第八九章表外业务.ppt

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1、第八、九章 表外业务,1,第八、九章 表外业务,第一节 表外业务概述 第二节 担保类中间业务第三节 承诺类中间业务 第四节 金融衍生工具第五节 其他表外业务第六节 表外业务的风险管理,2,第一节 表外业务概述,一、表外业务的定义 表外业务:即OBS业务，是指商业银行从事的，按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。狭义的表外业务:指那些未列入资产负债表但有风险的业务。广义的表外业务:包括狭义的表外业务和无风险的中间业务。表外业务的特点 表外性多样性风险差异性,3,二、中间业务的种类,巴塞尔委员会按照是否构成银行或有资产和或有负

2、债的标准：,结 算 支 付,代 理,信息咨询,4,二、中间业务的种类,我国对中间业务的分类：,中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入业务。商业银行中间业务暂行规定,5,三、表外业务发展的原因,规避资本管制，增加盈利来源为了适应金融环境的变化为了转移和分散风险为了适应客户对银行服务多样化的需要银行自身拥有的有利条件促使银行发展表外业务科技进步推动了银行表外业务,6,表8-1我国商业银行中间业务收入占全部营业收入的比重情况表,单位：%,7,第二节 担保类中间业务,备用信用证商业信用证银行承兑银行保函,8,第二节 担保类中间业务,备用信用证 备用信用证是为投标人中标后签约、

3、借款人还款及履约保证金等提供担保的书面保证文件。涉及三方当事人 开证行（Issuer，通常是一家银行）申请人（Account Party，即借款人）受益人（Beneficiary，放款人或其他投资者）特点 开证行承担第二性付款责任信用证是一项独立的文件,9,第二节 担保类中间业务,备用信用证 类型 可撤销的备用信用证（Revocable SCL）不可撤销的备用信用证（Irrevocable SCL）交易程序 订立合同 申请开证 开证与通知审核与修改 执行合同 支付和求偿风险 或有负债 费用 手续费,10,第二节 担保类中间业务,商业信用证贸易性的表外业务 商业信用证是进口方银行应进口商的要求开

4、立的在一定条件下保证付款的凭证。特点 开证行承担第一位的付款责任信用证是一项独立的文件信用证是一种纯粹的业务单据作用 对进口商对出口方对开证行对受理银行,11,第二节 担保类中间业务,商业信用证分类 按是否跟单，分为跟单信用证和光票信用证。按可否撤销，分为可撤销信用证和不可撤销信用证。按议付方式，分为公开议付、限制议付和不得议付信用证。按可否转让，分为可转让信用证和不可转让信用证。根据一些特别条款规定划分：预支信用证、循环信用证、背对背信用证、对开信用证等类型。,12,第二节 担保类中间业务,商业信用证交易程序 开证人申请开立信用开证行开立信用证审证通知行通知信用证交单议付开证人付款赎单,13

5、,第二节 担保类中间业务,银行承兑 承兑是指票据的付款人承诺在票据到期时承担支付票据金额义务的一种票据行为。银行承兑是指银行对开给它的汇票作出承兑，承诺到期付款。它又包括商业承兑汇票和银行承兑汇票。承兑银行的责任银行承兑之后，应当承担到期付款的责任。银行承兑的费用计算按票面金额的万分之五向承兑申请人收取手续费。,14,第二节 担保类中间业务,银行保函银行保函是银行以自身的信誉为其客户作出的，在一定时期、一定金额内保证付款、承担支付责任或经济赔偿责任的书面保证文件。三个当事人：委托人、收益人、保证人 银行出具的保函分类融资类保函（借款、融资租赁、补偿贸易、延期付款、保证责任）；非融资类保函（投标

6、、履约、预付货款质量、关税保付、海事、维修等）在保函中，委托人负首要责任，保证人的责任是从属的。,15,第三节 承诺类中间业务,贷款承诺票据发行便利,16,一、贷款承诺,贷款承诺是指银行承诺在一定时期内或者某一时间按照约定条件提供贷款给借款人的协议。特点：银行必须保证随时满足客户资金需求；不借款也要收取承诺费类型可撤销贷款承诺和不可撤销贷款承诺；固定利率承诺和变动利率承诺定期贷款承诺备用贷款承诺循环承诺,17,一、贷款承诺,贷款承诺的程序申请银行审查签约借款偿还 风险 银行应为此准备一定的资金 1年以上承诺的转换系数为50%，1年以内的及可以无条件撤销的贷款承诺的转换系数为0费用的计算,18,

