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1、商 业 银 行,货币银行学课程 第五章,商业银行的组织形式商业银行的主要业务商业银行管理,第一节 商业银行的组织形式,商业银行是最典型的银行，即“银行是从事货币、信用业务的特殊企业”这一定义，主要是针对商业银行而言的。但是，这一定义毕竟是适用于除中央银行及政策性银行之外的所有银行机构，并不能突出商业银行的本质特征。研究商业银行的本质特征，还需要讨论它们与其它企业、其它银行及非银行金融机构的异同：,一、商业银行的性质,1、作为企业，商业银行与工商企业比较,商业银行也是企业，具有现代企业的基本特征，它无论是经营目标还是经营原则，都与一般企业相同。商业银行必须依法设立、依法经营、照章纳税、自担风险、
2、自负盈亏。然而，商业银行又与一般企业不同。商业银行是金融企业，是承担着资金融通职能的企业。,2、作为银行，与中央银行及政策性银行比较,商业银行与它们一样，都从事银行业务，都具备银行业的基本特征。然而，中央银行是一个国家机关，政策性银行也是一种政府机构，它们都不以盈利为目的。商业银行则不同，它是以盈利为经营目的的企业，它的经营目标是利润最大化。,3、作为金融机构，与非银行金融机构比较,专业性银行的经营范围很窄，非银行金融机构则不经营完全的信用业务、或不以银行信用方式融通资金。商业银行经营范围广泛、业务种类齐全：,是唯一吸收活期存款的金融机构，为客户办理转账结算、创造信用流通工具；业务包括各种期限
3、和不同种类的存、贷款业务，还包括多种金融服务，有“金融百货公司”之称。,4、商业银行性质概括,商业银行是以盈利为目的、主要以吸收存款和发放贷款形式为工商企业提供融资服务、并办理结算业务的金融企业。商业银行的性质可以从这样三个方面作进一步的理解：,是经营目标盈利化；经营行为市场化；业务活动多样化。,单一银行制下的商业银行只有一个单独的银行机构，不设分支机构。优点：有利于银行业充分地自由竞争，防止银行过分的集中和垄断；弊端：没有分支机构，跨州的金融交易成本较高，结算业务也往往只能依靠其代理行进行。并且，银行的规模小，则资金实力弱、信誉低、风险高、易倒闭。,二、西方商业银行的组织形式,1、按机构设置
4、分类 单一银行制,在总行之下设有多层次的分支机构，优点：,2、按机构设置分类 总分行制,总分行制的在各地设置了分支机构，总分行之间、分支机构之间的联系紧密，在业务是相互支持，彼此之间的资金往来，通过本行内部的联行清算，既安全可靠，费用又低廉。有分支机构网络的大银行资金实力强、信誉高，可在分支机构之间直接调度资金，安全性高，不易发生倒闭现象。,专业化银行制：在这种金融体制下，商业银行只能经营传统的银行业务，因而又称为“分业经营”制度，即银行业与信托业、证券业、保险业的分业经营；综合化银行制：在这种金融体制下，金融管理当局对商业银行的经营范围和业务种类不作限制，可以经营所有的商业性融资业务，为客户
5、提供全方位的金融服务，因而又称为“混业经营”制度或“全能银行制”。,3、业务经营范围分类,20世纪30年代大危机中，银行成批破产倒闭，酿成历史上最大货币银行信用危机。不少经济学家认为这是银行开展综合性业务经营的后果。据此，许多国家认定商业银行只宜于经营短期工商信贷业务，并以立法形式将商业银行业务范围作了明确划分。美国1933年的“格拉斯-斯蒂格尔法案”，被认为是美国银行业分业经营的源头。,自20世纪70年代以来，随着西方各发达国家经济货币化程度的提高以及商业银行的金融创新；新的金融工具和各种非银行金融机构不断增加，商业银行的业务经营范围也在不断扩大，事实上业已超出了传统的银行信用业务范围。上世
