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1、证券投资习题汇编一、单项选择题1.投资者能够通过有价证券获得股息、红利、债息或其买卖差价，被称为资本证券的（）。A 收益性 B 流通性 C 虚拟性 D 风险性2.证券的（）是指证券变现的难易程度。A 收益性 B 流通性 C 虚拟性 D 风险性3.部分法人投资者从事股份投资的目的是（）。A 获取利润 B 获取控制权 C 分散风险 D 保持流动性4.政府发行的国债数额巨大及股份形式筹集的巨额资金促进了高科技产业的迅速发展的事实，表明了证券投资的（）功能。A 资本积聚 B 资本配置 C 资本均衡分布 D A+B+C5.“不要把鸡蛋都放在一个篮子里”，体现了证券投资（）原则。A 分散投资 B 坚持自主
2、判断 C 收益风险最佳组合 D 综合分析市场行情,6.股份公司破产清偿的顺序应该是（）。A 普通股、优先股、工资、贷款、税款、债券本息B 优先股、普通股、工资、贷款、税款、债券本息C 优先股、债券本息、普通股、工资、贷款、税款D 工资、贷款、税款、债券本息、优先股、普通股7.按破产法规定，股东的清偿权排在最后，体现了（）。A 股东责任的有限性 B 报酬的剩余性C 清偿的附属性 D 投资的风险性8.优先股的“优先”体现在（）。A 更大的决策权 B 更多的股息C 分配顺序上 D 股息率可调整9.股份公司发行（）的目的是为了保障优先股股东的收益不致因公司盈利状况的波动而减少。A 累积优先股 B 参与
3、优先股C 可转换优先股 D 股息率可调整优先股10.（）多指长期稳定增长的、大型的传统工业股及金融股。A 绩优股 B 蓝筹股 C 红筹股 D 大盘股,11.（）是境内公司发行的以人民币标明面值，供境外投资者用外币认购，在香港上市的股票。A H股 B N股 C S股 D F股12.以人民币标明面值，供境外投资者用外币认购，在纽约上市的股票。A H股 B N股 C S股 D F股13.债券的安全性表现在（）。A 债券有规定的偿还期限 B 债券能及时变现C 债券通常有固定的利率 D 债券的收益有两个方面14.信誉较好（利率较高）的债券一般是（）。A 政府债券 B 金融债券 C 公司债券 D 应纳税债
4、券15.若市场利率预期趋低，则债券价格（）。A 趋高 B 趋低 C 不变 D 与利率变动没有关系,16.物价上涨或通货膨胀率较高时，债券价格（）。A 上涨 B 下跌 C 不变 D 与物价变动没有关系17.封闭式基金股份受市场供求影响较大的原因在于（）。P20A 基金资本总量可变 B 基金资本总量不变C 基金的收益率较高 D 基金的风险性较大18.风险较低、安全性高、适合稳健型投资者的基金类型是（）A 债券型基金 B 货币市场型基金 C 收入型基金 D A+B+C19.一般说来，投资基金的风险（）。A 大于投资股票和投资债券 B 小于投资股票和投资债券C 大于投资股票小于投资债券 D 小于投资股
5、票大于投资债券20.（）居于金融体系的核心地位。A 货币市场 B 资本市场 C 证券市场 D 中长期信贷市场,21.证券价格的高低由该证券所能提供的预期报酬决定，体现了证券市场的（）。A 筹资功能 B 定价功能 C 资源配置功能 D 风险管理功能22.面临经济萧条，中央银行应该（）。A 实行扩张的货币政策 B 增加货币供给量C 在证券市场上买进有价证券 D A+B+C23.我国对证券市场进行监管的主要机构是（）。A 证券交易所 B 证券评级机构C 中国证监会 D 中国证券业协会24.我国1994年公司法取消了股票发行的（）。A 公开发行 B 不公开发行C 社会募集 D 定向募集,25.公司增发