7、二、票据发行便利,票据发行便利是指银行同客户签订一项具有法律约束力的承诺，期限一般为5-7年，银行保证客户以自己的名义发行短期票据，银行则负责包销或提供没有销出部分的等额贷款。要点：是一种中期的循环融资承诺；票据期限从7天至一年不等；是一种直接融资；银行充当的是包销商（余额包销）的角色；,19,二、票据发行便利,种类 有包销的票据发行便利 无包销的票据发行便利市场的构成 借款人发行银行包销银行投资者,循环包销的便利可转让的循环包销便利 多元票据发行便利,20,二、票据发行便利,程序 选择 签约 发行费用 票据发行利息LIBOR为基础 与发行的安排、经营有关的费用协助筹资报酬，一般占发行总额5-

8、10个基本点；承诺费，未发行额度的5-10个基本点；包销费，一般占包销额5-15个基本点。,21,第四节 衍生金融工具,一、远期利率协议二、互换利率互换货币互换三、金融期货 四、金融期权五、贷款出售,22,一、远期利率协议,远期利率协议是一种远期合约，买卖双方商定将来一定时间段的协议利率，同时指定一种参照利率，在结算日，由一方向另一方支付协议利率和参照利率之间的利差。产生的原因国际金融市场上利率变化无常而又波动剧烈利用交易双方利率定价分歧能在不增加风险的情况下，增加盈利远期利率协议交易的币种、期限和金额 远期利率协议交易的币种美元、英镑、日元、瑞士法郎等，美元的利率协议交易占整个交易市场总量的

9、90%远期利率协议交易的期限和金额,23,远期利率协议交易的期限和金额,24,远期利率协议的交割过程,25,收益+,损失-,买方收益曲线,卖方收益曲线,价格,远期利率合约的收益/损失图示,0,（合约到期日）,建立在双方对未来利率预期有差异的基础上。买方多预测利率上升，希望将自己的筹资成本控制在协议利率之上。卖方则相反，多预测利率下降。,26,一、远期利率协议,远期利率协议的特点 成本较低灵活性大保密性好远期利率协议的类型 普通远期利率协议（Plain Vanilla FRA）对敲的远期利率协议（FRA Strip）合成的外汇远期利率协议（Synthetic FRA In A Foreign C

10、urrency）远期利差协议（Forward Spread Agreement，FSA）,27,一、远期利率协议,远期利率协议的交易程序 交易者通过路透终端机“FRAT”画面得到远期利率协议市场定价信息，并向有关报价银行询价，进而表达交易意愿。报价银行对交易者的资信作了评估后，在协议日以电传的形式对交易加以确认。报价银行在结算日以电传形式确认结算。计算公式,28,一、远期利率协议,远期利率协议的交易程序 交易者通过路透终端机“FRAT”画面得到远期利率协议市场定价信息，并向有关报价银行询价，进而表达交易意愿。报价银行对交易者的资信作了评估后，在协议日以电传的形式对交易加以确认。报价银行在结算日

11、以电传形式确认结算。计算公式,29,一、远期利率协议,远期利率协议的定价 远期利率协议定价的一般公式：一般地，假设在 时刻（以年为单位）交易，在时刻（以年为单位）交割的远期利率为，即（）。再假设 年期的即期利率为，年期的即期利率为。则无套利定价公式为：由此可得远期利率协议的计算公式：,30,例：,A银行发放6个月期的贷款1000万美元，利率10。其资金来源分两种：前3个月资金来源是利率为8的1000万美元存款；后3个月资金来源是从市场借入。A银行预期美元利率将上升，为避免成本上升，从B银行买入一份3个月对6个月的远期利率协议：协议利率为8，参照利率为LIBOR。,31,则：B银行将支付LIBO

