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1、1,综合练习,2,考试题型,一、填空题二、名词解释三、单项选择题四、简答题五、计算题六、综合题,3,第一章 绪论,旅游饭店及其性质；旅游饭店财务活动；旅游饭店财务关系；旅游饭店财务管理的特点；旅游饭店财务管理的方法；,4,第二章 旅游饭店财务管理中的 两个重要概念,1、资金的时间价值 计算方法：单利、复利、年金。2、风险的价值风险的含义；风险价值的计量；风险大小的判别。,5,第三章 旅游饭店筹资管理,金融市场的含义与分类；旅游饭店筹资分类；旅游饭店自有资金筹集方式；资本金的含义与基本内容；资本金制度的含义；旅游饭店负债资金筹集的方式与种类；商业信用的含义与主要内容；商业汇票的含义；资金成本的含
2、义；不同类型资金成本的计算。,6,第四章 旅游饭店投资管理,投资的含义与分类方法；旅游饭店固定资产投资的财务评价指标：静态与动态指标，具体内容 旅游饭店对外投资的含义与分类；有价证券投资的风险及其管理；,7,第五章 旅游饭店流动资产管理,流动资产的概念与分类；流动资产管理的基本内容；旅游饭店外汇的含义；外汇风险的含义及其种类；旅游饭店存货的概念；存货管理有几种模式及其内容？存货日常发货方式及其内容？旅游饭店结算资产的含义与内容。,8,第六章 旅游饭店固定资产管理,固定资产的含义与特点；固定资产折旧的含义；旅游饭店固定资产折旧的计算方法；,9,第七章 旅游饭店无形资产及递延资产,无形资产的含义、
3、种类与摊销方法；递延资产的含义与具体内容；,10,第八章 旅游饭店成本费用管理,旅游饭店成本费用的含义与内容；旅游饭店成本费用日常控制的对象；餐饮直接成本控制的主要环节；保本点的计算方法；,11,第九章 旅游饭店收入、税金和利润管理,旅游饭店营业收入的含义与分类；我国财税体制改革的主要内容；旅游饭店缴纳的税金的主要种类；旅游饭店以销售额为计税依据的税种；旅游饭店计入管理费用的税种；,12,第十一章 旅游饭店财务分析,财务分析的对象；资产负债表的含义；利润表的含义；旅游饭店利润分析的相关指标；旅游饭店营运性分析的相关指标；旅游饭店偿债性分析的相关指标。,13,某人以1000元存入银行，3年限，年
4、利率9%，1年复利一次，求3年复利终值；,FV=1000(F,9%,3)=1000*1.295=1295,2.某人以1000元存入银行，年利率为8%，3个月复利一次，求3年复利终值；,FV=1000(F,2%,12)=1000*1.268=1268,FV=1000(1+9%)3=1000*1.295=1295,FV=1000(1+2%)12=1000*1.295=1295,计算题,14,某人将一笔资金存入银行，3年限，年利率9%，1年复利一次，3 年后取出1295元，问当初存入了多少元；,PV=FV(P,9%,3)=1295*0.772=1000,FV=PV(1+9%)3=1295PV=129
5、5/(1+9%)3=1000,15,某人以10%的年利率借得资金10000元，期限为5年，如每年年末还本付息，他每年末需还多少？,PVA=A(P/A,i,n),A=PVA/(P/A,i,n)=10000/(P/A,10%,5)=10000/3.791=2638(元),16,企业租用一设备，在10年中，每年年初支付租金5000元，年利息率为8%，现在购买需40000元，问应租赁还是购买？,已知:A=5000,n=10,i=8%求：V0,V0=5000(P/A,8%,10-1)+1=5000(6.24+1)=36235结论：应租赁。,17,例：某酒店发行2年期债券，按年付息,2年后一次还本.债券票
6、面利率为14%，面值为1000元的债券10000张。发行费率为4%，所得税率为40%。,1）按面值发行。则该债券的资金成本为：,2）溢价发行：每张债券价格：1100元。则该债券的资金成本为：,债券的资金成本=10001000014%（1-40%）=14%100010000（1-4%）,债券的资金成本=10001000014%（1-40%）=12.72%110010000（1-4%）,18,例：某饭店发行3年期债券500张,面值10000元,平价发行.3年后一次还本付息.债券票面年利率为11%，发行费率为发行价格的5%,所得税率为33%.求其资金成本率.,19,例:某旅游饭店现有资金来源为投入资
