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1、第三章 资产减值会计的难点与热点,西南财经大学 余海宗,第一部分2006新准则与国际会计准则主要差异,（1）在减值测试时间上，我国与国际准则IAS36不尽相同。新准则要求主体定期（在会计期末）根据有关迹象核查减值。对商誉特别明确每年至少进行一次减值测试。但对特别规定的资产没有相应的特殊规定。（2）在资产减值能否转回的问题上，国际准则IAS36规定可以转回，我国新准则明确规定了“已经计提减值准备不允许转回”。原因是我国企业利用减值转回人为调整利润现象频频发生，对2004年度减值损失转回金额最大的前20家上市公司年报的分析结果，通过转回前期资产减值损失不同程度人为调整损益，2家ST公司分别增加当年
2、利润32495和4500万元，占各自当年净利润的309%和581%，成功地摘除了ST；4家上市公司分别增加当年利润28080万元、6885万元、6373万元和5003万元，避免当年出现亏损；6家上市公司维持或提升了公司的业绩。（3）与国际准则比较，新准则没有采用产出现金单元的定义，结合我国实际情况采用资产组和资产组组合的定义。但是没有规定减值迹象判断和计量确认操作过程。国际准则IAS36的现金产出单元更详细的规定了减值操作。,第二部分 资产减值会计的难点与热点一、资产减值会计的理论基础二、资产减值会计的核心问题三、可收回金额的确定难题,一、资产减值会计的理论基础,（一）20世纪中期关于资产定义
3、的争论1、20世纪早期，会计界长期的看法：资产就是成本，成本就是资产。如佩顿和利特尔顿：“资产是未消逝或未耗用的成本”，即已消耗的成本为费用，未消耗的成本为资产。亨德里克森也认为“资产的性质是未分摊的成本或未结转为未来各期的数额”。2、30年代坎宁认为“资产是指任何货币形态的未来服务或任何可转换为货币的未来服务。”,3、53年AICPA发表的第1号“会计名词公报”认为：“资产是按会计规则和原则进行结帐而被结转为借方余额所代表的某些事物。”4、1970年会计原则委员会第4号报告认为资产是“按照公认会计原则所确认和计量的企业的经济资源。”,5、FASB对资产的定义作为了重大突破，它认为资产是“某一
4、特定主体由于过去的交易或事项所获得的或控制的可预期的未来经济利益”。这一定义与传统概念的显著区别在于资产的基本标志，是看它能否有助于企业在未来期间获得或实现经济利益，将“未来的预期经济利益”作为资产的实质；另外还表现在资产与成本的分离。,（二）资产减值与收益确定观的选择,1、经济学收益亚当思密在国富论中认为收益是“财富的增加”。古典经济学家艾尔弗雷德马歇尔将亚当思密的定义具体化为三个方面：（1）得到心理满足的“精神”收益；（2）获得服务的“实体”收益；（3）收到现金的“货币”收益。,林德赫尔把收益视为利息，即作为资本物在不同期间的“增殖”，因此在特定期间的利息与预期消费之间的差额就称作“积蓄”
5、，这一观点把收益确定为既定时期内的消费加积蓄，积蓄就等于期间内资本的变动。希克斯在价值与资本认为：收益是“一个人在某一时期可消费的数额，并且他在期末的状况保持与期初一样好”。,2、会计学收益,会计学对收益也有不同的解释，但一般认为，收益代表投入价值与产出价值之比，或是产出大于投入的差额。根据传统的观点，会计学收益又称为利润或盈利，通常指来自期间交易的已实现收入和相应费用之间的差额，它具有以下特征：（1）会计学收益基于企业的实际发生交易，主要是通过销售产品或提供服务的收入扣除为实现这些销售所需的成本。,（2）会计学收益必须根据“会计分期”基本假定。（3）会计学收益必须考虑“收入实现原则”。（4）
