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1、金融理财一点通,金融理财一点通,金融理财话题已成为人们日常交流的热门话题，当你与客户交流时，你是否能像介绍保险产品那样专业地同客户谈金融理财？你是否能流畅地向客户传达正确的理财观与理财方法？你是否能清楚地为客户作出不同理财方式的比较与分析？系统掌握理财基本功，构建基本理财思维，向客户展现更专业更全面的你，自信地走向中高端市场！,金融理财一点通,金融理财一点通将以通俗易懂的文字、图文并茂地介绍金融理财基本知识，涉及理财观和风险观，银行、证券、保险、房地产投资品种等等，系统且丰富的内容为你精心编写，只有了解这些，才能助你成竹在胸地与客户谈金融理财！,你不理财，财不理你；理财有道，规划先行。,一、建
2、立正确的理财观,您可能是一个刚毕业的大学生，正在做着“车房”梦；,您可能是一个初为人父的年轻爸爸，正在为孩子未来生活和教育绞尽脑汁；,您可能是一个面临退休的老工人，正在为退休后生活发愁,无论您处于什么样状况，您都需要和钱打交道，,如何计划收支、如何投资、如何实现老来无忧、如何让那个子女享受更好的教育,您需要学习理财！,理财是什么？,对个人、家庭财富进行科学的、有计划的、系统的管理和安排，即关于赚钱、花钱、省钱的学问。,风险规划：保险、身体健康等,投资关注钱生钱，使财产增值；理财包括投资，追求保值与增值的同时，注重人生整体规划。,错误理财观：等到有钱了才开始理财。,正确理财观：越是收入较低的工薪
3、阶层越需要理财。理财帮助您从没钱到有钱、从不会管钱到善于管钱，是对人生和财富的全面规划。,理财不是与生俱来的技能，您需要学习，学会制定科学的理财规划，理解并善于运用各种理财品种。,理财与投资的关系：,人生各阶段的投资需求与理财规划,管好自己钱袋,规划家庭理财,实现财务目标,追求品质生活,具备风险意识与资金流动性意识,投资少有十拿九稳、少有定心丸，投资收益和风险大体成正比，要根据自己风险承受能力选择理财手段。收益风险相匹配,各种投资品种的风险和收益比较,投资须考虑流动性，即当你需要用钱时，可以随时将投资品种转换成钱的难易程度和所需时间。量入为出，量力而行,风险度,收益率,低,中,中,高,高,各种
4、投资品种的流动性比较,银行存款、国债,基金、银行人民币理财,信托产品、证券投资、外汇理财,房地产、收藏品,股票,期货,具有健康的理财观念,理财观决定一个人长久的收益率与生活水准。,设定目标，平衡风险,1、建立四大帐户，抵御人身风险,健康保险账户,养老金领取账户,长期投资理财账户,人生风险保障账户,为家庭收入主要创造者投资建立人身风险保障账户，让需要依靠我们生活的亲人有安全的生活保障。,由疾病导致收入减少或中断，巨额费用增加，为自己和家人投资建立健康保险账户，让社会力量为我们支付高昂的医疗费用。,晚年收入中断，养老费用长期持续支出，为自己的老年生活建立专项养老金领取账户，让您老有所养，晚年生活无
5、忧。,资金贬值，投资失败，财富蒸发为家庭的闲置资金建立长期投资理财账户，让闲置资金不断增值，家庭财富持续增长,2、稳健理财，尽量将投资风险分散化,“鸡蛋不要都放在一个篮子里”,“32221”个人财富组合投资理财策略：,“3”：30%用于储蓄以备后用 安全稳妥“2”：20%用于购买债券以增加收益 稳扎稳打“2”：20%用于购买股票以寻求高利 当心风险“2”：20%用于实物投资以追求增值 别样投资“1”：10%用于购买保险以防止意外和追求收益 保值防灾,案例：,三口之家，丈夫35岁，妻子32岁，女儿3岁，夫妻俩都有稳定工作，有一套60万的商品房，具体情况如下：,家庭分析：,此三口之家正处于积累阶段
6、，缺乏投资经验，未来支出较大，应该以稳健型投资为宜。在市场向好、获利机会大的时期，调整原有总投资40万，采用股票（20%）+股票性基金（30%）+债券基金（30%）+货币基金（20%）的模式，预计整个组合获取10%左右的年收益率。,（仅为案例演示参考）,理财建议表：,摆正心态，不可贪婪,理性战胜欲望，理财不是一夜暴富,2、要投资就有风险，天下没有常胜将军，当亏损时也要有心理承受能力。,1、着眼于长期增值；,张三买了一只股票，股价涨时他指望还会继续涨，舍不得卖；股价跌时又舍不得卖指望还能涨回来，结果股价一跌再跌，直到套牢。为投资设定盈利目标和损失限额，达到目标就迅速撤出，出现损失达到限额就果断“