7、本金、其他单位投资、银行借款、发行债券。各种筹资方式的资金成本已定。现有以下几种筹资组合方式。要求：选择一种最佳筹资组合方式。,20,C50150.35,D403201011.3,如何继续降低筹资组合的资金成本率?,21,Kw=30%*6%+10%*12%+40%*15.5%+20%*15%=12.2%,例 某酒店共有长期资金100万元，其中债券30万元，优先股10万元，普通股40万元，保留盈余20万元，各种资金成本分别为：6%，12%，15.5%,15%。求：长期综合资金成本。,22,例：,某旅游饭店有批电脑，原值15万元，预计使用期限5年，净残值3万元，用平均年限法计算每月折旧额为多少。,
8、固定资产年折旧额=,固定资产月折旧额=,23,例：,柏林公司某通用机床原值为80000元，预计可使用15年，残值5000元，清理费用1000元。按年限平均法计算该项固定资产各年的折旧额。,固定资产年折旧额=,24,某厂房原值1,200,000元，预计可使用20年，预计净残值率4%。按年限平均法计算该厂房的年折旧额、月折旧额。,固定资产年折旧额=,固定资产年月折旧额=,25,（2）工作量平均折旧法,单位工作量应计折旧额=,=单位工作量应计折旧额该期间固定资产的实际工作量,固定资产应提折旧总额=,固定资产原值预计净残值,某一期间应提折旧额,26,例题：,某设备原值为112，000元，预计净残值为1
9、2000元。根据该设备的技术性能，预计可使用5000小时。2007年5月，该设备实际使用300小时，6月份，该设备实际使用420小时。按工作量折旧法计算5月份、6月份该设备的折旧额。(此处,工作量:小时),单位小时应计折旧额=,=单位小时应计折旧额该期固定资产的实际小时,5月份该设备提折旧额,=300*20=6000,（元）,6月份该设备提折旧额,=420*20=8400（元）,27,例:某公司有货运卡车一辆，原值为150，000元，预计净残值率为5%，预计总行驶里程为600，000公里。本月行驶里程为3000公里，当月，该卡车的月折旧额为多少？(此处,工作量:里程),单位里程应计折旧额=,=
10、单位里程折旧额本月该卡车的实际工作量,本月该卡车应提折旧额,=0.2375*3000=712.5（元）,28,例:某公司有货运卡车一辆，原值为150，000元，预计净残值率为5%，预计总行驶里程为600，000公里。本月行驶里程为3000公里，当月，该卡车的月折旧额为多少？(此处,工作量:里程),单位里程应计折旧额=,=单位里程折旧额本月该卡车的实际工作量,本月该卡车应提折旧额,=0.2375*3000=712.5（元）,29,Q*,例：某饭店每年耗用煤H=200吨，煤单位成本P=1000元/吨，单位变动订货成本S=50元,单位变动储存成本C=8元。求经济订货批量与最佳订货次数。,N*,=H/
11、Q*=1000/50=20（次）,30,例：某旅游饭店客房部日固定费用13000元，出租单位客房的日变动费用20元，客房出租价格为150元/间，该饭店共有客房258间，则日盈亏临界点状况：,P*Q-（FC+UVC*Q）=0Q=FC/（P-UVC）=固定成本/边际贡献=13000/（150-20）=100（间）,31,例：某旅游饭店拥有客房250间，每天分摊固定费用15000元，客房出租房价为150元/间，单位变动费用为30元，运用公式，计算客房日、月保本销售量及销售额。,P*Q-（FC+UVC*Q）=0Q=FC/（P-UVC）=固定成本/边际贡献=15000/（150-30）=125（间/日）
12、日保本销售额=125*150=18750,月保本销售量=125*30=3750（间/月）,月保本销售额=3750*150=56.25（万元）,32,净现值及现值指数法案例,某酒店拟投资100，000元新建一场馆，建成后可作餐厅，或作保龄球馆。预计投资报酬率15%，其余如表所示。试用投资回收期法、NPV和净现值率法，作出投资决策。,A项目=100000/32000=3.125B项目2+（2.1/3.3）2.63,投资回收期：,33,球馆：净现值率,餐厅：净现值,球馆：净现值,=17.264-10=7264（元）,=21.579-10=11.579（万元）,因为：11，579（元）7264（元）2