6、会计学收益要求按历史成本来计量费用。（5）会计学收益要坚持配比原则。,传统会计学收益的好处是：,（1）这种概念已经经过时间考验，长期为管理当局或报告使用者普遍接受；（2）它是基于实际或真实的交易，收益的计算具有较高的可靠性；（3）由于依据收入实现原则，会计学收益能符合稳健性原则；（4）它有助于反映管理当局对受托资源的使用情况，便于其控制和报告既定的受托责任。,对传统会计学收益的批评是：,（1）由于历史成本和实现原则的限制，会计学收益无法确认在既定期间内持有资产的价值增减，从而不利于反映本期的实际收益；（2）由于资产成本的计算方法不同，基于历史成本的传统会计收益不便于比较；（3）传统的稳健处理可
7、能导致收益数据的失真或误解，或者造成人为操纵损益的弊端；（4）基于历史成本原则可能使使用者误认为资产负债表代表企业的价值，而不是仅仅反映资产的未分配成本余额；（5）强调收益决定，将对资产负债表项目的计量造成困难，如难以解释递延税项的分配等。,3、收益的两种观念,（1）当期经营观（2）总括收益观两者的主要分歧在于：非常项目和前期更正调整。,4、收益确认的两种方法,（1）收入/费用法（观）收入/费用法（也称为收益表法、交易法）是将已实现的收入与相关的成本进行配比后的差额作收益。具有三个特点：1）重视收入、费用要素，忽视资产、负债要素，使资产负债表成为收益表的副产品；2）强调收入、费用的配比，对于找
8、不到对应收入的成本耗费则作为期间费用或递延费用处理；3）计量的收益是已实现的收益。,（2）资产负债观的收益,收入是一个会计期间内的资产增加或负债减少，费用被定义为资产的减少或负债的增加，企业的收益就可以通过会计期间内的净资产（资产-负债）的增加或减少来确定。它的特点是：1）重视资产、负债要素，忽视收入、费用要素；2）采用多重计量属性，特别重视净资产的计价；3）所计算出的收益包括企业在一定时期资产负债价值的全部变化。,收入费用法和资产负债法确定的收益，能分别满足经管理责任观与决策有用观的需要。,（三）资产减值会计的理论基础,1、符合会计目标的要求决策有用观认为：信息使用者的决策是企业价值的函数，
9、那么资产减值会计应该有助于报告使用者的决策，因为减值会计力图为资产的真实价值提供量度。2、体现了资产的本质特征3、符合资产计量理论只有采用多重计量属性对资产进行计价，才能全面反映资产价值的情况，而减值会计正满足了这一要求，他采用了现行市价、销售净价、未来现金流量现值等。4、符合谨慎性原则的要求,二、资产减值会计的核心问题,（一）资产减值的确认1、何时确认（时点）每一报告期末发生减值时每年确认一次,2、资产减值确认的标准：（见后面内容）3、资产减值的确认基础：单项、类别、总额。（二）资产减值的计量现行成本、重置成本、现行市价、可变现净值、现值、可收回金额等。（三）资产减值的披露,（四）资产减值的
10、分类,如同会计利润与税收利润的差异分为时间性差异与永久性差异一样，资产减值按将来是否可以转回分为永久性减值和临时性（时间性）减值。临时性减值是指将来可能收回、恢复、转回的资产减值，永久性减值是指将来不可能再收回、转销或恢复的资产减值。如对应收账款的坏账损失，其确认标准有二：一是债务人已破产或死亡，以其破产财产或遗产不够清偿债务；二是应收账款账龄超过一定期间,比如三年以上。则第一种情况下确认的坏账损失为永久性减值，这种坏账将来不可能再收回。,第二种情况下确认的坏账损失为临时性减值，这种坏账将来还有再收回来的可能。再如对有市价的长期投资减值损失的判断标准有五种：一是市价持续两年低于账面价值；二是该
11、项投资暂停交易一年或一年以上；三是被投资单位当年发生严重亏损；四是被投资单位持续二年发生亏损；五是被投资单位进行清理整顿、清算或出现其他不能持续经营的迹象。则第一、二、三、四种情况下的长期投资减值损失为临时性减值，这种投资减值将来还有可能再恢复，第五种情况下确认的长期投资减值为永久性减值，这种投资减值将来无恢复的可能。,（五）资产减值的确认标准,目前主要有三种：即永久性标准、可能性标准和经济性标准。不同国家对于确认标准的选择有所不同。美国等一些国家使用可能性标准，其主要特点是，确认和计量的基础不一致，确认时使用未来现金流量的未贴现值，计量时使用公允价值，这样可能会导致资产价值的高估；英国等一些
