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1、兰州关于成立坐具板材公司可行性研究报告xx(集团)有限公司报告说明随着国家对胶合板环保问题的关注,对人造板行业实行供给侧改革,关闭一批低质量、不达标产品作坊,市场上流通的胶合板质量越来越高,可用性越来越强,随之产品价格也逐渐升高,产品逐渐向中高端方向发展。由于产品质量逐渐提高,产品的实际平均价格也逐渐升高,销售收入不断增长。2018年,中国胶合板制造行业销售收入达到了2685.82亿元,较上年提升了3.27%。胶合板行业规模不断扩大,随着国家监管力度的逐渐增大,行业集中度逐渐向龙头企业聚集,未来我国胶合板行业将会向高质量、严标准的方向发展。xx(集团)有限公司主要由xxx(集团)有限公司和xx
2、x投资管理公司共同出资成立。其中:xxx(集团)有限公司出资526.50万元,占xx(集团)有限公司65%股份;xxx投资管理公司出资284万元,占xx(集团)有限公司35%股份。根据谨慎财务估算,项目总投资45186.65万元,其中:建设投资35994.76万元,占项目总投资的79.66%;建设期利息947.05万元,占项目总投资的2.10%;流动资金8244.84万元,占项目总投资的18.25%。项目正常运营每年营业收入91800.00万元,综合总成本费用75997.42万元,净利润11525.99万元,财务内部收益率18.35%,财务净现值13651.07万元,全部投资回收期6.26年。
3、本期项目具有较强的财务盈利能力,其财务净现值良好,投资回收期合理。本期项目技术上可行、经济上合理,投资方向正确,资本结构合理,技术方案设计优良。本期项目的投资建设和实施无论是经济效益、社会效益等方面都是积极可行的。本期项目是基于公开的产业信息、市场分析、技术方案等信息,并依托行业分析模型而进行的模板化设计,其数据参数符合行业基本情况。本报告仅作为投资参考或作为学习参考模板用途。目录第一章 筹建公司基本信息9一、 公司名称9二、 注册资本9三、 注册地址9四、 主要经营范围9五、 主要股东9公司合并资产负债表主要数据10公司合并利润表主要数据10公司合并资产负债表主要数据12公司合并利润表主要数
4、据12六、 项目概况13第二章 公司组建方案18一、 公司经营宗旨18二、 公司的目标、主要职责18三、 公司组建方式19四、 公司管理体制19五、 部门职责及权限20六、 核心人员介绍24七、 财务会计制度25第三章 行业发展分析31一、 行业基本风险特征31二、 行业发展概况32三、 市场规模35第四章 项目建设背景及必要性分析37一、 影响行业发展的重要因素37二、 行业发展趋势39第五章 发展规划41一、 公司发展规划41二、 保障措施45第六章 法人治理48一、 股东权利及义务48二、 董事50三、 高级管理人员54四、 监事56第七章 项目风险分析59一、 项目风险分析59二、 公
5、司竞争劣势64第八章 环保分析65一、 编制依据65二、 建设期大气环境影响分析65三、 建设期水环境影响分析66四、 建设期固体废弃物环境影响分析67五、 建设期声环境影响分析68六、 营运期环境影响68七、 环境管理分析69八、 结论71九、 建议72第九章 选址方案73一、 项目选址原则73二、 建设区基本情况73三、 创新驱动发展77四、 社会经济发展目标79五、 产业发展方向81六、 项目选址综合评价84第十章 经济效益评价85一、 经济评价财务测算85营业收入、税金及附加和增值税估算表85综合总成本费用估算表86固定资产折旧费估算表87无形资产和其他资产摊销估算表88利润及利润分配
6、表89二、 项目盈利能力分析90项目投资现金流量表92三、 偿债能力分析93借款还本付息计划表94第十一章 投资方案分析96一、 投资估算的依据和说明96二、 建设投资估算97建设投资估算表101三、 建设期利息101建设期利息估算表101固定资产投资估算表102四、 流动资金103流动资金估算表104五、 项目总投资105总投资及构成一览表105六、 资金筹措与投资计划106项目投资计划与资金筹措一览表106第十二章 项目规划进度108一、 项目进度安排108项目实施进度计划一览表108二、 项目实施保障措施109第十三章 总结110第十四章 附表111主要经济指标一览表111建设投资估算表