7、壮士断腕”，防止损失扩大。,以上这只是一个很粗略的理财计划，基本反映了理财的方法与程序。计划一旦制定后，需要严格执行，同时可根据实际需求变化和市场情况不断进行局部调整。,做足功课，不盲目投资,理性面对“热门”，切勿盲目跟风,“热门股”、“热门楼盘”、“热门邮票”，热门不一定收益高，有时甚至是陷阱。,莽撞投资或者完全听信他人的投资者是最忌讳的，学些理财知识，做些功课，理财投资就不像我们想象的那么难。,二、金融小知识普及,明白宏观经济小知识，明明白白做理财投资。,理财投资不是在真空中进行，它离不开宏观经济大背景，因为宏观经济影响着各种投资产品收益率的高低。,“宏观调控”是什么？“CPI”是什么？“
8、通货膨胀”、“通货紧缩”是什么？“央行”是什么角色？“利率”、“汇率”的变动带来什么影响？,这些耳熟能详的关键词，你究竟悉知多少?,懂得一些宏观经济知识，祝您理财一臂之力！,经济增长的“三驾马车”投资、消费、出口,投资、消费和出口，这三驾马车共同拉动经济朝前猛跑。,投资、消费和出口，是宏观经济冷热的判断指标。,只有三驾马车协调用力同步跑，才能使经济平衡、健康增长；,太快了，容易翻车；,太慢了，制约发展；,国家宏观调控就在于把握好三驾马车的行驶方向和节奏，避免颠簸，甚至出轨，保持经济较快、平稳、安全的发展。,经济运行的脉搏 CPI（居民消费价格指数）,宏观经济就像人的身体，病来了也会“周身不适”
9、，或者“过热”，或者“过冷”。给宏观经济“看病”，需要把的脉就是CPI。,CPI：用来反映与人们生活息息相关的消费品价格走势，是反映通货膨胀水平的重要指标。,例如：,假设人们只消费大米、蔬菜、猪肉三类商品，每花费100元，分别有20元、40元、40元用于购买大米、蔬菜、猪肉，那么大米、蔬菜、猪肉的开支权重就分别是：20%、40%、40%.如果某年大米、蔬菜、猪肉价格分别涨了2%、3%、4%，那么这一年这三种消费品的CPI是：20%*2%+40%*3%+40%*4%=3.2%,CPI高了，意味着你的支出会增加。,通货膨胀：（供不应求）物价持续上涨，货币贬值股票、债券、房地产上涨,通货紧缩：（囤货
10、积压）物价不断下跌，经济冷股票、债券、房地产下跌,不良影响：社会消费增加、社会储蓄减少，从而缩减社会投资，制约生产发展。通过“强制储蓄”手段把居民、企业持有的一部分收入转移到银行，可能导致“穷人更穷，富人更富”。,现实生活中，物品需要交易、流转，就需要很多货币。如果国家发行货币量盲目过多，社会财富收入增加，就可能会导致通货膨胀；反之，如果发行货币不足，则可能引发通货紧缩。,通货膨胀与通货紧缩,货币量流通,过多,过少,不良影响：商品价格不断下跌，但企业工人工资等成本一时难以改变，导致企业利润减少甚至亏损，从而投资减少甚至压缩生产，进而导致企业裁员，大范围失业，出现“经济大萧条”危机。,理财贴士：
11、随胀而涨的资产房产、黄金,货币量流通,过少,货币量流通,过少,金融体系的“神经中枢”中央银行,你是否注意到，所有的人民币上都只印着“中国人民银行”，它就是我国的中央银行。,它是发行货币的银行；调节市场中货币流通数量，保障币值稳定,发行过少，公众没有足够多的钱去购买商品,发行过多，货币贬值，通货膨胀,它是向银行提供服务的银行；不与一般企业和个人打交道，只与商业银行（如：工行、建行等）其他金融机构有业务往来,它是为政府提供服务的银行；制定货币政策（如：调节利率等），实施宏观调控，向政府提供贷款，帮助政府平衡财政收支,央行的法宝 法定存款准备金,商业银行在吸收存款的同时必须拿出一定比例的现金存在中央
12、银行，这个比例就被称作“法定存款准备金率”。,假设：最低准备金率是20%，也就是说当银行得到100元的存款时，它必须留存20元，只能贷出80元。,存款准备金率越高，商业银行创造存款能力就越弱；存款准备金率越低，商业银行进行存款创造的能力就越强。存款准备金极大地控制了银行的放贷规模。,流通中的货币供应量又将影响通货膨胀与通货紧缩。,宏观调控的兵器 利率,如果存款利率高，人们会把收入存银行等日后再消费，消费需求减少；如果存款利率低，人们会少存款、多消费，甚至借钱买房买车，消费需求增多。,谁是利率高低主宰者？,物价水平上涨，利率上升；物价下跌，利率下跌,经济萧条时利率降低；经济复苏时利率慢慢提高；经