6、纪90年代，美、英、日等国政府已放松或取消对商业银行业务经营范围管制。,1999年11月4日美国国会参众两院通过了以金融综合化经营为核心金融服务现代化法案，对于促进金融业的公平竞争，提高金融服务效率，具有里程碑意义。商业银行与证券业、保险业等的业务分工界限已逐渐消失，向着全能化、综合化经营方向发展。在大多数发达国家中，“分业经营”模式逐渐被“混业经营”模式所代替。,从经济性质来看，我国目前的商业银行主要有这样几种类型：,三、我国商业银行的组织和机构设置,国有控股商业银行，有中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行，交通银行；股份制商业银行；城市商业银行、农村商业(合作)银行；外资商业
7、银行在我国设立的分行。,1、机构设置的类型,我国的商业银行从总体来看是属于总分行制类型：,已基本完成股份制改造的国有控股商业银行和股份制商业银行，均可设立各层次的分支机构；城市商业银行和农村商业(合作)也属于总分行制类型，除特殊批准的之外，一般不允许其跨地区设立分支机构。,从我国四大国有控股商业银行的分支机构设置情况来看，具有两个特点：,按行政区划设置分支机构：总行设在北京，在各省、自治区、直辖市及计划单列市设分行，地区及相当于地区一级的中心城市设中心支行，县和相当于县一级的城镇设支行或营业部、办事处。从“三级管理、一级经营”体制到“同一城市不重复设行”。,2、分支机构设置,1994年前基本上
8、属于综合化银行类型，国家专业银行及股份制商业银行均可经营长短期商业性和政策性投融资、信托、证券等。因业务范围广，加上业务方式不规范和不正当竞争行为，造成金融领域混乱状况。为了整治金融秩序，国家规定银行业与信托业、证券业、保险业的分业经营制度。目前，我国的商业银行在业务经营范围方面属于分业经营类型，正逐渐向混业型转化。,3、业务经营范围类型：,20世纪70年代以来，随着世界经济、金融环境的变化，各国金融管制的放松以及电子计算机、现代通讯技术在金融业的广泛应用；尤其是20世纪90年代以来，经济全球化浪潮的到来，以及以信息技术为核心的现代高科技的迅猛发展。现代商业银行的业务和经营已发生了深刻的变化，
9、商业银行业务综合化、资本集中化、经营国际化、技术电子化的趋势非常明显。,四、商业银行发展趋势,自20世纪70年代开始，大量进入长期抵押贷款市场，突破短期自偿性贷款的限制，同时开发许多新中间业务和表外业务；80年代以后，随着金融自由化发展，商业银行通过多种途径渗透到证券、保险等各金融行业，金融业之间的界限日益模糊；许多国家从80年代开始陆续取消了银行、证券业务分离限制，废除了相应的法案，为商业银行业务经营综合化扫清障碍，推动了金融机构混业经营的发展。,1、业务综合化,商业银行业务综合化的原因主要有四：,存款结构的变化，定期存款和储蓄存款比重上升，为其发放中长期贷款和从事证券投资业务提供了稳定的资
10、金来源；金融机构之间的竞争，迫使商业银行必须开拓新业务；金融管制放松使其业务创新成为可能；商业银行经营观念和经营理论的发展为商业银行综合化发展提供了理论依据。,商业银行业务综合化途径主要有三条：,利用金融创新规避管制，向客户提供原来不能经营的业务；第二，通过收购、合并或成立附属机构形式渗透到竞争对手的业务领域；第三，通过直接开办其他金融机构所经营的业务实现综合化经营。,近20年来，西方各国相继放松管制，使得商业银行之间、商业银行与其他金融机构之间得以在更加广阔的范围内开展竞争；随着竞争的日趋激烈，商业银行通过各种收购、兼并等手段实现规模扩张和业务的综合化，打破了银行业与证券业、保险业等行业的传
