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1、山米与白鹤,贝特西.贝尔斯,提起少一点：旧事、算旧帐或发出恐吓(“现在不吃，晚上不准说肚子饿”)。身体语言与所说的话不相符(没有配合声调、表情或手势)将情绪隐藏于心里或不肯承认内心的情绪。不良的面部表情：晦气、不屑或使人生气的表情。多一点集中于此时此地发生的事情上(“不想吃饭，是否感到不舒服？”)。身体语言与所说的话一致。适当地表露内心的情绪，使对方感受到自 己的诚意。面对别人时有和蔼的面部表情。?聆听时眼望他处、静默对待、双手交叠相向。打断别人的说话。聆听时有眼神接触、身体前倾、点头。让每个人充分地表达他的想法，才说出自己的意见。去找出自己是否真的不明白别人的意思。大声吵叫。肯定自己真的明白
2、别人(复述对方说过的话或者作配合性的回应)。用平和、正常的声调谈话。讥讽、嘲笑对方。频换题目，或者同时讨论多个题目。,财务管理：财务策划STEP 1：下定决心开始“自己”理财拥有骁勇善战的母钱那么要如何用钱去追钱呢?首先，当然要拥有“第一桶金”一笔骁勇善战的母钱，然后用这笔母钱产生钱子钱孙；但“第一桶金”的产生往往却是谈何容易。当生活中被清货大减价、新型号数码相机、时尚手袋系列、免年费信用卡这些诱因让你控制不住花钱的欲望，才会一次又一次的错过储蓄“第一桶金”最好的时机。所以只有你自己先下定决心自己理财，才算是迈开了成功理财的第一步!STEP 2：排除恶性负债，控制良性负债若你已经下定决心自己理
3、财，接下来要做的就是将你自身的财务独立起来。你一定觉得奇怪，难道一般人的财务都没有独立吗?这就要看你是怎么定义财务独立了。这里所说的财务独立是指排除恶性负债、控制良性负债、学习理财投资。恶性负债是指人力不可控制的负债，例如生病、意外伤害、车祸等，这些事件引起的负债都属于恶性。这种情况下，如果买了保险就可以降低因意外所遭致的损失，从而排除恶性负债。所以财务独立的第一步就是买一份适合自己的保险，将意外带来的金钱损失转嫁给保险公司，让你无后顾之忧。良性负债就是你可以自己控制的负债，如生活费、娱乐费、子女教养费、房屋贷款及汽车贷款等。也就是说，你可以决定自己每月的生活费要用多少钱；也可以决定要跟父母住
4、或是搬出去租房子住；结婚后要不要买房子、生孩子等。STEP 2：排除恶性负债，控制良性负债一切由生活模式开始 但要注意的是，你决定的不只是现在的生活方式，也可能会对将来的生活模式产生很大的影响。因为以一般上班族来说，一生的收入大概都可以估算出来，不会有什么太大的变化。所以对刚进入社会的年轻人来说，前几年所选择的生活方式就有可能影响未来的生活模式。例如选择在外独居、生活娱乐花费高的人，每月所结余的所得就很有限，还有可能发生负债的情形。对于选择与家人同住、生活花费低的人，每月所结余的所得就相对比较高，而且还可以拿出一部分积蓄从事投资。也许数年之后，后者从事正确投资所获得的利润就会超过薪资所得，因而
5、生活品质大大提高，过着优游自在的生活；而前者却可能还在为了贷款、房租、生活费等，弄得苦不堪言。STEP 2：排除恶性负债，控制良性负债个人资产负债表要了解自己的财务状况，首先就必须先知道自己有多少“财”可理，也就是知道自己有多少“净资产”(Net Asset)。所谓净资产，就是指资产扣除负债后剩下的“净值”(Net Worth)；而理财，就是设法增加资产、减少负债，不断累积净值。资产：个人或家庭的资产，指的是一切拥有的财产；通常分为流动性资产及实物性资产。流动性资产：流动，指可以适时应付紧急需要或投资机会的能力；流动性资产越多，表示这种能力越强。包括现金、活期存款，支票帐户、定期存款、股票、债
6、券、基金、人寿保险的现金价值、黄金、外币等等。实物性资产：自用住宅、交通工具、艺术收藏品、家具等等，以能脱手换现的为宜。两者加起来，就为总资产。负债：通常分为短期负债及长期负债。短期负债：指未来十二个月应该给付的款项，所以也包括未来十二个月应该给付的长期款项(如未来十二个月应该给付的房屋贷款、汽车贷款)。短期负债如信用卡帐单、各种分期付款、消费性的个人借贷等等。将短期和长期共负债加起来，就为总负债。现在我们来将总资产扣除总负债，所得数值即为净值。若净值很高，表示您拥有的实质净资产很多，若这个数值是负的，那您的理财方式可就要好好检讨了。个人资产负债表 资产 金额 现金存款（含活期、支票、定期存款
