《风险管理本科》课件.ppt

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1、案例1：南京冠生园事件 一、良心的“霉变”通过央视 2001年9月3日的节目，观众有幸看到以下画面：卖不出去的月饼拉回厂里，刮皮去馅、搅拌、炒制入库冷藏，来年重新出库解冻搅拌，再送上月饼生产线 年年出炉新月饼，周而复始陈馅料。在月饼生产企业（特别是中小企业）中，这是个公开的秘密。据从事质监工作的人后来说，对厂家的此等下作之事早就见怪不怪，央视的报道还能让他感受震惊，无非是此回的坑人者竟是南京冠生园。冠生园是一家百年老号，素以童叟无欺、货真价实作为经商的理念。其原本所生产的各类食品、糕点不但享誉中华，在整个东南亚、日、韩等国都很有口碑。南京广东路的一条小巷里，冠生园厂区已经是人去楼空。小巷居民也

2、是一声叹息：“效益好的时候，提货的车一辆接一辆。如今，说败也就这么败了”,曝光之后，不只是月饼，其他产品如元宵、糕点等也销不动了。南京冠生园向法院提出破产申请的理由是“经营不善，管理混乱，资不抵债”。使用陈年馅做月饼的隐情被揭露后，冠生园受到巨大的市场冲击。工商部门进厂调查，卫生防疫部门再三检测，“南冠”月饼在全国范围内被撤柜。南京分布最广的连锁商业零售企业一苏果超市的营销人士介绍说，虽然撤柜后商家又接到通知说“南冠”的月饼陈馅在菌群卫生指标方面均为合格，可以恢复面市，但当时顾客一听说是“南冠”的产品，避之惟恐不及。二、“南京冠生园事件”事件对月饼市场的影响“南京冠生园事件”影响了6成多消费者

3、2001年购买月饼的意愿；有14的消费者表示今年不会买月饼。这是中国社会调查事务所进行的一次问卷调查透露的信息。并有学者提出，要警惕短视的商业行为对中国传统节日文化的负面影响。,“应景调查”表明，31的消费者表示，听说“南京冠生国事件”后十分气愤。他们认为相关月饼厂家实在是太可恶了，应当受到法律的严惩；40的消费者认为政府应当规范月饼市场；25的消费者表示，这种事时下太多了，对他们来说无所谓，大不了以后不买月饼就是了。现在月饼在中国人心目中的地位已经发生了变化。调查表明，近5的消费者不再认为“月饼是中秋节不可分割的一部分”。表示“今年不会买月饼”的人群中，有一半的人想找一些新的方式去过节。任何

4、对传统文化的破坏，恢复起来就艰难。,附：冠生园资料 1、冠生园品牌创始人是1918年到上海经商的广东人冼冠生，最早经营粤式茶食、蜜饯、糖果。1934年，其品牌月饼即聘影后胡蝶为形象代言人，打出广告词“惟中国有此明星，惟冠生园有此月饼”，产品一时名倾大江南北。2、1925年前后，上海冠生园在天津、汉口、杭州、南京、重庆、昆明、贵阳、成都开设分店，在武汉、重庆投资设厂。其南京分店即是现“南京冠生园”前身。3、1956年，冠生园进行公私合营。冼氏控股的冠生园股份有限公司解体，上海总部“一分为三”，各地分店企业都隶属地方，与上海冠生园再无关系。4、目前，重庆、南京等近十家冠生园均有冼冠生的历史痕迹。在

5、上海也有工业冠生园和商业冠生园之分，1996年在上海市经委支持下，上海工业冠生园与商业冠生国合并，实现上海冠生国字号的统一，成立冠生园（集团）有限公司。但在全国范围，仍有多家冠生园未统一字号。,5、合资之前，南京冠生园因大幅亏损面临倒闭。成立中外合资南京冠生园食品有限公司后第二年转亏为盈，利润连年递增，累计上缴利税1560万元，由小型企业发展为南京市政府核定的240家大中型企业之一。6、2001年9月3日，中央电视台报道“南京冠生园大量使用霉变及退回馅料生产月饼”的消息，举国震惊。当年，各地冠以“冠生园”的企业更深受连累，减产量均在50以上。其中，上海冠生园所受影响最大。7、2002年春节刚过

6、，南京冠生园食品有限公司向南京市中级法院申请破产。,第一章 风险管理导论,第一节 风险的定义和与风险有关的两个术语,第一节 风险的定义与风险有关的两个术语,一、关于风险的数种定义其基本含义是指损失的不确定性。目前存在的几种定义：损失机会和损失可能性损失的不确定性实际与预期结果的离差风险是实际结果偏离预期结果的概率,二、与风险有关的两个术语（一）损失原因（二）危险因素是指引起或增加因某种损失原因产生的损失机会的条件。物质危险因素：引起或增加损失机会的物质条件；道德危险因素：由于被保险人怀有犯罪意图或不诚实品质而引起或增加损失机会的条件；心理危险因素：指被保险人因有了保险而对防损和施救工作产生疏忽