13、济繁荣时利率平稳；经济过热，利率升高,利率变化与投资品种的涨跌关系：,债券,股市,利率,存贷利率,货币市场,黄金,房地产,债券、股市涨跌与利率变动方向相反；货币基金、银行理财产品、黄金、地产收益率与利率变动方向相同。,银行理财产品,宏观调控的兵器 汇率,如果您去美国旅游前，就必须先用人民币“购买”（兑换）一些美元，货币也是一种商品，相互间可以按照不同比例进行“买卖”，这个比例就是“汇率”。,谁是汇率高低主宰者？,国家经济实力增强，币值稳定坚挺 利率高，可能会引起汇率升高；利率低，可能会引起汇率降低 通货膨胀，纸币贬值，汇率下降,进出口差额：国家出口额比进口额多，则挣的外汇就多，花的外汇就少，外
14、汇汇率就下跌，即本国货币相应升值 政府直接干预,三、银行理财,走进银行，享受便捷的现代生活,当你要外出或购物时，不再需要携带大量现金，只需带一张银行卡；当你要买房或买车时，银行贷款帮助你迅速成就梦想；当你需要汇兑款项时，快捷的转账服务帮助你将钱汇往目的地；当你有暂时用不着的闲钱想要投资时，银行又不失时机地推出理财产品。,银行利用众多网点和新兴电子银行业务，为你提高高效快捷的金融服务，让你享受方便舒适的现代生活。,存款的万能组合,储蓄，图的就是一个安全稳妥，在选择储蓄品种时，就应该考虑它的方便性和如何获得更多利息。采用组合储蓄方式能获得相对合理的利息收入，又不影响生活。,为明天做准备储蓄,很多人
15、看不上存款那一点点利息，多半只是随用随取，图个快捷。其实，利息也不是好挣的，处理不好也容易造成隐性损失。,储蓄的秘密给储户提个醒,存款可能“越存越少”:如果存款利息的上升赶不上通货膨胀率上涨速度，那存款可能越存越少。存期越长不一定越划算：如盲目把余钱全都存长期，急需用钱时办理提前支取就会出现“吃亏”，因为提前支取部分只能有活期利率。充分了解自动转存与续存业务：若定期存款到期时忘记去办理续存手续，则接下来的日子就只能得到活期利息。自动转存以转存日挂牌利率计息。同时要考虑当时整体经济变化，比较再续存同样长的期限是否合算。,养成储蓄好习惯：,写出你的目标：是想换一所大房子？买车？或去投资？把目标写下
16、来贴在你会经常看到的地方，提醒你时常想起你的目标，增加存钱动力。,强迫自己存定期储蓄：只留够基本生活需要的现金，将不经意间就会被花掉的钱存成定期。尽早还清银行贷款，尽早投资：除非投资收益能高过贷款利息。核查信用卡对账单：每月信用卡支付了多少，如果有可能，减少你每月从信用卡支取的金额，或者不到万不得已不用信用卡。,乱花渐欲迷人眼银行理财产品,要根据自己的资金流动需求和风险偏好，确定适合自己的理财产品。,要合理安排资金，不能过多地投资于理财产品因为：理财产品收益仍较低，财富较多的个人或家庭要合理分配资金的投向；理财产品往往封闭运行，不能够提前赎回，如急需用钱时不便及时退出,所以建议以短线为主。,投
17、资者应有自己的独立判断，不能盲目相信产品（尤其收益率）的介绍,商业银行自身的资本、实力强大，信誉更好，容易取得投资者的信赖。但整体上来看，理财业务在我国仍属于新生事物，投资者在投资银行理财产品时仍需谨慎。,投资新热点外汇理财,买卖外汇，投资者既可以赚取汇率差价，也可以将手头上的一种外币转换成利率更高的另一种外币，借此获得更高的利息收入。,此外用外汇还可投资B股市场、银行外汇理财、基金外汇理财，担风险均较大。,投资新热点黄金买卖,我国目前有两种投资黄金方式：投资实物黄金：购买金条、金币、黄金饰品等，适于保值、收藏。投资账户黄金：按照银行报价，通过银行账户买卖“虚拟黄金”来获取差价，投资门槛不高，
18、收益较高，风险较大。,投资前做些准备：了解与黄金有关的基础知识：投资品种、品种特性、影响因素、价格走势 注意价格波动风险：有时价格波动剧烈，尽量收集信息，掌握行情 注意回售风险：对于实物投资，为了收回投资，需要售出实物黄金，就要看市场需求，所以应当早在出手购买黄金时就考虑将来的回售。,敬请明日继续关本栏目,昂贵的“便利”信用卡,储蓄是今天存钱明天花，而信用卡是今天花明天的钱。昂贵的透支工具给我们的便利也是昂贵的。,只有使用信用卡进行消费结账才能享受最长50天免息还款期；信用卡在自助银行或柜台取现则不能享受免息还款期，且自取款之日起计收万分之五的日息和手续费；如果不及时还清取现金额及由取现产生的