12、国家采用永久性标准，它强调只有在预计的未来期间内不可能恢复时，才对资产减值损失进行确认；IAS36等广泛采用经济性标准，只要发生减值就予以确认，确认和计量采用相同的基础。从我国企业会计制度规定来看，我国资产减值的确认标准基本倾向于经济性标准。,（六）关于资产减值的恢复。企业会计制度规定，如果已计提减值准备的资产价值又得以恢复，应在已计提减值准备的范围内转回。这一点，与国际会计准则、英国会计准则形成了共识。然而FASB121不允许资产减值的冲回。中国的新准则也不不允许资产减值的冲回,（七）资产减值的计量,1、资产减值的计量属性。国际会计准则规定，资产减值应采用资产的净售价与在用价值孰高确定可收回
13、金额进行计量。美国会计准则规定，企业使用和持有的资产应采用公允价值进行计量，允许确认未实现损失或利得。英国会计准则规定，资产减值应采用可变现净值与在用价值孰高为基础进行计量。我国企业会计制度则按照不同的资产对其计量属性作了具体的规定，仅允许确认未实现损失。由此可见，我国的会计处理更为充分地体现了稳健原则。,2、可收回价值的确定,对于可收回价值可以有不同的理解。美国FASB采用的是未折现的现金流量。我国企业会计制度将其规定为资产的销售净价与使用价值两者之中的较高者。IAS36中也有类似规定，但在某些情况下可以是资产的使用价值或其销售净价。虽然各国在表述上各有不同，但都体现了谨慎性原则，而且都有着
14、国际化趋势，进一步提高了各国会计信息的可比性。,三、可收回金额的确定难题,（一）现金流量创造单元的界定1、资产减值准备计提的基础资产的可收回金额低于账面价值时确认减值，可收回金额界定为资产销售净价与使用价值(如固定资产规定为：企业计算预期从该资产的持续使用和使用寿命结束时间的处置中形成的现金流量的现值)较高者。,2、资产减值准备计提基础的比较,我国与国际会计准则（ISA36）在确认标准上是一致的，但我国会计制度要求以单项资产为基础进行比较，而要估计单项资产的预计现金流量是十分困难的，甚至是不可能的，因为在实际工作中，除了少数企业的特殊资产外（如路桥公司的道路桥梁、运输公司的运输装置），大部分企
15、业的资产难以或不能独立创造现金流量。新准则,IAS36规定，如果不能在单项资产的基础上确定资产的可收回金额，就应该以“现金产出单元”（CGU）为基础确定可收回金额。IAS36 将CGU定义为：现金产出单元是最小的可可辨认的一组资产，该组资产通过持续运用基本上能够以独立于其他资产或其他组别资产的方式创造现金流量。我国企业会计准则资产减值：有迹象表明一项资产可能发生减值的，企业应当以单项资产为基础估计其可收回金额。企业难以单项资产的可收回金额进行估计的，应当按照该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。,资产组的认定，应当以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据
16、。同时，在认定资产组时，应当考虑企业管理层管理生产经营活动的方式（如果按照生产线、业务种类还是按照地区或者区域等）和对资产的持续使用或者处置的决策方式等。几项资产的组合生产的产品（或者其他产出）存在活跃市场的，即使部分或者所有这些产品（或者其他产出）均供内部使用，也应当在符合前款规定的情况下，将这几项资产的组合认定为一个资产组。如果该资产组的现金流入受内部转移价格的影响，企业应当按照其管理层在公平交易中对未来价格的最佳估计数来确定资产组的未来现金流量。资产组一经确定，各个会计期间应当保持一致，不得随意变更，如需变更，企业管理层应当证明该变更是合理的，并根据本准则第二十七条的规定在附注中作相应说