7、。,第二节 风险的分类,一、风险的基本分类（一）以风险是否带来经济损失为标准 经济风险和非经济风险（二）以经济条件是否变化为前提 静态风险和动态风险（三）以损失的起因和后果不同为标准 重大风险和特定风险（四）以损失可能的是否必然性为标准 纯粹风险和投机风险,二、纯粹风险的分类（一）人身风险是指由于死亡或丧失工作能力而造成收入损失可能性的风险。（二）财产风险财产直接损失和间接损失,财产丧失使用损失或其收入损失,额外费用开支,（三）责任风险指因侵权行为而产生的法律责任使侵权行为人的现有或将来收入遭受损失的可能性。（四）违约风险指一方不履行合同规定的义务而造成的另一方的经济损失。,第三节 风险管理概

8、述,一、风险管理的起源和发展二、风险管理的定义是指应用一般的管理原理去管理一个组织的资源和活动，并以合理的成本尽可能减少意外事故损失和它对组织及其环境的不利影响。,三、风险管理的范围识别和衡量风险，决定是否投保；损失管理工程安全保卫和防止雇员工伤事故；雇员福利计划损失统计资料的记录和分析,四、风险管理的目标 损失发生之前的目标与损失发生后的目标损后目标是指企业高层领导在能预见到的、最严重的损失发生后相对企业的状况在最低限度内可以接受的目标。即“一旦损失发生后的目标”。例：生存目标、持续经营目标、收入稳定目标、承担社会责任目标。损前目标是指不论企业的实际损失情况如何，一项合理的风险管理计划都有应

9、该具备的目标。即“即使损失没有发生也应达到的目标”。例：经济的目标、减轻烦恼和忧虑的目标、遵守和履行外界赋予企业的责任,（一）损后目标 一）企业生存 二）保持企业经营的连续性 三）收入稳定 四）社会责任,所有的损后目标都可以用两个标准进行排列，一个是必要性程度，另一个是风险管理所消耗的资源。企业生存目标消耗的资源最少，而收入稳定的目标消耗的资源最多。,所需的资源,大,小,必要性程度,基本需要,理想需要,企业生存,持续经营,收入稳定,社会责任,（二）损前目标 一）经济目标 二）减轻企业和个人对潜在损失的烦恼和忧虑 三）遵守和履行外界赋予企业的责任（三）目标之间的矛盾,五、风险管理的程序制定风险管

10、理计划 1)确定风险管理人员的职责 2)确定风险管理部门的内部组织结构 3)与其他部门合作 1、会计部门 2、数据处理部门 3、法律部门 4、人事部门,5、生产部门对制造产品或提供服务的企业而言，制造产品或提供服务的部门是该企业很多风险的来源。6、销售部门 4)风险管理计划的控制 5)编制风险管理方针书,识别风险即识别企业所面临的所有纯粹损失风险；衡量风险包括衡量潜在的损失频率和损失程度选择对付风险的方法 1）避免风险 2）损失管理 3）非保险方式的转移风险 4）自担风险指企业使用自有资金或借入资金补偿灾害事故损失；被分为被动的和主动的。,有利于企业自担风险的因素：、自担风险的管理费用比保险公

11、司的附加费用低；、预期的损失比保险人估计的数字低；、最大可能损失比最大可信损失低，企业财力在短期内能够承受；、保险费的支付和损失赔偿在相当长时期内延续，导致机会成本大量增加，并且企业有高收益的投资机会；、企业内部具有自保和损失管理的优势。,专业自保公司其优点：、减少企业的保险费用、容易参加再保险、企业盈利的一项来源、税收考虑 5）保险需满足的条件：、大量同质的风险存在、损失必须是意外的、损失必须是确定的或可以测定的、保险对象的大多数不能在同时遭受损失；、保险费用必须合理，被保险人在经济上能承受得起。,保险计划主要包括：1）选择保险的范围 2）选择保险人 3）保险合同条件谈判 4）定期检查保险计

12、划贯彻和执行风险管理的决策检查和评价,第二章 风险分析,第一节 风险分析概述,第一节 风险分析概述,一、风险分析的含义第一，分析潜在的损失原因第二，分析已知损失原因与风险的关系第三，分析评价风险对于整个组织的影响,二、风险分析的性质（一）风险和人的行为（二）风险分析的方法（三）统计分析三、风险分析的成本,第二节 风险和人的行为,一、对待风险的态度和行为二、衡量对待风险的态度（一）“标准赌博”衡量法即建立在“标准赌博”这一概念基础上的，从经济上衡量对待风险的态度。（二）技术衡量法 1、技术1通过人们估计风险发生的实际数目来描述人们对风险的认识。2、技术2通过人们对风险的可能性进行排序。,第三节

