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1、-0-,工商银行投资银行业务介绍工商银行陕西省分行2010年7月,一、工商银行投资银行业务产品,-1-,一.工商银行投资银行业务产品,工商银行投资银行业务是指我行利用强大的客户、网络、资金、信息和人才等方面的综合优势，为政府的招商引资、国有经济布局调整、产业结构升级以及支持重点国有企业发展提供优质的顾问服务，为企事业单位的投融资、资产管理、企业理财、重组并购和改制上市等经济活动提供专业化、个性化的咨询、分析和方案设计等顾问服务。,一.工商银行投资银行业务产品 1、主要产品,一.工商银行投资银行业务产品 2、产品线,一.工商银行投资银行业务产品 2.1常年财务顾问业务,概念：常年财务顾问业务是指
2、我行充分利用客户资源、人才、信息、科技等优势，为客户提供的持续性和收费性企业理财咨询服务，包括基本服务（提供宏观经济、行业发展和金融市场等标准化研究产品）和专项服务（投融资咨询、企业战略咨询、企业财务咨询和业务知识培训等）。,一.工商银行投资银行业务产品 2.1常年财务顾问业务-服务内容,一.工商银行投资银行业务产品 2.1常年财务顾问业务-服务方式,一.工商银行投资银行业务产品 2.2投融资顾问业务,概念：投融资顾问业务是我行为帮助客户优化融资结构而提供的个性化财务顾问服务，服务内容包括但不限于融资期限结构优化、成本优化、币种优化等。根据具体服务内容的不同，投融资顾问可分为一般融资顾问、项目
3、融资顾问和结构化融资顾问。,一般融资顾问：客户申请银行贷款的过程中，我行为其提供诸如财务诊断、资产重整、金融工具选择、外部评级咨询、信用增级与偿债方案设计、现金流与账户管理方案设计等顾问服务的业务。项目融资顾问：我行接受项目发起人、投资者或项目公司的委托，提供与项目融资相关的各项咨询服务，对项目的股东投资方案、融资币种和期限方案、信用增级方案、偿债方案、现金流与账户管理方案、项目特许权方案等进行设计并协助落实，以达到分散项目风险、降低融资成本的目的。结构化融资顾问是指为达到调整客户资本结构、优化客户负债期限、降低客户融资成本等目的，以债务类产品为基础，组合使用股权类、固定收益类、衍生类或其他金
4、融产品，满足客户复杂融资需求的投资银行业务。,一.工商银行投资银行业务产品 2.2投融资顾问业务,一.工商银行投资银行业务产品 2.2投融资顾问业务,我行提供投融资顾问服务，可包括但不限于以下内容：（一）对企业或项目资本结构提出建议。（二）对企业或项目股权结构和负债结构提出建议。（三）根据企业或项目特点，向客户推荐适当的融资工具，并协助实施。（四）对项目信用增级方式提出建议。（五）协助客户设计融资方案。（六）对客户资金投资期限、方向、投资产品/标的等提出合理化建议，揭示各种金融产品风险，在此基础上设计并协助实施结构化理财方案。（七）向客户推荐相关中介机构，协助其完成对中介机构资质的审查和选任。
5、（八）协助客户并联合其他中介机构对意向资金提供方进行调查，并就资金提供方的选择向客户提供建议。具体服务内容由我行与客户协商确定。,一.工商银行投资银行业务产品 2.3资信业务,概念：资信业务是指我行根据有关法律法规，接受单位或个人委托，为委托人提供资信证明、资信调查、资信评级及信息咨询等服务，并收取一定费用的中间业务。,一.工商银行投资银行业务产品 2.3资信业务-服务种类,资信证明业务是指我行为委托人出具资信证明书，如实证明其与本行业务往来情况（包括存款、贷款、结算、信用卡,以及开具信用证、保函、银行承兑汇票等表外业务）的业务。资信证明书是我行接受单位或个人委托，向委托人出具的确认委托人与我
6、行业务往来情况，以证明其资信状况的书面文件。资信调查业务是指我行为委托人出具资信调查书，调查并客观反映被调查人资信状况的业务。资信调查的内容仅包括我国法律法规允许提供的被调查人与我行的业务往来情况。资信调查的内容，必须取得被调查人具有法律效力的书面同意后，才能向委托人提供。资信评级业务是指我行接受委托，按照一定的程序、办法和标准，对委托人履行经济承诺的能力及其可信任程度进行调查、审核和测定，确定委托人资信状况的业务。信息咨询业务是指我行根据有关法律法规，按照市场需求，将相关的经济金融信息进行收集、加工和整理，通过有偿方式提供给委托人或委托人指定的接受人的业务。,工商银行投资银行业务产品2.4重