7、112建设期利息估算表113固定资产投资估算表114流动资金估算表114总投资及构成一览表115项目投资计划与资金筹措一览表116营业收入、税金及附加和增值税估算表117综合总成本费用估算表118固定资产折旧费估算表119无形资产和其他资产摊销估算表119利润及利润分配表120项目投资现金流量表121借款还本付息计划表122建筑工程投资一览表123项目实施进度计划一览表124主要设备购置一览表125能耗分析一览表125第一章 筹建公司基本信息一、 公司名称xx(集团)有限公司(以工商登记信息为准)二、 注册资本810万元三、 注册地址兰州xxx四、 主要经营范围经营范围:从事坐具板材相关业务(
8、企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)五、 主要股东xx(集团)有限公司主要由xxx(集团)有限公司和xxx投资管理公司发起成立。(一)xxx(集团)有限公司基本情况1、公司简介公司秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理念,将“诚信为本、合规经营”作为企业的核心理念,不断提升公司资产管理能力和风险控制能力。展望未来,公司将围绕企业发展目标的实现,在“梦想、责任、忠诚、一流”核心价值观的指引下,围绕业务体系、管控体系和人才队伍体系重塑,推动体制机制改革和管理及业务模式的创新,加强团队
9、能力建设,提升核心竞争力,努力把公司打造成为国内一流的供应链管理平台。2、主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额18192.7414554.1913644.56负债总额6765.925412.745074.44股东权益合计11426.829141.468570.11公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入51291.2741033.0238468.45营业利润7853.826283.065890.36利润总额6429.525143.624822.14净利润4822.143761.273471.94归属于母
10、公司所有者的净利润4822.143761.273471.94(二)xxx投资管理公司基本情况1、公司简介公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合作共赢的市场战略,以高度的社会责任积极响应政府城市发展号召,融入各级城市的建设与发展,在商业模式思路上领先业界,对服务区域经济与社会发展做出了突出贡献。 当前,国内外经济发展形势依然错综复杂。从国际看,世界经济深度调整、复苏乏力,外部环境的不稳定不确定因素增加,中小企业外贸形势依然严峻,出口增长放缓。从国内看,发展阶段的转变使经济发展进入新常态,经济增速从高速增长转向中高速增长,经济增长方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长
11、,经济增长动力从物质要素投入为主转向创新驱动为主。新常态对经济发展带来新挑战,企业遇到的困难和问题尤为突出。面对国际国内经济发展新环境,公司依然面临着较大的经营压力,资本、土地等要素成本持续维持高位。公司发展面临挑战的同时,也面临着重大机遇。随着改革的深化,新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化的推进,以及“大众创业、万众创新”、中国制造2025、“互联网+”、“一带一路”等重大战略举措的加速实施,企业发展基本面向好的势头更加巩固。公司将把握国内外发展形势,利用好国际国内两个市场、两种资源,抓住发展机遇,转变发展方式,提高发展质量,依靠创业创新开辟发展新路径,赢得发展主动权,实现发展新突破。2
12、、主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额18192.7414554.1913644.56负债总额6765.925412.745074.44股东权益合计11426.829141.468570.11公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入51291.2741033.0238468.45营业利润7853.826283.065890.36利润总额6429.525143.624822.14净利润4822.143761.273471.94归属于母公司所有者的净利润4822.143761.273471.94六、 项目概
