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1、利用现货连续交易促进企业现货经营建议书,渤海商品交易所25号会员西南服务机构联系人：唐先生,开 源 节 流做 大 贸 易增 加 盈 利,稳，见未来,操作目的,锁定销售利润和采购成本,拓展现货销售和采购渠道,规避现货交易价格风险,一、保值操作计划,计划工作步骤步骤1、明确操作目的。销售：锁定销售利润采购：降低采购成本资金：减少库存，降低资金占用率,一、保值操作计划,计划工作步骤步骤2、应列明计划保值的现货品种、数量。步骤3、制定操作原则 持仓量不得超出同期企业现货库存/交易量 持仓时间应与现货实物交易时间相匹配。,一、保值操作计划,计划工作步骤步骤4、根据企业现货业务量及销售时间，制定针对每笔销
2、售业务的单项保值方案。步骤5、根据保值方案，编制资金需求表，调拨资金到位。,二、实际操作流程,在实际操作中，根据行情分析采取以下三种不同策略。,价格上涨期价格下降期价格盘整期,企业如何判断进货出货价格？,现货价格判断？,二、实际操作流程,一、价格上升期：预测到不久价格可能会上升，买入存货,1000吨螺纹钢,4200元/吨订立买入1000吨螺纹钢合约,计划库存量2000吨,传统方法：4200元/吨。直接购进2000吨螺纹钢,库存结构变化见下,二、实际操作流程,一、价格上升期：库存结构情况及效果,传统方式：,现货连续交易方式：,满足客户随时取货的要求,20%保证金，降低资金占用率。应对有计划需求客
3、户,占用资金：840万元,占用资金：504万元,二、实际操作流程,一、价格继续上涨：卖出保值，锁定销售利润,卖出500吨螺纹钢,订立卖出转让500吨合约,操作比较：,买入价格,销售,二、实际操作流程,一、价格继续上涨（续）：买入保值-采购成本比较,传统方式：,现货连续交易方式：,1500吨螺纹钢实物库存,补货：500吨4350元/吨,1.买得到货-订立卖出转让合约2.买不到货-实物交割：,补货：500吨4350元/吨,实际采购成本：4350X500=217.5万元,实际采购成本：4200X500=210万元,二、实际操作流程,二、价格下降期：卖出保值，锁定销售利润,卖出1000吨螺纹钢4400
4、元/吨,订立卖出1000吨合约，价格4400元/吨。1.现货市场成交，不申请交割，转让合约，4200元/吨。2.现货市场未成交，申请实物交割卖出。结算价4400元/吨。,1000吨实物库存成本：4200元/吨,利润：200元/吨,利润：情况1、200+200=400元/吨 情况2、200+200=400元/吨,二、实际操作流程,二、价格继续下降（续）：,实物库存：0吨,订立卖出1000吨合约，价格4400元/吨。4000元/吨不交割，订立买入合约平仓。,X,利润：400元/吨,二、实际操作流程,电子库存管理 对于钢铁贸易企业，面临的一个主要问题是价格波动较大，因此合理的存货核算方法对销售决策影响很大。个别计价法是比较适合钢铁贸易企业的核算方法。,二、实际操作流程,三、价格盘整期：行情趋势不明时，在控制好库存的情况下，暂时观望。能判断趋势时，短线低吸高抛或高卖低买。,三、实际操作目标,提高利润率：%,四：达成目标途径,提高利润率：%,提高销售利润率:,降低采购成本:,省钱=挣钱,五、具体方案,现每月库存维持水平：吨。每月销售水平：吨。年销售量：吨。现单位平均利润水平：元/吨。预算资金：万元。,建立电子库存：占总库存%销售增加量：吨。每月销售增加量：吨。采购成本降低：%资金预算管理：,
