商业银行经营管理第三章负债管理.ppt

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1、第三章 商业银行的负债管理,商业银行负债业务概述存款的种类和构成存款的定价方法非存款性的资金来源商业银行负债成本的管理,第一节商业银行负债业务概述负债业务的含义 是指与银行融通资金有关的各种活动，决定着银行资金来源的构成及规模。基本特点：必须是现实存在 必须能够用货币计量 只有在偿付后才能消失负债业务包括存款业务和借款业务两大类,广义负债：除了核心资本以外的一切资金来源，包括长期债 务资本等附属资本。狭义负债：非资本性债务，包括存款负债、短期借款负债和 长期借款负债等。,商业银行负债业务的作用吸收资金的重要来源保持流动性的手段负债业务的好坏直接体现商业银行的竞争力负债业务构成社会流通中的货币量

2、,商业银行负债业务的构成,负债业务是商业银行最基础、最主要的业务，是商业银行的资金来源。,被动负债,借入负债,主动负债,存款业务,金融债券,第二节存款的种类和构成存款的种类,交易帐户非交易帐户（储蓄帐户）,活期存款可转让支付命令货币市场存款帐户自动转帐制度,储蓄 存款定期 存款,西方商业银行的存款类型,我国商业银行的存款类型,按存款的稳定性,活期存款：利率低定期存款：银行稳定的资金来源定活两便存款：不确定期限，可随时提取和续存,按存款人的经济性质,企业存款储蓄存款：城乡居民财政存款：国家及地方财政收入机关团体存款农村存款：农村的乡镇企业、农民集体和个人其他存款：信托存款,活期存款是一种不限存期

3、，凭银行卡或存折及预留密码可在银行营业时间内通过柜面或通过银行自助设备随时存取现金的服务。人民币活期存款1元起存，外币活期存款起存金额为不低于人民币20元的等值外汇。,整存整取定期存款是在存款时约定存期，一次存入本金，全部或部分支取本金和利息的服务。人民币整存整取定期存款50元起存，多存不限，其存期分为三个月、半年、一年、二年、三年、五年。外币定期存款起存金额一般不低于人民币50元的等值外汇，存期分为一个月、三个月、半年、一年和二年。,零存整取存款是指客户按月定额存入，到期一次支取本息的服务。起点金额与存期零存整取存款人民币5元起存，零存整取存款存期分为一年、三年、五年。存款金额由客户自定，每

4、月存入一次。整存零取指在存款时约定存期及支取方式，一次存入本金，分次支取本金和利息的服务。起点金额与存期整存零取存款1000元起存。整存零取存款存期分为一年、三年、五年。,存本取息指存款本金一次存入，约定存期及取息期，存款到期一次性支取本金，分期支取利息的业务。起点金额与存期存本取息定期存款5000元起存。存本取息定期存款存期分为一年、三年、五年。存本取息定期存款取息日由客户开户时约定，可以一个月或几个月取息一次定活两便储蓄存款是存款时不确定存期，一次存入本金随时可以支取的业务。定活两便存款50元起存 存款利率，存期不满三个月的，按天数计付活期利息；存期三个月以上(含三个月)，不满半年的，整个

5、存期按支取日定期整存整取三个月存款利率打六折计息；,教育储蓄是指为接受非义务教育积蓄资金，实行优惠利率，分次存入，到期一次支取本息的服务。开户对象为在校小学四年级（含四年级）以上学生。存期与起点金额教育储蓄存期分为一年、三年、六年。教育储蓄50元起存，每户本金最高限额为2万元。“定活通”是指自动每月将活期账户的闲置资金转为定期存款，当活期账户因刷卡消费或转账取现资金不足时，定期存款将自动转为活期存款的服务。,个人通知存款是存入款项时不约定存期，但约定支取存款的通知期限，支取时按约定期限提前通知银行，约定支取存款的日期和金额，凭存款凭证支取本金和利息的服务。起存金额与通知期限人民币通知存款的最低