19、手续费，则须连同手续费也一并收取万分之五的日息。,并不是每一笔消费都是50天免息还款期，这与刷卡日期、当月天数、银行结账日等诸多因素有关；“免息还款期”是指持卡人在这个期限内还款是免息的，一旦超出这个期限，就不是只按超过免息还款期外的日期计算，而是从刷卡消费记账日当天开始计息。,例如：银行对账单是每月5日，指定还款日期为每月23日。如果客户在当月4日透支消费了2000元，免息还款期就是当月4日到23日这段时间，为20天；如果是当月5日消费，则免息还款期就是当月5日到下月23日，那就高达49天。所以消费是一定要注意两点：持卡人的消费日期；银行对单日与还款日之间的天数。,注意：,不要将信用卡和身份
20、证放在一起 不要超额透支：不享受免息期待遇，即从透支之日起支付透支利息 透支款要及时还清：只要持卡人有一分钱在还款期内没有还，所有的钱都不能享有免息待遇,安全用卡注意事项：,除非单位集体办卡，不要轻易相信上门推销银行卡的陌生人 手机、单位电话等联系方式发生变动时请及时通知银行更新，保持顺畅的信息沟通，以便银行随时与您取得联系,妥善保管好取现密码，不随意泄漏自己卡号、密码、有效期、身份证等信息 刷卡取现或消费时，尽量不要让卡片离开自己的控制范围在输入密码时最好采取一定遮掩措施，避免密码外泄,养成保留交易单据的习惯，便于日后对账和发生交易纠纷问题时有据可查,不要随意丢弃交易流水单，因为部分交易流水
21、单上有卡片的原始资料，不法分子就是从这些小纸条入手伪造银行卡的,建议开通发卡银行提供的交易短信通知服务，以便及时接受银行发送的交易信息提醒；,四、债券理财,股票的近亲债券投资,许多投资者对债券的了解始于多年前盛行的国库券（国债），远早于对股票、保险的了解。,买入并持有债券的操作比较简单，将它作为理财组合的一部分即可；如要博取差价，还是较为复杂。,作为防御型投资品种，债券值得推荐，所以我们有必要系统地走进债券。,证券市场上不仅有股票，还有名目繁多的债券。,债券是什么？,“借钱方给出钱方写的欠条”政府、金融机构、工商企业直接向社会借债筹措资金 以法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券 收
22、益固定，风险较小,债券定期“下蛋”，风险较低，一般情况下资本金不会遭受大损失。求稳的投资人和需要长期稳定资金回报的家庭都可以选择债券。,按风险高低给债券排排队,国债：借钱方是国家。国债利息不用交所得税，其他债券一般需交税,金融债：借钱方是金融机构,公司债：借钱方是公司,可转债：将来可以在一定条件下转成股票，一般由企业发行,从上到下、风险自低到高,债券：收益与风险结伴而行,风险来源：发行机构是否一直具备还债能力 在期限内通货膨胀变化情况如何 对利率变动的敏感,来给债券评评级,债券分九个等级，由高至低依次为：AAA、AA、A；BBB、BB、B；CCC、CC、C,等级高的债券，价格高，等级低的债券，
23、价格低。如果发行债券的公司自身信用良好，利率就低，发行成本低，价格低；如果发行债券的公司自身信用不好，利率就高，发行成本高，价格高。,国债 最常见的债券,凭证式国债：利息从购买之日开始计算 好是好，但要“一买定终身”；最大的缺点是不能转卖给他人 如果提前支取，要损失很多利息 如果持有到期，比同期银行存款利息高，且不用交税。但如果债券到期而没有兑现的话，是没有额外利息的,记账式国债：没有实物凭证，多以电子形式记账 安全更灵活 随时通过交易所或银行柜台买卖，持有期利息照拿不误，不用像凭证式国债那样只有持有到期才能保证利息不受损,结论：记账式国债大大优于凭证式国债。,跷跷板二：债市与股市,对于股市是
24、好消息，对债市可能就是坏消息，两者是竞争关系，所以在投资债券的时候应该密切关心股市的情况。,经济过热，市场利率高，债券价格低；经济萎缩，市场利率低，债券价格高；在国家可能涨息的情况下，应该静观其变，不盲目抢购。,跷跷板一：市场利率和债券价格,债券的两副跷跷板：,债券的投资方法：,在一级市场持有到期：,方法：在债券发行期买入债券，而后在到期日拿回本金和利息,需考虑偿还风险，国债最为可靠但回报率也不可能太高 需考虑利率风险，建议尽量购买中短期债券，以2年期到5年期最为合适,在二级市场买卖：,方法：利用债券价格本身的波动，低吸高抛，赚取差价,需关注经济、物价走势，加减息的可能性 需考察市场中各券种收
25、益率的变化情况，分析各品种收益率差距，买入收益率有时较大的品种 需考虑对市场的“预期”因素，当预期收益率水平下降时，债券价格就会相应上升,敬请关注下一期：股票投资,五、股票投资,风云变幻的股票大舞台，在风险与机会中淘金。,谈及股票市场，人们就会立刻联想到那些一夜间变成百万富翁，又一夜间沦为乞丐的传奇故事。,中国股票市场凝聚股民们太多的情感，它有时让人激动兴奋、为之着魔，有时又让人绝望沮丧、失魂落魄。,人们对股票爱恨交加，爱的是它能给人们带来很高的投资收益，恨的是一旦股价跳水，辛辛苦苦积累的财富就可能瞬间蒸发。,本部分重点介绍股票投资的基础知识，为您呈现股票买卖的本来面目。,股票的前世今生,公司
