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1、1、封闭式基金上市交易条件、交易账户的开立、交易规则上市交易条件：（1）基金份额总额达到核准规模的80%以上（2）基金合同期限为5年以上（3）基金募集金额不低于2亿元人民币（4）基金份额持有人不少于1000人（5）基金份额上市交易规则规定的其他条件交易账户的开立：（1）投资者买卖封闭式基金必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账户卡即资金账户（2）基金账户只能用于基金、国债及其他债券的认购及交易（3）每位投资者只能开设和使用1个资金账户，并只能对应1个股票账户或基金账户,交易规则：（1）封闭式基金的交易时间为每周一至周五，上午9:3011:30，下午13:0015:00。（2）封闭式基金的交易遵从
2、“价格优先、时间优先”的原则（3）封闭式基金的报价单位为每份基金价格（4）我国封闭式基金的交易采用电脑集合竞价和连续竞价两种方式（5）深、沪证券交易所对封闭式基金的交易与股票交易一样实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%（6）我国封闭式基金的交收同A股一样实行T+1交割、交收,【例题】基金管理人应当自受到核准文件之日起（）个月内进行封闭式基金份额的发售。A3B6C9D12答案：B【例题】封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”的原则。价格优先是指（）价格买进申报优先于较低价格买进申报，（）价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。A较高，较低B较高，较高C较低，较低D较低，较高答案：A【例题】申请
3、封闭式基金应提交的主要文件包括（）等。A基金募集申请报告B基金合同草案C基金托管协议草案D招募说明书草案答案：ABCD,2、封闭式基金折溢价率的计算方法折溢价率=|（二级市场价格-基金份额净值）/基金份额净值|*100%=|二级市场价格/基金份额净值-1|*100%【例题】单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的（）是，为巨额赎回。A5%B10%C15%D20%答案：B,二、基金认购,1、基金认购份额的计算认购费用=净认购金额*认购费率净认购金额=认购金额/（1+认购费率）认购份额=（净认购金额+认购利息）/基金份额面值例题：根据规定，基金认购费率将统一按（）为基础收取。A认购金额B认购份额C
4、认购利息D净认购金额答案：D例题：证券投资基金销售管理办法规定开放式基金的认购给率部分超过认购金额的（）A2%B3%C4%D5%答案：D,2、开放式基金申购、赎回的概念申购：投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为。赎回：指基金份额持有人及要求基金管理人购回其所持有的开放式基金份额的行为。【例题】开放式基金合同生效后，可以在基金合同和招募说明书规定的期限内部办理赎回，但该期限最长不得超过（）个月。A1B2C3D4答案：C【例题】投资者收购基金，有登记机构在投资者的基金账户中登记，表明投资者所持有的基金份额的（）；投资者赎回基金份额，取得款项，由登记机构在投资者的基金账户中注销，表明
5、投资者所持有基金份额的（）。A减少，减少B减少，增加C增加，增加D增加，减少答案：D,3、开放式基金申购、赎回的原则股票基金、债券基金的申购、赎回原则：（1）“未知价”交易原则（2）“金额申购、份额赎回”原则货币市场基金的申购、赎回原则：（1）“确定价”原则（2）“金额申购、份额赎回”原则【例题】以下原则不是股票基金、债券基金的申购、赎回原则的是（）A“未知价”交易原则B“已知价”原则C“金额申购”原则D“份额赎回”原则答案：B,4、申购份额、赎回金额的计算方法收费模式与申购费率：申购费用=净申购金额*申购费率净申购金额=申购金额/（1+申购费率）申购份额=净申购金额/申购当日基金单位净值赎回
6、金额的确定：赎回金额=赎回总额-赎回费用赎回总额=赎回数量*赎回日基金份额净值赎回费用=赎回总额*赎回费率赎回金额=赎回总额-后端收费金额-赎回费用货币市场基金的手续费：较低，通常申购、赎回费率为零。【例题】基金管理人办理开放式基金份额的赎回，应当收取赎回费，但中国证监会另有规定的除外。赎回费率不得超过基金份额赎回金额的（）。A2%B3%C4%D5%答案：D,5、开放式基金转换、非交易过户、转托管与冻结的概念开放式基金转换：指投资者不需要先赎回已持有的基金份额，就可以将其持有的基金份额转换为同一基金管理人管理的另一基金份额的一种业务模式。非交易过户：指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量
7、的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括继承、司法强制执行等方式。转托管：投资者于T日转托管基金份额成功后，转托管份额于T+1日到达转入方网点，投资者可于T+2日起赎回该部分基金份额。冻结：基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金账户或基金份额的冻结与解冻。【例题】投资者T日申请、赎回成功后，登记结算机构在（）日办理现金替代等的交收以及现金差额的清算。A T+1 BT+2 CT+3 DT+4答案：A,三、ETF份额的上市交易申购、赎回,1、ETF份额的交易规则（1）基金上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值（2）基金实行价格涨跌幅限制，涨
8、跌幅比例为10%，自上市首日起实行（3）基金每日申报数量为100份或其整数倍，不足100份的部分可以卖出（4）基金申报价格最小变动单位为0.001元2、LOF场外募集与场内募集的概念场外募集的基金份额注册登记在中国结算公司的开放式基金注册登记系统。场内募集的基金份额注册登记在中国结算公司的证券登记结算系统。,3、LOF份额转托管的概念LOF份额转托管业务包括：系统内转托管和跨系统转托管。系统内转托管：指投资者将托管在某证券经营机构的LOF份额转托管到其他证券经营机构，或将托管在某基金管理人或其代销机构的LOF份额转托管到其他基金代销机构或基金管理人的操作。跨系统转托管：指投资者将托管在某证券经