6、存款金额为5万元（含），本金一次存入，可一次或分次支取。通知存款按提前通知的期限，分为一天通知和七天通知两个品种。个人按支通知存款利率取日挂牌公告的相应利率水平和实际存期计息，利随本清。,通知存款如遇以下情况，按活期存款利率计息：实际存期不足通知期限的，按活期存款利率计息；未提前通知而支取的，支取部分按活期存款利率计息；已办理通知手续而提前支取或逾期支取的，支取部分按活期存款利率计息；支取金额不足或超过约定金额的，不足或超过部分按活期存款利率计息；支取金额不足最低支取金额的，按活期存款利率计息。已办理通知手续而不支取或在通知期内取消通知的，通知期限内不计息。部分支取后留存部分高于最低起存金额的

7、，需重新填写通知存款单或凭证，从原开户日计算存期；留存部分低于起存金额的，予以清户，按清户日挂牌公告的活期存款利率计息，或根据存款人意愿转为其他存款。,存款负债：活期存款（美国法律规定，这部分存款是不支付利息的。银行通过提供免费的服务来吸引存款者）。定期存款储蓄存款,存款：存款人在保留所有权的条件下，把使用权暂时转让给银行的货币。,存款是商业银行最主要的资金来源，是最大的负债。,（1）活期存款：单位企业在存入人民币、外币存款时不约定存期，随时存取，银行按结息日相应的活期存款利率计付利息的一种存款。,活期存款：存款人有权签发支票的存款。,活期存款是商业银行最重要的资金来源之一，国外个人都可以开设

8、。目前，在广州、武汉、北京等城市已经有一定量的个人支票在使用。,国外一般是不付利息的哦,活期存款特点与功能,活期存款特点,流动性强,不付息,存取款和转帐频繁,银行的服务成本较高各国绝大多数商业银行不对活期存款支付利息,活期存款三大功能,提现。转帐。多用于转帐而非提现。支付。可开支票，进行支付，作为货币使用。,储蓄存款,储蓄：个人或家庭将货币存入银行等金融机构，以保障安全和谋求利息收益的行为。,定期存款,定期存款：单位企业存入人民币、外币存款时与银行约定存期和利率，在存款到期支取时，银行按存入日约定的利率计付利息的一种存款。,特点：盈利性强，流动性差；,储蓄存款和定期存款的存款人不能用支票提款，

9、支取相对稳定，构成商业银行可靠的资金来源,银行稳定的资金来源；利率高于活期存款利率；营业成本低于活期存款,存款工具的创新,可转让支付命令账户（Negotiable Order of Withdrawal Account，NOWS）对 个人 和 非盈利机构 开立的、计算利息的支 票账户，也称为付息的活期存款。以支付命令书代替支票，转账次数没有限制 可依据存款平均余额获取利息收入 账户开立人限定为个人和非盈利机构,集中了支票账户和储蓄存款的优点,支付,付息,大额可转让定期存单（Negotiable Certificate of Deposit，CDs）银行向存款人发行的固定面额、固定期限、可以转让

10、的大额定期存款。期限为312个月，以3个月居多，最短的14天 面额较大且固定种类多样化、利率较高不记名，可转让,储户：可获得高额利息银行：提高了存款的稳定程序（存款到期前不会被支取）,自动转账服务账户（Automatic Transfer Service Account，ATS）开立两个账户：储蓄存款账户和活期存款账户 活期存款账户上的余额在一美元或以上 客户平日将款项存在储蓄存款账户上，而当客户开出支票准备提现或转账时，银行自动将必要的数额从储蓄存款账户转到活期存款账户上以进行付款。,可保证客户在未使用支票支付款项之前从储蓄存款账户获得相应的利息,货币市场存款账户（Money Market

