小马奔腾科技发展.docx

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1、小马奔腾科技发展O南通小马奔腾科技进展有限公司南通小马奔腾科技进展有限责任公司目录第一章执行总结1.1公司简介1.2要紧公司产品1.3市场分析1. 4营销1. 5投资与财务市场分析第二章公司战略2. 1公司简介2. 2公司理念2. 3司整体战略2. 4竞争战略2. 5战略目标2. 6公司创新2. 7公司组织结构第三章营销策略3. 1新产品营销策略4. 2产品价格定位5. 3市场推广计划6. 4产品分销渠道3. 5销售服务第四章经营管理4. 1项目进度4. 2厂址选择7. 3生产工艺流程8. 4原材料4.4.1要紧原材料成分4.4.2原材料采购策略4. 5生产设备5. 6人员配备6. 7生产周期

2、4. 8生产质量操纵第五章风险投资5. 1股本规模与股本结构5. 2资金来源与运用5. 3赢利模式、赢利能力分析5. 4风险投资撤出5. 4.1撤出方式7. 4.2股本规模与股本结构撤出时间第六章公司财务8. 1要紧财务假设9. 2财务报表10. 3会计报表分析6. 4财务分析6. 5投资收益第七章风险分析7. 1技术风险7. 2企业管理与人才资源风险7. 3财务风险7. 4筹资风险7. 5产品市场风险及存货风险7. 6解决方案第八章创业团队8. 1团队成员9. 2团队特点10. 3团队运作原则11. 4咨询顾问12. 5团队持股情况第一章执行总结1.1 公司南通小马奔腾科技进展有限公司是一家

3、正在筹建中的公司，公司注册在南通市港闸区永祥路14号。公司以“市场是海，质量是船，品牌是帆”为己任，本公司致力于电子元器件销售、加工、包装及其品牌售后服务等。透过开发不一致渠道来销售电子元器件，致力成为电子产品研发的领导者。公司注重长、中、短期相结合的进展战略，在各个不一致阶段实行不一致的战略重点与目标，初期使用成本领先战略，中期使用集中化战略。公司信守“进展以人为先”，始终把客户、股东与员工的利益放在第一位；在产品的质量管理上，公司贯彻全面质量管理的思想，在不一致的阶段利用领先的技术与完美的工艺进行生产，同时遵循IS09000系列管理体系，力争获得国际质量管理体系认证；坚持长期的研发工作，力

4、争做到生产一代，研究一代，开发一代，储备一代，以保证公司的可持续进展。1.2 要紧公司产品太阳能手机充电器是将太阳能的能量转换为电能存储在太阳能手机充电器的内置电池里，在需要对手机充电时，太阳能手机充电器里的蓄电池将电能输出对手机充电。会在民用领域有广阔的市场前景。我公司目前要紧开发与生产太阳能手机充电器、摇摇棒、光立方、单片机开发板等各类产品。在初期以太阳能手机充电器切入通讯市场。1.3 市场分析太阳能手机充电器市场状况分析：太阳能手机充电器所用的太阳能组件是使用环氧树脂封装工艺。太阳能树脂封装工艺出现较晚，不超过十年，为深圳某工厂一些技术人员自主开发研制的产品。树脂封装是一种简易的太阳电池

5、封装形式,它使用简易的措施对太阳电池进行封装保护，所使用的材料成本相应较低廉，工艺简便、可按照客户要求灵活定制产品规格（层压组件务必达到一定需求量才能批量生产，通常有固定的标准规格），它以其灵活性与低廉的价格广泛的应用于小型太阳能产品，如：太阳能充电器、太阳能草坪灯、太阳能教学用具、太阳能玩具、太阳能路标及太阳能信号灯等。国内现在单一生产太阳能手机充电器的厂家基本没有，太阳能手机充电器产品的厂家都是要紧从事树脂封装太阳能板的厂家。太阳能树脂封装厂在国内的生产要紧集中在浙江、广东、江苏等地，真正有生产能力的工厂不超过IOO家，大多都是资金拥有量较少，生产规模较小的私营工厂。规模较大的厂数量有限只