11、统界限。这种发展趋势又必然导致银行业向高度集中的方向发展。,2、资本集中化,1998年美国花旗银行与旅行者集团合并组成花旗集团、2000年日本第一券业银行、富士银行和日本兴业银行合并组成日本瑞穗金融集团。这种购并的结果使银行的规模不断扩大，竞争实力日益增强，业务范围逐步拓展，优势互补逐渐显现。从而达到了人力资源的有效使用，经营开支的切实减少及赢利能力的显著增强。,大银行之间或与大型非银行金融机构的合并，使许多国家的银行业已主要为少数几家大银行所控制。银行资本集中化的原因主要有二：,由于银行业竞争的加剧，通过银行的合并，拓展业务范围和提高服务质量，提高银行的竞争能力；由于金融创新的大量出现，金融
12、风险加大，银行为了抵御金融风险而合并。,20世纪六、七十年代以来，银行业的国际化取得了很大的发展。以美国为例：,3、经营国际化,从1960年的8家银行、资产总额不超过40亿美元，到了2003年底，已有74家银行、资产总额7500亿美元；有300多家外国银行在美国建立了分支机构，资产总额超过了15000亿美元。,商业银行经营国际化的主要原因有二：,国际贸易和跨国公司迅速发展，客观上要求银行业在资金和服务方面予以配合，为银行业扩展业务空间提供可能；欧洲货币市场迅速发展，使得越来越多的银行把吸引海外存款当做其重要的资金来源，各国商业银行竞相在伦敦、纽约、东京等各大国际金融中心设立分支机构，从而加快了
13、银行业的国际化。,商业银行技术电子化主要表现在三个方面：,4、技术电子化,银行内部实现办公自动化，节省时间，提高办公效率；商业银行借助于电子技术进行技术创新，促使交易媒介发生了革命性变化，即可用于转账结算的银行卡；电子清算系统大大节省了清算时间，降低了清算风险，提高了清算效率。,电子计算机网络被引进银行进行业务处理，是从20世纪50年代开始的。最初主要是应用于工资、账目方面大量数据的成批处理。但在短短二、三十年间，银行已经利用电子计算机网络进行各种复杂的内部清算和银行间的资金划拨；从而，使一国国内乃至国际之间的银行业务日益被纳入自动化的处理系统之下。,在此基础上，银行就有可能利用电子计算机网络
14、为客户办理存款、贷款、现金出纳、转账结算和提供信息等方面的服务。借助于迅速发展的计算机技术，许多新的银行自动化服务项目不断被开发出来，极大地方便了人们的生活。近年来，网络银行迅速以几何级数的形式扩展。,第二节 商业银行的主要业务,一、资产负债表,资产负债表是综合、概括地反映商业银行资产、负债业务的财务报表，包括资产、负债和所有者权益三大项内容，其平衡关系式：资产负债所有者权益在不同的国家中，由于商业银行的业务机制不尽相同，商业银行的资产负债表也有区别，但主体内容差距不大。我们举美国和我国的商业银行资产负债表作比较分析：,美国参加保险的商业银行的资产负债表,2009年末我国商业银行资产负债表(单
15、位：亿元人民币),1、存差和贷差,这一组概念反映着商业银行资产与负债的平衡关系，存差指存款大于贷款，贷差指贷款大于存款。存差与贷差可以用来分析商业银行总体的资产与负债的数量关系，也可以用来分析某家商业银行，还可以用来分析某家商业银行不同层次的分支机构。如何分析、判断：,我国目前主要应分析“在人行存款”项下数据占总存款量的比例；,对于某一家银行或其分支机构而言，还应加上“存放同业”和“同业拆放”项下数据。,贷差：,在央行存款存放同业同业拆放,存款总额,规定比例,存差：,在央行存款存放同业同业拆放,存款总额,规定比例,头寸一般是指商业银行的流动资产，相当于资产负债表中的“储备资产”项下数据。“轧头
16、寸”：银行每天匡算储备资产，预测下日的支出与收入的款项；收大于支，为“头寸长”，需设法拆出；支大于收，为“头寸短”，需设法拆入拆出或拆入头寸，为“调头寸”“头寸松”和“头寸紧”。,2、头寸,银行的负债与所有者权益(即银行的资本金)构成银行的资金来源。因而商业银行的负债业务即商业银行组织信贷资金来源的业务。,1、各项存款,吸收存款是银行组织资金来源的主要业务，在一定意义上讲，存款数量的多少，是商业银行资金实力的主要标志。因此，多吸收存款可以扩大银行的业务量，增强银行的竞争力。,二、负债业务与所有者权益,从而使商业银行始终将吸收存款当作头等重要的大事。商业银行吸收存款的业务可以按多种不同的标准来划
