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1、,高级财务会计 郑小兰,2,第一章 概述,新会计准则介绍 2006年2月15日发布基本准则和38项具体准则；2006年10月30日发布企业会计准则应用指南。,3,高级财务会计的内容 确定高财内容应关注以下问题：1、高财与中财的关系高财的基本定位为：“特殊业务、特殊行业、特殊呈报”，同时完善中财的部分内容。2、本科教学与研究生教学的关系本科教学：立足于介绍相关会计专题的基本理 论和方法。研究生教学：对相关会计专题的深入研究。,4,高级财务会计的内容：（书上有两章介绍）1、金融工具2、非货币性资产交换3、投资性房地产4、外币业务5、租赁6、债务重组7、所得税（？）8、会计政策、估计变更和差错更正9
2、、资产负债表日后事项10、企业合并11、合并财务报表,5,第二章 金融工具,背景介绍1、1973年以来，随着以固定汇率为核心的布雷顿森林体系的瓦解，西方发达国家普遍实行了浮动汇率制，并逐步放弃了对利率的管制。由于汇率和利率的双重浮动，金融工具（特别是衍生金融工具）的使用日益频繁。2、但衍生金融工具最初只是作为表外项目，其信息没有在报表内进行反映。有可能导致企业信息严重失真。如90年代以来，就发生了英国巴林银行倒闭、日本大和银行巨亏、我国3.27国债期货风波和中航油事件等。,6,第二章 金融工具,定义,金融工具是指形成一个企业的金融资产并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。涉及4项会计准则：
3、22号-金融工具确认和计量、23号-金融资产转移、24号-套期保值和37号-金融工具列报。,7,分类 1、根据内容 金融资产 金融负债或权益工具2、根据性质 基本金融工具 衍生金融工具,8,金融资产,金融资产（P145的分类）（是合同权利）1、分类以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。现金（货币资金）持有至到期的投资。贷款和应收款项。可供出售的金融资产。,9,金融资产,2、金融资产与传统资产要素的区别传统资产要素强调过去的交易或事项金融资产的交易或事项不仅仅指过去，更多的时候（特别是衍生金融工具）发生在未来。但它们都
4、包含有“未来经济利益”的本质特征。,10,金融负债,金融负债是指企业的下列负债：见P1451、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括：交易性金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债2、其他金融负债,11,权益性工具 是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。,12,基本金融工具是指符合会计要素定义的传统的金融工具，属于传统财务报表的表内项目，如货币、商业和银行信用（应收、应付款项等）、股票和债券等。,13,衍生金融工具,1、是在基本金融工具的基础上演绎和派生出来的合同。是具有下列特征的金融工具或其他合同：（1）其价值随特定利率、金融工具价格、
5、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任何一方不存在特定关系；(2)不要求初始净投资，或与对市场变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资；（3）在未来某一日期结算。,14,2、衍生金融工具的突出特征（1）衍生性一个或几个基本金融工具为标的衍生出来的。（2）杠杆性风险高、不确定性，以小博大此外，还有低交易成本、高流动性、高投机性（高收益和高风险）等特点。3、衍生金融工具的功能（1）规避风险如套期保值（2）投机套利,15,4、衍生金融工具的常见分类方法（1）根据其据以衍生的基本工具分类：股票衍生金融工具外汇
6、衍生金融工具利率衍生金融工具（2）根据风险与收益的对称性分类风险收益对称式风险和收益不对称式（只有买方有选择权）,16,（3）根据交易场所进行的分类场内交易衍生金融工具场外交易衍生金融工具（4）根据交易方法与特点进行的分类金融远期金融期货金融期权金融互换*最基本的衍生金融工具是：远期（包括期货）和期权。,17,期货,期货的英文为Futures，是由“未来”一词演化而来，其含义是：交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来的某一时候交收实货，因此中国人就称其为“期货”。,18,投资报酬不一样：期货交易由于其保证金的杠杆原理，可以放大收益，四两拨千斤。期货只需付出合约总值的10%以
7、下的本钱；股票则必须100%投入资金，要融资则需付出利息代价。交易方式不一样：国内股票只能做多，而期货则既能做多，又能做空；,19,期货的炒作方式与股市十分相似，但又有十分明显的区别。一、以小搏大：股票是全额交易，即有多少钱只能买多少股票，而期货是保证金制，即只需缴纳成交额的5%至10%，就可进行100%的交易。比如投资者有一万元，买10元一股的股票能买1000股，而投资期货就可以成交10万元的商品期货合约，这就是以小搏大。二、双向交易：股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出；而期货即可以先买进也可以先卖出，这就是双向交易。,20,三、时间制约:股票交易无时间限制，如果被套可以长期平仓，而期货
8、必须到期交割，否则交易所将强行平仓或以实物交割。四、盈亏实际：股票投资回报有两部分，其一是市场差价，其二是分红派息，而期货投资的盈亏在市场交易中就是实际盈亏。五、风险巨大：期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制，从而使其更具有高报酬、高风险的特点，在某种意义上讲，期货可以使你一夜暴富，也可能使你顷刻间一贫如洗，投资者要慎重投资。,21,A.期货合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的，是标准化的，唯一的变量是价格。期货合约的标准通常由期货交易所设计，经国家监管机构审批上市。B.期货合约是在期货交易所组织下成交的，具有法律效力，而价格又是在交易所的交易