13、风险识别,大多数风险管理人员都采用四种广泛使用的识别和分析损失风险的方法中的一种或几种：（1）现场调查法（2）审核表调查法（3）组织结构图示法（4）流程图法,一、现场调查法（一）调查前的准备工作 1、时间安排 2、制作调查项目表 3、参考过去的记录 4、选择重点调查项目 5、明确负责人（二）现场调查（三）现场调查的后续工作（四）现场调查法的优缺点,二、审核表调查法（一）审核表类型（二）审核表调查法的优缺点三、组织结构图示法（一）绘制集团结构图（二）绘制管理结构图（三）绘制集团的综合图表（四）识别风险范围,四、流程图法（一）识别生产过程的各个阶段（二）设计流程图（三）解释流程图（四）综合流程图（

14、五）预测可能的风险状况并制定计划（六）流程图法的优缺点,五、危险因素和可行必性研究遵循的原则：将许多极端复杂的问题分解为可以处理的部分，然后对每一部分分别进行仔细研究，以发现所有与之相关的风险。步骤：1、选择受检部分 2、列出与目的之间的偏差 3、找出偏差产生的所有可能原因 4、列出偏差会导致的后果及其相应的对策,六、事故树法优点：1、可以很好地描述一个复杂的系统或加工过程；2、该方法在一开始就考虑了风险的识别，有助于发现内在的风险；3、可以用于考察对系统变化的敏感性，确定系统中哪些部分对风险的影响最大；4、可以考察所有导致主要事件发生的次要事件，更重要的是可确定导致主要事件发生的最小量的次要

15、事件组合。,七、风险指数用具体的数值来表示风险程度的方法。其基本原理是衡量损失可能性并以数值表示出来，用于比较并对每年的变化进行管理。,第三章 企业损失风险分析,第一节 企业损失风险的特点,第一节 企业损失风险的特点,任何企业损失风险的特点可以从三方面进行分析：损失的价值损失原因损失的经济后果,一、企业损失风险的价值（一）财产价值,财产,无形财产（信息、法定权益、专利权等）,不动产指土地及其附属的建筑,有形财产（货币和证券、办公用具、机器）,动产除不动产以外的所有财产,（二）净收入价值 1、收入减少（1）营业中断通常是其场所遭损失，其损失=营业中断造成的利润减少+营业中断期间必须继续开支的费用

16、（2）间接营业中断当其他企业发生损失或停业事故，造成本企业收入损失或费用增加以致净收入损失。（3）制成品利润损失（4）租金收入减少（5）应收帐款减少,2、费用增加（1）经营费用增加（2）租金增加和加急费用（三）法律责任（四）员工服务,二、损失的原因（一）自然原因（二）人为原因（三）经济原因一般是由众多的人或政府的行为所产生，经济原因所造成的损失一般不由风险管理人员处理。,三、损失的经济后果损失的经济后果取决于损失频率和损失程度。损失频率是指在一定时期内因某种原因发生损失的次数。损失程度是因同一原因造成每次损失的金额。,第二节 企业财产损失风险分析,一、财产分类（一）不动产 1、未改良的土地 2

17、、建筑物和其他建筑（二）动产 1、有形财产例如：货币和证券、应收帐款记录、存货、办公用具、设备和用品、机器、数据处理的硬件、重要文件、运输工具 2、无形财产例如：商誉、版权、专利权、商标、租赁权益、商业秘密等,二、财产损失原因和防范措施（一）财产损失原因分类 1、自然原因 2、人为原因 3、经济原因（二）财产损失原因和防范措施 1、火灾 2、爆炸 3、洪水 4、地震 5、盗窃,三、财产损失金额的评估 评估标准有：1、原始成本 2、帐面价值 3、重置成本 4、复制成本 5、功能重置成本 6、市价 7、实际现金价值 8、经济或使用价值,四、财产权益（一）所有人权益（二）放款人权益（三）卖方和买方权

18、益（四）受托人权益（五）出租人和承租人权益,第三节 企业净收入损失风险分析,净收入损失风险是指由于意外事故引起企业收入减少或费用增加的风险。其显著的特点正常的企业活动被中断了一段时间。所有的净收入损失都有在一定程度上降低了在既定成本基础上生产和获利的能力。,一、损失风险的价值预测的是将来在不发生意外事故造成生产或营业中断情况下的正常收入和费用。净收入损失风险的价值=预期的收入预期的费用即：将来一定时期内预期收入与预期费用之间的差额。,二、造成损失的事件 1、财产损失（1）本企业控制的财产（2）他人控制的财产 2、法律责任 3、人员损失,三、经济后果衡量其损失程度需考虑：1、停产或停业时间 2、