26、缺钱是常有的事，要扩大生产，加强研发，开拓新市场，总少不了大量资金支持。企业通过发行股票上市，到外部去寻找资金来源，即融资方式之一。,股票是怎样发行的？,IPO（首次募股）：公司第一次向大众发行股票。增发股票：本来已有股票的公司再次发行股票。股票发行是通过证券公司的承销实现的。证券公司为公司股票发行出谋划策，帮助确定股票发行的价格、规模、时机等，最后帮助公司销售股票。,股票大家族,按收益和股价的稳定性分类,按业绩分类,绩优股：业绩优良公司的股票，具有较高的投资回报和投资价值。主要衡量指标是每股税后利润和净资产收益率。一般而言，每股税后利润在全体上市公司中处于中上地位，公司上市后净资产收益率连续
27、三年显著超过10%的股票。,垃圾股：业绩较差的公司股票 这类公司行业前景不好或者经营不善，有的甚至进入亏损行列。投资者要有较高的风险意识，切忌盲目跟风投机。,按场地与出身分类,蓝筹股：在其所属行业内占有重要支配性地位、业绩优良、成交活跃、红利优厚的大公司股票。红筹股：在境外注册、在香港上市的哪些带有中国大陆概念的股票,ST：对财务状况或其他状况出现异常的上市公司的、须进行特别处理的股票,市盈率衡量股票价值的重要指标需要多少年可以把本金收回来，它的单位是“倍”。比如：20倍的市盈率就是说要20年才可以把本金收回来市盈率越高，股价相对越高，风险就大；市盈率低，风险就相对小。,成长型股票，市盈率高；
28、收入型股票和蓝筹股市盈率低。市场情况越好，市盈率越高；市场低迷，市盈率低。公司蒸蒸日上时期，市盈率高；公司增长缓慢，市盈率低。,如果是质地差不多的股票，尽量买市盈率低的；对同一只股票，如果基本面没有变，尽量在市盈率低时买。但收益却不一定比得过高市盈率的股票,股票投机与股市泡沫,买股票自然是为了赚钱，但却有两种不同的赚法：投资与投机。,股票投机：并不关心所购资产的真实价值，更关心股票价格本身，公司本身有没有潜力并不重要，投机者希望从该资产的涨价中获利。过度投机往往会引发灾难性后果。,股市泡沫：实际上就是股票连续地突然涨价，大大偏离了它的基础价值，只要人们预期价格还要涨，就会有更多的买主加入狂热的
29、投机大军。当价格高到一定程度，人们心里无法承受时，价格的暴跌也就势不可挡，泡沫常常以发生金融危机而告终。,宏观经济因素：经济周期波动宏观经济、财税、金融政策通货膨胀存款准备金、利率、汇率变动技术进步与科技发明,谁来决定股市走势,公司盈利增加或减少,股息分红增加或减少,投资者心理,股票市场真是“多愁善感”，任何风吹草动都会让它“心惊肉跳”。,股票买卖前的热身运动,1、心态准备：一定要平和，别把股市当作是发大财地方。前一旦放进股市就别再把它当钱，它就是数字而已。除非你哪天不做了，或者把钱从股市里拿出来，它才是钱。,2、资金准备：投入股市的钱务必使自己闲置不用的，一定要保留一部分钱存入银行，才不至于
30、紧急用钱时手足无措。切记：孤注一掷地将资金全部投入股票甚至借钱炒股是很危险的。,3、知识和资料的准备：阅读一些书，浏览一些网站，学习使用相应的股票软件操作。,4、时机选择：分辨牛市还是熊市，可以参考一些口碑较好的研究员、分析师的文章。,5、确定投资方式：要清楚自己是什么样的人，不同性格的人会有不同交易策略。时刻记住：尽量不养本金亏损，首先考虑风险，然后才是收益。,投资的四大法宝,散户有先天劣势，专业知识有限，钱少；信息不全。所以最主要的是控制风险，去除赌徒心态。,1、自主投资：,股民须理智，要克服自己情绪冲动，避免受市场气氛和他人的干扰，切忌跟随他人追涨杀跌。股票繁多，盲目跟风炒作，一味模仿他
31、人，最终难逃亏损命运。,2、价值投资：,巴菲特说：“评估投资价值，要看公司的竞争优势，看其能保持优势多久，从而给投资者带来足够的回报。”,3、分散组合投资：,当你不太清楚某一只股票到底如何，或者没有信心去持有某只股票时，那么多买几只是个不错的做法。可以一个行业内选择不同的股票 可以分阶段分批买入股票,4、长期投资：,巴菲特说：“如果你没有做好持有一种股票10年的准备，那么最好不要持有这种股票”。如果只追逐热点股票，希望在股市里做个冲浪高手，今天买这只，明天买那只，结果极有可能是“捡了芝麻，丢了西瓜”,六、基金投资,如果你认为自己不能赢过市场，那么投资基金，这样会省去你的许多时间和金钱。,200