17、分，常用的是按期限分类：,活期存款：也被称为支票账户存款，是客户可随时开出支票对收款人进行支付而无需事先通知开户银行的一种存款形式；定期存款：是期限事先予以规定、并支付较高利息的存款形式。这种存款要求到期才能支取本金和利息；,储蓄存款：是吸收居民个人小额货币储蓄的存款形式。储蓄存款有活期和定期两种：,活期储蓄 一般采用存折形式，储户凭存折在银行存、取款，银行定期向储户支付利息；定期储蓄 一般采用存单形式，储户到期凭存单支取本金和利息。,“可转让支付命令”（NOW ACCOUNT）储蓄账户。这种账户这种账户存款人既可以收取利息，又可以开出转让支付命令书向收款人付款。在收取利息方面相当于储蓄存款，
18、在支付方面又相当于活期存款；“自动转账服务”（ATS）。存户在银行同时开立活期存款账户和定期存款账户。当存户开出的支票活期存款账户不足支付时，银行可自动将其定期存款账户上的款项转入活期账户支付。,2、存款业务创新,再贴现或向中央银行借款：当商业银行资金紧缺而又难以通过其它渠道及时补充资金时，可向中央银行请求获得信用支持。方式主要有：,3、借款业务：向央行借款,再贴现是指商业银行持有未到期的贴现票据向中央银行请求贴现；再抵押是指商业银行持未到期的抵押证券到中央银行要求获得抵押贷款；,信用放款是商业银行无需抵押或担保、仅凭自身的信誉获得中央银行的贷款支持。,同业拆借是指金融机构之间临时性的资金借贷
19、。当商业银行头寸短时，可以向头寸长的同业融通短期资金。同业拆借的主体是以商业银行为主的金融机构，客体是商业银行的超额准备金，方法主要有转贴现、回购协议等。“回购协议”：指商业银行向同业出售证券时，签订到期购回这笔证券的协议，用这种方式融入短期资金，购回价高于出售价，为这笔借款的利息。,4、借款业务：同业拆借,银行向债权人发行的承诺付息、到期还本的债务证券。发行资本债券可以获得长期、稳定的资金来源，有利于改善商业银行的负债结构；发行资本债券的主动性操纵在银行手中，发行量的多少，取决于商业银行的需要。由于资本债券的稳定性较强，具有一定的资本金性质，因此按巴塞尔协议规定，资本债券可计入附属资本内。,
20、5、借款业务：发行资本债券,商业银行还经常从国际金融市场上借款来弥补资金来源的不足。最具规模、影响最大的国际金融市场是欧洲货币市场，它已远不是一个地区性国际金融市场，而是一个经营欧洲美元和欧洲一些主要国家境外货币交易的国际资金借贷市场。20世纪50年代，在西欧各国，尤其是伦敦，积存了大量美元资金，即为所谓的“欧洲美圆”。,6、国际金融市场借款,特征：支付美元的短期债务；位于美国境外的银行机构的负债。来源：外国或美国公民把美元从美国银行划 拨到外国银行或美国银行在海外的分 支机构；外国人收到美国银行付款的支票后，存入他们往来银行的美元账户中；外国存入欧洲当地银行的作为国际储 备的巨额美元存款。,
21、7、所有者权益,所有者权益指银行的自有资本，是商业银行信贷资金来源的重要组成部分。主要包括：,股本：是商业银行最原始的资金来源，是筹建银行时所发行股票面值的合计金额，主要作用在于：,创办银行时购置房产、设备以及开办时的其它各种费用支出；作为重要的信贷资金来源之一用于发放贷款；标志银行清偿能力和承担风险的能力，用于弥补银行业务亏损和呆账损失。,资本盈余(资本溢价)：是银行发行股票时发行价超过其面值部分；未分配利润：是商业银行在向股东支付股息和红利之后剩余的营业收益部分，它仍属于股东所有，是形成商业银行公积金和补偿性资本的最主要的渠道；公积金：是商业银行按法定比例提留的那部分营业收益，其来自于未分