19、停产或停业程度 3、收入减少 4、停产或停业期间的费用 5、净收入正常水平 6、恢复到正常经营状况所需要的时间,第四节 企业责任风险分析,一、责任和补救方法的种类（一）责任的种类 刑事责任法律责任 民事责任 合同责任 侵权责任,（二）补救方法的种类 包括赔偿经济损失、采取适当纠正措施来停止侵害，使受害方恢复原状等（三）责任损失 即发生各种费用开支，包括辩护费用、诉讼费、赔偿金、罚款、遵守法院命令的支出等。,二、违法的构成要素（一）保障的权益 指受民法和刑法所保障的权益，如：履约、人身安全、财产安全、隐私权等。（二）非法侵犯权益包括故意侵权、疏忽和严格责任。（三）非法行为和所导致的损害有着近因关

20、系,三、违法者的法律后果（一）违约对违约的法律制裁包括损害赔偿金、特别履约指令、修订合同等。（二）侵权行为与违约的法律后果相同，但损害赔偿金包括特定损害赔偿金、一般损害赔偿金和惩罚性损害赔偿金。（三）刑事行为其法律后果包括刑罚和罚款。,四、违法者的经济后果（一）遵守特别履行指令和命令的费用（二）损害赔偿金、罚款（三）法律费用（四）名誉损失和市场份额丧失,第五节 企业人员损失风险分析,一、人员损失风险的性质企业人员损失有两种影响：1、人员服务价值的损失2、由该损失引起的特殊费用支出其损失也是由收入损失和额外费用开支这两部分组成。,二、人员损失的主要原因（一）死亡 1、损失频率 2、损失程度（二）

21、丧失工作能力 1、损失频率 2、损失程度 3、可预测性（三）退休（四）辞职和失业,三、人员损失风险对企业的经济影响（一）暂时与长期损失（二）正常与非正常损失正常损失是指企业在总体上能够预测到其频率和程度的损失。非正常损失是指超出预测的频率和程度的损失。,小测验：1当企业的设备遭受损失时，企业则会丧失使用该设备所带来的收入，这种损失被称为（）。A财产直接损失 B财产丧失使用损失 C额外费用开支 D财产损失2下列哪种情况下形成的损失可能性是动态风险（）。A自然灾害 B个人不诚实的品质 C工人操作不当 D价格发生变化3根据损后目标中的必要性程度标准排列，（）列在所有企业的第一位。A持续经营的目标 B

22、盈利的目标 C成长的目标 D生存的目标4（）是指由于死亡或丧失工作能力而造成收入损失可能性的风险。A人身风险 B责任风险 C财产风险 D违约风险,5（）为风险管理部门提供对企业经营和损失风险的数据编辑和分析功能。A会计部门 B数据处理部门 C生产部门 D人事部门6（）被称为“即使损失没有发生也应达到的目标”。A损前目标 B生存目标 C损后目标 D持续经营目标7除（）外都属于财产损失的经济原因。A征用、没收 B通货膨胀 C消费者嗜好 D骚乱8对于损失频率低，损失程度大的风险，最适当的对付风险的办法是（）。A自担风险 B加强损失管理 C保险 D避免风险9联合抵制、罢工、技术变化等（）所造成的损失一

23、般不由风险管理人员处理。A自然原因 B人为原因 C经济原因 D损失原因10除（）外均为防损计划的措施。A限制车速 B质量管理 C提供劳动保护用品 D检查通风设备,第四章 风险统计和概率分析,第一节 风险统计分析,第一节 风险统计分析,风险一旦被识别，通过掌握大量的信息用于统计和概率分析，将有助于分析一些实际问题。了解某一特定风险发生的频率、损失的潜在程度、以及对损失频率和程度估计的可信度。,一、收集数据收集信息的表格设计需注意：1、表格必须包括所有的指示信息；2、尽量避免模糊点；3、不要出现任何诱导性的问题；4、表格应该尽量简单；5、明确信息分析的方式。,二、数据的表示（一）频数分布（二）频数

24、分布比较（三）相对频数分布（四）累积频数分布（五）直方图（六）饼状图、柱状图和曲线图,三、数据的计量（一）位置的计量 1、平均数算术平均数=变量总值/变量个数X=fx/f（对特定类型数据不一定适用）几何平均数=x1xn（适用于当数据之间有一定的比例的关系）2、中位数不易受分布中极值的影响，只取中间值而不考虑任何极端情况。3、众数是指数列中最普遍的数字，是以典型数据代替平均数的方法。,（二）衡量数据的离散性标准差：表示数据偏离算术平均数的程度。S=1/n(x-x)2以分组频数的形式：S=变异系数=S.D./XT当两组分布的平均数不等时，用变异系数来比较；当两组分布平均数相等时，离散越大风险越大，

25、离散程度的大小决定了分布的风险程度。,fx2,f,fx,f,2,（三）偏态 3（平均数中位数）偏态=标准差当偏态数值为正值时，表明分布聚集于左边而向右边偏斜，表明分布聚集在较低的数值范围内；当偏态数值为负值时，表明分布聚集在右边而向左边偏斜，表明分布聚集在较高的数值范围内。,第二节 概率的计算,一、概率的计算方法（一）先验概率法用此法必须满足两个条件：1、所有事件发生的可能性都相同；2、所有可能的结果都是可知的。（二）经验概率法依据大量的经验数据用统计的方法进行计算得出的概率。（三）主观概率法当历史数据不精确或不存在时，对事件发生的可能性可以尝试主观判断，通过个人自己的判断，或征询他人，得到相