13、况(一)投资路径xx(集团)有限公司主要从事关于成立坐具板材公司的投资建设与运营管理。(二)项目提出的理由胶合板生产至今已有近百年历史。发展历程大致经历了6个阶段:第一阶段:1920-1957年为启蒙阶段,期间胶合板生产使用的胶黏剂为动植物蛋白胶,主要是血胶、豆胶。使用动植物蛋白胶生产的胶合板优点是环保,产品无毒无害,最大的缺点是耐水性差,胶合强度低。此期间发展速度很慢,1951年产量不足1.7万立方米,1957年产量不足7万立方米。第二阶段:1957-1980年为缓慢增长阶段,年产量从7万立方米增加到33万立方米,年均增长近万立方米。该时期胶合板工业发展得益于我国化工工业的发展和合成树脂胶的
14、应用。第三阶段:1980-1993年为波动增长阶段,年产量从33万立方米增加到212万立方米,年均增长近14万立方米。该时期的胶合板工业发展较快,首先得益于新生产工艺的应用和技术装备的进步,引进国外先进设备,提高国产设备的技术水平;其次是改革开放带来国内市场需求量的大幅度提高。第四阶段:1993-2003年为飞速发展阶段,年产量从212万立方米增加到2010万立方米,年均增长近180万立方米。快速发展的原因如下:该时期胶合板市场的巨大需求和西方发达国家工业的结构性调整;印度尼西亚因木材资源不足,胶合板产量大幅度下降,为我国胶合板生产发展提供了条件;加上当时胶合板生产利润较高,我国劳动力资源丰富
15、,使得我国成为劳动密集型的胶合板产业生产基地。为适应市场需要,提高产品质量,不少企业引进了芬兰、意大利、日本和台湾等国家和地区先进的胶合板生产线。我国胶合板产品质量的提升,得到发达国家的广泛认可,期间大量欧美胶合板进口商在进口中国胶合板业务中获得了巨大利益。第五阶段:2004-2008年为平稳发展阶段,该阶段我国胶合板工业呈现稳定态势,期间产量变化不大,国内外市场趋于平稳,虽然进口大径材日趋减少,但是国内人工林小径木取代进口大径材,小型加工设备取代了大型加工机械和进口成套设备,市场分工呈现多元化并日趋合理。受2008年金融危机影响,我国关停的胶合板企业约45%,另有20%30%艰难维持。第六阶
16、段:2009年至今为理性发展阶段。胶合板产业主要表现特征:1)产品质量有所提升,特别是美国推出CARB认证以后,以自制脲醛树脂胶生产的小型胶合板企业生存艰难,这些企业或者采用低醛环保胶黏剂或者采购市场上大品牌高档环保胶黏剂来维持生产。2)产业分工更趋市场化,具体表现是单板旋切工序和热压成板工序分开,旋切工序更靠近原料基地,热压成板工序更靠近市场。3)地板基材用胶合板产量骤增,受多层实木复合地板行业发展的影响,特别是南方速生桉树单板用于生产地板基材,带动了胶合板产业的发展。4)由于我国装饰装修行业的发展,一大批小型胶合板企业改为生产细木工板。5)部分技术装备稍好的企业,改普通胶合板生产为生产非结
17、构单板层积材,以满足快速发展的家具、木质门行业框架材料的需求。我国胶合板产业已经步入结构性调整期,受国际市场持续疲软、人民币升值压力增大、生产成本持续增加的影响,那些技术力量弱、产品质量差及没有市场开发能力的企业将失去继续生存和发展的机会,我国胶合板产业将依靠科技创新和技术进步求得理性回归和持续发展。坚持供给侧和需求侧并重,以供给侧结构性改革为突破口,加快解决现阶段我市发展面临的区域结构、产业结构、要素投入结构、排放结构、经济增长动力结构和收入分配结构上存在的结构性缺陷,从供给端入手,提高创新、劳动力、土地、资本的全要素生产率,扩大有效供给,推进发展方式的转变,促进经济社会健康可持续发展。(三
18、)项目选址项目选址位于xx(待定),占地面积约94.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越,交通便利,规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备,非常适宜本期项目建设。(四)生产规模项目建成后,形成年产xx万立方米坐具板材的生产能力。(五)建设规模项目建筑面积116347.68,其中:生产工程85797.06,仓储工程14297.47,行政办公及生活服务设施9857.97,公共工程6395.18。(六)项目投资根据谨慎财务估算,项目总投资45186.65万元,其中:建设投资35994.76万元,占项目总投资的79.66%;建设期利息947.05万元,占项目总投资的2.10%;流动资金8244.84