22、配利润，是商业银行追加新资本的重要渠道；,风险准备金(补偿性准备金)：是商业银行为应付意外损失而从收益中提留的资金。这部分资金可以用来弥补银行资产的损失，在一定程度上与股本资本所起的作用相同，因而金融管理当局在计算银行资本量时，也将其包括在内。补偿性准备金主要分为两种：,一是资本准备金，即银行为应付股本资本的减少而保持的储备；,二是资产业务损失准备金，即银行为应付资产损失而保持的储备，相当于我国商业银行的呆账准备金。,三、资产业务,资产业务是银行的信贷资金运用，是商业银行获得收益的主要业务经营活动。包括：,现金资产放款业务投资业务,现金资产是商业银行资产中流动性最强的那部分资产，它基本上不给银
23、行带来直接收益，但对保证银行对客户的支付、保持银行的信誉具有重要意义。这部分资产称被为“储备资产”，是银行保证支付的重要防线。现金资产主要由这样几个部分构成：,1、现金资产,指银行业务库中保留的现钞和硬币，主要为应付客户提款和银行自身的日常开支。,库存现金要适度，多少为宜，由多种因素决定，需管理者适时分析研究确定。,库存现金,是商业银行依法按其吸收的存款的一定比例缴存中央银行的准备金。其作用在于：增强商业银行应付客户支用、提现的能力，保证存款人的利益和维护银行业的稳定。同时，它也是中央银行贯彻货币政策的一个重要工具。,存款准备金,指银行在其它银行的存款，目的在于为自身的清算业务提供便利。不能直
24、接参加中央银行清算系统的银行，需同其它银行建立代理行关系，委托代理行代为进行清算。这就需要在代理行保持一定的存款量。,同业存放,托收未达款：是银行应收的清算款项。如本行或通过其它银行向异地收款而发出的票据，未收到时不能动用，收妥后即成为同业存款，因此流动性也很强。同业拆放：见“同业拆借”。,其它,放款即通常所说的贷款。按不同的标准划分，放款有很多种类：,2、放款业务,以用途为标准划分：,资本放款，即为设备更新改造或增添固定资产等的贷款，属于投资性质；商业放款，即为企业原材料的购进以及商品交易等目的的贷款，属于生产或经营周转性质所放款；消费者信贷，即对以消费为目的的借款人发放的贷款。,按归还期限
25、划分：,短期贷款，即期限在一年以内的贷款；中期贷款，即期限在15年的贷款；长期贷款，即期限在6年以上的贷款。,按贷款条件划分：,信用放款，以借款人信誉发放的贷款；担保放款，包括保证贷款、抵押贷款和质押贷款；票据贴现，指客户持未到期的票据转让给银行，银行在票据金额中按市场贴现率扣除贴现日至到期日的贴现利息后，兑付给客户现款的一种资产业务。,银行的投资主要是指证券投资。为防范银行风险，金融管理当局对商业银行的证券投资的范围一般都有限制性规定。只允许作债券业务、而不允许作股票买卖，这是各国带有普遍性的规定；更严格的，如美国的货币监理官把允许商业银行投资的证券分为三类：政府债券、国际银行机构债券和公司
26、债券，对后两类规定，购买同一债务人发行的债券不得超过其股东权益的10%。,3、投资业务,中间业务是指商业银行为客户办理货币收付和其它委托事项而从中收取手续费的业务，是商业银行作为“支付中介”而提供的多种金融服务。,四、中间业务,在社会经济生活中，因商品交易、劳务服务以及其它资金往来，必然发生货币收付和货币资金的转移等，需要相互结算。货币结算有两种形式：,1、结算业务,一是现金结算；二是转账结算。,银行提供的结算业务，主要是指转账结算。,转账结算又称为非现金结算，是商业银行将款项从付款单位账户划转到收款单位账户，从而完成货币收付、并向委托人收取结算手续费的业务。转账结算是建立在商业银行与各经济单
27、位经常的、固定的信用关系的基础上。其特点是货币周转与银行信用业务联系在一起，通过单位在银行开立的活期存款账户上的货币资金转移来完成货币收付。,转账结算的意义在于以银行信用流通代替现金流通，不仅能降低结算成本、节省流通费用、加速资金周转，而且有利于商业银行组织信贷资金来源和监督企业的经济活动。,支票结算汇票结算信用证结算,定义：是指商业银行信托部门接受客户的委托，代替委托单位或个人经营、管理或处理货币资金或其它财产，并从中收取手续费的业务。主体：,2、信托业务,委托人受益人受托人,种类：,资金信托：委托人将货币资金交存商业银行信托部门，有其代为经营、管理或处理的业务活动；财产信托：委托人将其实物