6、股票时，要给老股东优先认购权和优惠价格，这种做法称为（）。A 有偿增资 B 无偿增资 C 配股 D 送股26.投资者愿意以较高的价格购买公司股票，是因为（）。A 股票的投资回报率高于市场利率B 股票的投资回报率低于于市场利率C 股票的投资回报率等于市场利率D 上述原因都不是27.（）是目前最常见的委托形式。A 柜台委托 B 电话委托 C 自助终端委托 D 网上委托28.证券买卖每日的开盘价一般通过（）形成。A 柜台委托 B 非柜台委托C 集合竞价 D 连续竞价29.目前我国规定，卖出证券时才可以发出（）。A 整数委托 B 零数委托C 一个交易单位 D 交易单位的整数倍,30.宽松的货币政策拉升
7、股票价格表现在（）。A 大量资金流入股市 B 市场利率下降C 投资者预期收益率下调 D A+B+C31.政府对企业调整税收，会使对应的股票价格（）。A 上涨 B 下跌 C 发生变化 D 稳定不变32.在通货膨胀中后期，股票价格往往（）。A 上升 B 继续上升 C 下跌 D 趋于稳定33.零增长股票定价模型（）。A 适用于优先股 B 认为股价与股息的关系不大 C 认为股价主要受公司未来盈利能力的影响D A+B+C34.证券价格的变动比之经济周期的波动，在时间上（）。A 会提前 B 会滞后 C 同时发生 D 没有关联,35.根据下列（）指标能够对经济周期阶段进行预测。A 货币供给量、制造业采购指数
8、、机器设备的订单数量等B 失业率、就业率等C 短期商业贷款利率、工商业未还贷款、生产成本等D A+B+C36.（）会对证券市场产生迅速、直接的影响。A 货币政策的调整 B 财政政策的调整C 经济增长状态 D 法制环境37.（）会对证券市场产生缓慢而持久的的间接影响。A 货币政策的调整 B 财政政策的调整C 经济增长状态 D 法制环境38.我国证券价格容易出现暴涨暴跌的原因有（）。A 法规体系不健全 B 人为操纵成分大C 投资者文化素质较低 D A+B+C,39.（）中的公司股票价格随经济周期变动而变动的情况比较明显。A 增长型行业 B 周期型行业C 防守型行业 D 新兴行业40.（）因为发展潜
9、力巨大、盈利增长空间巨大而最有投资价值。A 增长型行业 B 周期型行业C 防守型行业 D 新兴行业41.对汽车消费增加，导致自行车行业进入衰退的原因在于（）。A 技术进步 B 行业政策C 社会习俗 D 价格政策42.在产品的市场占有状态分析中，如是市场占有率低而覆盖率高，说明（）。P147A 公司产品销量和广度都在同行业中占有优势B 公司销售网络比较完善，但产品竞争能力可能较弱C 公司产品在一定范围内竞争力较强D 该公司具有发展潜力,43.技术分析的理论基础是（）。A 市场行为涵盖一切信息 B 价格沿趋势运动C 历史会重演 D A+B+C44.（）是技术分析的基础，认为基本趋势一旦确立就会持续
10、，只有遇到 各种因素才会改变。A 道氏理论 B 波浪理论 C K线理论 D 切线分析45.（）是用画辅助线的方法寻找股价波动的规律，选择买卖时机。A 道氏理论 B 波浪理论 C K线理论 D 切线分析46.根据价量规律，股价随着成交量的递增而上涨，表示股价将（）。A 继续上升 B 转向下跌 C 稳定不变 D A+B+C47.当第二谷底的成交量低于第一谷底时，是（）的信号。A 股价上涨 B 股价下跌 C 股价不变 D A+B+C48.道氏理论认为，要判断股价趋势，（)是最重要的价格。A 开盘价 B 收盘价 C 最高价 D 最低价,49.股价向下跌破趋势线，同时出现大成交量，表明（）。A 股价反转