6、有3-5家，且树脂封装起家的大厂通常的业务重点逐步向层压组件方向转移，因此整个行业内工厂的规模都较小，且树脂封装组件行业总体质量管理不完善，生产的产品都停留在一个较低的水平上由于手机近年来反展迅猛，已经由早期的单一样式与颜色，逐步溶入了很多的新技术，从而演变成集高分辨率大彩屏、MP3播放、上网、拍照等功能于一体。3.3 市场前景与预测：关于手机充电器市场与移动通信运营商有着不可分割的联系，英国沃达丰是全球最大的移动通信运营商，去年年底也推出了一款手持设备便携太阳能充电器。日本最大的移动通信运营商NTT公司也在我国投资建厂生产太阳能手机充电器，2005年销售量大约80万台。而在中国，网络规模与客

7、户规模均居世界首位的中国移动，关于中国移动通信运营商在市场中的地位，必将对太阳能手机充电器的市场提供一上佳的平台，市场前景不可估量。3.4 目标市场：太阳能手机充电器要紧的用户群是有户外工作休闲的手机使用者，用户群巨大。3.5 要紧竞争对手：因此行业为当今最新行期的行业，关注厂家相对较少，除国外生产厂商的产品质量较稳固，国内具有该产品生产能力的厂家约有20家，要紧集中在浙江、广东、江苏等地，但这些工厂的产品质量水平低、使用效果都很差，完全是纯概念产品，另外这些厂家尽管生产此产品，但其前身均为环氧树脂封装工厂，要紧业务均在太阳能灯具方面，充电器年产销售量都很低，只停留在样机阶段。国外竞争对手由于

8、研发周期较长，对国内市场情况不熟悉，在国内的销售据熟悉尚未正式开始。仅有日本东京线圈公司在国内有一生产厂，所出产品全部返销回日本。3.6市场壁垒：太阳能手机充电器产品市场目前无行业管制,公司产品进入市场要紧客户群是各移动通信运营商及手机生产商；营销手段以国外目前要紧商家对此产品的关注与此产品本身具有的优势及丰厚的利润着手销售工作随着社会的进展，人们不管是工作还是出行越来越离不开手机。特别是企业白领阶层与酷爱户外运动的年轻人这些消费人群在太阳能手机电池充电器的市场上占有很大份额，而且这些人酷爱时尚，不管是对太阳能手机电池充电器的外观还是性能要求都很高。因此，太阳能手机充电电池具有广阔的进展前景。

9、L学校：这个市场是手机等电子产品的拥有者密集地，特别是大学校园,大学生的消费行为相对自由，而且这一消费群体对新型电子产品的购买欲强。3.6 字楼：写字楼云集了很多商务人士,由于又经常进行商务往来，因此这一人群出差频繁，他们又是数码产品的拥有人群。出差在外而手机突然没电从而影响生意的烦恼就发生在这一消费群体身上。而太阳能手机电池充电器能帮他们解决这一问题，因而太阳能手机充电器在这一消费群中是有市场的。3.7 码产品卖场：到这里购买数码产品的人群，也是太阳能手机充电器的潜在消费者。数码产品的热销也会带动这一产品的销售。1.3 .2.消费群定位中高端消费群体，比如商务与旅游爱好者，方便、安全、节能的

10、功能对该市场的消费者有很大的吸引力，加之该产品价格适中，收入高的该群体更是它的忠实消费者。收入低但无负担的人群及在校学生，也是该产品的潜在消费者，且市场空间很大。1.4 营销公司产品销售策略分为：市场进入、市场占领、市场扩大。在初期市场进入期间，公司采取点对点的直销的模式。在全面市场调查的基础上，将首先针对几个手机生产比较集中的地区通过我们的销售人员直接与生产厂商联系的方式获取订单。公司在初步获得一定市场份额后，在市场占领阶段会配合直销的方式针对不一致地区使用电子商务的模式网上营销，建立专门的网上订单系统。在扩大市场份额时期，公司按不一致的客户关系针对手机生产商采取直销策略。关于中小型生产商公

11、司将采取设立当地经销商的模式分销。而关于产品的市场推广，公司将采取多种促销方式。公司设在南通市港闸区永兴路，公司注册资本400万元人民币。技术入股120万元(30%),团队资金入股280万(70%)o注册时团队自筹资金80万元(注册资本的20%),其余部分根据公司法有关规定两年内缴获。公司估计初期汲取风险投资200万，风险资金注入后，公司股本结构变为：风险投资占20%,技术占30%,团队持股50%。另外公司将向银行贷款50万元。估计第十个月可达到收支平衡，投资回收期为15.4个月。第二年销售利润率为40%左右，公司总资产达到1430万元；第三年销售利润率为50、左右，公司总资产达到2390万元