28、财产委托商业银行信托部门向其指定或不指定的单位出租或转让的业务。,融资商业银行的租赁业务指商业银行作为出租人、向客户提供租赁形式的融资业务。包括：,3、租赁业务,融资性租赁，商业银行以出租人的身份，向客户提供出租财产形式的信用业务。承租人订货，出租人购买并租给出租人，按价款加利息分期缴纳租金。杠杆租赁，商业银行以融通资金为目的，向出租人提供信用的业务。出租人选定设备，以该设备为抵押在银行获得贷款，并以设备租金归还贷款。,代理业务是指商业银行接受客户的委托，以代理人的身份代为办理一些双方议定的经济事务、并从中收取手续费的业务。代客户理财。咨询业务是指银行凭借自身在经济生活中的地位便利，向客户提供
29、市场变化情况、利率及汇率变化趋势等各种经济信息，为顾客作经济预测、投资项目的可行性论证、企业财务状况分析等服务。,4、代理业务与咨询业务,表外业务的“表外”相对于资产负债表而言，即某项业务的发生并未引起资产负债表内的资产方或负债方的资金发生变动。表外业务是在资产负债表内业务的基础上发展起来的，它与表内业务有着密切的联系，在一定的条件下可能会转化为表内业务；可概括为“承诺与或有负债”。,5、表外业务,表外业务本身并不影响资产负债业务总量的变化，但它也带有一定的风险性，特别是涉及到外汇交易时。银行通过提供表外业务可获得更多的发展机会，有利于银行改进资产负债管理技术。从业务内容来看，表外业务主要是指
30、商业银行充当中介者提供的非资金性金融服务。,通过这些服务，以保证某些特殊交易能够顺利完成。,同时，银行也能够获得一些手续费收入。目前国外商业银行提供的表外业务主要有：,承兑业务是指商业银行接受商业汇票债务方顾客的申请，为其承兑商业汇票。银行承兑商业汇票之后，承兑银行就成为了该票据的第一债务人，负到期无条件付款的责任。在正常情况下，一俟票据到期，申请承兑的原票据债务人会按票面金额交存承兑银行，以偿付票款。,承兑业务,此时银行无须提供资金信用，只收取一定的承兑手续费；若票据到期而原票据债务人无力偿付时，承兑银行必须对该票据作出支付。此时的票据承兑业务就转化为替顾客垫支货币资金的授信业务了。,定义：
31、这是商业银行对客户的贷款承诺，即银企双方先签订契约，银行承诺在一定时期内为某一用途，向对方提供一定金额的贷款。客户在约定的时期内可随时要求银行提供在约定额度内的贷款，银行则收取一定的承诺费用。一旦发生借贷行为，该表外业务就同时形成了表内的放款业务，需照收贷款利息。,表外业务 放款承诺,担保业务是指双方为某一经济交易签订合同时，第三者(担保人)应合同一方(委托人)的要求，向合同的另一方(受益人)出具书面承诺，保证对委托人的债务或应履行的合同义务承担损失赔偿责任。由银行出具书面担保称“银行担保”。利用衍生金融工具的业务主要有互换业务，期货和期权，票据发行便利等。,表外业务 担保、利用衍生金融工具的
32、业务,中间业务是商业银行在不动用自身资金的前提下、为客户提供的各种金融服务。中间业务的开展，是以商业银行的信用业务为基础的，随着商业银行信用业务的不断发展，也将开拓种类日益繁多的金融服务项目；商业银行的各种金融服务的发展，反过来可以增加银行的业务经营收入、扩大商业银行的信用能力。,中间业务与信用业务的关系,第三节 商业银行管理,一、商业银行的资产管理,资产业务是商业银行的主要盈利性业务，可以说，商业银行经营负债业务、组织信贷资金来源的目的，就在于开展其资产业务。商业银行增加盈利和维持信誉，主要依赖于银行资产的水平和质量。因此，资产管理是商业银行经营管理的中心环节，它决定着银行的利润和银行的发展