32、6年始，基金火爆异常，财富效应显著，基金数量大增，总量规模扩张，基民更是一天多过一天。,天下没有免费的午餐，基金也不全是挣钱的。在牛市阶段，同为股票基金，收益也可能相差10倍。,应该怎样买基金成为新基民不得不面对的现实话题。,基金如何产生,间接投资工具利益共享、风险共担的投资方式通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金管理人运用资金，从事股票、债券等投资。,“各有所用”的基金,基金规划四步骤,投资者要建立起按风险承受能力和投资目的进行资产配置比例的观念。根据日常需求，一般为半年收入以维持生活之需，预留应急准备金。,如果资金在近一二年会动用，不希望盈亏波动太大，只求稳步增值，则可以将该笔资金主
33、要投资债券基金，同时少量配置股票型基金。防止要用钱时又恰逢熊市贱价卖基金。,如果有部分资产希望保持较好流动性，可方便支取，另一些希望追求稳健的增值，可以主要投资货币基金、债券基金、而股票基金的比例要控制在较低水平。,如果资金可以长期使用，且该笔资金的盈亏对自己生活水平没有影响，用于追求资产增值最大化，则可考虑将该笔资金全部投入股票型基金，以争取高回报。,期限决定基金种类,360度全景探究基金公司,选出投资管理能力强、业绩好的基金公司，您就可以基本放心投资了。,了解信息渠道：,基金评级机构：中国证券报、银河证券机构等；基金公司网站；互联网搜索信息；参加基金报告会、投资者见面会,基金业绩：稳定降低
34、风险,老基金：看其历史业绩新基金：看其旗下同类基金的业绩情况每年取得稳定收益的基金比大起大落的基金要更受人欢迎。一只基金在某一年的表现很好并不代表第二年也会很好。必须以过去5-10年的数据为依据，才能真正判断出一只基金长期增长及收益。,简单高效的基金定投,每隔一段固定时间（例如每月25日）以固定的金额（例如1000元）投资于同一只基金，不必在乎进场时点，不必在意市场价格起伏，时间到了就固定投资。平均投资成本，降低选择时的风险。分批买入虽不能保证买在低点，但保证了不在高点买入。能帮助我们养成良好的储蓄习惯。,波动性较高的股票型基金更适合定期定投。,定期定额也可以部分赎回。如果临时需要资金，且市场
35、后续走势仍然看好，投资人可以赎回部分基金，其他份额可以继续持有，等趋势明朗再决定。,避开时间选择误区,雷区一：股市火时买雷区二：发行时买，买新基金，不买老基金雷区三：选净值低的买，图便宜雷区四：彻底不管不问,正确做法：看当时市场的趋势来判断。当市场处于高点，买新基金比较不利，因为新基金不得不以高价格买进股票债券；相反，当市场处于低点时，买新基金合适。,投资基金有哪些风险,买基金时，无法准确知道买价 买基金后，难以预知基金表现 基金赎回后，无法准确知道卖家,彼得林奇教你六招选基金,法则一：尽可能投资于股票基金，忘掉债券基金,彼得林奇是基金史上的传奇人物，由他执掌的基金13年间资产增长了27倍，创
36、造了基金的财富神话。作为成功的基金管理人，他提出了带有个人倾向的六招，仅供参考。,如果您把投资作为家庭长期财务规划的一部分，追求长期资本增值，就应该把可投资金购买股票基金，持有股票资产的平均收益率要远远超过其他类别资产。,如果投资者青睐固定收益，那么不如直接购买债券。债券基金收益并不比单个债券更好，还要支付昂贵的申购费、管理费。,法则二：按基金类型来评价基金,比较基金收益的差异，要基于同一投资风格或类型，不能简单地只看收益率。由于基金经理变动频繁，可能导致投资风格不断变化，对投资者来说并不是好事，需要警惕。,法则三：忽视短期表现，选择持续性好的基金,基金业中的短跑冠军未必能是长跑冠军，最好选择
37、“坚持持有表现稳定且持续的基金”，这更能反映出基金经理人的投资管理能力。,法则四：组合投资，分散基金投资风格,具有某种投资风格的基金管理人或一类基金不可能一直保持良好表现。挑选出优秀基金，构建投资组合。组合中的基金数量一般不要超过3个。,法则五：根据市场变化调整基金投资组合,在以往组合中增加投资时，选择近期表现持续不好的风格追加投资。注意：不是在基金投资品种之间进行转换，而是通过追加资金来调整组合的配置比例。,法则六：适时投资行业基金,股票市场上每个行业都会有轮到它表现的时候，所以选择近期表现暂时落后于大盘的行业。那些已经处于谷底，开始显现复苏迹象的行业是最好的选择。,七、保险理财,保险 同舟