12、。风险投资在4-6年撤资较为合适，撤资方式选择并购撤资比较适合本公司。第二章公司战略2. 1公司简介南通小马奔腾科技进展有限公司初期是一家以生产太阳能手机充电器、单片机开发板、光立方、摇摇棒等为主的科技企业，拥有先进的制作设备与优秀的设计团队，属于国家“十一五”计划中重点扶持领域的高新科技中小型企业。3. 2公司理念我公司提倡“市场是海，质量是船，品牌是帆”的经营理念,在制造企业价值的同时,更不忘制造更多的社会价值。我们要让的每个成员在融入公司文化的同时，有强烈的社会责任感。要用实际的行动来报效社会，为祖国的进展做出奉献。4. 3公司整体战略南通小马奔腾科技进展有限公司推出的第一款太阳能手机充

13、电器以较低的成本实现甚至超过了国外同类产品的要紧性能指标，而且具有较高的技术优势与极佳的性价比。公司将以技术创新为核心，通过提供高质量的产品、优质的服务，以技术冲击规模从而整体操纵成本，积极开拓国内外市场。2. 4竞争战略短期（1-3年公司凭借技术、成本优势，较快的切入市场，开拓太阳能手机充电器领域。中期（3To年）：公司立足集中化战略，针对太阳能充电制造领域，重点攻破。以高性能的产品与优质的配套服务转向品牌竞争战略。后期（10年以后）：综合运用各类战略组合与竞争策略,公司立足国际化市场。注：公司将根据内、外环境的变化适时的对战略、方向做相应的调整3. 5战略目标1 .短期（1-3年）（1）利

14、用核心技术太阳能手机充电器主打产品，在保证质量与服务的前提下，使同等性能的产品价格低于关键竞争对手，争取一定的市场占有率。（2）建立直销、公关网络，开展产品宣传，推广企业Cl战略，树立品牌知名度。（3）制定企业的销售计划，争取按时或者提早完成计划。2 .中期（3TO年）（1）扩大生产规模。（2）将每年销售额的一定比例投入研发，开发单片机操纵器系列产品，改进功能与生产工艺流程。（3）寻找单片机厂贴牌生产我公司品牌的单片机后，在适当的时机并购国内有关企业，开展“强强组合业务”引领国内直流电机行业.同时加大力度在社会上打造品牌知名度。（4）对单片机领域加大投入，推出合适的产品与服务，成为新产品的引导

15、者，对产品注册专利，以保护知识产权并树立品牌形象。（5）在其它地区建立直销网络，实现销售额进一步增长。同时加重产品的代理销售方式，寻求国易贸易公司做合作伙伴，涉足海外市场。（6）与各有关高校与跨国公司合作，设立单片机机及操纵器新产品研发基地，招募电机学专家，培养后备人才。（7）建立一支专业化的生产服务队伍，力争通过IS09000质量认证。（8）自有资产持续保持增长，力争上二板市场。3 .长期（10年以后）（1）坚持新产品研发，增加无形资产，提升品牌知名度，造就品牌美誉度，形成品牌忠诚度。（2）巩固国内市场，进军国际市场。（3）扩大公司的声誉，在国际市场上获得长足进展。2. 6公司创新技术创新（

16、1）公司将根据市场需求用创新思维开发新产品（2）公司将通过技术创新、工艺创新，进一步降低产品价格,使更多使用单位及其他有关机构与个人受益。（3）公司平均每年从销售额中提取一定比例作为研发资金，保证技术创新。管理创新（1）公司组织结构有良好的灵活性，公司将根据自身进展状况适时进行调整。（2）公司的管理思维随公司的扩大不断创新，逐步由单一产品市场思路向多产品市场思路转化，再向全球市场思路转化。（3）公司的管理制度随公司的扩大不断创新。公司将在一定的时间内对制度进行一次检查，对不合适的部分予以修订。（4）公司在适当的时候会设立一个基金用于多种方面，让公司更好的进展。2. 7公司组织机构董事会：对公司

17、的重大问题与进展进行决策。人事部：负责公司人员的招聘与调动方面。技术研发部：负责公司的技术研究与产品开发，由技术总监总体负责。销售部：负责公司产品的销售工作。市场部：负责公司的市场研究、营销计划、市场推广及客户服务，由营销副总分管。财务部:负责公司财务管理第三章营销策略3. 1新产品营销策略公司目前生产的太阳能手机充电器是一套完整的高效、高耐用的产品，适用于各类手机型号。 市场进入直销刚进入市场初期，公司采取点对点的直销的模式。在全面市场调查的基础上,将首先针对几个数控机床生产比较集中的地区通过我们的销售人员直接与生产厂商联系的方式获取订单。以直销方式为策略，便于产品在进入市场初期迅速宣传与推