7、）股票、债券、基金外币房地产其它 负债 金额 短期负债 信用卡贷款分期付款利用寿险的借贷、消费性的个人借贷 长期负债 房屋贷款汽车贷款 总资产 总负债 净资产 另一方面，每月份的现金流向表，亦有助你了解自己的收支状况。如每月有净收入，意即你的净资产是随时间增加，反之则是你正处于“出血”状态，须要谋求办法减少支出或增加收入。个人资产负债表 收入 金额 负债 金额 每月薪资利息投资收入租金收入 生活费寿险供款月供楼宇货款/租金月供汽车贷款个人信贷还款（包括信用卡、寿险的借贷、消费性的个人借贷等）其他还款 总收入 总支出 净收入 STEP 3：学习理财投资之前提过的财务独立是指排除恶性负债、控制良性
8、负债、及学习理财投资。其实财务独立只是一个观念的建立，在你实现财务独立之前还有许多准备工作，其中学习理财知识就是最重要的工作。从事理性的投资何谓理性的投资?简单的说就是投资者了解所欲投资目标的内涵与其合理报酬后，所进行的投资行为。为什么财务独立要强调理性投资的重要性呢，因为投资不当会导致出现严重负债的情况!理性、正确的投资不但可以将收入大于支出的差距扩大，使你财务真正独立，并且能协助你达成人生的目标。理财要交给专家?把理财交给专家的观念是正确的，因为专家可全心投入理财的工作中，而且拥有较多的资源及工具，可以有效提高你的投资效益，这些都是专家理财的优点。但我们自己为什么也要学习理财知识呢?因为在
9、你把钱交给专家理财之前，是不是对这个理财专家充满信心，而且有把握这个理财专家会以你最大利益为最终理财的目的，最后还确定会把你所投资的钱在你指定的时候回到你的口袋中。如果你没有十足的把握，那么你自己学习理财知识就是必需的工作。学习理财知识美国麻省理工学院经济学家Lester CThurow说过：懂得用知识的人最富有，也就是说明了能否运用知识及掌握技术，是21世纪贫富差距的关键。因此，不论你的理财要不要交给专家，建议你多少都要有理财方面的专业知识，才能使你避免一些理财方面的陷阱，以免辛辛苦苦存下来作投资的钱化为泡沫。,1.理财入门篇,1.1个人理财策划十步曲 STEP 1：下定决心开始“自己”理财
10、培养正确 理财观 STEP 2：排除恶性负债，控制良性负债STEP 3：学习理财投资STEP 4：设定个人财务目标及实行计划STEP 5：养成良好的习惯STEP 6：投资从基金开始STEP 7：定期检视成果STEP 8：前进股市，股市的投资策略STEP 9：参与理财讨论团体STEP 10:策略随年改变,STEP 1：下定决心开始“自己”理财,培养正确理财观一般人的观念中都认为理财等同于不花钱，进而联想到理财会降低消费所得到的乐趣与生活质素，甚至被归类为“守财奴”、“孤寒种”一族。对于喜爱享受消费快感的年轻族群来说，心理上难免会抗拒理财此观念，或觉得理财这种事离他们太遥远，而应该“好趁青春”，尽
11、情享乐。理财此事，老一点才算吧!这是事实吗?答案当然是否定的。年轻人不喜欢理财或不知道理财，最主要的原因就是漠视人与钱的差别。一般人想要用体力去赚钱是非常吃力的。而普天下的人都知道同一个道理：“钱能生钱”，西谚叫做“Money makes money”。意即钱追钱，总要比人追钱来得快捷有效。,STEP 1：下定决心开始“自己”理财,拥有骁勇善战的母钱那么要如何用钱去追钱呢?首先，当然要拥有“第一桶金”一笔骁勇善战的母钱，然后用这笔母钱产生钱子钱孙；但“第一桶金”的产生往往却是谈何容易。当生活中被清货大减价、新型号数码相机、时尚手袋系列、免年费信用卡这些诱因让你控制不住花钱的欲望，才会一次又一次
12、的错过储蓄“第一桶金”最好的时机。所以只有你自己先下定决心自己理财，才算是迈开了成功理财的第一步!,STEP 2：排除恶性负债，控制良性负债,若你已经下定决心自己理财，接下来要做的就是将你自身的财务独立起来。你一定觉得奇怪，难道一般人的财务都没有独立吗?这就要看你是怎么定义财务独立了。这里所说的财务独立是指排除恶性负债、控制良性负债、学习理财投资。恶性负债是指人力不可控制的负债，例如生病、意外伤害、车祸等，这些事件引起的负债都属于恶性。这种情况下，如果买了保险就可以降低因意外所遭致的损失，从而排除恶性负债。所以财务独立的第一步就是买一份适合自己的保险，将意外带来的金钱损失转嫁给保险公司，让你无