17、明。,有人（黄世忠，2005）认为我国目前不能引入CGU，主要在于：（1）我国企业的管理惯例和水平尚不足以采用CGU。CGU概念的运用，需要有与之相适应的现金流量预算管理水平。（2）CGU的划分缺乏明显的标准，容易诱发盈余管理。CGU的划分方法不同，直接影响到资产减值准备应否计提及计提多少的问题。,（3）资产分配工作量大，且带有较大的随意性。按IAS36的要求，为了确定特定CGU的资产是否发生减值，需要将相关的公司总部资产和商誉分配到不同的CGU，分配程序相当复杂。（4）CGU的运用，可能造成中小企业不堪重负。中小企业在辨认CGU时会面临许多实际困难。,（二）现金流量预测要求的比较,1、折现率
18、的选择问题。我国没有明确规定，IAS36规定折现率必须是“一个（或多个）税前的比率，该比率能够反映当前市场对货币时间价值以及该项资产特定风险的评估”。这一要求说明，不同的资产具有不同的风险与回报，折现率的选择必须体现市场对该资产风险和报酬的综合评估。因此，企业在选择折现率时必须考虑：（1）加权资金成本；（2）企业的递增报酬率；（3）其他市场借贷率。我国实际中一般按无风险的市场利率确定。新准则规定如下:,第十三条折现率是反映当前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率。该折现率是企业在购置或者投资资产时所要求的必要报酬率。在预计资产的未来现金流量时已经对资产特定风险的影响作了调整的，估计折现率不
19、需要考虑这些特定风险。如果用于估计折现率的基础是税后的，应当将其调整为税前的折现率。第十四条预计资产的未来现金流量涉及外币的，应当以该资产所产生的未来现金流量的结算货币为基础，按照该货币适用的折现率计算资产的现值；然后将该外币现值按照计算资产未来现金流量现值当日的即期汇率进行折算。,2、预测基准的限定,IAS36要求在计量资产的使用价值时，（1）现金流量的预测应该以合理和有证据的假设为基础；（2）现金流量的预测应该以管理当局最近批准的财务预算/预测（至多5个年度）为基础；（3）5年以上的现金流量应当按照一个递减的增长率预测，且该增长率不得超过该企业的产品或该企业所处行业的长期平均增长率。我国没
20、有规定，企业出于盈余的需要，可能采用极度乐观或极度保守的预测基准。新准则规定如下:,第十一条预计资产未来现金流量时，企业管理层应当在合理和有依据的基础上对资产剩余使用寿命内整个经济状况进行最佳估计。预计资产的未来现金流量，应当以经企业管理层批准的最近财务预算或者预测数据，以及该预算或者预测期之后年份稳定的或者递减的增长率为基础。企业管理层如能证明递增的增长率是合理的，可以以递增的增长率为基础。建立在预算或者预测基础上的预计现金流量最多涵盖5年，企业管理层如能证明更长的期间是合理的，可以涵盖更长的期间。在对预算或者预测期之后年份的现金流量进行预计时，所使用的增长率除了企业能够证明更高的增长率是合
21、理的之外，不应当超过企业经营的产品、市场、所处的行业或者所在国家或者地区的长期平均增长率，或者该资产所处市场的长期平均增长率。,3、构成要素的限定,现金流量预测的构成要素是IAS36提出的另一个重要的限度。（1）现金流量的预测不包括企业尚未作出承诺的未来重组所产生的影响；（2）现金流量的预测不包括超过资产原定效能的未来资本性支出的预期影响，只有等到实际发生资本性支出时，才可以将这类资本（3）现金流量的预测不包括财务活动的现金流入或流出;（4）现金流量的预测不包括所得税收入或支出;（5）现金流量的预测应该考虑物价变动的影响。我国制度没有明确的规定。新准则规定如下:,第十二条预计资产的未来现金流量