18、广，同时也有利于早期的生产完全以目标客户群为导向，降低了公司运作的风险。 市场占领直销电子商务公司在初步获得一定市场份额后，还会配合直销的方式针对不一致地区使用电子商务的模式网上营销，建立专门的网上订单系统。借助网络营销方式，能够让产品借助网络优势大面积推广，弥补了初期直销方式的不足，还在一定程度上节约了销售成本。 市场扩展混合营销中小手机生产商客户关系分类大型手机生产商根据客户关系，公司将目标客户分为大型手机生产商与中小直手机生产商。由于单纯的直销模式适于针对大型手机制造商，而为了进一步拓展市场份额，争取到中小型客户市场我们通过当地经销商的分销模式，并加强与其合作。以此营销模式不仅得到了大的

19、目标客户，同时扩大了数量更庞大的中小手机制造商市场。3. 2产品价格定位该产品技术处于国际领先地位，国外有关产品定价在IOO人民币左右，而公司基于对产品生产成本与销售成本的计算，在进入市场初期估计定价为在75元人民币左右，并随着进入时间与公司定期战略作相应调整。我们不但再性能上优于国外产品，而且价格仅为进口产品的50%。4. 3市场推广计划公共关系由于进入市场初期我们的充电器要紧针对的是年轻人领域，因此公司将把宣传的重点向该方向倾斜。1、公司将重点参加有关工业产品博览会、产品展销会，及时获得最新的市场信息、产品信息。2、公司将进行大量演示、实验等实际操作，让目标客户切实感受产品在性能上的巨大优

20、势。并通过获得权有关权威部门认证增强产品的说服力。3、公司将精心设计产品宣传册、性能说明书等，力求让DSP数字无刷直流电机操纵器以不一致形式全方位展现于市场。一系列的活动的实施不仅能使目标客户认识到产品更新换代的重要性，同时通过实验操作增强客户对该产品可靠性的信心。广告1、广告策略与国内外有关操纵器产品竞争，我公司的优势在于不但充电器性能远远优于对方，而且成本也较低。因此公司的广告宣传将针对产品核心优势展开，争取尽快占领国市场。2、其他促销手段1）、针对产品刚刚投放市场不久，为了争取到来自大的目标客户订单，公司将采取适当赠予的方式。2）、在大量销售的情况下，公司也会根据不一致情况考虑产品打折、

21、配套销售等其他能够采取的促销手段。3. 4销售服务1、网络：随着信息科技的不断进展，与电子商务技术的日趋成熟，网络行销及网络服务也应运而生。公司将开发专门的网上咨询、服务、订单与严格的客户管理系统。不但提供最先进的产品还提供最优质的销售服务。2、电话传真：公司将成立专门的客户服务部门，解决不一致客户对产品的不一致的疑问。设立24小时的自动电话、传真系统，第一时间把客户的问题与要求进行反馈。1、上门服务：针对不一致客户的需求公司还有专门的上门服务队伍，就与DSP操纵器配套的电机设备进行实地考察，帮助电机生产商选择最适合的操纵器，对操纵器可能存在的实际应用的问题进行专门的解答。第四章经营管理4.1

22、项目进度购置设备租赁厂房小规模生产规模生产1-2个月3-6个月12个月4. 2厂址选择厂址准备选择在南通市港闸区。这里交通发达，距火车站与市中心均为10公里，投资环境优良，基础配套设施齐全。原材料使用汽车运输，运输量不大，对道路要求不高；每月用电100千瓦，通常投资环境均能满足；厂房及办公用房面积为800平方米，生产车间的卫生、温度、湿度等技术要求容易达到。4.3生产工艺流程生产工艺流程图整机检验包装入库技术关键：DSP软件编程,电路板焊接，使用电子仪器检测电路。4.4原材料4.4.1 要紧原材料成分太阳能手机充电器以常见电子器件为原料：电阻器，电容器，电感，二极管，三极管，集成电路板等与DS