13、后顾之忧。良性负债就是你可以自己控制的负债，如生活费、娱乐费、子女教养费、房屋贷款及汽车贷款等。也就是说，你可以决定自己每月的生活费要用多少钱；也可以决定要跟父母住或是搬出去租房子住；结婚后要不要买房子、生孩子等。,STEP 2：排除恶性负债，控制良性负债,一切由生活模式开始 但要注意的是，你决定的不只是现在的生活方式，也可能会对将来的生活模式产生很大的影响。因为以一般上班族来说，一生的收入大概都可以估算出来，不会有什么太大的变化。所以对刚进入社会的年轻人来说，前几年所选择的生活方式就有可能影响未来的生活模式。例如选择在外独居、生活娱乐花费高的人，每月所结余的所得就很有限，还有可能发生负债的情
14、形。对于选择与家人同住、生活花费低的人，每月所结余的所得就相对比较高，而且还可以拿出一部分积蓄从事投资。也许数年之后，后者从事正确投资所获得的利润就会超过薪资所得，因而生活品质大大提高，过着优游自在的生活；而前者却可能还在为了贷款、房租、生活费等，弄得苦不堪言。,STEP 2：排除恶性负债，控制良性负债,个人资产负债表要了解自己的财务状况，首先就必须先知道自己有多少“财”可理，也就是知道自己有多少“净资产”(Net Asset)。所谓净资产，就是指资产扣除负债后剩下的“净值”(Net Worth)；而理财，就是设法增加资产、减少负债，不断累积净值。,资产：个人或家庭的资产，指的是一切拥有的财产
15、；通常分为流动性资产及实物性资产。流动性资产：流动，指可以适时应付紧急需要或投资机会的能力；流动性资产越多，表示这种能力越强。包括现金、活期存款，支票帐户、定期存款、股票、债券、基金、人寿保险的现金价值、黄金、外币等等。实物性资产：自用住宅、交通工具、艺术收藏品、家具等等，以能脱手换现的为宜。两者加起来，就为总资产。负债：通常分为短期负债及长期负债。短期负债：指未来十二个月应该给付的款项，所以也包括未来十二个月应该给付的长期款项(如未来十二个月应该给付的房屋贷款、汽车贷款)。短期负债如信用卡帐单、各种分期付款、消费性的个人借贷等等。,将短期和长期共负债加起来，就为总负债。现在我们来将总资产扣除
16、总负债，所得数值即为净值。若净值很高，表示您拥有的实质净资产很多，若这个数值是负的，那您的理财方式可就要好好检讨了。,另一方面，每月份的现金流向表，亦有助你了解自己的收支状况。如每月有净收入，意即你的净资产是随时间增加，反之则是你正处于“出血”状态，须要谋求办法减少支出或增加收入。,STEP 3：学习理财投资,之前提过的财务独立是指排除恶性负债、控制良性负债、及学习理财投资。其实财务独立只是一个观念的建立，在你实现财务独立之前还有许多准备工作，其中学习理财知识就是最重要的工作。从事理性的投资何谓理性的投资?简单的说就是投资者了解所欲投资目标的内涵与其合理报酬后，所进行的投资行为。为什么财务独立
17、要强调理性投资的重要性呢，因为投资不当会导致出现严重负债的情况!理性、正确的投资不但可以将收入大于支出的差距扩大，使你财务真正独立，并且能协助你达成人生的目标。,理财要交给专家?把理财交给专家的观念是正确的，因为专家可全心投入理财的工作中，而且拥有较多的资源及工具，可以有效提高你的投资效益，这些都是专家理财的优点。但我们自己为什么也要学习理财知识呢?因为在你把钱交给专家理财之前，是不是对这个理财专家充满信心，而且有把握这个理财专家会以你最大利益为最终理财的目的，最后还确定会把你所投资的钱在你指定的时候回到你的口袋中。如果你没有十足的把握，那么你自己学习理财知识就是必需的工作。学习理财知识美国麻
18、省理工学院经济学家Lester CThurow说过：懂得用知识的人最富有，也就是说明了能否运用知识及掌握技术，是21世纪贫富差距的关键。因此，不论你的理财要不要交给专家，建议你多少都要有理财方面的专业知识，才能使你避免一些理财方面的陷阱，以免辛辛苦苦存下来作投资的钱化为泡沫。,一千元不嫌多、一块钱不嫌少生活理财起初最常见的方式就是强迫自己每天存一笔钱到存钱筒里，也许是几十元、也许是几百元。而这个存钱筒最好是透明的，并每天确实的纪录下来。透明的存钱筒是为了让你可随时查阅理财的成效，以笔记录是让你养成记帐的习惯。当你每日的储蓄随着时间累积，每一段时间或达到一定数量后再转存到存款簿里。如此日积月累，
19、就可以逐渐养成自身存钱理财的习惯。培养记帐的习惯生活理财的第二步，是培养记帐的习惯。大部分的人都没有培养日常生活消费记帐的习惯，认为记帐是一件麻烦且令人讨厌的事。其实，当你养成每天记帐的习惯后，就会发现记帐的好处：你可以知道每日所花费的钱都用在什么地方，在财务有需要节流时，也知道从何处下手，而不致对生活质素造成太大的影响。加上现在许多电脑软体如Microsoft Money等，能帮你分析日常记帐的资料，所以记帐在现代生活中已不像以往般是件吃力而没有意义的事。,STEP 6：投资从基金开始,在你开始着手投资前，请必须先了解以下三件事：(一)不要负债投资你是否有短期的负债还没清还，如信用卡帐项、及