11、Deposit Account，MMDA）是一种计息并且允许转账的存款账户不限定开户对象最低限额：2500美元，无利率上限，每天复利存款无最短期限，但应提前7天通知储户使用该账户收付，每月不超过6次，使用支票付款不得超过3次,集中了活期存款和储蓄存款的优点,存款的构成,存款稳定性 银行通常注重稳定性强的存款，即核心存款。核心存款core deposits：对市场利率变动和外部经济因素变化反应不敏感的存款，是银行可靠的资金来源。扩大核心存款的比重会降低银行经营的市场风险,两大构成,交易存款账户定期存款账户,存款利率 与期限成正比，与银行经营实力成反比 取决于银行的经营目标：扩张性经营策略 高利率

12、 银行需要权衡存款需要量与存款利率之间的关系,年利率annual interest：2 分月利率monthly interest：2 厘日利率daily interest（拆息）：20 毫,年利率月利率12日利率360,存款利率太高 成本增加，影响盈利,存款利率太低 吸收存款受限,关于存款利息的计算 计息时间 活期存款：以存入日和支取日为起、终点，按照算头不算尾的原则进行。,从2005年9月21日起，我国对活期存款实行按季结息，每季度末月的20日为结息日，次日利息入账,定期储蓄存款：对年对月对日的方式进行,20年1月1日存入，1年期,201年1月1日到期,计息金额,存款的计息起点为元，元以下不

13、计利息。利息金额算至分位，分以下尾数四舍五入。活期存款在每季结息日将利息计入本金进行复利计息 其他存款一律单利计息,计息方式定期存款=本金期限利率,活期存款,积数=余额存款天数应付利息=累计日积数日利率,假设20年4月18日销户时，活期储蓄存款利率为3，利息税率为5%，应付利息是多少呢？,利息：156200 330=15.62元利息税：15.62 5%=0.78元应付利息：15.62-0.78=14.84元,非存款性负债：商业银行向其他银行或企业的借款，以弥补暂时性的资金不足或获取额外的利益。,短期借款（同业拆借、向中央银行借款、证券回购协议、转贴现）长期借款（金融债券）,银行同业拆借市场,同

14、业拆借市场：金融机构之间进行短期临时性资金融通活动的总称。,在国际金融领域，外汇贷款利率的优惠常以LIBOR为准。LIBOR：伦敦同业拆放利率 London Inter Bank Offered Rate,为金融机构之间提供了有效和便利的短期资金调剂市场。,CHIBOR中国银行间同业拆借利率,中国在1984年底出现银行机构之间相互借贷，不久就在全国推广。初步形成以上海、北京、武汉、广州、沈阳、西安等大城市为依托，跨地区、跨系统、多层次、大范围的同业拆借市场体系，对于融通资金、充分使用信贷资金发挥了重大作用。,存款准备金是为防止商业银行经营风险，预防存款挤兑及清算资金不足而向中央银行缴纳的资金储

15、备。商业银行的法定准备率必须与其存款负债保持中央银行所规定的最低比例。通常，中央银行对准备金不支付利息。,负债结构及负债余额不断变化，法定准备金数额也不断变化，在中央银行的存款准备金就会经常高/低于法定准备率低则必须及时补足，否则会受到中央银行处罚；高则应及时运用出去，否则银行收益会受到损失。,根源：存款准备金政策的实施,我国央行却要为此支付利息 1.89%年利率,条件：追逐利益,期限较短,不需要缴纳存款准备金,通常为隔夜拆借，最长不超过 1年。,只允许金融机构参加,一般非金融机构不参与拆借。,金融开放国家，外国中央银行及商业银行也可以参加同业拆借市场,除金融机构外，还有两种中介机构/中介人参