19、万元,占项目总投资的18.25%。(七)经济效益(正常经营年份)1、营业收入(SP):91800.00万元。2、综合总成本费用(TC):75997.42万元。3、净利润(NP):11525.99万元。4、全部投资回收期(Pt):6.26年。5、财务内部收益率:18.35%。6、财务净现值:13651.07万元。(八)项目进度规划项目建设期限规划24个月。(九)项目综合评价经分析,本期项目符合国家产业相关政策,项目建设及投产的各项指标均表现较好,财务评价的各项指标均高于行业平均水平,项目的社会效益、环境效益较好,因此,项目投资建设各项评价均可行。建议项目建设过程中控制好成本,制定好项目的详细规划
20、及资金使用计划,加强项目建设期的建设管理及项目运营期的生产管理,特别是加强产品生产的现金流管理,确保企业现金流充足,同时保证各产业链及各工序之间的衔接,控制产品的次品率,赢得市场和打造企业良好发展的局面。第二章 公司组建方案一、 公司经营宗旨凭借专业化、集约化的经营策略,发挥公司各方面的优势,创造良好的经济效益,为全体股东提供满意的经济回报。二、 公司的目标、主要职责(一)目标近期目标:深化企业改革,加快结构调整,优化资源配置,加强企业管理,建立现代企业制度;精干主业,分离辅业,增强企业市场竞争力,加快发展;提高企业经济效益,完善管理制度及运营网络。远期目标:探索模式创新、制度创新、管理创新的
21、产业发展新思路。坚持发展自主品牌,提升企业核心竞争力。此外,面向国际、国内两个市场,优化资源配置,实施多元化战略,向产业集团化发展,力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。(二)主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策,在国家宏观调控和行业监管下,以市场需求为导向,依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、坐具板材行业发展规划和市场需求,制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、深化企业改革,加快结构调整,转换企业经营机制,建立现代企业制度,强化内部管理,促进企业可持续发展。4、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设
22、,统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产,搞好公司企业文化建设。5、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下,公司可依照公司法等有关规定,集中资产收益,用于再投入和结构调整。三、 公司组建方式xx(集团)有限公司主要由xxx(集团)有限公司和xxx投资管理公司共同出资成立。其中:xxx(集团)有限公司出资526.50万元,占xx(集团)有限公司65%股份;xxx投资管理公司出资284万元,占xx(集团)有限公司35%股份。四、 公司管理体制xx(集团)有限公司实行董事会领导下的总经理负责制,各部门按其规定的职能范围,履行各自的管理服务职能,而且直接对总经理负责;公司建立完善的营销、供应、
23、生产和品质管理体系,确立各部门相应的经济责任目标,加强产品质量和定额目标管理,确保公司生产经营正常、有效、稳定、安全、持续运行,有力促进企业的高效、健康、快速发展。总经理的主要职责如下:1、全面领导企业的日常工作;对企业的产品质量负责;向本公司职工传达满足顾客和法律法规要求的重要性;2、制定并正式批准颁布本公司的质量方针和质量目标,采取有效措施,保证各级人员理解质量方针并坚持贯彻执行;3、负责策划、建立本公司的质量管理体系,批准发布本公司的质量手册;4、明确所有与质量有关的职能部门和人员的职责权限和相互关系;5、确保质量管理体系运行所必要的资源配备;6、任命管理者代表,并为其有效开展工作提供支
24、持;7、定期组织并主持对质量管理体系的管理评审,以确保其持续的适宜性、充分性和有效性。五、 部门职责及权限(一)综合管理部1、协助管理者代表组织建立文件化质量体系,并使其有效运行和持续改进。2、协助管理者代表,组织内部质量管理体系审核。3、负责本公司文件(包括记录)的管理和控制。4、负责本公司员工培训的管理,制订并实施员工培训计划。5、参与识别并确定为实现产品符合性所需的工作环境,并对工作环境中与产品符合性有关的条件加以管理。(二)财务部1、参与制定本公司财务制度及相应的实施细则。2、参与本公司的工程项目可信性研究和项目评估中的财务分析工作。3、负责董事会及总经理所需的财务数据资料的整理编报。