26、应的概率估计。,二、复合概率（一）择一事件计算一个事件或者另一个事件发生的概率。1、互不相容的事件一般来说，所有互不相容事件概率之和为1，计算时遵循加法法则。2、相容事件择一事件的概率是它们各个概率之和减去它们的联合概率。,（二）联合事件计算联合事件的概率总是比单个概率小，1、独立事件它是通过单个概率相乘得到。2、不相互独立事件通过条件概率来计算。（三）概率树,第三节 概率分布,一、离散型变量概率分布和连续型变量概率分布二、实际分布与理论分布三、正态分布属于连续型概率分布。Z=(x-)/四、二项分布属于离散型变量的分布,第五章 对付风险的方法,第一节 避免风险,第一节 避免风险,避免风险是指不

27、承担风险或完全消除已承担的风险，将损失发生的可能性降为零。从对待特定风险的角度而言，避免风险是最彻底的风险管理办法，因为它将损失发生的可能性绝对为零。,避免风险的局限性:某些风险是无法避免的。风险的存在往往伴随着收益的可能，避免风险就意味着放弃收益；在避免某种风险的同时，可能会产生另一种风险。,第二节 损失管理,一、损失管理的理论损失管理是指有意识地采取行动防止或减少灾害事故的发生以及所造成的经济及社会损失。它的目标分为：在损失发生之前，全面地消除损失发生的根源，尽量减少损失发生的频率；在损失发生之后努力减轻损失的程度。,（一）海因里希的人为因素管理理论认为损失管理应重视人为因素管理，即加强安

28、全规章制度建设，向员工灌输安全意识，以杜绝容易导致事故的不安全行为。,（二）哈顿的能量破坏性释放理论认为损失管理应重视机械或物的因素的管理，即为人们创造一个更为安全的物质环境，认为人员或财产损失基本上都是能量的意外破坏性释放的后果。,二、损失管理的方法（一）防损措施与减损措施并重预防损失侧重于降低损失频率；可分为纯预防措施和保护措施，前者着重消除造成损失的原因，后者试图保护处于危险环境下的人或物。减损措施侧重于减少损失程度。注重在损失发生后的应急措施、抢救及恢复工作、法律辩护等，以防止损失的扩大。,第三节 分离风险单位和非保险方式的转移风险,一、分离风险单位（一）分割风险单位是将面临损失的单一

29、的风险单位分为两个或两个以上独立的单位，并且每一风险单位都应投入使用。（二）复制风险单位是指企业保存备用的资产或设备，只有在使用的资产或设备遭受损失后才会使用这些备用品。,两者的异同点：相同点：两者都是减少企业对于某一资产、经营活动或人员的依赖性，从而使一次事故的损失程度变小，使损失更加容易预测。但这两者都不会减少单个风险单位的损失程度。,不同点：对损失频率的影响有所不同：分割风险单位会增加损失频率，而复制风险单位不会增加损失频率；对特定风险的预期损失的影响不同：分割风险单位取决于分割风险单位所引起的损失程度减少和损失频率增加两者之间的关系；而复制风险单位会减少特定风险的预期损失。,二、非保险

30、方式的转移风险转移风险是将自己面临的损失风险转移给其他个人或单位去承担的行为。非保险方式的转移风险借助于协议或者合同，将损失的法律责任或财务后果转由他人承担。,（一）转移风险源 1、出售承担风险的财产，同时就将与财产有关的风险转移给购买该项财产的人或经济单位；2、财产租赁可以使财产所有人部分地转移自己所面临的风险；3、建筑工程中的承包商可以利用分包合同转移风险（二）签订免除责任协议（三）利用合同中的转移责任条款,第四节 损失补偿的筹资措施,一、自留风险的特点和筹资措施自留风险是指面临风险的企业或单位自己承担风险所导致的损失，并作出相应的资金安排。,（一）自留风险的特点 1、实质当损失发生后受损

31、单位通过资金融资来弥补经济损失，即在损失发生后自行提供财务保障。2、自留风险也许是无奈的选择。3、自留风险分为主动的、有意识的、有计划的自留和被动的、无意识的、无计划的自留。4、按其程度可分为全部自留风险和部分自留风险。,（二）自留风险的筹资措施 1、现收现付 2、非基金制的准备金 3、专用基金 4、专业自保公司（1）种类 纯粹的自保公司 以利润为中心的自保公司 协会自保公司,（2）兴起的原因 节省保险费的开支 保险责任范围较广 增加企业防损工作的内部动力 可使用再保险来分散风险 利润来源（3）经营和管理5、借入资金（1）应急贷款（2）特别贷款,（三）确定自留风险时所要考虑的因素 1、成本与服