20、消费性贷款(分期付款)等。若还没还清，在投资基金前请先将负债还清。因为短期借款意味着高利率，例如信用卡的循环利息高达2436，若有闲钱，可先还清。如此你便不必再寻找收益超过信用卡利率的投资工具了。(二)投资的钱是短期内不会动用的一般的投资工具，如基金，债券，蓝筹股等，需要中长期才会有显著的增长，尤其对定期定额的投资者来说。所以用作投资的钱一定要确定最少在三、五年内不会动用这笔钱。因此，除了这笔钱之外，你仍必须保留部分生活周转金，以备不时之需，以免陷入被迫终止投资的窘境。(三)投资要抱有理性的预期心理不同种类的投资工具平均回报率不同、风险也不同。因此，对所使用的投资工具要先有正确的心理建设，到时
21、才不会错听小道消息或任意变更投资组合，导致非系统风险的投资损失，如交易收费，买卖差价等。,万丈高楼平地起理财投资从基金开始你一定觉得奇怪：之前我们不是说理财投资最好靠自己，为什么现在又说投资从买基金开始，那不就是要交给基金公司的专家理财了吗?其实我们对于投资理财的立场仍然坚定自己理财投资，只是许多投资工具是有投资门槛的，所以我们不得不暂时牺牲部分投资成本，先借用基金公司专家的投资能力，来累积日后自己理财投资的资本。举例来说：股票公开市场中最低的投资额是一手1000股的股票，但有许多绩优、市场前景看好的股票动则一张市值二、三万元，这使得许多刚理财有成而想要投资股市的人，望之怯步。虽然，也有些股票
22、一张市值低于一万元，但这些股票有面临随时变成“毫股”或“仙股”而最后赚不到股息、股价下跌的高风险。然而，投资基金则可避免“将多只鸡蛋放进一篮子”的情况，因基金本身是会作一定程度的分散投资，用以回避风险。,STEP 7：定期检视成果,不论做任何一件事，学管理的人都很讲究事件过程的控制，才可以确定事情的发展是不是朝着既定的目标前进；若不是，也可以及早发现，立即做出修正，使已偏离的事件发展，再回到预期的轨道上；即使事后结果与预期的目标有所差距，也可经由事后控制做出弥补。平常一件小事都需如此的注意，何况理财投资是有关钱的事情，那就更不可疏忽大意了。只要根据事前、事中、事后控制的方式，将你之前所做的理财
23、投资步骤作一整合后，你就可以了解在理财过程中定期检视成果的重要性在哪里。,事前控制：设定理财目标，拟定达成目标的步骤。,以下的问题可以帮助你：衡量目标设定是否合理？有配合你个人人生的阶段目标吗？达成目标的方法可行吗？你能操作进行的步骤吗?,事中控制：记帐就是在事中控制的工作。,你可以从自己的记帐纪录中，得知道你个人日常生活金钱运作的状况。当你发现金钱流动有异常的状况时，可以随时知道并作出应变。例如发生短期资金缺口时，可先减少一些不必要的开支来弥补缺口；而每月剩余可投资的资金增加时，则可考虑是否加码投资或重拟理财投资计划；又或者当投资股票基金的对帐单中显示你基金的净值显著下降时，这就需要深入探讨
24、其原因。,事后控制：计划完成时所做的得失检讨结果，也是另一阶段规划所必要参考的重要资料。,经过多次理财的宝贵经验，相信你对自己的理财能力、专业知识及投资工具等，一定有了更进一步的了解，当然对下一次的理财计划就能规划得更加完备，因此在事后检视理财成果，也是一项重要的工作。,STEP 8：前进股市，股市的投资策略,香港股票市场每日成交金额炽热时高达百亿以上，成交量居全世界三甲之列。企业可从股票市场筹措资金，小投资者更可在股票市场中寻求高成长、高绩效公司的股票进行投资，以低于自行创业的风险而获取高额的投资报酬。,股市的投资要有阶段性的目标,以最少的代价与风险来获取最大的报酬，是所有投资者的目标，但必
25、须切记高报酬必伴随高风险的铁律。因此，如果你在股市投资上是个新手的话，建议你先将目标放在恒生指数成份的蓝筹股作半年至一年期的投资。为什么要把目标放在蓝筹股上呢?是由于蓝筹股股本大、股价不容易被炒作、公司财务相关资讯比其它上市公司透明与投资回报率稳定，及流通量较高，所以适合股市新手作为将来进阶炼功之用。投资蓝筹股，可以依个人财务状况选择两至五只来自不同分类的股票进行中长期投资。为什么要选择两至五只的股票?简单的说就是要将风险分散，不将所有的鸡蛋放在同一个篮子里。但是风险分散也意味着投资报酬率的降低，所以也不能选择过多的股票，由以往的研究发现，选择两至五只的股票是最适合一般投资大众。,中长线取现金