25、4、负责对财务工作有关的外部及政府部门,如税务局、财政局、银行、会计事务所等联络、沟通工作。5、负责资金管理、调度。编制月、季、年度财务情况说明分析,向公司领导报告公司经营情况。6、负责销售统计、复核工作,每月负责编制销售应收款报表,并督促销售部及时催交楼款。负责销售楼款的收款工作,并及时送交银行。7、负责每月转账凭证的编制,汇总所有的记账凭证。8、负责公司总长及所有明细分类账的记账、结账、核对,每月5日前完成会计报表的编制,并及时清理应收、应付款项。9、协助出纳做好楼款的收款工作,并配合销售部门做好销售分析工作。10、负责公司全年的会计报表、帐薄装订及会计资料保管工作。11、负责银行财务管理
26、,负责支票等有关结算凭证的购买、领用及保管,办理银行收付业务。12、负责先进管理,审核收付原始凭证。13、负责编制银行收付凭证、现金收付凭证,登记银行存款及现金日记账,月末与银行对账单和对银行存款余额,并编制余额调节表。14、负责公司员工工资的发放工作,现金收付工作。(三)投资发展部1、调查、搜集、整理有关市场信息,并提出投资建议。2、拟定公司年度投资计划及中长期投资计划。3、负责投资项目的储备、筛选、投资项目的可行性研究工作。4、负责经董事会批准的投资项目的筹建工作。5、按照国家产业政策,负责公司产业结构、投资结构的调整。6、及时完成领导交办的其他事项。(四)销售部1、协助总经理制定和分解年
27、度销售目标和销售成本控制指标,并负责具体落实。2、依据公司年度销售指标,明确营销策略,制定营销计划和拓展销售网络,并对任务进行分解,策划组织实施销售工作,确保实现预期目标。3、负责收集市场信息,分析市场动向、销售动态、市场竞争发展状况等,并定期将信息报送商务发展部。4、负责按产品销售合同规定收款和催收,并将相关收款情况报送商务发展部。5、定期不定期走访客户,整理和归纳客户资料,掌握客户情况,进行有效的客户管理。6、制定并组织填写各类销售统计报表,并将相关数据及时报送商务发展部总经理。7、负责市场物资信息的收集和调查预测,建立起牢固可靠的物资供应网络,不断开辟和优化物资供应渠道。8、负责收集产品
28、供应商信息,并对供应商进行质量、技术和供就能力进行评估,根据公司需求计划,编制与之相配套的采购计划,并进行采购谈判和产品采购,保证产品供应及时,确保产品价格合理、质量符合要求。9、建立发运流程,设计最佳运输路线、运输工具,选择合格的运输商,严格按公司下达的发运成本预算进行有效管理,定期分析费用开支,查找超支、节支原因并实施控制。10、负责对部门员工进行业务素质、产品知识培训和考核等工作,不断培养、挖掘、引进销售人才,建设高素质的销售队伍。六、 核心人员介绍1、韩xx,中国国籍,1977年出生,本科学历。2018年9月至今历任公司办公室主任,2017年8月至今任公司监事。2、龙xx,中国国籍,无
29、永久境外居留权,1970年出生,硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独立董事。3、张xx,中国国籍,无永久境外居留权,1959年出生,大专学历,高级工程师职称。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技术顾问;2004年8月至2011年3月任xxx有限责任公司总工程师。2018年3月至今任公司董事、副总经理、总工程师。4、杜xx,中国国籍,1976年出生,本科学历。2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理;2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理;2004年4月至2011年9月任xx
30、x有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起至今任公司董事长、总经理。5、向xx,1974年出生,研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于xxx有限责任公司;2006年8月至2011年3月,任xxx有限责任公司销售部副经理。2011年3月至今历任公司监事、销售部副部长、部长;2019年8月至今任公司监事会主席。6、汤xx,中国国籍,无永久境外居留权,1958年出生,本科学历,高级经济师职称。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事长;2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事长;2016年11月至今任xxx有限公司董事、经理;2019年3月至今任公司董事。7、