7、组并购顾问业务,概念：重组并购顾问业务是指我行在企业重组、并购及改制活动中，为其提供尽职调查、价值评估、交易结构设计及协助谈判等顾问服务，其中企业重组包括权益重组、资产重组和债务重组；企业并购包括企业之间的兼并和收购；企业改制包括国有企业改制及非国有企业改制。,一.工商银行投资银行业务产品 2.4重组并购顾问业务,重组并购顾问服务的内容包括帮助客户选择收购目标，进行尽职调查、价值评估、方案设计和融资安排，并协助客户谈判以及完成必要的审批程序等。-尽职调查是指工作团队遵循勤勉尽责、诚实信用的原则，开展实地考察，对拟开展重组并购操作的客户进行全面调查，为后续方案设计提供文件资料的过程。项目工作团队
8、可与会计师事务所、律师事务所等中介机构共同进行尽职调查工作。项目经理负责统筹安排与中介机构的合作，确定调查重点及控制工作进度。-企业价值评估是指工作团队根据项目需要，对评估基准日企业整体价值、股东全部权益价值或部分权益价值进行分析、估算并形成专业意见的行为和过程。主要的评估方法包括贴现现金流量法、市场法和成本法三种，一般应确定其中一种为主要方法，并用其他方法进行验证。,一.工商银行投资银行业务产品 2.4企业上市发债顾问业务,概念：企业上市顾问业务是指我行通过为境内具有上市潜力的企业实现上市目标提供顾问服务，并帮助企业实施战略规划、整体重组计划、改制方案、股本私募安排，推荐上市保荐人、承销商及
9、其他中介机构，统筹协调上市等有关事宜，并收取服务费用的商业行为。,一.工商银行投资银行业务产品 2.4企业上市发债顾问业务-工作内容,我行办理的企业上市顾问业务主要包括：（一）为拟上市企业设计并实施改制方案、资产重组方案；协助目标企业及相关中介机构制作相关文件。（二）为拟上市企业的IPO 申请、筹备工作提供合理化建议；协助拟上市企业对第三人（指保荐人、证券公司、会计师事务所、律师事务所等机构）的资格进行审查及选任。（三）协助第三人对拟上市企业进行尽职调查，负责有关资料的收集与传递，并利用自身资源、网络优势在可公开信息范围内提供信息支持。（四）经总行批准的其他相关工作。,一.工商银行投资银行业务
10、产品 2.5短期融资券、中期票据承销业务,短期融资券概念(Commericial Paper,CP)：企业依照人民银行短期融资券管理办法规定的条件和程序，在银行间债券市场发行和交易，并约定在一定期限内还本付息的有价证券。中期票据概念（Medium Term Note,MTN）：具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。短期融资券、中期票据承销业务是指我行作为承销机构，依照协议包销、代销或分销发行人发行的短期融资券、中期票据的行为。,工商银行投资银行业务产品2.5中期票据、短期融资券、企业债的特点比较,银团资产转让与交易业务，包括直接银团转
11、让和间接银团转让两种方式。直接银团转让，是指对多边金融机构组建的银团贷款，由银团参贷行根据相关法律法规发放贷款所形成的存量债权或贷款的收益权，基于相同的银团转让条件和银团转让协议，按照贷款金额、贷款偿还期限或贷款风险等方法进行拆分，把拆分后的银团转让给作为银团之外获准经营贷款业务的其他金融机构（或其授权的分支机构，下同）。直接银团转让应遵守原银团贷款协议对银团份额转让的规定。间接银团转让，是指牵头行将金融机构根据相关法律法规发放双边贷款所形成的债权或贷款的收益权，改造成基于相同融资条件的银团贷款，并按照贷款金额、贷款偿还期限或贷款风险等方法进行拆分，把拆分后的银团资产分销或转让给作为参加行的获
12、准经营贷款业务的其他金融机构（或其授权的分支机构，下同）。,一.工商银行投资银行业务产品 2.6银团资产转让与交易业务,一.工商银行投资银行业务产品 2.7资产证券化业务,概念：信贷资产证券化是指中国工商银行作为发起机构，将我行发放的信贷资产信托给受托机构，由受托机构以资产支持证券的形式向投资机构发行受益证券，以该财产所产生的现金流支付资产支持证券收益的结构性融资活动。目前主要的操作形式有：“信托+理财”模式、金融租赁等,二、陕西分行投资银行业务发展情况,-21-,二.陕西分行投资银行业务发展情况 1、投行收入连续七年快速发展，业内领先地位明显。,我行投行业务起步于03年，多年来，投行业务从无
13、到有，从小到大，业务收入逐年增加，业务品牌影响和服务质量不断提升，2009年收入已突破亿元大关，达到1.4亿元，位居省内各商业银行首位。,二.陕西分行投资银行业务发展情况 2、专业团队及运作经验,专业团队：目前我行已拥有具有专业资质的企业理财师41人，其中二级企业理财师7人，一级企业理财师39人，理财师团队覆盖全省各地市，可随时为企业提供专业化服务。运作经验：近年来，成功设计运作了诸如：金花债务重组、煤业集团融资租赁、交通厅信托+理财、西安市浐灞河发展有限公司银团、延安城投股权性信托、延长石油40亿元短期融资券及80亿元中期票据等大型投行项目，操作领域已涉及投行业务品种的各个方面，具备较为丰富的业务操作经验。,-24-,谢谢大家！,