12、R-8给A银行(买方)A银行实际筹资金额为：1000000024449.88=9975550.12美元A银行3个月到期支付利息：A银行支付的本息和为：9975550.12+224449.88=10200000美元A银行实际承担的利率为：,1、到结算日：3个月LIBOR上升为9,32,则A银行支付给B银行（卖方）的金额为：A银行实际筹资金额为：10000000+24570.02=10024570.02美元A银行3个月到期支付利息：A银行支付的本息和为：10024570.02+175429.98=10200000美元A银行实际承担的利率为：可见：A银行购买了远期利率协议后，不论日后利率如何变化，都

13、有可以达到其固定利率成本的目的。并可以稳定地获得2的贷款（利差）收益（不考虑汇率变动）。,2、到结算日，3个月LIBOR为7，,33,二、互换业务,互换业务及其产生的原因 互换（Swap），是两个或两个以上的交易对手方根据预先制定的规则，在一段时期内交换一系列款项的支付活动，以达到多方互利的目的。互换产生的原因 汇率波动大利率波动大,34,英国母公司A,美国母公司B,B子公司,A子公司,英镑利息,英镑贷款,偿还英镑贷款,偿还美圆贷款,美圆贷款,美圆利息,平行贷款流程图,在不同国家的两个母公司分别在本国境内提供相当的本币贷款，并承诺在指定到期日，各自归还所借贷款本息。,35,英国母公司A,美国母

14、公司B,A子公司,B子公司,英镑,美圆,背对背贷款流程图,英镑贷款,美圆贷款,偿还贷款本金,支付贷款利息差额,背对背贷款（Back-to-back Loans）（对放贷款）是为两个国家的母公司互相直接贷款，贷款币种不同，总价相等，贷款到期日相同，各自支付利息，相互之间支付利息差额；到期各自偿还原贷款货币，相互之间分担汇率风险。,36,二、互换业务,互换的条件和特点 互换条件 双方对对方的资产或负债都有需求；双方在两种资产或负债上存在比较优势。互换特点 可保持债权债务关系不变能较好地限制信用风险商业银行从事的互换交易类型利率互换货币互换,37,利率互换,利率互换 interest rate sw

15、ap。亦称利率掉期。是指两笔货币相同、债务额相同(本金相同)、期限相同的资金，作固定利率与浮动利率的调换。利率互换是的类型 息票利息互换（Coupon Swap）基础利率互换（Basis Swap）交叉货币利率互换（Cross-Currency Interest Rate Swap)利率互换的功能,降低融资成本 资产负债管理 对利率风险保值,38,利率互换,条件：互换双方资信等级不同；对利率走势判断不同目的：控制融资成本；抵补利率风险例：,A公司会选择固定利率，B公司会选择浮动利率,39,A、B公司互换利率的结果,LIBOR-0.5%LIBOR+1%,A公司,B公司,中介,11.5%,13.5

16、%,11.5%,LIBOR+1%,固定利率市场,浮动利率市场,A公司实际支付利率=LIBOR-0.5%B公司实际支付利率=13.5%中介=0.5%,自留0.5%转给A1.5%,40,例题：,银行贷款条件 借款人、中介机构 H公司，AAA级企业，向B银行借款5000万。固定贷款利率7%；L公司，CCC级企业，向B银行借款5000万。浮动贷款利率6.5%；中介机构：M投资银行按贷款金额分别向双方收取各0.1%的费用。互换过程由L公司承担H公司的1.75%，然后双方交换利息支付义务，同时中介机构一次性收取0.1%的服务费。,41,例题,互换结果(假定市场利率没变)H公司付浮动利率和中介服务费：7%1

17、.75%0.1%5.25%0.1%5.35%L公司付固定利率和中介服务费：6.5%1.75%0.1%8.25%0.1%8.35%银行本应得到L公司（浮）6.5%+H公司（固）7%=13.5%银行现在得到 6.5%5.25%1.7513.5%,两公司各取得了比当初贷款条件低0.65%的贷款。,42,例题,免费蛋糕来源总的免费蛋糕为1.5%是由高信用等级公司(H)出卖信用带来的H公司0.65%，L公司0.65%，中介公司0.2%。计算：1.5%（9%-7%）-（6.5%-6%）L公司承担费的确定 H公司要求以固定利率换成浮动利率，并且再拿到0.65%的好处，也就是要用6%0.65%5.35%的浮动