26、股息较可取,投资蓝筹股所获得的报酬来源有二，一是公司所配发的现金股息；一是买卖股票所赚的差额。以中长期的投资来说，现金股息是最主要的报酬目标，若要设定此报酬目标则可依据往年平均的投资回报率。因此，你所关心的是公司目前营运状况和获利与去年同期相较的情形，而不是公司股价今天涨跌多少。但当整体市场大幅上升时，蓝筹股也会同步上升。在达到预定的获利目标时，不妨沽出股票以赚取买卖价差。毕竟，钱是袋袋平安的好(Cash is king)。,STEP 9：参与理财讨论团体,随着网络的兴起，理财网站的不断设立，提供了散户许多可利用的工具参与理财讨论团体最方便的途径就是进入理财网站上的讨论区(论坛及聊天室),ST
27、EP 10：策略随年改变,个人理财并不是一个固定不变的公式，随着年岁增长，理财目标和策略也有所不同。经济学家Franco Modigliani所提出的生命周期假设，对厘定个人理财目标和策略，有着指导性的作用。,1.2测试财务策划师的十条问题,(1)你有什么经验?(2)你有的是什么资格?(3)你给予我怎么样的服务?(4)你对理财计划编制的取向是什么?(5)你是唯一为我服务的人吗?(6)我将如何为你的服务付费?(7)你的交易收费是多少?(8)除了我以外，有没有其它人能从你的推荐获益吗?(9)你曾因任何不合法或者不道德的行动而被你的专业组织公开处分吗?(10)我能有文件上的协议吗?,(1)你有什么经
28、验?,请求财务策划师简要描绘他有关个人财务策划的工作经验，与联系公司数目和类型。,(2)你有的是什么资格?,“财务策划师”这术语己被很多财政专业人员广泛使用。询问财务策划师的学术资格有助证明他具备编制理财计划的能力；例如C F P，R F P及Chfc等认可资格。财务策划师亦需具备理财计划编制的相关经验：例如保险，税务计划，投资，遗产计划或退休计划等项目。财务策划师的学术资格亦可向其专业组织查询。,(3)你给予我怎么样的服务?,财务策划师所能提供的服务取决于许多因素，包括其专门知识，金融相关牌照及交易许可证等。例如财务策划师不能在没有合适的许可证情况底下买卖保险或证券产品。但他能向其客户提供意
29、见买卖投资产品，并委托持牌人士进行有关交易。,(4)你对理财计划编制的取向是什么?,询问财务策划师他喜欢的客户类型和客户财政状态。有一些策划师会透过单一的理财计划来协调和达成客户的财政目标。另一些则在特定范畴上提供意见。以此确保策划师在投资上的观点对于你来说不是太谨慎或者过分急进。,(5)你是唯一为我服务的人吗?,财务策划师可以单独或联同其它专业人员如股票交易员，保险代理人或者税务专家，一同处理客户的理财计划。你可以要求会见每一个将会处理你的理财计划的专业人员，或你可以要求一份列出各专业人员的清单并检查他们的背景。,(6)我将如何为你的服务付费?,作为财务计划编制协议的一部分，财务策划师应该写
30、下他的收费模式，例如月薪，时薪，委任费，顾问费，交易佣金，产品推荐，买卖佣金或表现佣金等。,(7)你的交易收费是多少?,收费通常取决于客户的独特要求，财务策划师应该能评估某一工作的成本和客户需付出的费用。成本将包括策划师的时薪，固定收费或按交易金额的百分比收费。,(8)除了我以外，有没有其它人能从你的推荐获益吗?,一些财务建议可能令客户以外的人得到利益。财务策划师须向客户透露有关的利益冲突；如与金融产品提供者的关系，或投资项目(如房地产)代理人的关系等。,(9)你曾因任何不合法或者不道德的行动而被你的专业组织公开处分吗?,财务策划师须向客户诚实地透露有关曾被相关专业组织纪律处分的资料。,(10
31、)我能有文件上的协议吗?,客户须要求财务策划师为你提供一个详细讲述将被提供的服务的文件协议，并妥善存档以作将来参考之用。,2.1新课税年度下税务策略,基本资料 香港政府对收入的税收有三种：薪俸税利得税物业税 个人入息课税(Personal Assessment)，将所有本身及其配偶之收入统一报税，以减低税务负担。个人入息课税是唯一可以扣减投资物业贷款利息支出方法。,如出现以下之情况，税务局有权对有关之人仕或团体作出税项评估：,未能于指定时间内提交报税表及有关资料；所提交之报税表不获税务局接受；或没有保存足够之业务记录。,薪俸税,薪俸税乃根据个人薪金收入而征收任何人士在香港有职位或职业 从而获得