31、胡xx,中国国籍,1978年出生,本科学历,中国注册会计师。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司独立董事。8、任xx,1957年出生,大专学历。1994年5月至2002年6月就职于xxx有限公司;2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2018年3月至今任公司董事。七、 财务会计制度(一)财务会计制度1、公司依照法律、行政法规和国家有关部门的规定,制定公司的财务会计制度。上述财务会计报告按照有关法律、行政法规及部门规章的规定进行编制。2、公司除法定的会计账簿外,将不另立会计账簿。公司的资产,不以任何个人名义开立
32、账户存储。3、公司分配当年税后利润时,应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的,可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的,在依照前款规定提取法定公积金之前,应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后,经股东大会决议,还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润,按照股东持有的股份比例分配,但本章程规定不按持股比例分配的除外。股东大会违反前款规定,在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的,股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分配利润。4、公司的公积金用于
33、弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是,资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时,所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。5、公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利(或股份)的派发事项。6、公司利润分配政策为:(1)公司应重视对投资者的合理投资回报,利润分配政策应保持连续性和稳定性,公司经营所得利润将首先满足公司经营需要。公司每年根据经营情况和市场环境,充分考虑股东的利益,实行合理的股利分配方案。(2)董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分
34、下列情形,并按照公司章程规定的程序,提出差异化的现金分红政策:公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%;公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%;公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%;公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定处理。(3)在符合现金分红的条件下,公司优先采取现金分红的股利分配政策,即:公司当年度实现盈利,在弥补上一年度的亏损,依法提取法定公积金、任意公积金
35、后进行现金分红,单一以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的10%。在公司当年未实现盈利情况下,公司不进行现金利润分配,同时需经公司董事会、股东大会审议通过。若公司业绩增长快速,并且董事会认为公司公司在制定现金分红具体方案时,董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜,独立董事应当发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见,提出分红提案,并直接提交董事会审议。股东大会对现金分红具体方案进行审议前,公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流,充分听取中小股东的意见和诉求,并及时答复中小股东关心的问题。董事会在决策和形成