18、利率取得贷款。L公司分担的部分X应该是：7%-X0.1%5.35%X7%0.1%-5.35%1.75%,43,货币互换,货币互换(又称货币掉期)是指两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的币调换。货币互换实际上是利率互换，即不同的货币的利率互换。货币互换是一种货币的本金和利息与另一种货币的等价本金和利息进行交换。货币互换的目的在于降低筹资成本及防止汇率变动风险造成的损失。,44,例题,X公司需要筹集SF1.5亿，期限10年，当时汇率为SF1.5/美圆。由于该公司在过去几年中已经发行了SF2.5亿的债券，该公司的债券市场已经饱和，再要发债券

19、，利率要6.75%。而其他同等信用的公司发行SF债券利率是6%。但若该公司能很容易地以9.875%的利率发行10年期美圆债券。该公司雇佣的投资银行正好在为另一家Y公司筹措美圆资金，但由于Y公司较小，其发行的美圆债券利率达10.25%，但Y公司未发行过SF债券，该公司的信用等级与X公司相同，可以6%的利率发行SF债券。,45,于是投资银行就为这两家公司安排货币互换业务：X公司以9.875%的利率发行美圆债券1亿，Y公司以6%的利率发行SF债券1.5亿。X和Y公司先互换本金，按当时的汇率，SF1.5/美圆，满足各自资金需求然后每隔半年，X公司按6.25%的利率和SF1.5亿本金计算，支付SF利息给

20、投资银行，投资银行再按6%的利率支付利息给Y公司。Y公司同时按9.875%的利率和1亿美圆的本金计算利息给投资银行，投资银行全额转交给X公司10年后贷款到期，再次互换本金，各自归还贷款。结果:X公司筹集到利率为6.25%的SF资金，比直接筹集SF资金节省成本0.5%，Y公司筹集到利率为9.875%的美圆资金，节省成本0.375%，投资银行获得0.25%的中介费，总体成本节省：0.5%+0.375%+0.25%=1.125%。,例题,46,货币互换的交易结果,X公司,Y公司,投资银行,SF6.25%SF6%,9.875%9.875%,9.875%的美圆债券,6%的SF债券,47,三、金融期货,金

21、融期货的概念期货交易（Futures Transaction）是指交易双方在集中性的市场以公开竞价的方式所进行的期货合约的交易。金融期货（Financial Futures）就是指以各种金融工具或金融商品（例如外汇、债券、存款证、股票指数等）作为标的物的期货交易方式。金融期货合约是指交易双方同意在约定的将来某个日期，按照约定的条件买卖一定标准数量的某种现货金融工具的标准化契约。,48,三、金融期货,金融期货的种类 货币期货（Currency Futures）又称为外汇期货或外币期货，指在集中性的交易市场以公开竞价的方式进行的外汇期货合约的交易。利率期货（Interest Rate Future

22、s）指交易双方在集中性的市场以公开竞价的方式所进行的利率期货合约的交易。股票指数期货（Stock Index Futures）全称为股票价格指数期货，简称股指期货或期指，指以股票市场的价格指数作为标的物的标准化期货合约的交易。,49,例题,4月4日，合约单位为500000墨西哥比索的6月份期货合约的价格为0.09/PS，投机者预期比索将贬值，便卖出比索的期货合约。到6月17日(结算日)，如果比索的现货汇率为0.08/PS，则立即按现货汇率买入比索，使投机者获得5000美元收益，即卖出比索所收入的45000美元与现货市场上买入比索所支付的40000美元之差。4月4日，卖出期货合约，到结算日将得到

23、45000美元6月17日，买入比索现货，即期支付40000美元6月17日结算先前卖出的期货合约，即卖出比索收入45000美元.,50,四、金融期权,金融期权概念 期权（Option）是指在持有人在支付一定的费用（期权费 Option Premium）之后，所享有的在确定的日期或在这个日期之前，依据约定的价格买进或卖出某种产品的权利。金融期权是期权的一种，它的标的是金融产品或金融期货合约。金融期权分类 外汇期权、利率期权、股票期权、股票价格指数期权 外汇期货期权、利率期货期权、股票价格指数期货期权,51,四、金融期权,金融期权特点 权利与义务标准化风险保证金套期保值金融期权的盈亏分析,2023年