22、，应当以资产的当前状况为基础，不应当包括与将来可能会发生的、尚未作出承诺的重组事项或者与资产改良有关的预计未来现金流量。预计资产的未来现金流量也不应当包括筹资活动产生的现金流入或者流出以及与所得税收付有关的现金流量。企业已经承诺重组的，在确定资产的未来现金流量的现值时，预计的未来现金流入和流出数，应当反映重组所能节约的费用和由重组所带来的其他利益，以及因重组所导致的估计未来现金流出数。其中重组所能节约的费用和由重组所带来的其他利益，通常应当根据企业管理层批准的最近财务预算或者预测数据进行估计；,四、关于首次计提减值的会计处理,我国会计制度要求采用追溯调整法IAS36要求用未来适用法。,五、关于
23、货币时间价值后续处理,IAS36广泛使用货币时间价值的概念，我国也要求在估算资产的使用价值时，采用现值的基础。根据货币时间价值的原理，资产或CGU现金流量的现值随着时间的推移而不断增加。在时间和利率作用下增加的资产或CGU价值，在初始确认了资产减值之后的会计期间如何处理？是作资产减值的转回？还是作为财务费用的冲减？还是不作处理（其价值体现在以后各期的利润中）？,六、关于无形资产减值,实际工作中，上市公司采用“收益现值法”确定减值准备。案例：,案例1：美国在线时代华纳巨额亏损缘 自何处 2002年3月25日，美国在线时代华纳公司（现巳更名为时代华纳公司）公布了一季度财务报告，报告显示公司的亏损额
24、高达542亿美元，创下了全球公司季度亏损新纪录。是什么原因导致公司巨额亏损呢?,（一）企业合并 2000年1月10日，新世纪伊始，美国在线（American Online）与时代华纳（Time Warner）宣布合并，在国际社会引起强烈震撼。这项“世纪并购”不仅创造了美国有史以来最大的企业并购纪录（不合金融业的并购），而且象征着虚拟的互联网络世界与传统的有形媒体首度结合在一起，具有深远的意义。它融有线电视、书报杂志、影视娱乐、影像出版与互联网络于一体，标志着新经济和旧经济由相互排斥开始走向优化整合，一时被誉为新经济与旧经济的“天合之作”。,合并消息公布的当天，时代华纳的股票飙升了2531美元，
25、涨幅高达39，收盘价为9006美元。这项合并以换股的方式进行，美国在线时代华纳的股东将其所持投票换成新成立的美国时代华纳公司(AOL Time Warner，Inc)股票，美国在线与时代华纳分别为美国在线时代华纳的全资子公司，换股所涉及的股票按当天的收盘计算，价值约为1600亿美元，预计合并后新公司的价值约为3500亿美元。,合并完成的当年，美国在线时代华纳已成为一个名副其实的公司巨人。至2001年末，美国在线时代华纳的员工总数超过8.9万人，营业收入高达382亿美元。资产总额突破2000亿美元，业务涉及电影、电视、出版、音乐、娱乐和互联网多个行业。,（二）商誉减值 正当投资者期望美国在线与时
26、代华纳这桩门当户对的“婚姻”产生协同效应(Synergy Effect)，并为他们带来丰厚回报的时候，互联网行业开始步入漫漫冬季，“com”纷纷倒闭，美国在线时代华纳赖以生存的在线广告收入锐减。另外，美国在线和时代华纳宣布合并时，正值美国股市处于巅峰状态，美国在线和时代华纳所有股票价格都被严重高估。并购完成时，按照第141号财务会计准则企业合并的要求，美国在线时代华纳必须采用购买法反映对时代华纳的收购。,以合并时的股票价格计算，这项合并的收购成本最终确定为1470亿美元，减去时代华纳净资产帐面价值(约为179亿美元)和资产负债的增减之后，形成了约1100亿美元的商誊。连同合并前时代华纳和美国在