36、利润分配预案时,要详细记录管理层建议、参会董事的发言要点、独立董事意见、董事会投票表决情况等内容,并形成书面记录作为公司档案妥善保存。公司应当严格执行本章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。确有必要对本章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的,应当满足本章程规定的条件,经过详细论证后,履行相应的决策程序,并经出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的2/3以上通过。(4)股东违规占用公司资金的,公司应当扣减该股东所分配的现金红利,以偿还其占用的资金。(二)内部审计1、公司实行内部审计制度,配备专职审计人员,对公司财务收支和经济活动进行内部审计监督。2、公司内部审计
37、制度和审计人员的职责,应当经董事会批准后实施。审计负责人向董事会负责并报告工作。(三)会计师事务所的聘任1、公司聘用会计师事务所必须由股东大会决定,董事会不得在股东大会决定前委任会计师事务所。2、公司保证向聘用的会计师事务所提供真实、完整的会计凭证、会计账簿、财务会计报告及其他会计资料,不得拒绝、隐匿、谎报。3、会计师事务所的审计费用由股东大会决定。4、公司解聘或者不再续聘会计师事务所时,提前20天事先通知会计师事务所,公司股东大会就解聘会计师事务所进行表决时,允许会计师事务所陈述意见。会计师事务所提出辞聘的,应当向股东大会说明公司有无不当情形。第三章 行业发展分析一、 行业基本风险特征1、国
38、家政策风险近年来,国家主管部门及行业协会发布了多项法律法规及行业政策,极大地推动了行业的发展。国家政策的支持是阻燃板制造行业繁荣的重要原因之一,未来国家政策的走向对阻燃板制造行业的影响较大。若未来国家对行业监管趋严或者降低了下游行业的需求,将对本行业发展造成不利影响。2、原材料价格波动的风险胶合板制造所需的关键原材料为木材,而木材属于资源型材料,其种植需要一定周期,而且对胶合板行业生产成本影响较大。如果原材料原料价格波动频繁且幅度加大,不利于本行业企业维持供应商及供应渠道的稳定性,且生产所需的原材料价格发生波动,将对本行业企业的成本控制造成不利影响,引起产品毛利率的波动,可能会压缩行业的利润空
39、间。3、产品质量风险随着社会水平的不断提高,越来越多的消费者开始关注板材环保产品。当前市场上流通的劣质板材产品太多,严重危害了人们的身体健康。环保、低甲醛概念深入人心,板材企业要确保生产环保绿色健康的产品提供给消费者。如今,板材行业已步入发展瓶颈期,为了发展,板材企业环保转型是必然。如果板材企业能够提供品质优异、环保标准合格甚至达到更高层次的板材产品,必然也会获得众多消费者的青睐。二、 行业发展概况胶合板是由木段旋切成单板或由木方刨切成薄木,再用胶粘剂胶合而成的三层或多层的板状材料,通常用奇数层单板,并使相邻层单板的纤维方向互相垂直胶合而成。胶合板是家具常用材料之一,为人造板三大板之一,亦可供
40、飞机、船舶、火车、汽车、建筑和包装箱等作用材。一组单板通常按相邻层木纹方向互相垂直组坯胶合而成,通常其表板和内层板对称地配置在中心层或板芯的两侧。用涂胶后的单板按木纹方向纵横交错配成的板坯,在加热或不加热的条件下压制而成。由于胶合板具有木材利用率高、装饰性强、耐受性高等优点,被广泛应用于家具、家居、飞机、包装等众多领域。胶合板生产至今已有近百年历史。发展历程大致经历了6个阶段:第一阶段:1920-1957年为启蒙阶段,期间胶合板生产使用的胶黏剂为动植物蛋白胶,主要是血胶、豆胶。使用动植物蛋白胶生产的胶合板优点是环保,产品无毒无害,最大的缺点是耐水性差,胶合强度低。此期间发展速度很慢,1951年
41、产量不足1.7万立方米,1957年产量不足7万立方米。第二阶段:1957-1980年为缓慢增长阶段,年产量从7万立方米增加到33万立方米,年均增长近万立方米。该时期胶合板工业发展得益于我国化工工业的发展和合成树脂胶的应用。第三阶段:1980-1993年为波动增长阶段,年产量从33万立方米增加到212万立方米,年均增长近14万立方米。该时期的胶合板工业发展较快,首先得益于新生产工艺的应用和技术装备的进步,引进国外先进设备,提高国产设备的技术水平;其次是改革开放带来国内市场需求量的大幅度提高。第四阶段:1993-2003年为飞速发展阶段,年产量从212万立方米增加到2010万立方米,年均增长近18