24、6月24日4时58分,52,收益+,损失-,买方收益曲线,卖方收益曲线,市场价格ST（合约到期日）,执行价格 X,看涨期权的收益/损失图示,0,期权费收入,看涨期权,期权费支出,2023年6月24日4时58分,53,收益+,损失-,买方收益曲线,卖方收益曲线,市场价格ST（合约到期日）,执行价格 X,看涨期权的收益/损失图示,0,期权费收入,看涨期权,期权费支出,非执行区域,执行区域,2023年6月24日4时58分,54,收益+,损失-,买方收益曲线,卖方收益曲线,市场价格ST（合约到期日）,执行价格 X,看涨期权的收益/损失图示,0,期权费收入,看涨期权,期权费支出,非执行区域,执行区域,盈

25、亏平衡点,55,某客户购入了一份九月份小麦看涨期权，期权费为200元，协议价格为2000元。该客户的损益（利润）区间？该客户的执行区间？该客户的盈亏平衡点？市场价格为2500元时，该客户的利润为多少？,例题,56,该客户的损益（利润）区间为，-200+该客户的执行区间为，2000+该客户的盈亏平衡点为，2200（协议价格+期权费=2000+200）该客户的利润为多少元。（市场价格-协议价格-期权费=2500-2000-200=300元）,计算,2023年6月24日4时58分,57,收益+,损失-,买方收益曲线,卖方收益曲线,市场价格（合约到期日）,执行价格 X,看跌期权的收益/损失图示,0,期

26、权费支出,看跌期权,期权费收入,2023年6月24日4时58分,58,收益+,损失-,买方收益曲线,卖方收益曲线,市场价格（合约到期日）,执行价格 X,看跌期权的收益/损失图示,0,期权费支出,看跌期权,期权费收入,非执行区域,执行区域,2023年6月24日4时58分,59,收益+,损失-,买方收益曲线,卖方收益曲线,市场价格（合约到期日）,执行价格 X,看跌期权的收益/损失图示,0,期权费支出,看跌期权,期权费收入,非执行区域,执行区域,盈亏平衡点,60,五、贷款出售（Loan Sales),贷款出售是指商业银行在贷款形成之后，将贷款以债券形式出售给第三方，重新获得资金来源并获取手续费收入的

27、一种业务方式。贷款出售的类型 更改（Novation）无追索权 转让（Assignment）有追索权、或有负债 参与（Participation）无追索权，出售银行保留服务权贷款出售的特点 对于出售贷款的银行来说对于购买贷款的银行来说对于借款人来说,61,五、贷款出售,贷款出售的定价 原利率水平之下和成本之上初始贷款利率与新的贷款利率差距即贷款出售的手续费交易程序 提供贷款出售贷款的报价买卖双方接洽签订基本协议书转付贷款本息,62,第五节 其他表外业务（传统中间业务）,传统中间业务定义与分类 传统中间业务是指商业银行从事的，在资产负债业务的基础上，利用技术、信息、资金、机构网络和信誉等方面的优

28、势，不运用或间接运用自己的资金，以中间人或代理人的身份为客户提供的各类金融服务，并收取一定费用，形成银行非利息收入的业务。结算业务代理业务咨询顾问业务租赁信托业务,63,结算业务,支付结算是银行代客户清偿债权债务、收付款项的一种传统业务。支付结算的任务、原则、纪律 恪守信用，履约付款不挪用不垫款结算工具 汇票银行汇票商业汇票商业承兑汇票：一律记名 银行承兑汇票：非银行金融机构不能办理汇票承兑业务 支票本票,64,结算业务,支付结算方式 1、汇款 2、托收结算 3、信用证结算,国内汇兑：信汇、电汇国外汇款：电汇(T/T)、信汇(M/T)、票汇(D/D),65,汇款人,汇出行,汇入行,收款人,1、

29、交款付费电汇申请,2、电汇回执,3、电汇汇款通知,7、付讫借记通知,4、电汇通知书,5、收款人收据,6、付款,汇款电汇,66,汇款人,汇出行,汇入行,收款人,1、交款付费信汇申请,2、信汇回执,3、信汇汇款通知,7、付讫借记通知,4、信汇通知书,5、收款人收据,6、付款,汇款信汇,67,汇款票汇,汇款人,汇出行,收款人,汇入行,1、票汇申请、付款、购进汇票,2、开立以其代理行（汇入行）为付款人的银行即期汇票,4、出示汇票,7、支付款项,6、汇款、汇票通知书,3、寄交汇票,5、提示付款,68,托收结算,国内托收结算 托收承付委托收款国际托收结算 跟单托收光票托收,69,托收结算托收程序,委托人,