11、上升 B 股价继续下跌 C 空头即将结束 D 多空双方分歧较小50.K线理论中，说明股价跌势强劲的是（）。A 光头光脚阳线 B 光头光脚阴线C 光头阳线 D 光头阴线51.K线理论中，属于下降抵抗型的是（）。A 光头光脚阳线 B 光头光脚阴线C 光头阳线 D 光头阴线52.K线理论中，属于上升抵抗型的是（）。A 光脚阳线 B 光脚阴线C 有上下影线的阳线 D 有上下影线的阴线53.（）一般表示买方处于守势，后市看跌。A 光脚阳线 B 光脚阴线C 有上下影线的阳线 D 有上下影线的阴线,54.表示在交易中，买卖双方势均力敌，处于胶着状态的是（）。A.十字星 B T字形 C 倒T字形 D“一”图形
12、55.表示卖方强大，但买方更强大，后市对买方有利的是（）。A.十字星 B T字形 C 倒T字形 D“一”图形56.（）是证券价格在行情上升或下降途中所出现的缺口。A 普通缺口 B 突破缺口 C 持续缺口 D 竭尽缺口57.（）出现在行情尾声，通常短期内回补。A 普通缺口 B 突破缺口 C 持续缺口 D 竭尽缺口58.在一个上升轨道中，当价格无力到达轨道的上轨，预示（）。A 上升趋势停止 B 下轨可能被突破C 市场从盘跌转为跳水 D A+B+C59.在一个下降通道中，当价格拒绝向下轨靠拢，预示（）。A 下降趋势停止 B 上轨可能被突破C 加码买入的机会快到了 D A+B+C60.（）是最著名最可
13、靠的反转突破信号。A 双重顶（底）B 头肩形态 C 圆弧顶（底）D 三重顶（底）,61.在底部反转形态形成中反抽成功，（）。A 投资者应该立即买入 B 投资者应该立即卖出 C 投资者应该冷静观望 D 股价运动进入盘整状态62.在顶部反转形态形成中反抽成功，（）。A 投资者应该立即买入 B 投资者应该立即卖出 C 投资者应该冷静观望 D 股价运动进入盘整状态63.（）最终突破方向必然是向上的。A 对称三角形 B 上升三角形C 下降三角形 D 矩形64.（）最终突破方向必然是向下的。A 对称三角形 B 上升三角形C 下降楔形 D 上升楔形65.（）大多发生在行情急速上升或下降的中途。A 矩形和对称
14、三角形 B 上升三角形和下降三角形C 旗形和楔形 D 喇叭形和菱形,三、判断题（）1.系统性风险可以通过分散投资来规避或转移风险。（）2.机构投资者并不就是企业投资者。（）3.所有的证券投资者投资证券的目的都是为了获取利润。（）4.只要对多种证券进行投资，就可以达到分散投资、规避风险 的目的。（）5.购买长期债券的投资行为，一定是长期投资。（）6.发行股票筹集到的资金，在公司存续期间是稳定的自有资本。（）7.我国同一公司的同数量股票所体现的权利和义务都是一致的。（）8.普通股是股份公司发行的最普通但不是发行量最大的股票。（）9.大多数优先股的股息率是固定的。（）10.累进利率债券的利率随着时间
15、推移，后期利率逐渐升高。（）11.债券的流通性表明所有的债券品种都可以上市流通。（）12.免税债券的到期收益率高于应纳税债券的到期收益率。（）13.信用越低的债券，债券的内在价值也就越低。（）14.封闭式基金和开放式基金的投资证券都可以在证券市场交易。（）15.指数基金一般能够取得小幅超过平均水平的投资收益。,（）16.证券市场既有筹集资金的功能，又有保值增值功能。（）17.股份公司发行股票实际上是将经营的部分风险转移给投资者。（）18.投资者实行投资组合和转让股票也能达到分散风险的目的。（）19.中央银行买进有价证券可以回笼货币，减少货币供给量。（）20.有偿增资和无偿增资，都可以增加社会资