23、P芯片太阳能电池板。4.4.2 原材料采购策略集中化就现有太阳能手机充电器制造工艺来看，其所需要的生产设备有各类精密仪器、仪表、集成电路片、大量的电路元器件等原材料。由于工业产品采购原材料的高风险、高费用、高机会，采购过程也是公司一个重要利润核心。因此采取集中化采购方式即能够省去大量的交流、沟通成本，又能够在运输上为公司节约巨大的开支。在原材料采购方面尽量选择工业密度高，产品全，质量好的一个地方或者区域集中进行，这也是增加公司的利润的重要措施之一。直接采购在大规模购进务必的整条生产线时，公司把直接购买原料产品作为采购原则之一。公司将采取不通过经销商而直接与生产厂家联系的直接采购方式。建立互利协

24、议公司在原材料的采购中会适当采取建立互利协议的原则。公司在收购原材料的同时还会根据情况选择那些同时会购买我们产品的企业作为供应商，双方继而达到互利的效果。这样做不仅有利于保持一种长期的合作关系，又能降低我们本身的原材料成本。附：原材料采购的基本流程：成效回顾、反馈阶段：包含价格、供应次数、订单反饿与特殊要求的重视程度等等4.8生产质量操纵1、由于产品的特殊性，为了确保产品质量与批量生产可行性，在进行大规模生产之前，对产品将会进行小量试产。2、根据企业制订的各项质量管理标准与国家、行业、企业制订的产品标准，建立与完善质量保证体系，实施对产品质量的管理、检验的操纵，通过配备了各类操纵设备与器具，从

25、原材料、外购件、外协件的进厂入库到投料、加工、组装、成品包装、贮运等各个环节都能得到有效的操纵，有力地保证产品质量。第五章风险投资5. 1股本规模与股本结构公司注册资本400万元人民币。公司股本规模与结构如图示：股本来源股本规蓝、J技术入股资金入股金额120280比例30%70%注册时自筹资金80万元,初期估计汲取200万风险投资。风险投资能够为一家投资或者多家投资，我们希望有更多的资金投入，从而有利于我们扩大生产、化解风险，也更有利于公司以后上市。股本结构与规模资金入股70%技术入股30%口技术入股资金入股5.2资金来源与运用本工程所需建设资金330万元。自有资金（资本金）为280万元，其余

26、为贷款（50万）。其中固定投资210万,流淌资金120万。5.3赢利模式、赢利能力分析前期:巨大的技术优势公司生产的太阳能手机充电器产品技术国际领先，操纵性能远远优于国内外有关产品。进入市场初期将凭借其技术上巨大的优势加速直流操纵器更新换代，逐步取代其他有关产品，获得大量利润。渠道压缩、无中间商产品进入市场初期制定以直销为主的营销策略，省去了烦琐的中间商过程。这样节约了渠道费用，建立起产品的价格优势，为占据进一步大量的市场份额提供了保障。中期：基石建设与速度创新公司以生产针对太阳能手机充电器进入市场后，将不断寻求进一步技术创新与产品更新换代。力争使产品性能在国际领先的前提下得到更大的改进与提高

27、，快速持续研发新产品。由于技术优势地位的不断巩固，从而使利润稳中有升。产品扩张随着直市场需求的饱与，公司将进军单片机生产领域，并购其单片机生产厂。基于单片机在今后广泛的市场需求，公司在保留原有太阳能手机充电器生产技术的前提下，通过生产“光立方”来获取更大的市场利润。后期：从产品到品牌模式随着公司产品知名度的不断提升，品牌赢利模式将愈发突出。公司在将进一步打造品牌战略，不断扩大产品领域。从提升品牌价值，建立品牌优势中获得更大利润。5.4风险投资撤出5.4.1 撤出方式风险投资的要紧撤出方式：企业购并、股权回购、股票市场上市等。通常来说，首次公开上市(initialpublicoffering)(

28、IPo)是成功率最高且最受投融资双方欢迎的方式。风险企业通过公开上市将获得最高的市场价值。此外，关于内部管理人员，企业能够维持其独立性，同时日后能够继续从公开市场获得融资。我们设计了如下可能方案：1. 企业购并、资产重组在企业未上市前，将部分股权或者全部股权向其他企业或者个人转让的行为。寻找国内外非银行金融机构、上市公司、产业投资基金与其他公司及个人参与对公司的购并活动。如有可能完成购并后，在国内A股市场上市。2. 境外创业板块上市公司属于有进展前景与增长潜力的中小型高新技术企业，能够考虑的境外创业板块有美国的那斯达克(NASDAQ)市场与香港联合证券交易所设立的创业板块等。3. 国内高新技术