32、或赚取入息，包括在香港工作而赚取的入息及长俸，必须缴纳薪俸税。而任何人士访港工作，每年合共不超过60天，可无须缴纳薪俸税。房屋津贴、旅游津贴及公司股份认购权所得之利益按个别条款纳税。应课税入息实额=入息总额扣除项目免税额,利得税,利得税乃根据公司之利润计算凡在香港经营商业、贸易或专业，从而赚得溢利的人士，包括有限公司、非有限公司或团体，均要申报和缴纳利得税。离岸业务所带来的溢利可免缴利得税。以下的外国注港机构如果向税务局申请豁免，一般不会抽征利得税：(1)联络办事处及采购办事处的豁免申请(2)纯价格转移的豁免申请(3)佣金及服务收益的离岸申请(4)资本增值溢利(即出售投资的资产所带来的溢利)不
33、用抽税(5)股息收入不需课税(6)股息支出不必缴付预缴税(7)利息收入(8)个人的利息收入不用征税(9)有限公司、独资经营或合伙生意的非源自香港的利息收入不须课税(银行除外)(10)由1998年6月22日起，从香港存款收取的利息在符合一些条件下，不须课税(银行除外)。,0304年度及0405年度分别增为15.5及16。,应评税利润=应评税收入一可扣除开支,物业税,物业税乃根据个人之投资物业租金收入而征收 物业税是向本港土地及或楼宇的业主所征收的税项，计算办法是将物业的评税净值依标准税率15.5%(0304年度)及16%(0405年度)计算，应评税净值为应评税值租金收入的80%，即减去20作为修
34、葺及保养支出用途。20的扣除是划一计算的，真正的支出则一概不理。有限公司如果拥有土地或楼宇以收取租金，可获豁免物业税，而只缴利得税。,遗产税,按当事人去世时其在香港的遗产值征收，遗产基本价值超过七百五十万始需课税，税率由5至15不等。,假若某君身故时在港的遗产价值超过$10,500,000，他的遗产税将超过$1,575,000。如果没有适当安排，承办手续颇费时日。故一些富裕人家会委托律师或会计师等专业人仕成立信托基金，由于资产由信托人持有，故可合法地免除遗产税，但由于收费颇高，并不是一般阶层所能负担。虽然如此，一些离岸保险公司也有信托服务，收费相对较廉。而且透过此等保险公司的离岸投资计划，也可
35、轻易把资产离岸化，有效地达到资产管理、遗产转移的效果。如欲知道更多有关资料，最好请教你的财务策划师。,避税(Tax Avoidance)是透过一些财务上的精心安排，把原来应付的税额减低，亦是唯一合法的方法。根据香港的税务条例第八条规定：任何人士在香港有职位或职业从而获得或赚取入息，包括在香港工作而赚取的入息及长俸，必须缴纳薪俸税。这些金钱上的利益(Benefits in Cash)是须要纳税的。,避税方法,陈先生，已婚，育有一女，年薪八十万，他每年的支出如下：,在未作任何税务安排前，陈先生0304年度的应课薪俸税额为：薪金 800,000港元免税额已婚人士免税额(208,000)港元子女免税额
36、(30,000)港元强积金扣税(12,000)港元共(250,000)港元应课税薪金税为 550,000港元薪俸税为 首97,500港元 7,313港元 其余452,500港元 83,713港元总额为 91,026港元,假设陈先生的公司愿意“提供”包括家庭佣工，水电煤管等的宿舍及其它物质利益，而把薪金(现金部分)相应调低。,薪金 800,000港元支出(432,000)港元薪金-现金部分 368,000港元雇主提供住所*36,800港元 404,800港元免税额已婚人士免税额(208,000)港元子女免税额(30,000)港元强积金扣税(12,000)港元共(250,000)港元应课税薪金税为
37、 154,800港元薪俸税为;首97,500港元 7,313港元 其余57,300港元 10,601港元总额为 17,914港元*根掳香港的税务条例第九条有关规定，公司提供的寓所租值，应视作相等于在入息百分之十计算之租值。,同一样的收入，在经过精心的税务安排后，应缴薪俸税已经合法地减少了73,112元!对公司而言，支出是一样的(每年800，000)；对陈先生而言，收入也是一样的(每年800,000)，但税务负担却大大地减少了。只要你肯在税务安排上花点功夫，便可避免付出过度的税项，而且更是绝对无风险的樫钱方法。至于税务安排的方式，可以有几百种，详情请求教精于此道的朋友，会计师，或你的财务策划师。