33、。,盈利性原则：指商业银行在经营资产业务中，必须获得尽可能高的收益；流动性原则：流动性原则包含两层含义：一是指商业银行必须保有一定比例的现金资产或其它容易变现的资产，二是指商业银行取得现款的能力；安全性原则：指商业银行在放款和投资等业务经营过程中，要能够按期收回本息，特别要避免本金受损。,资产管理 原则,资产管理 内容,三项原则之间的矛盾性，使得合理安排和调整资产结构、协调各项资产经营原则之间的关系、使之处于最佳配合状态，是商业银行经营管理人员所必备的经营技术素质。商业银行的资产管理内容主要包括：,三项原则之间的矛盾性，使得合理安排和调整资产结构、协调各项资产经营原则之间的关系、使之处于最佳配
34、合状态，是商业银行经营管理人员所必备的经营技术素质。商业银行的资产管理内容主要包括：,储备资产管理；贷款管理；投资管理,资产管理 内容,储备资产管理,资产管理 内容,一线储备：指无收益的现金资产，是商业银行应付客户提现的第一道防线；,二线储备，指短期有价证券，主要是国库券，具有很强的变现能力，但收益较低。,贷款管理，主要包括：,贷款的期限结构管理，合理安排和调整长、短期贷款的结构；贷款的质量管理，“三查制度”。,投资管理：,合理安排投资的期限结构、证券的种类结构；证券投资的风险分散原则。,资产管理 内容,二、商业银行的负债管理,在本世纪4050年代，商业银行尚有大量低成本的活期存款和储蓄存款等
35、资金来源，银行经营管理所面临的主要问题是如何运用这些资金，因而其经营管理重点自然在资产方面。进入60年代后，银行及非银行金融机构的迅速发展，争夺资金的竞争越来越激烈，争取信贷资金来源的负债管理就日趋重要了。,1、负债管理的主要思想,变被动负债为主动负债；改变对负债的成本观念；创新金融工具。,2、负债管理的主要内容,改变经营方针，调整负债结构；规避金融监管，创新金融工具；到国际金融市场筹措资金；利用同业拆借市场筹措资金。,三、商业银行的资产负债管理,从70年代中期开始，受两次石油危机的冲击，在世界范围内出现经济停滞、通货膨胀的局面，银行利率也波动不定，迫使银行不得不同时注意资产与负债两个方面的管
36、理，由此而开始了资产负债管理的新阶段。资产负债管理是围绕回避利率波动风险而进行的，因而其核心是利率管理，主要内容是对净利差的管理和对利率敏感性缺口率的管理：,1、净利差,净利差是利息收入和利息支出之差，即 净利差利息收入利息支出利率敏感性资产和利率敏感性负债，是指利息收入（或利息成本）对利率变动反应较强的资产和负债。一般来说，流动性较强的、及实行浮动利率制度的资产和负债，对利率变动的反应最快；期限很长并实行固定利率制度的资产和负债，对利率变动的敏感性就很弱。,2、缺口率管理,缺口率是指利率敏感性资产与利率敏感性负债之比，即,缺口率,利率敏感性资产,利率敏感性负债,100%,缺口利率敏感性资产利
37、率敏感性负债,缺口率等于1（零缺口），即保持利率敏感性资产与利率敏感性负债的数量相等，利率变动对净利差不发生影响；缺口率大于1（正缺口），即保持利率敏感性资产的数量多于利率敏感性负债的数量。这种战略适用于利率上升期；缺口率小于1（负缺口），即保持利率敏感性资产的数量少于利率敏感性负债的数量。这种战略适用于利率下降期。,四、资本金管理,资本金管理的中心问题在于资本适宜度问题，即金融管理当局对商业银行所拥有的最低资本量的要求。资本金充足与否，相对于资产规模和资产质量而言。1987年12月，国际清算银行库克委员会建议包括美国、英国在内的12个国家实行统一的资本适宜度标准，这一资本适宜度标准又是建立在