32、务相比较 2、期望损失与财务实力相适应 3、机会成本的影响,二、利用合同的筹资措施（一）保证合同可分为合同保证和忠诚保证（二）商业保险合同（三）融资租赁合同,第六章 保 险,第一节 保险的职能和代价,第一节 保险的职能和代价,一、保险的定义从经济角度上说，保险是分摊灾害事故损失的一种财务安排；从法律意义上说，保险是一方同意补偿另一方损失的合同安排。同意赔偿损失的一方是保险人，被赔偿损失的另一方是被保险人。保险合同就是保险单。被保险人通过购买保险单把损失风险转移给保险人。,中华人民共和国保险法对保险的定义是：“是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生

33、所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。”,保险的三个基本特点：（1）保险具有互助性质，这是就分摊损失而言的；（2）保险是一种合同行为，这是指保险双方订立合同；（3）保险是对灾害事故损失进行经济补偿，这是保险的目的，也是保险合同的主要内容。,二、保险的基本职能即可概述为用收取保险费的方法来分摊灾害事故损失，以实现经济补偿的目的。（一）分摊损失或分担风险（二）经济补偿三、保险的派生职能（一）投资（二）防灾防损,四、保险的代价（一）经营费用（二）欺诈性索赔（三）对防损工作的疏忽（四）漫天要价,第二节 保险合同

34、概述,一、保险合同的基本原则保险合同是投保人与保险人约定权利义务关系的协议，是保险关系双方订立的一种在法律上具有约束力的协议。协议一方支付对方保险费；另一方在保险标的发生约定事故时，或者约定的期限到达时，承担经济补偿责任或履行给付保险金义务。,（一）补偿原则是保险合同最重要的原则。大多数的财产保险合同是补偿性合同。补偿性合同具体规定了被保险人不应该取得多于损失的实际现金价值的赔偿。其目的：防止被保险人从保险中盈利；减少道德危险因素。,补偿原则的几种例外情况：1、定值保险单 2、重置成本保险 3、人寿保险,（二）保险利益原则保险利益的存在是保险合同的必要条件，也是保险学的一个基本原理。该原则规定

35、投保人对保险标的要具有法律上承认的利益，否则保险合同无效。即如果损失发生，被保险人必须在经济上遭受损失，或者必须遭受其他种类的损害。,保险合同中要求有一个保险利益，其目的：1、防止赌博 2、减少道德危险因素 3、衡量损失,（三）代位求偿权原则代位求偿权是指保险人取代被保险人向第三者索赔的权利。注：保险人在没有作出赔偿之前不能行使代位求偿权；只有在损失已赔偿的情况下，被保险人才给予保险人从过失的第三者处取得补偿的法定权利。,规定代位求偿权的目的：1、防止被保险人在同一次损失中取得重复赔偿；2、代位求偿权使肇事者对损失负有赔偿责任。,（四）最大诚信原则保险合同建立在此基础上，要求合同双方应向对方提

36、供影响对方作出签约决定的全部真实情况。,由三条重要的法理组成：1、陈述或告知即指投保人的陈述。如果陈述隐瞒了事实或虚报情况，保险人有权宣布保险合同无效。2、隐瞒指投保人没能向保险人揭示重要事实，即投保人对重要事实保持沉默和故意不予泄露。3、保证规定了一种影响风险的事实存在作为保险责任的一项条件。,二、保险合同的特点（一）射幸合同即指保险合同是侥幸或碰运气的合同，又称射幸合同，而不是等价交换的合同。（二）单务合同是指只有一方作出在法律上要强制执行的允诺。例：在保险合同中，只有保险人向被保险人作出在法律上要强制执行的赔付或提供其他服务的许诺。,（三）有条件的合同是指保险人的赔付责任取决于被保险人或

37、受益人是否遵守保险单上的条件。（四）属人的合同是指保险合同是被保险人和保险人之间的合同。（五）要式合同是指被保险人必须全盘接受合同的条件，没有与保险人讨价还价的余地。,三、保险合同的基本组成部分（一）声明事项（二）保险协议（三）除外责任 1、除外的损失原因 2、除外的损失 3、除外的财产（四）条件事项（五）其他条款,第三节 保险的险种,一、财产保险是以财产以及其有关的利益为保险标的的保险。二、责任保险（一）普通责任保险（二）受托人责任保险（三）职业责任保险（四）劳工保险和雇主责任保险（五）个人责任保险,三、财产和责任综合保险四、人身保险以人的生命和健康状况为保险标的的保险。（一）人寿保险（二）