16、本金的总量。（）21.投资者一般要求私募债券对公募债券能提供更高的收益率。（）22.我国法律规定，个人和法人在同一证交所只能开立一个证券 账户。（）23.我国证券法规定只允许进行证券的现货交易。（）24.我国证券交易所同时接受市价委托和限价委托。（）25.我国证券的现货交易只允许在T+1进行交割。（）26.股价指数的变动一定反映了整个市场价格变动的实际情况。（）27.样本股的价格变动必须能反映市场股票价格变动的总趋势。（）28.股市是提前反映经济周期的先行指标。（）29.政府加重某一产业税收，会使其股票价格上升。（）30.一般来说，通货膨胀对于股价的负面影响要大些。,（）31.如果某公司的股息
17、政策规定降低本年度的分配额度，这家司的股票价格肯定要下降。（）32.由于公司破产时的资产只能低价售出，再扣除清算费用，算价值往往小于账面价值。（）33.股票的账面价值又称股票净值，是重要的投资评估依据。（）34.好公司的股票一定是好股票，值得投资者买进。P125（）35.封闭式基金的发行价格和交易价格总是相等的。（）36.道氏理论认为，趋势的反转点是投资的关键。（）37.成交量是价格形态的确认。（）38.缺口理论中，如突破时成交量骤然放大，可能是假突破。（）39.向上突破缺口一旦确认，投资者应该立即买入。（）40.经济周期与股市周期背离的现象在我国频繁发生。,（）41.在经济繁荣阶段，投资者热
18、情高涨，牛市屡创新高，但也有 一些人在悄悄卖出证券。（）42.证券市场的“晴雨表”功能，是指证券市场的每一次波动，都表示宏观经济状况的变好或趋淡。（）43.通货膨胀发生时，有人认为只有股票能够保值增值，导致股 价节节攀升，最终导致股价大跌。（）44.垄断程度较高行业中的企业股票价格一般偏高且较稳定。（）45.分属于不同区域的相同产业的证券，价格也会存在差异。（）46.资产重组类股票的投资不确定性较大。（）47.带有关联交易性质的重组透明度较低。（）48.市盈率越高的股票越有投资价值。（）49.市净率越小的股票越有投资价值。（）50.趋势线的倾斜度越大，其可信度越高。,（）51.趋势线持续的时间
19、越长，其有效性越强。（）52.在上升趋势中，如果价格未突破压力线，再往后的价格又向 下突破了这个上升趋势的支撑线，这就通常意味着这一轮上 升趋势已经结束。（）53.在下降趋势中，如果价格未突破支撑线，再往后的价格又向 上突破了这个下降趋势的压力线，这就通常意味着这一轮下 降趋势已经结束。（）54.在顶部和底部形态形成过程中，投资者只有一次买卖机会。（）55.矩形形态如被突破，在矩形内是买入或卖出的机会。（）56.旗形形成之前，成交量放大；被突破之后，成交量缩小。,三、论述题1.试述证券投资的的基本原则。P5-6（六大项9要点）2.试述证券市场的地位和功能。P28-30（一地位5功能）3.简述股
20、票价格指数的作用。P50（2项作用）4.简述的缺口的种类及对投资者的指导意义。P171 ppt375.简述股价移动的规律及股价曲线的两种类型。P179 ppt476.简述情绪周期与市场周期的关系。要点：投资者的情绪引发或强化了股市周期、周期的不同阶段投资者的情绪有不同的表现。牛市的过度自信熊市的悲观情绪。7.为什么说，证券投资者容易发生的一些情绪表现往往是影响投资决策正确性的心理误区？要点：浮躁时没有耐心捂仓、贪婪时不知适可而止、恐慌时虚惊一场、恐惧时赔钱卖出。,四、计算题1.某种一年期债券票面额100元，年息率6%。在银行一年定期存款利率为3%情况下，这张债券如刚刚发行就进入市场流通，求其理
21、论价格应该是多少？解：票面100元年利率6%的债券的一年本利之和为：100（1+6%）=106（元）债券价格为106/（1+3%）=102.91（元）即102.91（1+3%）=106（元）以上解法与教材第 16 页公式实质相同：P=M（1+rN）/(1+Rn)M为债券面值100元，r为债券票面利率6%，N为债券期限1年，n为侍偿期（1年），R为买方预期收益率3%。其中M和N是常数。依公式就是：P=100（1+6%）/（1+3%）=106/1.03=102.91（元）#另外几种情况：2.如果上述债券在发行6个月以后再转手，它的理论价格应该是多少？P=100（1+6%）/（1+3%0.5）=10
