韩国银行开始发挥金融产品多样化的优势，并将经营对象由以前单一的韩
9、资企业开始慢慢转向中国本地的个人和企业客户。表3 三大韩资银行在华推出借记卡时间银行名称时间友利银行2009年5月韩亚银行2009年11月新韩银行2011年5月来源：各银行官方网站在金融产品多样化方面，在华韩资银行相继推出了借记卡业务、衍生品交易业务、跨境人民币结算业务等。以韩国三大商业银行为例，友利银行2007年11月在中国成立了法人银行后，除了提供存贷款服务外，还相继增加了网上银行、借记卡、跨境贸易结算等业务，并与2010年4月27日取得了开办衍生产品业务资格；韩亚银行于2007年12月取得了法人资格后，主要以面向一般客户的存款业务和面向企业客户的贷款业务为主，2009年11月开展了针对普
10、通个人客户的借记卡业务；新韩银行于2008年5月取得法人资格后，同年7月份全部分支行开始企业人民币业务。之后，新韩银行相继推出了网上银行业务和借记卡业务。（见表3）三、韩资银行在华发展动力分析3.1 韩国国内竞争激烈韩国国内银行产业受制于国内市场的低成长及严格的房地产资产健全性相关规定，资金运营上受到了限制。此外，在1997-1998年亚洲金融危机中，韩国向国外投资者出售了大量金融资产，之后外国金融机构对韩国金融市场的参与度不断提高，导致目前外国投资者占韩国金融行业份额的40%，韩国银行市场饱和态势已显。在“资本市场统合法案”和韩美自由贸易协定等因素引发的金融行业融合及开放的进程中，韩国国内金
11、融市场竞争越来越激烈，主要银行的净资产收益率和总收益率等收益性指标都出现了下滑的征兆。韩国国内银行的内生增长碰到了难以逾越的阻碍。为了摆脱国内金融市场饱和的困境，韩国银行不得不选择海外扩张策略。3.2支持在华韩资企业的金融需求（初步发展阶段：1992年-2006年）在韩资银行进入中国市场的第一阶段，即初步发展阶段，其直接原因是为了满足在华韩资企业的金融需求。为了证明这一点，我们可以从宏观数据进行对比分析。图1是根据韩国进出口银行统计的韩国对华FDI的情况。从图中可以看出，韩国对中国直接投资从1992的1.41亿美元的快速增长到2007年的54.98亿美元这期间，韩国对华FDI受到1997年亚洲
12、金融危机的影响，出现了暂时下降，但自2001年后又快速回升并超越危机前的水平。图2是根据韩国进出口银行统计的韩国金融机构在华开设分支机构的情况。由于韩国金融机构中保险业和证券业在华规模均远小于银行业的发展，因此可以将图2视为银行业在华发展的趋势图。图1 韩国对华历年FDI（实际投资金额）状况数据来源：韩国进出口银行（http:/www.koreaexim.go.kr）图2 韩国金融机构在华历年新增分支机构个数数据来源：韩国进出口银行（http:/www.koreaexim.go.kr）对比图1和图2可以看出，2007年之前韩资银行的发展趋势与韩国对华FDI的发展趋势十分吻合，2007年之前是二
13、者都是波动上升的趋势。这一期间，由于受1997年金融危机的影响，韩国对华FDI增长趋势于1997年就开始出现下滑，2000年开始回升。而韩资银行在华扩展也是1997年开始下滑，从2000年开始波动上升。这说明了2007年之前韩资银行在华发展与韩国对华FDI的发展高度相关，韩资银行主要是服务于韩资企业的金融需求。3.3针对中国市场本土客户（本地化阶段：2007年至今）2007年中国政府取消对韩资银行的市场准入限制，允许韩资银行转制为法人银行后开展人民币零售业务。自此，韩资银行的发展动力由主要服务于在华韩资企业，转向服务于中国本土客户。对于韩国银行而言，在中国市场的发展前景远远优于韩国市场。最近数
14、十年来，中国居民收入水平迅速提高，由此带动中国消费金融市场的快速成长。从中国政府主导的政策方面来看，今后中国政府将转变其经济发展的模式，未来将努力提高居民收入在GDP中的占比，经济发展模式转向以内需为主要动力。这使得韩国银行对中国市场的期望也越来越大。同样，我们可以从图1与图2的对比中看出韩资银行在华发展动力的转变。由于中国的人民币升值、工资上涨、土地价格不断上升以及全球金融危机的传染， 2008年韩国对华FDI出现下降。而这一年，即使面临着全球金融危机的影响，韩国在华金融机构依然呈现扩张的趋势，这说明韩资银行业抓住了中国银行业全面开放的机遇，在华扩大营业范围和营业网点，以争取广大的中国本土客
15、户。只要转制为法人银行，韩资银行就可以获得与本土银行同等的国民待遇。转制后，韩资银行的主要服务对象从过去的在华韩资企业转为中国本土顾客。韩国银行陆续开展针对中国本地居民的存取款业务、借记卡业务、通知存款、网上银行等零售业务，其利润增长点也将从过去的服务于韩资企业转变为为中国本地居民提供金融服务，这种转变将大大拓展韩资银行的发展空间，为其带来新的发展机遇。四、韩资银行在华发展策略在华韩资银行根据进入中国市场的早晚和业务优势制定了不同的地域发展策略。友利银行是进入中国市场最早的韩资银行之一，其在中国环渤海地区、长三角以及珠三角地区均有布局，并且目前已开始准备在西南地区筹建扩张工作，以追赶欧美外资银