30、托收行,代收行,付款人,1、委托,2、委托,3、提示票据，要求 承兑、付款,4、承兑、付款,5、通知转帐,6、交款,出口商(受益人),进口商(开证申请人),开证行,偿付行,轮船公司,通知行,议付行,付款行,1、买卖合同,6、提单,5、审证发货,13、凭单提货,3、开立并寄出或电告L/G,9、寄单索汇,10、偿付,9、寄单索汇,10、偿付,10、偿付,9、索偿,12、付款索单,11、通知赎单,2、开证申请,索偿,偿付,4、审核通知L/C,7、交单议付或要求付款,8、垫款议付或付款,信用证结算,71,国际银行支付结算的现代化系统化发展 全球银行金融电讯网（SWIFT）无人自动化服务无现金交易无凭证

31、结算我国支付结算系统的发展 结算现代化和系统化：SWIFT 我国支付结算系统的发展：大额支付系统、小额支付系统、网上银行支付,支付结算系统的现代化发展,72,代理业务,代理业务：指商业银行接受政府、企业单位、其他银行或金融机构，以及居民个人的委托，以代理人的身份代表委托人办理一些经双方议定的经济事务的业务 种类代理收付款业务代理融通和代理行业务保付代理业务基金托管业务个人理财其他代理业务,73,代理收付款业务,代理收付款业务是商业银行利用自身结算便捷的优势，接受客户委托，代为办理指定款项的收付事宜。代理收付款业务的种类 代理发放工资和离退休人员退休金。代理收付各项费用。代收医疗保险费、并管理支

32、付医疗保险费。代办财产保险和人身保险业务。为消费者购买住房、汽车等耐用品办理个人分期付款业务等。,74,代理融通业务和代理行业务,代理融通又叫代收帐款或应收帐款权益售与，是指由商业银行或专业代理融通公司接受他人的委托，以代理人的身份代为收取应收账款，并为委托者提供资金融通的一种中间业务。代理融通的形式 权益转让权益售与代理行业务是指商业银行的部分业务由指定的其他银行代为办理的一种业务形式。国内银行之间的代理。国际银行间的代理。,75,保付代理业务-进出口业务,保付代理业务简称保理，指银行买断出口商或债权人的应收帐款，并在帐款收回前提供融通资金及一系列综合金融服务的国际银行业务，该买断银行无追索

33、权。保付代理业务的分类 到期保理业务：是指保理机构在出口商出售单据时不立即支付现金，而是允诺在票据到期时再向出口商支付票据金额，这是传统的保付代理业务形式。标准保理业务：即出口商运出货物取得单据后，立即把单据卖给保理机构，取得现金，获得资金融通，这是通常的保付代理业务形式。,76,其他代理业务,现金管理代理证券业代理清欠代理监督代理会计事务代理保管代购代销代办集资个人外汇买卖、证券买卖业务,77,信息咨询业务,信息咨询业务是商业银行以转让、出售信息和提供智力服务为主要内容的中间业务。商业银行开展信息咨询业务的意义 能解决经济活动中的交易双方的信息不对称充分利用和挖掘银行固有资源优势 我国商业银

34、行的咨询顾问业务,78,信息咨询业务,咨询顾问业务分类评估类业务 工程项目评估企业信用等级评估验证企业注册资金委托中介类资信咨询 专项调查咨询常年咨询顾问技术贸易中介咨询,79,信息咨询业务,咨询顾问业务分类综合信息类咨询及投资银行业务 企业管理咨询投资银行业务财务顾问投资顾问IPO企业产权交易收购、兼并、重组等,80,思考题,1、什么是商业银行的表外业务？2、商业银行开展的担保业务主要有哪些？3、什么是商业银行的票据发行便利业务？4、什么是商业银行的远期利率协议、贷款承诺业务、贷款出售业务？商业银行主要开展那些互换业务？5、商业银行主要的支付结算业务（本票、汇票、支票）。6、商业银行主要开展那些代理融通业务？7、商业银行的主要有哪些保理业务？,