38、按加权计算的风险资产的基础上的。,1988年，这12个国家官方正式认可了这一标准，这就是著名的巴塞尔协议。巴塞尔协议的主要内容是：1、国际通用规定的资本标准协议将资本划分为核心资本和附属资本两部分，并规定核心资本不得少于总资本的50%：,资本金管理,资本金管理,2、使用风险权数判断资产的信用风险：,银行资产按以上权数加权计算后为风险资产总额；要求在1992年末，总资本占风险资产的比重应达到8%。,讨论问题央行自2011年4月6日起上调金融机构人民币存贷款基准利率0.25个百分点。其中，金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点，其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金贷款利率相应调整
39、。调整后，一年期存款利率达到3.25%，一年期贷款利率达到6.31%。这是央行今年以来第二次加息，也是去年以来第四次加息。上次加息是在2月9日春节过后不久。与上次加息有明显不同，本次加息主导利率为对称加息。对称加息可以起到总体调节的作用，对抑制总体价格上涨的压力、缓解物价上涨的总体预期有帮助。那么，央行的加息会带来什么样的影响?如何看待?今后的走势如何?,加息主要为应对通胀压力物价上涨的压力较大。国内方面，三月的CPI有可能触及5%的警戒线，而数据显示，目前绝大多数城市的房价环比仍在上涨，这说明房价调控仍是未来的调控重点。国际方面，美国、欧洲、日本宽松的货币政策并未改变，特别是日本地震后，日本
40、政府向市场注入大量货币，使其流动性非常充裕。国际上流动性的宽裕使资产价格上涨的趋势明显，也使我国面临进一步物价上涨的压力。,第二方面，去年以来已经加息3次，但目前仍处于负利率状态，老百姓对通胀的预期不稳定，总是想把手中的资金拿出来买东西或投机。此次加息可以起到稳定预期的作用，使存款尽可能走向正利率。,第三方面，此次加息是配合稳健的货币政策。稳健的货币政策需要多种工具配合使用，此前央行更多的调整存款准备金率，已经达到了历史高位。而目前处于低利率时期，利率上升的空间相比较而言比较大，央行未来可能会更多的考虑使用利率工具。,影响加息打压股市楼市央行加息对于股市和房市都有一定打压作用。但由于加息后仍是
41、负利率，房地产又无法投资，打新股形同鸡肋，30万亿居民存款实在无处可去。资本市场仍将是资金的主要去 向。因此股市也可能跌不深，关键是个股和板块要好。,楼市百万商贷月还款增数百元以20年期100万元等额本息的房贷为例，按8.5折优惠利率计算，4次加息后月均还款额由6626.66元提高至7037.97元，每月还款额增加411.31元;按基准利率计算，4次加息后月均还款额由7129.74元增加至7633.4元，每月增加503.66元。而按现行贷款利率计算，房贷利率8.5折优惠和基准利率间，每月还款额相差数百元，换句话说，现在贷款比去年10月20日前贷款月供要多出近1000元。,企业给运营带来不小压力
42、持续加息会加大企业的还款压力，在生产资料价格出现上涨的同时，如果融资成本也有所抬升，将不利于企业特别是中小企业的经营与发展。由于美元维持走弱态势不改，未来原油、农产品等国际大宗商品价格仍将维持高位震荡，同时，国内随着春节之后开工率的不断提高，投资消费逐步走强，PPI涨幅上半年仍将维持在高位，这给企业运营带来不小压力。,未来：加息仍将继续这是央行2010年以来第四次上调利率。当前通胀依然是经济生活中的首要问题，央行再度上调存贷款利率有利于扼制通胀和房产泡沫。央行此前调控较多采用数量工具，出于经济增长、热钱等方面考虑对价格工具有所忌惮，但数量的收紧内生性地推动价格上升，因此此次加息也可谓顺其自然。虽然显示未来经济环比可能略有放缓，但还不至于达到令人产生“下滑”担忧的程度。与此同时，国际原油价格持续站稳100美元上方并可能继续高位徘徊，预计3月份CPI仍将高企。货币政策仍需保持必要力度。年内可能还会加息三次左右，预计今年存贷款利率将在3.75%至4%之间。交行研究中心预计，年内基准利率仍有小幅上调可能,