9、营机构的LOF份额转托管到基金管理人或代销机构，或将托管在某基金管理人或其代销机构的LOF份额转托管到某证券经营机构。,四、开放式基金份额登记的概念,开放式基金份额登记：指投资者认购基金份额后，由登记机构为投资者建立基金账户，在投资者的基金账户中进行登记，表明投资者所持有的基金份额。,1、封闭式基金合同生效的条件 基金份额总额达到核准规模的80%以上，持有人数到200人以上，管理人当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资。2、封闭式基金的交易费用（1）我国目前基金交易佣金为成交金额的0.3%，不足5元的按5元收取。上海证券交易所按成交面值的0.05%收取登记过户费。（2）深、沪证券交
10、易所上市的封闭式基金不收取印花税。3、开放式基金合同生效的条件基金募集份额总额不少于2亿份，金额不少于2亿元人民币，持有人数不少于200人。,4、开放式基金的认购渠道、步骤、收费模式渠道：可办理开放式基金认购业务的机构主要包括商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构，以及中国证监会规定的其他具备基金呆掉业务资格的机构。步骤：开户、认购、确认。收费模式：前端收费模式、后端收费模式。5、开放式基金申购、赎回的场所、时间场所：基金管理人的直销中心、基金销售代理人的代销网点、指定的电话传真或互联网。时间：开放日前3个工作日在至少一种中国证监会指定的媒体上刊登公告。【例题】买入与卖出封闭式
11、基金份额，对于申报数量要求描述准确的是（）A为100份或其整数倍B为1000份或其整数倍C基金单笔最大数量应当低于10万份D基金单笔最大数量应当低于100万份答案：AD【例题】目前，我国可以办理开放式基金认购业务的机构主要包括（）A商业银行 B证券公司 C证券投资咨询机构 D专业基金销售机构答案：ABCD,1、ETF份额的认购方式、份额折算的方法（1）认购方式：根据认购渠道：场内认购和场外认购根据认购ETF份额所支付的对价种类：现金认购和证券认购（2）份额折算：场外现金认购的投资者，以ETF份额申请：认购费用=认购价格*认购份额*认购费率认购金额=认购价格*认购份额*（1+认购费率）（3）场内
12、现金认购的投资者，以ETF份额申请：认购佣金=认购价格*认购份额*佣金比率认购金额=认购价格*认购份额*（1+佣金比率）（4）通过发售代理机构进行组合证券认证的投资者，以单支股票股数申请：认购份额=第i支股票在场外股票认购日的均价*有效认购数量/1.00i认购佣金=认购价格*认购份额*佣金比率,2、ETF份额申购和赎回原则（1）场内申购和赎回均以份额申请；场外申购以金额申请，赎回已份额申请。（2）场内申购赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价；场外对价为现金。（3）申购赎回申请提交后不得撤销。3、LOF份额申购和赎回原则金额申购份额赎回,【例题】在投资者赎回ETF时，如现金差额为（
13、），则投资者将根据其赎回的基金份额获得相应的现金；如现金差额为（），则投资者应根据其赎回的基金份额支付相应的现金。A正数，正数 B正数，负数 C负数，负数 D负数，正数答案：B【例题】关于ETF份额的申购与赎回，以下说法不正确的是（）A申购、赎回申请提交后不得撤销B基金自基金合同生效日后不超过2个月的时间内开始办理赎回C ETF的最小申购、赎回单位为50万份D ETF采用份额申购和份额赎回的方式答案：BC【例题】目前，我国的投资者在ETF募集期间，可以采取的认购方式有（）A网上组合证券认购B场外现金认购C网下组合证券认购 D场内现金认购答案：ABCD【例题】下列属于ETF份额赎回申请失败的情形
14、有（）A未能根据要求准备足额的现金B投资者持有的、符合要求的基金份额不足C投资者未能提供符合要求的申购对价D基金投资组合内不具备足额的符合要求的赎回对价答案：ABD,三、基金登记的流程,T日，投资者的申购、赎回申请信息通过代销机构网点传送至代销机构总部，由代销机构总部将本代销机构的申购、赎回申请信息汇总后统一传送至注册登记机构；T+1日，注册登记机构根据T日各代销机构的申购、赎回申请数据及T日的基金份额净值统一进行确认处理，并将确认的基金份额登记至投资者的账户，然后将确认后的申购、赎回数据信息下发至各代销机构。各代销机构再下发至各所属网点。,习题：1、投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在（
15、）日为投资者办理增加权益的登记手续。A.T+0 B.T+1 C.T+2 D.T+3答案：B2、可以现金替代是指（）A.在申购、赎回基金份额时，不允许使用现金作为组合证券中各成份证券的替代B.在申购基金份额时，允许使用现金作为组合证券中全部或部分成份证券的替代C.在赎回基金份额时，允许使用现金作为组合证券中各成份证券的替代D.在申购、赎回基金份额时，必须使用现金作为组合证券中各成份证券的替代答案：B3.因（）原因导致的基金非交易过户需向基金销售网点申请办理。A.继承 B.司法强制执行C.捐赠 D.经注册登记机构认可的其他情况答案：ABCD,4.下列公式正确的是（）A.净认购金额=认购金额/(1+认购费率)B.净认购金额=认购金额/(1-认购费率)C.认购费用=净认购金额/认购费率D.认购份额=（净认购金额+认购利息）/基金份额面值答案：AD5.某基金申购费率，100万元以上500万元以下为0.9%。假定T日的基金份额净值为1.25元。若申购金额为100万元，则以下计算结果正确的是（）A.净申购金额为1009000元B.净申购金额为991080.28元C.申购份额为792864.22份D.申购份额为800000份答案：BC解析：净申购金额=100/(1+0.9%)=99.108万，申购份额=99.108/1.25=79.286万,