16、加：专门办理拆借业务的中介机构，如日本的短期融资公司；兼做拆借中介业务的中介机构，这种兼营中介机构通常是一些大的商业银行。,银行同业拆借市场的特点,同业拆借流程流动性盈余的银行 流动性短缺的银行,资金,资金,银行间资金拆借系统,我国规定：对于拆入的资金只能用于解决调度头寸过程中的临时资金困难，不能用于弥补信贷缺口、长期占用，更不能用于固定资产投资。,伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）新加坡银行同业拆借利率（SIBOR）香港银行同业拆借利率（CHIBOR)上海银行同业拆借利率（SHIBOR）,对于商业银行拆入资金的监管指标,拆入资金期末余额 拆入资金比例=100%4%各项存款期末余额,证券回购协

17、议,回购协议指在卖出某一证券时约定未来某一时日再以事先约定的价格买回的交易。也可以是相反方向的交易。,实际上是一种以证券为抵押的短期贷款。回购交易的标的物一般是国债，国债在这种交易中是一种抵押品，回购交易也就是以国债为抵押品的贷款融资，也认为回购交易是一种债券交易方式。利率较低,第二准备,回购交易首先于1969年在美国开始，其后发展迅速。回购交易不仅是大多数非金融公司管理资金头寸、获得短期证券市场稳定收益或者获取短期融资的有效渠道，也是商业银行、投资银行、基金管理公司等金融机构进行资产管理和融资的主要工具之一，因而市场交易尤为活跃，交易规模不断增加。美国市场上每天交易额在5000亿美元以上。,

18、A,1000万证券,1000万,出售证券 6天，4,B,1000万证券,6天后：,A,1000万证券,10001000万（4 6/360）1000.67万,B,A以1000万证券为抵押向B借入资金,1000万证券,贴现率 discount rate,贴现率：贴现利息与贴现的商业票据面额之间的比率。,一般由商业银行根据再贴现率市场利率所贴现票据的信用程度确定。,再贴现：当商业银行资金紧张，周转困难时，把已办理贴现的票据向中央银行申请再贴现，中央银行按再贴现率扣除再贴现的利息后把余额付给商业银行。,中央银行通过调整再贴现率，可以影响市场利率和商业银行贷款数量，从而控制社会上的资金量。,向中央银行借

19、款再贷款 Re-lending 商业银行从中央银行获得贷款，我国央行再贷款主要针对国有商业银行发放。基本类型包括以下三种：,年度性贷款：1年，最长不会超过2年季节性贷款：2个月，最长不超过4个月日拆性贷款：10天，最长不超过20天,再贴现 Rediscount 商业银行将贴现收进的未到期票据向中央银行再办理贴现的融资行为。（再贴现率）,用于调剂头寸、补充储备不足，不能用于贷款和证券投资,票据持 有人,贴 现,金融机构,再贴现,转贴现,其他金融 机构,中央 银行,贴现银行按票面金额向票据债务人收回款项,票据到期时,例题,某企业将一张票面为100万元的60天后到期的商业承兑汇票到银行贴现，银行月贴

20、现率为3.75（一个月按30天计）。求（1）银行应扣除的贴现利息；（2）银行应支付给企业的贴现金额。,（1）贴现利息100万元3.7520.75万元（2）贴现金额100万元0.75万元,欧洲货币市场借款,欧洲货币Euro-currency：在货币发行国境外流通的该种货币。（欧洲美元、欧洲欧元等）欧洲货币市场：在货币发行国境外存储和贷放该国货币的市场。目前，欧洲货币市场是国际金融市场的核心。重点集中在伦敦、卢森堡、巴哈马等金融中心，亚洲地区则集中在新加坡。,货币批发市场,特点 管制少，资金来源广泛 金额大：主要是银行间的批发市场 独特的利率体系：存款利率略高于国内金融市场，贷款利率略低于国内金融