13、.15791.7264,所以,球馆优于餐厅,餐厅：净现值率,34,某公司计划引进一条生产线,现有甲、乙投资方案，预定投资报酬率为15%。其余有关资料如表所示。,项目,原始投资额(元),使用年限(年),年现金净流量,期满净残值(元),甲方案,乙方案,200，000,5,数量,方案,1,2,3,4,5,5,150，000,66000,60000,50000,40000,30000,70000,10000,0,66000,66000,66000,66000,现要求：用投资回收期法、NPV法、净现值率法，决定该公司应选择哪个方案？,35,甲方案投资回收期,200000/660003.03（年）,已方案
14、投资回收期,3+（30000/60000）3.5（年）,36,甲方案NPV=66000（P/A，15%，5）200000=66000*3.3522200000=21245.2,乙方案NPV=30000（P，15%，1）+40000（P，15%，2）+50000（P，15%，3）+60000（P，15%，4）+80000（P，15%，5）150000=(30000*0.8696+40000*0.7561+50000*0.6575+60000*0.5718+80000*0.4972)150000=13291,甲方案净现值率,21245.2/2000000.1062,已方案净现值率,=13291/1
15、500000.0886,结论：选甲方案。,结论：按回收期决策，选甲方案，按NPV,PI,选已方案。,37,例:已知：A项目帖现率为10%：初始投资20000元，第一年，净收益为元，第2年净收益元，年均折旧10000元。求：A项目的内含报酬率。,1）求项目净现值,A项目NPV=（1800）（P，10%，1）+（3240）（P，10%，2）-20000=1669元,因为：NPV0，所以，内含报酬率高于10%。,38,2）逐步测试：,将贴现率提高到18%，,A项目NPV=11800（P，18%，1）+13240（P，18%，2）-20000=-449元,说明：高估了内含报酬率。,将内含报酬率降为16
16、%，,A项目NPV=11800（P，16%，1）+13240（P，16%，2）-20000=9元,说明：内含报酬率稍微低估。,所以：16%内含报酬率18%,用线性插值法，精确计算A项目的内含报酬率：,39,例:锦江商城2001年初,从建设银行借入长期贷款5000万元,年生产率为10%,期限5年,合同规定每年年末等额偿还.问:该企业每年应还本金和利息各为多少?,(1)求该贷款在期末的本利和:,FV=PV(F,i,n),=5000(F,10%,5),=5000*1.611=8055(万元),每月等额偿还额:,FVA=A(F/A,i,n),A=FVA/(F/A,i,n)=8055/(F/A,10%,
17、5)=8055/6.105=1319.(万元),PVA=A(P/A,i,n),A=PVA/(P/A,i,n)=5000/(P/A,10%,5)=5000/3.791=1319(万元),(2)求每月等额偿还额,40,5、某旅游饭店经办到风景点A地的旅游业务，往返10天，由旅游公司为旅客提供汽车交通、住宿和伙食。往返一次所需成本数据如表所示：,问题：(1)如果向每个旅客收费600元，至少有多少旅客，才能保本？如果收费700元，至少有多少旅客才能保本？(2)如果公司往返一次的目标利润为1000元，定价600元，至少要多少旅客才能实现目标利润？如果定价700元，至少要有多少旅客？(3)如收费600元/
18、人，汽车往返一次的利润是多少？如果收费700元/人，往返一次的利润是多少？,41,(1)如果向每个旅客收费600元，至少有多少旅客，才能保本？如果收费700元，至少有多少旅客才能保本？,如果向每个旅客收费600元:,如果向每个旅客收费700元:,42,(2)如果公司往返一次的目标利润为1000元，定价600元，至少要多少旅客才能实现目标利润？如果定价700元，至少要有多少旅客？,如果向每个旅客收费600元:,如果向每个旅客收费700元:,43,(3)如果预期旅客为50人,收费600元/人，汽车往返一次的利润是多少？如果收费700元/人，往返一次的利润是多少？,如果向每个旅客收费600元:,如果向每个旅客收费700元:,