38、,3.1保险避险的真相,分析风险 列出在日常生活中会引至财务损失的所有因素。评价风险 估计风险发生的发生概率和对个人的影响力。回避风险 采取适当措施去减低风险发生的可能性。转嫁风险把风险所带来的损失转嫁至其它财务实体，如保险公司。,保险种类保险的分类方法很多，其中一种就是强制性/非强制性保险：强制性保险香港法例规定，下述保险是有关人士必须购买的：车主必须购买 一 汽车第三者责任保险雇主必须购买 一 雇员赔偿保险船主必须购买 一 游艇类、拖轮及载客小轮的第三者责任保险假若车主船主雇主没有购买有关的强制性保险，是会受到法例的检控。,非强制性保险在一般保险市场上，可选择的保险产品有：火灾保险 财产保
39、险锅炉保险 盗窃保险玻璃保险 船舶保险盈利损失保险 人身意外保险机械及装置保险 货物运输保险公众责任保险 小船综合保险家居综合保险 家佣综合保险建筑工程保险 高尔夫球保险团体医疗保险 雇员忠诚保险意外急救医疗保险 个人医疗保险零售综合保险 旅行综合保险汽车综合保险 产品责任保险现金保险 履约保险货仓责任保险 专业赔偿保险等,保单知多少？,(1)保险人(Company)(2)要保人，投保人(The Proposer)(i)本人或其家属；(ii)生活费或教育费所仰给之人；(iii)债务人；(iv)为本人管理财产或利益之人，列为被保险人。(3)被保险人，受保人(The Assured)(4)受益人(
40、The Beneficiary)(5)主契约(Policy)(6)保单内容(Benefit Schedule)(7)保险金额(Benefits)指保险公司承担赔偿或者给付保险金责任的最高限额。,(8)保险费(Premium)(9)保险期限(Period of Insurance)保险期限是保险合同中规定的一个时间期限，只有保险事故发生在这个期限之内，保险人才承担给付保险金的责任。(10)保单号码(Policy Number)(11)签署及盖章(Company Chop and Authorized Signature)等，也是一张完整的保单必备的元素。,每张保单均有详细的附件说明其保障范围，如
41、有不明白的地方，须请教有关专家如保险从业人员或财务策划师。以下就寿险顾问所提出的储蓄险优点作出更进一步解释，让你更了解保险不是一种投资：保险是一种投资V.S.保险是一种避险工具保险绝不是一种投资，而是一种避险工具。同样的，养老险、储蓄险的基本精神也是。因为养老险、储蓄险基本设计是将利率锁住,保险可获得额外的理财服务,很多保险从业员会说：当你买了保险后，不只买了保险这样商品，也同时买到理财顾问、真心的关怀和永远的友谊，也确实有很多寿险顾问会提供多样化的服务。,保险的索偿,在购买保险时，投保人不单要留意承保范围，亦应了解保险公司的赔偿细节。投保人及保险公司在保险赔偿的立场往往也是相反的。就不同的保
42、险，其索偿的程序亦略有不同。如人身意外保险与人寿保险等，应于事件发生后立即通知保险公司或寿险顾问,以下的程序可使索偿过程更加顺利：,(1)事件发生后立即通知保险公司或保险顾问(下称保险公司)，并详细描述发生事故的时间、日期、情况及原因等资料。(2)当保险公司接获通知后，他们会委派公证行人员到场视察，以便作出详细的评估报告。如事件仅涉及轻微损毁，则保险公司将不会委派公证行人员到场视察。且你只须在事件发生后的一定期限内(如15日)，填妥索偿表格，并连同事发后的现场损毁情况相片一并交回保险公司。,(3)在公证行人员到场视察后，保险公司可能会要求你递交以下文件：受破坏或损毁物件清单 受破坏或撰毁对象的
43、原本发票(若适用)修理或更换受破坏或损毁物件费用之估价单两张，以用作比较及评估有关的费用 警方报告副本(若适用)所有账目记录，包括所有存货物品记录、最后装修记录及租务记录等 如受损的财物亦同时投保于其它保险公司，向该公司提供其它有关保险公司的整套保单副本其它有关的资料，以作赔偿审核用途；如使用纪录等(4)在保险公司或公证行人员同意前，切勿弃置、清除或修理任何己损毁物品。,4.1单靠强积金能否安享晚年？,“有强积金，老板同自己每人每个月供五个巴仙，退休之后就有旧钱响手，好似话有几百万添；甘有保障，安乐晒咯!”据比较乐观的估计，三十五年的强积金供款也不能为全港三百四十万雇员，提供退休后十五年，综援
44、金水平的生活费用。(计算见下表),其实强积金存在着一些结构性的缺陷,其中包括：(1)对大部分市民的保障严重不足(2)无最低退休金额保证、雇员无管理权(3)行政费过高，侵蚀市民供款例如:受托人费用、投资管理费、首次认购费，令每年的总费用高达4至5。,5.1定期供款储蓄计划的好处,平均成本投资法(DolIar-Cost-Averaging)所谓平均成本是指每次认购基金单位的平均价格。平均成本投资的做法是每隔一段固定的时期，比如每隔一月、一季或半年，而以固定的金额购买某种基金份额。当股价低落时，用同样的金额可买进较多的基金份额，当股价升高时，同样固定的金额只买到较少的基金份额。,平均成本法的优点,平