29、企业板块上市根据国务院关于建立风险投资机制的若干意见：“条件成熟时，在现有的上海、深圳证券交易所专门设立高新技术企业板块，为高新技术企业特别是科技型中小企业上市与交易服务，这既能充分利用现有设施与监管资源，有利于证券市场的集中统一监管，又能较快地拓宽与完善风险投资撤出渠道公司也会考虑在国内二板市场上市融资。5.4.2 股本规模与股本结构撤出时间从公司进展的角度考虑，第46年时，公司通过了导入期与成长期，已完成一部分新产品与替代产品的开发，进展趋势很好；另外假如在二板市场上市，最好争取在34年上市。由于二板市场通常对管理层抛售股票的时间、份额有严格的规定。其它几种方式，风险资金在第46年退出较合

30、适。公司通过第一战略期的进展已经树立起自己的品牌与行业知名度，风险投资如今撤出可获丰厚回报。第六章公司财务6.1 要紧财务假设公司设在上海市浦东张江高科技园区，被有关部门认定为高新技术企业，享受税收优惠政策。即在公司成立的前三年免征所得税，第四年后所得税率按10%计算；存货操纵使用先进先出，机器设备估计使用寿命5年，期末无残值，按直线折旧法计算；公司第一年不分红，第二年按净利润的20%分红，第三年按净利润的25%分红。6.2 财务报表/前三年报表现金流量表编制单位：南通小马奔腾科技进展有限公司*年杯月日单位：万元初期第一年第二年第三年固定资产投资210100100流淌资金120100销售收入1

31、00018001920-变动成本290360360-固定成本400840600税前利润310720960-税收税后利润310720960+折旧+无形资产摊销净现金流量-33069010221000“初期”指第一年前两季度，“第一年”指标为第一年后两季度收益表编制单位：南通小马奔科技进展有限公司*年*月*日单位：万元第一年第二年第三年一.产品销售收入100018001960减：产品成本400720800产品销售费用20029080二.产品销售利润4007601080减：管理费用604080财务费用3080.利润总额310720960减：所得税000四.净利润310712960/收益表季报6.3会

32、计报表分析预计售量与金额（万元）预计净利润预计销售金额 三年销售收入（万元）：IOOO;1800；1920； 三年净利润（万元）：310；712；960； 达到正现金流所需时间：六个月； 达到收支平衡所需时间：十个月。 从销售趋势图可知第三年后销售量及销售收入增长趋于平缓，因而销售利润率基本保持在53%左右； 本图第三年开始利润率趋于平缓，要紧是考虑了弹性预算，销售收入受市场变动的影响,如竞争者加入或者产品降价等因素，并按照最低赢利能力估算，因此实际利润应维持或者略高于预算。 图中反映出直流器产品生命力会维持在三年左右，而后增长缓慢，第四年后公司应研发新产品与可替代品。6.4财务分析由于项目评

33、价所根据的投资估算、成本估算、市场预测等数据全是根据现状水平估算。一方面设计深度未达到足以准确计算经营投资及经营成本，另一方面也由于项目实施中及在寿命期内，项目外部环境发生难以想到的变化，包含：政治、经济形式变化；生产工艺与技术装备的进展变化；建设资金不足或者工期延长资源条件的变化或者需求量变化；生产能力达不到设计要求；预测方法与工作条件的限制因此项目评价中计算出来的评价指标也就有了较大的不确定性，评价结论就不可避免的带有风险性。根据国家计委与建设部公布方法与参数的有关规定，对本项目进行如下分析：项目敏感性分析考虑项目实施过程中一些不确定性因素的变化，分别对固定资产投资与流淌资金投资之与、经营

34、成本、销售收入做提高10%与降低10%的单因素变化对所得税前的内部收益率、净现值、投资回收期影响的敏感性分析。敏感性分析表如下：财务敏感性分析表（第一年）财务敏感性分析表序号项目基本方案投资经营成本销售收入+10%-10%+10%-10%+10%-10%1内部收益率（%）77.572.582.567.786.599.562.0较基本方案增减魄）-5+5-9.8+9+12-15.52净现值（万元）310290330277.61343.82350.72269.94较基本方案增减（万元）-20.00+20.00-32.39+33.82+40.72-40.06从上表能够看出，各因素的变化都程度不一致地