21、市场。（经营欧洲货币的银行享受免税和免交存款准备金待遇，且不受利率上限限制）,发行中长期债券 银行承担的利息成本较其他融资方式要高 保证银行资金的稳定 不缴纳法定存款准备金 增大银行经营的风险（我国严格限制）,一般性金融债券:信用债券/普通金融债券/担保债券国际金融债券:欧洲债券/外国债券资本性债券:介于存款负债和股票资本之间,构成银行资本,如 优先股、长期次级债务等。,你能区分下面的国际债券类型吗？,A中国,发行以日元计价的债券,日本,日本,A中国,发行以美元计价的债券,欧洲美元债券,外国债券 武士债券,客户对存款数量与组合的决定,第三节存款的定价存款定价与银行经营目标 存款增长是银行扩张的

22、基础，存款的定价是商业银行吸收存款的成本，因此，银行必须在增长和盈利作出选择。,存款定价过低 存款增长放缓存款定价过高 银行不堪重负，盈利降低,银行存款量与构成,银行的净利润与银行存贷款增长,存款定价的方法,成本加利润存款定价法边际成本定价法其他方法,成本加利润存款定价法 每单位存款服务的价格每单位存款服务的经营成本分配到银行存款的总支出售出每单位存款的计划利润,每种资金来源占银行资金的相对比重 A 每种资金来源的成本比率 BAB加总各项乘积,筹资成本率1储备要求等减少生息资产的程度,步骤,某银行需筹资500万，包括200万活期存款，200万的定期与储蓄存款，50万的货币市场借款和50万的股权

23、资本。,每种资金来源占银行资金的相对比重 A,活期存款：200500=0.4定期与储蓄存款：200500=0.4货币市场借款：50500=0.1股权资本：50500=0.1,活期存款的利息和非利息成本为存款的8%，储蓄和市场借款成本分别为10%，股权资本筹资成本为20%。储备要求等减少银行可使用资金的数额为活期存款的15%，储蓄存款的5%，市场借款的2%。,每种资金来源的成本比率 B,筹资成本率1储备要求等减少生息资产的程度,活期存款的利息和非利息成本为存款的8%，储蓄和市场借款成本分别为10%，股权资本筹资成本为20%。储备要求等减少银行可使用资金的数额为活期存款的15%，储蓄存款的5%，市

24、场借款的2%。,活期存款：8%（115%）=9%定期与储蓄存款：10%（15%）=11%货币市场借款：10%（12%）=10.2%股权资本：20%1=20%,B,存款的资金成本=0.49%+0.411%+0.110.2%+0.120%=11%,边际成本定价法 边际成本（marginal cost，MC）:指银行每增加一个单位的资金所支付的成本。边际收益（Margina revenue，MR）：指银行每增加一单位的资金所增加的收益。,银行每增加1元存款，会增加0.05元的成本，增加0.1元的收益,边际成本：0.05元,边际收益：0.1元,资金的边际成本可以作为银行投资决策时的参考利率，银行在确定

25、资金价格时，只有当新增资产的边际收益大于新增负债的边际成本时，银行才能获利。,什么时候会实现利润最大化呢？,利润最大化原则：边际收益MR=边际成本MC,MR=MC,边际成本MC总成本的变动 新利率以新利率筹集的总资金旧利率 以旧利率筹集的总资金边际成本率 总成本变动额/筹集的新增资金额,商业银行可以投资于边际收益大于边际成本的项目,例：某银行通过7的存款利率可吸引25万存款，如果提供7.5%的利率，可筹集50万存款，计算边际成本（率）？,边际成本MC0.075500.07252边际成本率2/250.08（8）,假定银行贷款利率10,总收益TR存款量边际收益率总成本TC存款量存款利率,其他定价方

26、法市场渗透存款定价设计价格表细分存款客户（有条件的定价）上层客户定价法基于客户关系的存款定价法,七折利率，银行惜贷,第四节商业银行负债成本的管理,成本的概念利息成本：银行为取得存款人的资金使用权而支付的成本。营业成本：除利息以外的一切开支。,广告费用、工资、设备折旧费用、办公费用,资金成本：为吸收负债而支付的一切费用,资金成本利息成本 营业成本,反映银行为取得负债而付出的代价,Deposit Cost,可用资金成本 可用资金：银行可以实际用于贷款和投资的资金,有关成本,可用资金总资金法定存款准备金超额准备金,风险成本：因负债增加引起银行风险增加而须付出的代价连锁反应成本：银行对新吸收负债增加服