38、共济渡难关,房屋火灾、交通事故、意外伤害、突然得病这些风险捉摸不定、防不胜防，但聪明的人们总是能想出好办法来应付：每个人都拿出很少的一点钱，汇集成巨大的“资金池”，当少数人遭受意外事故时，就从这个资金池中拿出一部分帮助他渡过难关这就是保险。保险是慈善、是急救箱，在社会“受伤”或者“突发疾病”时立即施以救助，帮助社会渡过难关。,保险：分散风险、集中承担的社会化科学制度安排,对于个人而言，保险就是在平时付出一点保费，换来在发生风险时候获得足够补偿，不致遭受重大冲击。,选择适合您的险种,人活一辈子不容易，一生太太平平当然是最好的，但谁能保证未来就没有疾病祸灾呢？买点保险，做些准备，不同年龄段的人对保
39、险需求也有所不同，要挑选最适合的品种。,儿童：最需要健康险和教育险的保障。保障孩子健康风险的同时，为短期的大笔教育支出做长期准备，并应随着收入增长，逐步提高保额。,年轻人：须考虑充足的疾病险与意外险。对于积蓄少开支大的年轻人来说是较实惠的选择。,中年人：优先考虑健康险、寿险和养老险，同时准备自己现在以及退休后的生活保障。,老年人：更需要疾病险、意外险。同时享受年轻时为自己购买养老险的成果。,明确保险目的，有针对性地选择保险品种，尽量将多个险种搭配，既可节省部分费用，又能获得周全保障。,购买保险的原则：保障第一，收益第二。买保险不是为了挣钱，不要和其他投资比挣钱多少，应注重其防范风险功能。,保险
40、要买得“保险”,买主险时，适当搭配附加险。花较少的钱就能补充所投保险种的不足。社保（大病统筹和公费医疗）不能完全满足家庭风险管理要求。重大疾病险、住院医疗险、意外医疗险，可以实现医疗费报销，分摊余额的同时，额外得到赔偿金。,不要轻易退保退保后将遭受几重损失：没有保障，把自己暴露在风险面前；退保拿回的钱少，会有损失；以后要投保新保单要按新年龄计算,若真急需用钱，可以选择：第一，书面形式向保险公司申请贷款第二，变更为减额缴清保费,保险买得越早越好年轻时买保险，费率低，更早得到保障；随着年数增大，保障晚，费用高，更糟的是还可能被拒保。,如何投保家庭财产保险,应当清楚哪些财产可以投保 房屋、家具、家用
41、电器、文化娱乐用品等可以投保；金银、珠宝、字画、古玩等须由专门鉴定人员鉴定，经投保人与保险公司特别约定后才可投保；,票证、现金、有价证券、邮票、日用消费品（如食品、药品、化妆品之类）不能投保；法律规定不允许个人收藏保管的物品（如枪支弹药、毒品）不能投保。,要注意家庭财产险的保险责任,家庭财产综合险只承担两种情形造成的损失：自然灾害和意外事故。如果财产被偷，不属综合险责任范围，所以最好给财产投保盗窃附加险。,确定保额，避免超额投保和重复投保,如果财产实际损失超过保额，最多只能按保额赔偿；如果实际损失少于保额，则按实际损失赔偿；在确定保额时，保额不要超过财产实际价值，不然就的白白地多交保费。将同一
42、财产向多家保险公司投保是不可取的，因为各家保险公司只是分摊财产的实际损失，投保人得不到额外好处。,如何投保人身保险,投保前做好保险规划不同年龄段需求不同，选择不同随着时间推移，不断灵活地调整保险种类和保额,投保前做好资讯、调查与分析选择最适合的产品选择经营稳健、服务优良的保险公司选择专业可靠的保险代理人,及时按约定缴纳保费，慎重退保犹豫期内退保可取回全部保费，仅扣除工本费犹豫期后再退保，要扣除较多手续费，要慎重决定,抵御“地下保单”的诱惑,“地下保单”：境外保险公司在没有得到中国保监会的批准，在内地向内地居民销售保单的违法行为。,代理人处于监管“盲区”，真假难辨，且难以辨别境外保单真伪；申请索
43、赔时，境外保险公司可能会以投保人未到当地办理手续为由否认保险合同效力；若出现争议，使用国外法律，诉讼地在境外，诉讼费用很高，及时打赢官司，得不偿失；收益率风险大，难以保证。,八、房地产,节节攀升的房地产,也许，没有什么东西能比房子更能搅动大家的心；不少人因之一夜暴富，更多的人因之一辈子套牢，成为房奴；至于政府，面对高高的房价，显得举措无力。,现阶段房价存在暴利，房价似乎在永无止境地上涨，再加上有些房地产商违规操作，一些相关利益团体相互勾结，导致这一行业充满着灰色和不确定性。,房价何以节节攀升,房地产商常用促销手法,虚假广告：大幅制作精美虚假广告（交通便利程度、小区未来规划等）、或布置样板房间，