35、影响内部收益率及投资回收期，其中销售收入最为敏感，经营成本略次之投资不太敏感，敏感性分析见下图。才务内部收益率（%）销售收入基本方案年收益率曲线77.5%资金蔚成木-10不确定因素变化率+10盈亏平衡分析对项目进行如下基本假设（线性盈亏平衡分析基本假设）：（1）产品的产量等于销售量；（2）单位产品的可变成本不变；（3）单位产品的销售单价不变；（4）生产的产品能够换算为单一产品计算。BEP二年固定成本/年销售收入-年可变成本-年销售税金及附加XlO0%=22.56%计算结果说明，本项目只要达到设计能力的22.56%,即：年销量达到1128台，企业就能够保本，由此可见，该项目具有一定的抗风险能力。

36、盈亏平衡见下图0.盈亏平衡分析图生产并销售的产品数量G6. 5投资收益投资回收期投资回收期=原始投资额二L290年二15.484月NCF内含回报率nNCF根据E（I+，）IRR（第一年）=77.5%平均报酬率（ARR）平均现金流量原始投资额100%=146.6%平均报酬率现值指数_未来报酬的总现值初始投资额投资回报(ROl)根据对未来几年公司经营状况的预测，公司能保持较高的利润增长，拟从净利润中提取合理比例的资金作为股东回报。下图为公司前三年红利分配方案：时间第一年第二年第三年分配值/总利润(%)02025投资净现值NCFNPV=，-C7(1+K)根据公司财务分析,假设公司年销量达到3600台

37、时,投资净现值为7,120,000元。(成本投入按照第二年水平计算)第七章风险分析本公司在创业阶段属于小企业，而关于一个新企业的进展必定存在着很多风险，特别是在企业创业的初始时期更容易发生。下列本公司就技术、企业管理与人才资源、财务、筹资、产品市场风险及存货等几个关键风险问题进行分析：7. 1技术风险本公司成立初期在短时间内不存在技术研发的风险。但在销售阶段存在被同类产品的技术跟进与赶超的风险，与技术保护风险。当更新的技术比估计提早出现时，原有技术将蒙受提早被淘汰的缺失。在公司进展阶段，需要研发新产品与已有产品的替代品。由于技术创新具有复杂性与艰难性，存在产品研发周期与预算失准等可能，同时开发

38、项目可能会与目前组织管理不衔接配套，因此存在技术开发的风险。针对这些技术风险，我们计划采取下列的解决方案：1、 重视技术方面的咨询论证，就技术方案的可行性进行研究，对项目方案的风险水平与收益水平进行比较，对方案实施后的可能结果进行预测。2、 通过选择合适的技术创新项目组合，进行组合开发创新，降低整体风险。3、 建立健全技术开发的预警系统与技术管理的内部操纵制度，及时发现技术开发与生产过程中的风险隐患，加强对技术资产的监督管理。7.2企业管理与人才资源风险企业管理风险是指企业在生产过程中因管理不善而导致投资失败所带来的风险。本公司的企业管理风险要紧表现在:（1）决策风险，即本公司因决策失误而带来

39、的风险。由于本公司产品具有投资大、产品更新快的特点，决策一旦失误将会给企业带来不可估量的缺失。（2）组织风险。本公司要紧以技术创新为主，企业的进展的速度比较快，假如不能及时调整企业的组织结构，这样就会造成企业规模高速膨胀与组织结构落后的矛盾。（3）生产风险。预期的市场容量很有可能出现错误预测，致使实际的生产水平与实际的市场容量不一致而产生风险，而且贯穿于整个生产过程。与传统技术企业相比，本公司属于相对知识密集型的企业，在劳动力需求的数量与结构上有较大的不一致，要求科技人员与劳动力既快速增长又有较高的素养，因而对人才特别是高科技人才与高级管理人才的培养与管理是非常有必要的。本公司的人才资源风险要

40、紧表现在：（1）人力资源投资成本过高本公司的人力资源投资大体包含下列几大类：员工的招聘培训费用、员工的配置费用、员工的福利及保障费用、人力资源信息系统费用。一旦员工流失或者出现员工偷窃公司商业秘密等事件，因此对员工的投资都会随之而去，不但人力资源投资无法收回，同时载有大量企业信息甚至是核心技术。而具有一定技能的员工流向其他企业，无形上还会加大企业竞争成本。（2）知识更新速度快为培养与留住员工，对部分员工进行长线培训，或者进行一些专业性较强的大规模的全员培训是一种方法，但是长线培训周期过长，当员工回到工作岗位后，有些知识已通过时了，这就会给企业造成一定的浪费，且本公司产品的淘汰与更新的频率很快，