38、年金保险（三）健康保险,第四节 保险的选择和购买,一、我国企业风险的特点 1、自然灾害频繁且严重；2、经济发展和人口的增加，使意外事故损失呈上升趋势；3、企业资本和规模正不断集中和扩大；4、经济体制改革和对外开放力度的加强，使面临的风险呈多样化。,二、企业投保决策的约束（一）法律约束（二）行政约束（三）其他外部约束（四）企业内部约束,三、确定投保方案四、选择保险公司选择的重要标准有：1、偿付能力 2、盈利状况 3、保险费率 4、保险品种和服务质量五、保险合同谈判六、我国企业保险管理的现行模式,第七章 风险管理决策的数理基础损失预测,第一节 损失预测概述,第一节 损失预测概述,风险管理部门需完成

39、以下几项工作：1、收集过去的损失资料，可用来预测将来的损失；2、运用简明的方法来编制预测损失的图表；3、在预测时，决定在什么情况下运用概率分析比较合适，在什么情况下运用趋势分析比较合适；4、了解预测的局限性，并努力使局限性减少到最小，从而避免一些容易发生的错误，如未料到的损失。,第二节 对数据的要求,一、数据是完整的二、数据是一致的要求按物价水平调整损失金额，即要消除通货膨胀的影响。三、数据是有关主题的四、数据是有组织的,第三节 概率分析,一、概率的特性概率P是指稳定环境下某一事件预期发生的相对频率。二、建立概率分布是指在特定环境下，所有可能的结果及其概率以表或图的形式表示出来。一个正确的概率

40、分布通常包括所有可能结果的概率，这些结果是互不相容、但又完备的。,当损失的次数越来越多，就可以运用大数法则建立更完整可靠的概率分布。即当独立事件次数增多时，每个可能结果的实际相对频率就会越来越接近每个可能结果的理论预期相对频率。即要符合两项要求：过去和将来的风险单位基本上是一致的，同等的价值面临同等的风险；有大量独立的风险单位，即一个风险单位发生损失不会同时影响另一个风险单位发生损失。,三、概率分布的性质可能的结果是互不相容的，但又是完备的。（一）偏差指一个概率分布是均衡的还是有偏差的。（二）中心趋势是指这个分布中最有代表性的那个结果。方法有：算术平均数 中位数 众数,1、算术平均数 X=Pi

41、X i Pi为结果X i 出现的概率2、中位数和累积概率中位数是在一系列数据或概率分布的数据中中间数的值，使低于这个值的观察次数与高于这个值的观察次数相等。或通过计算累积概率，达到50%的那个值即为中位值。,i=1,n,3、众数是指概率分布中最可能发生的那个结果。（三）方差描述的是分布对均值的离散程度。方差越小，实际值落在均值的一个范围内的可能性就越大，预测就越准确。,1、标准差S.D.=Pi为结果X i 出现的概率，X=X i，一共有n次观察结果。,Pi(X iX)2,n,i=1,n,1,i=1,n,2、变动系数给定两个分布，如果它们的均值相等，那么标准差越大，这个分布的变动性就越大。如果均

42、值不等，则用变动系数来比较。变动系数=它的值越大，分布的变动性越大，预测就越困难。,S.D.,XT,第四节 趋势分析,概率分析是对静态情况的分析。趋势分析是寻找运动的模式，也就是说损失频数和损失程度的变化与其他一些可以精确预测的变量的变化是一致的。一、直觉趋势二、数学趋势方法,第五节 预测在风险管理中的应用,一、一些有关概率的进一步计算（一）基本概念概率P计算依赖的两个假设：概率P相当稳定，并在计算将来事件发生次数时有效；一个事件要么发生，要么不发生，没有其他可能性。,（二）联合概率联合概率是指两个或多个事件在给定期间内同时发生的概率。1、独立事件 2、不相互独立事件 3、一般情况 4、联合概

43、率的其他计算,（三）两个或多个事件中一个发生的概率给定期间内两个或多个事件只有一个事件发生的概率。简称选一概率。1、互不相容的事件 2、相容事件,二、进一步的趋势分析（一）定义模型（二）第一个预测因子：吨公里（三）第二个预测因子：货物的价格变化,第八章 风险管理决策,第一节 风险管理决策的意义和原则,第一节 风险管理决策的意义和原则,一、风险管理决策的意义其一，风险管理决策取决于风险管理的宗旨，风险管理决策对应于风险管理目标，是实现风险管理目标的保障和基础；其二，风险管理决策是对各种风险管理方法的优化组合和综合运用。,二、风险管理决策的原则（一）全面周到原则（二）量力而行原则（三）成本效益比较

44、原则（四）注重运用商业保险，但不忽视其他方法,第二节 损失期望值分析法,损失期望值分析法就是以每种风险管理方案的损失期望值作为决策的依据，即选择损失期望值最小的风险管理方案。一、损失期望值分析法的适用范围（一）在损失概率无法确定时的决策方法 1、最大损失最小化原则 2、最小损失最小化原则（二）在损失频率可以得到时的决策方法,二、风险不确定性的忧虑成本对风险管理决策过程的影响（一）什么是忧虑成本（二）影响忧虑成本的因素 1、损失的概率分布 2、风险管理人员对未来损失的不确定性的把握程度 3、风险管理目标和战略（三）忧虑成本对决策过程的影响,第三节 效用期望值分析法,一、效用及效用理论效用人们由于