22、6/1.015=104.43（元）如果银行利率上升到9%，这张债券刚刚发行就转手，其理论价格为多少？P=100（1+6%）/（1+9%）=106/1.09=97.25（元）如果银行利率为9%，这张债券在发行后6个月转手，其理论价格为多少？P=100（1+6%）/（1+9%0.5）=106/1.045=101.44（元）,3.财政部计划发行利率为5.%的三年期国债，债券票面额为1000元。试问在单利方式下，该债券三年后的终值为多少？如果在复利方式下，其三年期终值又为多少？解：P=P0（1+rn=1000（1+5.%3）=1150（元）P=P0（1+r）n=1000（1+5.%）3=1157.63
23、（元）4.有一种零息债券，债券面值为100元，票面利率为5%。求其一年期债券和二年期债券的发行价格。解：一年期发行价格=100/（1+5%）=95.24（元）二年期发行价格=100/(1+5%)2=90.70（元）5.假如某公司今年支付每股股利1.80元，预计股利每年按5%速率增长。再假定必要收益率是11%，当今每股股票价格是30元。请问这种股票是应该买进还是卖出？解：下一年股利为 1.80（1+0.05）=1.89（元）再假定必要收益率是11%，则该公司下一年的股票价格等于1.89/（）=31.50（元）如果当今每股股票价格是30元，因此被低估1.50元，建议买进。,五、作图分析：（根据资料
24、画出两天或多天的K线组合，分析股价变动趋势并提出操作建议。）1.第一天，股价涨势强劲，收盘价成为当天的最高价。第二天，开盘价相当于第一天的平均价，最高价与第一天最高价持平，最后收盘价大大低于当日的开盘价。解：作图如下，左为第一天K线图，右为第二天K线图。分析建议：第一天股市大涨以后，第二天收盘价低 开，表明大量的获利者急于套现。较长的上影线表 明多方有过大力反击，但终究不敌空方的抛压，收 盘明显低于开盘，后市将继续下跌。小散户宜观 望或出手。2.大涨以后的第一天是有上下影线的阳线，第二天是有上下影线的阴线，两天的实体部分和上下影线都一样长。解：作图如下。分析建议：第一天上下影线的阳线表示盘中有
25、一定 幅度的震荡，多空双方争夺激烈，但还是买方占优 势。如在大涨后出现，后市会下跌。第二天上下影 线的阴线，表示买方处于守势，卖方力量更强，后 市看跌。小散户宜观望或出手。,3.股价长期下跌，突然某一天开盘还在探底，多方见跌幅已深积极买入，股价又被拉起，收盘价与开盘价基本持平。解：作图如下。分析建议：股价久跌，在底部下探很深又被多方 托起，留下长长的下影线的T字形，称为早晨之星，股价上升有希望，散 户应该买入。4.股价多日连续上涨，又有利多消息刺激，当日多方动员所有力量上攻，拉出一根长阳。解：作图如下。分析建议：股价久涨，不仅消耗了多方的力量，而且形成许多获利盘。多方当天全力 上攻拉出长阳，多方不仅力竭，且增 加了更多的获利盘，股价开始下跌。散户宜在长阳当天或后一天及时卖出。,5.连续三天的“步步高”图形。解：作图如下。分析建议：多方呈绝对优势，一般可放心入市。如果 是处于高价位，要警惕获利回吐；如果处于低 迷时，可大胆购入。6.股价久跌以后出现一根大阳线，紧接几天小幅回落或盘整后连续上升。解：根据题意应该是“红旗飘飘”大阳线，作图如下。分析建议：图中大阳线是止跌回升 的强烈信号。几天的小 幅回落称为旗面整理，整理完毕会继续上升。投资可在拉长红的当天 或整理阶段买入，只要 整理时不低于大阳线的 底部。,