41、大范围的高投入，假如取得持续优势的时间过短，则会得不偿失。(1)内部审计与风险管理内部审计是企业内部一种独立客观的监督与评价活动，它通过审查与评价企业本身及所属单位财务收支、经济活动的真实性、合法性及有效性，促进企业加强业务管理，实现经济目标。但内部审计同样可能存在许多隐藏的风险，如：内部审计部门不向董事会或者审计委员会独立提交报告；内部审计工作范围局限于核实财会方面的交易，较少触及企业业务流程方面的风险管理与监测，从而未能就企业风险管理担起监督作用；公司的内部审计部门没有定期向管理层提交内审报告；内部审计人员的水平与内审方法有待提高，与缺乏一套系统化与科学化的内审程序等，这都将使内部审计不能

42、充分发挥其作用。(2)现金风险这种风险要紧表现为损益表上利润的期末余额巨大，但实际上企业现金表中的期末数额却小到几乎为零甚至是负数。帐面上的利润不都是现金，这是由于赊销尽管也计入收益,但销售时并没有收到现金。另一方面，赊销增加了销售/存货的成本，但并没有立即支出现金。这种企业现金状况的假象，容易使本公司在忙于企业扩张或者新项目上忽视了对现金供需的平衡核算。没有足够的现金容易降低企业在市场竞争中的信用等级，最终使企业资金周转不灵，甚至资不抵债，走向破产。7. 4筹资风险由于本公司具有进展快的特点，当公司经营达到一定阶段时，原业主可能无力继续提供所需资金。这时我们能够从各类渠道筹措资金，比如，发起

43、人增股；向公众招股或者寻求无担保贷款；请金融机构认股或者给予定期贷款；从租赁公司租赁设备等。问题在于每种获得资金的途径都是各有利弊，由于本公司的经验不足，在筹资风险容易陷入逆境。8. 5产品市场风险及存货风险在起步阶段，本公司容易产生市场风险的原因有三个:1 .市场销售不景气，包含市场疲惫与产品产销不对路。2 .商品更新换代快，新产品不能及时投放市场。3 .国外进口产品挤占国内产品假如本公司生产的新产品或者服务与市场不匹配，不能习惯市场的需求，就可能给本公司带来巨大的风险。这种风险具体表现在市场的同意能力与市场同意的时间难以确定。本公司生产的核心技术是全新的，产品推出后，顾客可能不能及时熟悉其

44、性能，对新产品持观望、怀疑态度，甚至做出错误的推断。因此，从新产品推出到顾客完全同意之间有一个时滞，假如这一时滞过长将导致企业的开发资金难以收回。7.6解决方案针对公司的实际情况与以上风险预测，本公司具体采取建立风险与危机管理机构的解决方案，具体分为下列部门：(1)风险危机管理委员会或者小组风险危机管理委员会或者小组是一个智囊团，由企业的领导人、各职能部门人员构成。风险危机管理委员会或者小组应当要紧负责如下职责：A.对各类危机情况进行全面、清晰的预测；B.为处理危机指定有关的策略与计划；C,监督有关方针与步骤的正确实施；D.在危机实际发生时，对全面工作进行有效的指导与咨询。(2)风险危机管理经

45、理或者首席风险官本公司计划让专业人员专职从事风险与危机的操纵工作的同时让其他人继续公司的正常经营工作，这就涉及到设立风险危机管理经理或者首席风险官。风险管理经理或者首席风险官应当要紧负责如下职责：A.受董事会委托制定组织风险管理战略与政策；B.在组织内部进行组织的风险文化，提高全员风险意识;C.向组织内部机构提供风险管理培训；D.制定危机处理计划。以上便是本公司的风险危机管理机构，但这种企业风险管理的最终结果不应是在企业内部另外增加一个成本高昂的官僚机构，它旨在能够帮助企业建立并强化应对困难的组织能力,这也是使本公司能够在当今不断变化的全球经济中生存下去所务必拥有的一种关键能力。第八章创业团队8. 1团队成员：（付友金福于进江）8 .2团队特点：1、极强的团队意识团队5名成员全部来自紫琅学院，拥有丰富的社会实践经验与较强的个人能力,成员之间已经通过长时间的磨合，形成了一致的团队目标与团结协作的团队精神。2、知识结构合理创业团队成员所修专业涉及信息、公关、管理、计算机等，团队的知识结构能够较好地满足该项目创业的要求。3、团队个性互补团队成员性格内向外向有别，行事风格各异，能够形成极好的特长互补。4、有极强的创新意识团队成员都有较丰富的组织策划经验，思维活跃，善于同意