9、厅里通过公开竞价方式产生的；国外大多采用公开叫价方式，而我国均采用电脑交易。C.期货合约的履行由交易所担保，不允许私下交易D.期货合约可通过交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务。,22,期权,期权是指在未来一定时期可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。期权交易事实上是这种权利的交易。买方有执行的权利也有不执行的权利，完全可以灵活选择。期权分场外期权和场内期权。场外期权交易一般由交易双方共同达成。
10、,23,期权（Option），它是在期货的基础上产生的一种金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权力和义务分开进行定价，使得权力的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权力，而义务方必须履行。在期权的交易时，购买期权的和约方称作买方，而出售和约的一方则叫做卖方；买方即是权力的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权力的义务人。具体的定价问题则在金融工程学中有比较全面的探讨。,24,5、衍生金融工具的风险P159（1）市场风险（2）信用风险（3）流动性风险（4）现金流量利率风险（5）作业风险（6）法律风险,25,金融工具的确认和计量（包含了衍生金融工具，但套期保值业务除外）,衍生金融
11、工具对传统会计理论的冲击1、对会计确认的影响传统要素确认标准：（1）符合定义（2）可计量性（3）相关性（4）可靠性衍生金融工具立足于未来期间合约的履行情况，其标的价格较大变化，未来经济利益在时间上、金额上都有较大的不确定性。,26,2、对会计计量的影响对历史成本计量基础的冲击，衍生金融工具更关心公允价值。3、对会计报告的影响衍生金融工具不能及时确认相关权利和义务违背了报告充分揭示和及时性原则。衍生金融工具准则的发展历史P162,27,金融工具的确认1、金融资产和金融负债的初始确认当企业成为金融工具合同的一方时（合约生效），应当确认。,28,2、终止确认指金融资产或金融负债从企业的帐户和资产负债
12、表内予以转销。条件（1）金融资产终止确认满足以下条件之一，可终止确认：收取该金融资产现金流量的合同权利结束；该金融资产已经转移且符合金融资产转移准则中规定的金融资产终止确认条件。,29,（2）金融负债的终止确认当金融负债的现时义务部分或全部解除时，应终止该金融负债或其一部分。,30,金融工具的计量,初始计量1、应当按其公允价值计量2、对于交易费用的处理：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具 直接计入当期损益其他类别的金融工具 应计入初始确认金额。,31,后续计量1、对于持有至到期投资以及贷款和应收款项，应当采用实际利率法，按摊余成本计量。2、在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量
13、的权益性工具投资以及与该权益性工具挂钩并需通过交付该权益性工具结算的衍生金融资产，应按照成本计量。3、除以上两种情况外，所有的金融资产和金融负债都按照公允价值进行后续计量。,32,公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。公允价值应用的三个级次：1、存在活跃市场的资产或负债，活跃市场中报价应当用于确定其公允价值；2、不存在活跃市场的，参考熟悉情况并且自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格或参照实质上相同的其他资产或负债的当前公允价值；3、不存在活跃市场，且不满足上述两个条件的，应当采用估值技术等确定资产或负债的公允价值。,33,活跃市场是指同时具有下列
14、特征的市场：1、市场内交易的对象具有同质性；2、可随时找到自愿交易的买方和卖方；3、市场价格信息是公开的。,34,摊余成本是指金融工具的初始金额经以下调整后的结果：A：扣除偿还的本金；B：加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；C：扣除已发生的减值损失（仅适用于金融资产）,35,按公允价值进行后续计量的，如：“交易性金融资产”计入当期损益（“公允价值变动损益”）“可供出售金融资产”计入所有者权益（“资本公积”）“衍生金融工具”计入当期损益（“公允价值变动损益”）,36,涉及的主要会计科目,西方判例法国家 无统一会计科目，自主设计 我国成文法国家
15、有统一的会计科目涉及的主要会计科目货币资金、“交易性金融资产”、“持有至到期投资”、“贷款”、应收款项、“可供出售的金融资产”、“衍生金融工具”、“套期工具”等 属于共同类科目,37,套期会计理论,套期的定义是指企业指定一个或多个套期工具，并试图保证其公允价值的变化全部或部分抵销被套期项目的公允价值或现金流量变化的行为。套期活动涉及“套期工具”和“被套期项目”两个要素。,38,认定套期关系的条件：P1661、在套期开始时，企业对套期关系需有正式记录；2、该套期可有效地抵消公允价值或现金流量变动，并与企业最初为该项套期所确定的风险管理策略一致；3、对于现金流量套期，预期交易必须可能发生，且必须使
16、企业面临最终将影响净收益的现金流量变动风险；4、套期的有效性可予以可靠计量；5、企业应该对套期有效性进行持续评价，且确保该套期关系在整个报告期内均有效。,39,套期关系的种类1、公允价值套期2、现金流量套期3、对国外实体净投资的套期,40,套期有效性套期有效性反映了套期工具抵消被套期项目公允价值或现金流量变动的程度。套期有效性可以体现套期保值的效应。套期有效性标准：对有效的套期关系，被套期项目的可预期公允价值或现金流量的变动应几乎全部为套期工具的相应变动所抵消，且实际结果在80%-125%的范围内。,41,套期会计核算原则P169期汇合约期货合约金融期权金融互换,42,43,44,45,46,47,48,49,50,51,52,53,54,55,56,57,58,59,60,61,金融市场的构成要素,金融市场的组织方式拍卖方式 拍卖方式,62,63,64,65,66,欢迎批评指正！谢谢各位！,