45、均成本法的避险作用从以上例子可以看出，当市况向下调整或处于波动的时候，投资损失较一笔过投资还。但平均成本法所带来的避险作用，是有着长远的价值。平均成本都比平均市价低不论升市或跌市市场，所取得基金的平均成本都比平均市价低，所以投资者利用定期储蓄计划方式投资基金，即使面临跌市也不必惊慌，因为在这段时间，以一样的成本反而可以买到较多的单位数，一旦跌市结束，升市来临，再将手中累积的单位数卖出，获利则更为可观。来累积资金，因此投资在股市其长期平均获利率又较高，便会为您累积一笔可观的报酬。,投资者每月投资$2000所获得的回报：,5.1年金收益可补强积金之不足,年金(Annuity)就是在一定期间内，投保
46、人按期连续或一次支付一定金额的款项予人寿保险公司，而保险公司则依约保证于未来按期支付一定金额予受益人来补助退休之需。保险公司所支付的期间则视乎契约而定，可以是一定的年数，或是受益人的一生。”押后年金”(Deferred Annuities),”即期年金”(Immediate Annuities)。,延期提用年金,如果你距退休还有一段时间的话，押后年金便是一个理想的退休金积累方案。保险公司于接收保费后，会在指定之结算期(Liquidation Period)支付给年金受益人：如年金受益人不幸于累积期(Accumulation Period)内去世，年金将以身故赔偿方式支付给年金受益人所指定的第二
47、受益人。押后年金可分为“固定利率年金”(Fixed Annuities)“投资型年金”(Variable Annuities)两种。,固定利率年金(Fixed Annuities),这种年金按固定的利率生息，通常有三年至五年的利率保证期限(Guaranteed Rate)供你选择。,投资型年金(Variable Annuities),这种年金由各种性质不同的储蓄或投资工具组成，包括了股票基金、债券基金、国际股基金、及货币市场基金等，皆依个别投资帐户的型态组合一起。,投资型年金多元化选择,即期提用现金,相互采用上述的提款方式。比如说，你夫妻两位已退休，房屋贷款还剩十年。你可选择“联名幸存受益人一
48、保证付款十年”的方式。这种情况下，万一不幸你夫妻都在保证付款期限内过世的话，此年金能帮你们的子女付清贷款额。,7.1债务难清怎么办？,如无力还款而欠债大者，选择破产可说是解决此问题的最有效途径。一般来说，如月人大概一万，而欠款额达一百万以上者，则选择破产较为有利。不过具体方案亦视乎个别情况，如心理、家庭等因素，所以很难一概而论。,破产生活限制,收入交破产受托人处理，除生活费外，其余用于偿还债项。不能出任专业人士如会计师和律师、接管人、受托人、太平绅士、公司董事或参与公司管理。名贵物品例如豪华家具会变卖，只可用普通家具。不可过奢侈生活：例如是搭的士、上夜总会、自费出国旅游、买名牌衣物等。交代清楚
49、破产人的资产和负债后，方可自由出入境。出境须事前将行程、住处和联络处通知破产受托人，及在破产受托人指明的日期或期间内返港。不可替自己经已购买的有储蓄成份人寿保险供款。须对破产前五年内或更久之资产转移作交代。100元或以上的信贷，事前披露其破产身分。含欺诈成份转移资产属犯法，会被起诉。,破产后的好处,钱债官司停顿。破产人受法律保护，债主停止追债。可靠薪金继续生活。薪金先扣除生活费，余下的才用作还债。由破产管理官打理一切债务事项。四年(最多八年)后破产令自动解除，旧债不用偿还，一笔勾销。负资产楼宇交付银主出售，无需继续供楼，差价在解除破产令亦一笔勾销。,IVA债务重组-破产以外的选择,自98年破产
50、管理署引入个人自愿安排(IVA，Individual Voluntary Arrangement)以来，成功透过这计划而重组债务的宗数不多。根据2000-2001年度破产管理署年报指出，申请IVA的债务人当中，约有36负债额介乎20万至50万元，200万以上的亦占29。,IVA手续简介,个人自愿安排不是简单的法律程序，涉及法律及财务等多个不同的专业，并须由法庭指派一合资格代名人，实施和监督IVA。以下是IVA的概述，如债务人有意透过IVA进行债务重组，则必须与相熟律师或会计师连络。委派代名人和拟备收支账目和资产负债表根据破产条例，代名人是指(1)破产管理处处长或(2)那些因为其经验和资格缘故，