42、0万立方米。快速发展的原因如下:该时期胶合板市场的巨大需求和西方发达国家工业的结构性调整;印度尼西亚因木材资源不足,胶合板产量大幅度下降,为我国胶合板生产发展提供了条件;加上当时胶合板生产利润较高,我国劳动力资源丰富,使得我国成为劳动密集型的胶合板产业生产基地。为适应市场需要,提高产品质量,不少企业引进了芬兰、意大利、日本和台湾等国家和地区先进的胶合板生产线。我国胶合板产品质量的提升,得到发达国家的广泛认可,期间大量欧美胶合板进口商在进口中国胶合板业务中获得了巨大利益。第五阶段:2004-2008年为平稳发展阶段,该阶段我国胶合板工业呈现稳定态势,期间产量变化不大,国内外市场趋于平稳,虽然进口
43、大径材日趋减少,但是国内人工林小径木取代进口大径材,小型加工设备取代了大型加工机械和进口成套设备,市场分工呈现多元化并日趋合理。受2008年金融危机影响,我国关停的胶合板企业约45%,另有20%30%艰难维持。第六阶段:2009年至今为理性发展阶段。胶合板产业主要表现特征:1)产品质量有所提升,特别是美国推出CARB认证以后,以自制脲醛树脂胶生产的小型胶合板企业生存艰难,这些企业或者采用低醛环保胶黏剂或者采购市场上大品牌高档环保胶黏剂来维持生产。2)产业分工更趋市场化,具体表现是单板旋切工序和热压成板工序分开,旋切工序更靠近原料基地,热压成板工序更靠近市场。3)地板基材用胶合板产量骤增,受多层
44、实木复合地板行业发展的影响,特别是南方速生桉树单板用于生产地板基材,带动了胶合板产业的发展。4)由于我国装饰装修行业的发展,一大批小型胶合板企业改为生产细木工板。5)部分技术装备稍好的企业,改普通胶合板生产为生产非结构单板层积材,以满足快速发展的家具、木质门行业框架材料的需求。我国胶合板产业已经步入结构性调整期,受国际市场持续疲软、人民币升值压力增大、生产成本持续增加的影响,那些技术力量弱、产品质量差及没有市场开发能力的企业将失去继续生存和发展的机会,我国胶合板产业将依靠科技创新和技术进步求得理性回归和持续发展。我国人造板产业政策近几年保持相对稳定;林改正在逐步深入,对胶合板原材料蓄积有促进作
45、用,有利于我国胶合板生产的发展。但是劳动力成本的大幅增加、汇率的变动、运输成本增加、贸易壁垒增多和美对华胶合板“双反”案的获胜、原材料价格增幅超过产品售价的增幅,这些因素的综合结果导致胶合板行业竞争加剧,给胶合板企业特别是出口型胶合板生产企业的生存带来了挑战。三、 市场规模胶合板是我国人造板的主要产品类型,由于胶合板具有木材利用率高、装饰性强、耐受性高等优点,被广泛应用于家具、家居、飞机、包装等众多领域。下游领域需求不断推动我国胶合板产量快速增长。2018年,我国胶合板产量为17898万立方米。同比增长4.09%。在胶合板行业的细分产品中,木纤维板占主流地位。从地区产量来看,我国胶合板产量地区
46、分布较为不均匀,主要集中在华东地区和华南地区。产量排名前三名的省市合计占据了全国64.23%的份额。山东省为胶合板产出大省,以30.50%的产量份额位居全国首位;江苏、广西、安徽、河南分列第二至第五位,产量份额分别为20.96%、12.77%、9.83%和4.60%。随着胶合板的应用领域不断拓宽,其下游应用领域对胶合板的需求也不断增加;下游领域需求不断推动我国胶合板产量快速增长。2013年中国胶合板产量已达13725.19万立方米,并呈现逐年增长态势,2016年中国胶合板产量增长至1755.62万立方米,同比增长7.31%。到了2017年中国胶合板产量有所下降,跌至17195.21万立方米,同比下降3.16%。截止至2018年中国胶合板产量上升为17898万立方米。同比增长4.09%,在整个人造板行业中占比达到59.84%,为我国主要的人造板产品。胶合板根据材质不同可以分为木胶合板、竹胶合板和其他胶合板,其中木胶合板现在为胶合板中的主流产品,且在胶合板产量中所占比重不断增大。2018年,木胶合板产量约为16333.9万立方米,在全部胶合板产量中占比达到91.26%;竹胶合板、其他胶合板在胶合板中的比重呈逐年下降趋势。随着国家对胶合板环保问题的关注,对人造板行业实行供给侧改革,关闭一批低质量、不达标产品作坊,市场上流通的胶合板质量越来越高,可用性越来越强,随之产