16、行。而韩亚银行重点在以青岛为中心的山东省和依靠中国政府“振兴东北三省”政策而使金融业有巨大发展潜力的东北三省进行业务扩展；新韩银行重点发展环渤海地区和珠三角，并与2011年10月率先在中国中部地区湖南省长沙市开设分行。（见表4）表4 在华韩资银行分支机构分布（至2011年12月）地区友利银行韩亚银行新韩银行企业银行外换银行东北及环渤海北京法人；分行；支行2法人；分行法人；分行；支行分行；支行2天津分行分行；支行2法人；分行法人；分行；支行青岛分行；支行2分行；支行2分行烟台分行；支行分行大连分行分行沈阳分行；支行分行长春分行哈尔滨分行长三角上海分行；支行3分行；支行分行；支行2分行苏州分行；支
17、行分行无锡分行分行珠三角广州深圳分行；支行内地长沙分行来源：2009年12月31日之前数据来源于韩国金融公司进出中国现状及日后课题（韩国金融研究院编写），2009年12月31日之后数据从各银行官网更新根据三星经济研究院中国研究中心的分类，外资银行的主要竞争策略有三种：全能型、特色型和试探型。而在华三大代表性韩资银行友利银行、韩亚银行和新韩银行恰恰代表了这三种不同的竞争策略（见表5）。表5 三大韩资银行在华分布及发展策略（至2011年12月）分支机构在华分布发展策略环渤海长三角珠三角友利银行662全能型韩亚银行1020特色型新韩银行940试探型数据来源：根据表2数据汇总全能型模式是欧美等外资银行
18、进入中国的普遍发展模式，而友利银行却是韩资银行中唯一采取这种发展策略的银行。从表3可以看出，友利银行是唯一一家在环渤海、长三角和珠三角地区都有布局的韩资银行。友利银行在发展全能型银行的过程中积极推进本土进程。2008年3月友利银行获得人民币零售业务资格，仅仅两个月后，友利银行苏州分行就推出了第一个本地化措施“1块钱开户”。据统计，友利银行（中国）的职员90%以上来自中国本土，而最新正式营业的友利银行深圳福田支行从行长到职员全部都是中国本土金融人才。韩亚银行在华发展采取了特色型策略，即区域化激进。韩亚银行（中国）的目标是成为韩国母行的支柱。2008年8月中旬，韩亚银行率先入股中资行。韩国韩亚银行
19、与吉林银行在中国长春举行股份认购签约仪式，韩亚银行将以境外战略投资者的身份，收购吉林银行部分股份，由于金融危机的爆发使得此次购买推迟，至2010年6月底，韩亚银行正式取得吉林银行18%的股份，成为吉林银行的最大股东，这是韩国金融公司首次购买中国金融公司。入股吉林银行，是韩亚银行实施错位竞争策略的第一步，韩亚银行将东三省列为在华发展的核心区域。韩亚银行计划至2012年，在东北三省建立分支机构25家，占其中国总份额的一半。新韩银行采取了试探型发展策略。自进入中国以来，新韩银行一直没有找到合适盈利模式，但2007年获得人民币零售业务资格之后，新韩银行转向私人银行业务，发掘出独特的盈利模式。新韩银行的
20、私人银行业务主要针对中国的富豪群体。据统计，中国富豪年平均消费额接近9千万人民币，这一市场的规模十分巨大。而私人银行业务历来是新韩银行最擅长的业务，在韩国排名第一。新韩银行计划推出带有中韩融合理念的私人银行服务。其最新的私人银行中国计划如下：客户标准定在了资产在100万美金以上人士，将采用一中一韩两个客户经理共同服务，通过新韩银行和新韩证券协作提供全套金融服务。实际上，韩国三大商业银行在中国各具特色的发展策略是韩国政府精心指导的结果。韩国政府在中国设立了韩国央行中国代表处，这个代表处实际上是在华韩资银行的一个联络中心，每两周召开一次研讨交流会。韩国央行倡导“有序竞争”，主导在华韩资银行的中国布
21、局，再结合各家银行自身发展战略的配合，形成了韩国三大银行在中国各具特色的发展道路。五、结语韩资银行在中国市场同时面临着机遇和挑战。一方面，韩资银行在营业能力、金融服务、危险管理等的方面，跟中资银行相比具有很强的竞争力，同时，由于中韩两国地理位置十分接近，两国文化相互影响，无论是影视、音乐还是服装、饮食，在中国处处可以看到韩国文化的痕迹。这也是相较于其他外资银行而言，韩资银行吸引中国本地客户的先天优势。但是，韩资银行的在华发展也面临着巨大的挑战。与欧美外资银行相比，韩资银行进入中国的时间较晚，普遍集中在20世纪90年代，而许多欧美外资银行在中国市场已有上百年的历史。不论是知名度还是资本实力，韩资
22、银行都低于欧美外资银行。此外，在中国政府的支持下，中资国有银行已在世界金融市场中成为强有力的竞争者，这也是韩资银行在中国市场发展过程中面临的挑战。韩资银行想要在中国获得进一步发展，需要充分发挥其优势地位，努力克服种种不利因素。文献综述孛润兰，王霞，入世后外资银行在华发展状况及应对策略J，兰州大学学报，2010(6)吕彦，张文娟，中小型韩资银行本土化问题研究J，金融发展研究，2010(10)林华，韩国银行深耕中国市场J，金融经济，2009(12)吴政润,韩国银行在华发展动因、历程与新趋势J，现代商业，2011(5)张阿伦，韩资银行进入中国市场的动机与现况J，金融经济，2010(12)韩国进出口银行 http:/www.koreaexim.go.kr友利银行 新韩银行 韩亚银行 外换银行 http:/www.keb.co.kr/中小企业银行 http:/www.ibk.co.kr/