27、务和利息支出而引 起对银行原有负债增加的开支。,银行,VS,客户,成本的衡量指标,资金成本率,利息成本+营业成本 吸收的资金,100%,重要的成本分析指标,可用资金成本率,资金成本,可用资金总额,100%,分析为得到各种可用资金所付出的代价,存款资金成本率,存款资金成本 可用存款资金金额,100%,15.74162.21009.7,边际存款成本 边际存款成本：银行在吸收的存款达到一定规模后，再新增一个单位的存款所要增加的经营成本。,成本分析的方法历史加权平均成本法。其计算公式为：其中，f为各类存款或资金来源的数量；X为每种存款的单位成本；X为银行全体资金来源的加权平均成本。其中，每种存款的单位

28、成本包括利息成本和其他成本，计算时可将这两种成本加起来再乘以存款数量，也可以分别相乘后加总。,注意：加权平均法主要用于对不同银行的各种负债成本的对比分析和同一银行历年负债成本的变动分析等。其主要缺陷是没有考虑到未来利息成本的变动。例题放在后面,边际成本法边际成本是指银行增加一个单位的 资金所支付的成本。某种资金的边际成本计算公式为：MC1=如果新增资金中有X部分用于补充现金，不能算作盈利资产，则新增可用资金的边际成本为：MC2=,新增利息+新增其他开支,新增资金,新增利息+新增其他开支,新增资金X,例如：某银行准备以NOWS账户支持资产扩充，这些资金的利息成本为5%，其他开支为2%，新增资金的

29、24%用于非盈利资产。此时银行的边际成本计算如下：MC1=(5%+2%)/1 100%7%MC2=(5%+2%)/(1 0.24)100%9.21%采用边际成本法更能反映银行总体新增资金成本的情况。,表 银行平均边际成本的计算 单位：亿元,结论：根据表中的数字可以计算出新增资金的平均边际成本率为：1.422/16=8.89%；可用资金边际成本率为：1.422/14.59=9.75%。上述银行成本分析方法各有特点：历史加权平均成本法能够准确评价一个银行的历史经营状况；单一资金边际成本法可以帮助银行决定选择哪一种资金来源更合适；加权平均边际成本法则能够为银行提供盈利资产定价的有用信息。,作业假设某

30、银行开办了某种新的存款种类，由此使存款增长了9000万元，这些资金的利息成本为5.6%，其它成本率为2.0%，新增资金的20%用于非盈利资产，计算该银行的边际存款成本率和新增可用资金边际成本率。,新增利息=90005.6%=504新增其它成本=90002.0%=180,资金边际成本率=（504+180）9000=7.6%,新增可用资金边际成本率（504+180）9000(1-20%)=9.5%,计算结果说明，如果用该笔资金进行投资，其收益率不应低于9.5%，否则，就无利可图。,负债管理方法,存款负债管理产品创新化服务系列化存取自由化 安全保障化 负债证券化 利率浮动化,非存款负债管理衡量银行对非存款资金的总需求,资金缺口=,目前的和预测的银行预计发放的贷款和进行的投资,目前和期望的存款流入,例题：假定一家银行有一项合格的1.5亿美元的新贷款需求。它希望购买7500万美元本周发行的新国债，根据信贷安排，其最好的公司客户预计要提款1.35亿美元。现在获得的存款总额为1.85亿美元，下周预计会再有1亿美元。下周该银行估计的资金缺口计算如下：,资金缺口（FG）（$1.5亿+$0.75亿+$1.35亿）（$1.85亿+$1亿）$0.75(亿)选择非存款资金来源相对成本每种资金来的风险所需资金的时间长短借款银行的规模需要遵循的规则,负债管理的风险？,