27、线原有的商誉，商誉总数已突破l 300亿美元。,2001年末，在摊销了67亿美元之后，商誉的摊余价值仍高达127424亿美元。2001年，美国在线时代华纳亏损了492l亿美元。2002年，美国在线时代华纳根据第142号财务会计准则商誉及无形资产的规定，对商誉进行减值测试，并分别在第一季度和第四季度计提了542亿美元和447亿美元的商誉减值准备，计提的商誉减值准备高达989亿美元，使2002年的亏损总额达到创纪录的98696亿美元。,案例分析2,W公司的巨额资金长期被其大股东占用。为了解决这一问题，W公司与其大股东于2000年6月进行了资产置换，大股东将评估值为31 200万元的商标权作价30
28、000万元，并与W公司账面上应收大股东的款项进行置换。2001年末，W公司对置换入的商标确认13 430万元的资产减值准备，减值幅度高达44.8%。,在上述资产置换中，商标权就是按收益现值法评估的。当时评估机构预测了2001至2003年度的盈利，2004年起则按固定比例测算盈利。根据货币时间价值原理，2001至2003年的盈利在评估价值中占据很重要的地位。然而2001年和2002年，W公司分别报告了9785.6万元和1008万元的亏损。令人费解的是W公司在2001年度对商标权计提了1.343亿元的减值，2002年度W公司仍然发生亏损，但在该年度W公司却未对商标权计提任何减值准备，计提无形资产减
29、值准备的随意性由此可见一斑。,商标权的价值在一年半的时间内发生如此大幅度的变化，足以表明W公司的大股东和评估机构有滥用评估假设操纵评估结果之嫌。实际上，W公司的商标权不仅无法独立创造盈利或现金流量，整个W公司长期的盈利或现金流量即使能够准确预测（实际证明连下一年的预测也不准），也难以按客观基础分摊至商标权。至于2001年度W公司是如何确定1.343亿元的商标权减值准备，更令投资者难以判断，W公司也未在年度报告中予以披露。而在同样是发生亏损的2002年度，W公司既未对商标权计提减值准备，也未作任何说明。,案例分析3,T公司1999到2002年的经营业绩经历了翻天覆地的变化。2000年的销售收入和
30、净利润分别达到50 419万元和24191万元，与1999年相比，增幅分别为177%和297%。然而，2001年T公司的经营业绩却发生了“变脸”，销售收入锐减至10 043万元，净利润跌至-58 412万元。2002年，T公司“起死回生”，销售收入增至16 099万元，实现净利润1 642万元。,T公司的经营业绩在2000年达到历史最高水平，主要原因是在2000年9月该公司以31 800万元向ZHC公司购买了“奇圣胶囊”的全部生产及经销权。然而，好景不长。2001年，T公司的经营业绩跌入了低谷，其主要原因一是“奇圣胶囊”的销售收入锐减，且2000年销售的2.77亿元“奇圣胶囊”中有近一半发生退
31、货（实际上是2000年确认了虚假的销售），三是该公司在2001年末对“奇圣胶囊”的摊余价值28 090万元全额计提了减值准备。到了2002年，T公司成功地“扭亏为盈”，实现了1 642万元的净利润。,扭亏的秘笈在于，2001年对“奇圣胶囊”全额计提减值准备，使2002年“节省”了3 180万元的无形资产摊销费。剔除这一因素，T公司2002年实际上亏损了1 538万元。正是因为通过滥用无形资产减值准备，T公司避免了连续两年亏损，逃脱了被“特别处理”的命运。,“奇圣胶囊”到底价值几何？,T公司的年度报告显示，“奇圣胶囊”转让之前在ZHC公司的账面价值余额为1 245万元，2000年6月T公司和ZHC公司聘请一家知名评估事务所对“奇圣胶囊”的评估结果为44 300万元，评估增值高达3458%，2000年9月，T公司与ZHC公司达成的转让价格为31 800万元（相当评估价值的72%），2000年和2001年这项无形资产的摊余价值分别为31 270万元和0。不到两年的时间，“奇圣胶囊”的价值发生如此天翻地覆的变化，足见收益现值法的“魔力”之大，T公司的“善用”无形资产减值准备更是令人叹为观止！,