45、拥有或使用某物而产生的心理上的满意或满足程度。效用理论认为人们的经济行为的目的是为了从增加货币量中取得最大的满足程度，而不仅仅是为了得到最大的货币数量。预期效用法通过以效用指数代替货币金额，把预期的效用损失减少到最低限度，从而以此来选择恰当的风险管理办法。,二、效用函数与效用曲线从人们对损失的态度来看，从理论上可以分成三种类型：漠视风险型趋险型避险型,1,0.63,0.50,0.32,0.25,0.75,0,5,10,13 1/3,20,25,效用损失,货币损失（单位:千元）,一个人对风险的态度实际上是他的效用函数形状的基本决定因素。1、避险型：凹向上的曲线表示风险回避者，即这个人为了避免风险

46、宁愿支付多于预期货币损失的金额；2、趋险型：凹向下的曲线表示敢于冒险者会保留不确定性，除非转移风险的费用小于某个值，这个值肯定小于预期的货币损失；3、漠视风险型：线性的直线表示对风险态度是中性的人会至多支付预期的货币损失来消除这个不确定性。,三、效用理论在风险管理决策中的应用其步骤：1、得出一个人的效用函数；2、对研究中的每种风险管理方法列出可能的货币损失及其概率；3、使用曲线图把每种方法可能的货币损失变换成效用指数值；4、计算预期的效用损失；5、选择预期效用损失最小的风险管理方法。,第九章 现金流量分析,第一节 以现金流量分析作为决策标准,第一节 以现金流量分析作为决策标准,以现金流量分析作

47、为决策标准的这套标准是将一企业拥有的风险管理资源配置到最符合成本和效益原则的地方，使该企业面临的潜在和实际的损失最小化。,风险管理人员应用现金流量分析时的步骤：1、分析每一方案，包括提出的每一项风险管理方法是怎样影响该企业现金的流入和流出的；2、计算方案的净现金流量的现值，即净现值（NPV）。3、根据各自的净现值和收益率评价方案的优势。,一、资金报酬原理（一）资金报酬即资金时间价值，是指资金在扩大再生产的循环、周转过程中，随着时间的变化而产生的资金增殖或经济效益。理解：从投资者的角度来看，资金投入经济领域，经过劳动者的生产活动，并伴随着时间的推移，即可增殖，表现为净收益，这就是资金的“时间价值

48、”；从消费者的角度来看，如果放弃了资金的使用权，相当于失去了现期消费的机会，对放弃现期消费的损失所应给予的补偿，也是资金的“时间价值”。,（二）资金时间价值的计量方法资金的时间价值体现为资金运动所带来的利润（或利息），它是衡量资金时间价值的绝对尺度。其相对尺度反映为“利率”或“收益率”，是资金在单位时间内产生的增殖与投入的资金额之比，其计算方法为：利息率=单位时间的利息/本金100%收益率=单位时间净收益/投资100%,（三）现金流量图和资金等值计算资金等值的概念现金流量与现金流量图资金等值计算基本公式,（1）资金等值的概念指在考虑资金时间价值因素后，不同时点上数额不等的资金在一定利率条件下具

49、有相等的价值。贴现与贴现率：把将来某一时点资金金额换算成现在时点的等值金额称为贴现或折现现值（P）：指资金“现在”的价值终值（F）：指现值在未来时点上的等值资金。等年值（A）：指分期等额收支的资金值。,（2）现金流量与现金流量图1、现金流量在技术经济分析中，现金流量是指对一个特定的经济系统而言（这个经济系统可以是一个项目、一个企业、一个地区或一个国家），把各个时间点上实际发生的流入、流出该经济系统的资金统称为现金流量。注：现金流量有正有负，正的表示在一定的利息周期内的净收入；负的表示利息周期内的净支出。,对于一般工业生产活动来说，投资、成本、销售收入、税金等经济变量是构成经济系统现金流量的基本

50、要素，也是进行技术经济分析的基础数据。现金流入：营业收入、回收固定资产余值、回收流动资金、其他现金流入量等；现金流出：建设投资、流动资金投资、经营成本、各种税款、其他现金流出量等。,2、现金流量图现金流量图是将项目在方案预计寿命期内各年发生的全部现金流入、流出描绘在时间数轴上，以帮助分析者进行资金等值计算的图形。其组成要素：时间轴、箭线、利率,例：若今年年初在银行存入100元人民币，存4年，年利率为10%，问4年后取出本利和为多少？,0,2,3,4,1,P=100元,i=10%,F4=146.4元,0,2,3,4,1,i=10%,F4=146.4元,P=100元,储蓄者立场,银行立场,对现金流