44、误导购房者 定价：常以模糊起价与均价之分，以低价诱惑消费者，然后在销售过程中不断涨价,制造销售假象：雇人排队 控制销售量：建好后分批入市，或玩封盘涨价手段 假按揭：将尚未卖出的房子搞假按揭，提前套现，将风险甩给银行 虚构购买群：夸大“温州炒房团”、“外资购房者”的作用,谁在左右房价的脉搏,宏观政治经济环境：经济增长，房价一般也上涨；经济衰退，房价一般也下跌。货币政策：加息可能压制房价，降息可能促升房价；汇率升值则促升房价，贬值则压制房价。,房地产政策：国家想扶持房地产市场，会出台积极政策，房价上涨；如果觉得过热，需要降温，就会出台一些抑制措施，如在房贷方面增加难度；如果国家出台大力发展经济适用
45、房的政策，那么就会对高档商品房的市场造成冲击。房地产成本：土地成本节节攀升，各地“地王”不断出现，俨然成为房价万恶的“推手”。而建筑成本一般变动不大。,三针戳破房价泡沫,第一针：房子转手次数。一般来说，转卖次数越多，泡沫就越多。,第二针：房价上升速度。一般房价涨幅不应比居民收入涨幅大很多，大很多则说明泡沫大。,第三针：房屋空置情况。一般库存不超过15%，没有空置率则表明房地产市场过热。,政府的两难,面对居高不下的房价，政府左右为难。房地产增长过度已经引起民生、环保等多方面的问题，严重影响经济与社会的可持续发展。一旦泡沫破裂，可能给银行、个人和社会带来沉重的打击。但是，政府又从中获益匪浅。,精打
46、细算二手房,相比新房，二手房因地段好、社区成熟、价格偏低而受人青睐。,看房子是否能正常交易，产权证能不能顺利拿到手 看中介公司是否正规，是否有代理买卖的资格 看合同条款是否详细公正 看一定要有正规的物业交验流程,现在要不要买房？,这个问题可能没人能够准确回答，因为没人能够准确地预测未来房价的走势，更无法知道某一具体地域房价的涨跌。如果是自住，自己又能负担得起，就可以考虑买；如果是投资，须考虑众多因素，须密切关注房价涨跌，关注各种房地产政策及其效应。,八、金融服务,春风化雨，润物无声,人们平常普遍使用的人民币，是由央行发行；您在不同银行间进行的每一笔转账和汇款，都要通过清算系统；您去申请贷款，需
47、要借助征信系统提供信用证明；金融服务还远不止这些，让您能够享受方便快捷的金融服务。,金融理财一月通的最后一期呈现您或许不熟悉的金融服务。,识别假币，教您几招,手模：用手触摸凹印人像、行名、大面额数字、盲文面额标记、凹印手感线；耳听：用手甩、弹、抖，使钞票纸发出声音，声音清脆,固定人像水印,手工雕刻头像,胶印微缩文字,雕刻凹版印刷,光变油墨面额数字,胶印对印图案,隐性面额数字,磁性安全线,双色异形横号码,白水印,凹印手感线,汉语拼音YUAN,年号,眼观：观察票面的外观颜色、水印、安全线、胶印缩微文字、有色纤维、隐形面额数字、冠字号码；,如何兑换残缺污损人民币,日常生活中经常见到因残缺污损而不能继
48、续使用的钞票，有的是不小心扯掉钞票的一角；有的是钞票被水浸湿，晒干后变皱退色；有的是用上几年被磨得不清晰，防伪特征不明显。,当您遇到类似钞票时，可以去银行，让他们无偿为您兑换。,能辨别面额，票面剩余四分之三（含四分之三）以上，图案、文字能按原样连接，按原面额全额兑换 能辨别面额，票面剩余是二分之一（含二分之一）至四分之三以下，文字能按原样连接，只能按原面额的一半兑换 一张缺损人民币呈正十字形且缺少四分之一，能按原面额的一半兑换,样 币,资金转移的“高速路”：支付清算系统,成都的老王给北京的儿子寄生活费，老王账户在工商银行，儿子账户在招商银行。老王从自己账上划出几千元转到儿子账上，不多久他儿子就
49、在账户就收到钱。您知道这银行柜台后面的故事吗？,办法是：不同商业银行都在中央银行开立结算账户并且存有一部分资金，当工商银行需要把钱转到招商银行时，只要通知中央银行，通过现代化支付系统就直接划转成功。,支付清算系统就像连接各家商业银行的桥梁与纽带，将各家银行连接在一起，支撑我国社会资金运动的“高速公路”网。,通过银行缴付水电煤费用，发工资，都是通过这个系统实现的。,国家金库,人们常问：我们缴的税哪去了？公务员工资、国家重点建设项目资金、贫困地区补贴款，又是从何而来？国家金库（简称国库）。,国库是政府财政资金的集散地，是办理财政资金收支和存放的专门机构，国库充实与否体现国家实力强弱。国库资金来自于民间、社会，国库起了“聚宝盆”和“蓄水池”作用。,我国国库家庭成员众多：总库、省级分库、地市级中心支库、县级支库和乡镇国库。,谢 谢！,
