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1、第五章 商业银行企业贷款及其管理,第一节 企业贷款的种类第二节 企业贷款的定价第三节 贷款信用风险管理,第一节 企业贷款的种类,贷款是商业银行的传统核心业务，也是商业银行主要的盈利性资产。同时，它还是商业银行实现利润最大化目标的主要手段，然而贷款又是一种风险较大的资产，是商业银行的经营管理的重点。,一、按贷款的期限分类,1、活期贷款不确定偿还期，随时银行发出通知收回贷款；灵活主动：资金宽裕时，贷放出获取利息，需要资金时，随时可收回；2、定期贷款固定偿还期；按期限长短，又分为短（1年以内含1年）、中（5年及以内）、长期（5年以上）贷款；一般不能提前收回，形式不灵活，但利率高；流动性差，风险大。3
2、、透支活期存款人依照合同向银行透支的款项，实质是一种贷款；,二、按贷款保障条件分类,1、担保贷款 P96财产或信用做还款保证；又分为抵押贷款（按规定抵押方式以借款人或第三方的财产做抵押的贷款）；质押贷款（以借款人或第三方的动产或权利作为质物发放的：商业票据、股票、债券）；保证贷款（按规定的保证方式以第三方承诺在借款人不能偿还时，按约定承担一般保证责任的贷款）；风险小，手续复杂；成本较大（保管费用）2、信用贷款完全凭借客户的信誉而无任何抵押或保证的贷款；风险较大，收取较高利息；一般只对银行熟悉的大公司提供，对借款人条件要求高；3、票据贴现 贷款的一种特殊方式银行以现金或活期存款买进客户持有的未到
3、期的商业票据的方式提供贷款；预扣利息：贴现金额=票据面值-贴现利息,三、按贷款的用途分类,1、按贷款对象分按贷款对象的部门来分，有工业贷款、商业贷款、农业贷款、科技贷款和消费贷款；2、按实际用途分流动资金贷款和固定资金贷款；有利于银行合理安排贷款顺序、贷款结构；,四、按贷款的质量分类P106,1、正常贷款：能履行合同，有充分把握按时足额偿还本息；2、关注贷款：本息偿还仍然正常，但发生了一些可能会影响贷款继续偿还的不利因素。需对其进行关注，或进行监控。3、次级贷款：还款能力已出现明显问题，依靠其正常经营已无法偿还贷款的本息4、可疑贷款：无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失
4、。5、损失贷款：采取了所有可能的措施和一切必要的法律程序后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。,五、按银行发放贷款的自主程度分类,1、自营贷款银行以合法方式筹集的资金自主发放的贷款，是银行最主要的贷款。由于是自主贷放，贷款风险及贷款本金和利息的回收责任都由银行自己承担。2、委托贷款由政府部门、企事业单位及个人等委托人提供资金，由银行（受托人）根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放，监督使用并协助收回的贷款。银行不承担风险，只收取委托人支付的手续费。3、特定贷款经国务院批准并对可能造成的损失采取相应的补救措施后，责成国有独资银行发放的贷款。银行不承担风险。,六、按贷款偿还
5、方式分类,1、一次性偿还贷款在贷款到期日一次性还清本金的贷款，其利息可以分期支付，也可以在归还本金时一次付清；一般，短期的、临时性、周转性贷款都是此方式偿还。2、分期偿还贷款按规定的期限分次偿还本金和支付利息的贷款。期限通常按月、季、年确定，中长期贷款大多采用这种方式。,第二节 企业贷款的定价,一、贷款定价的原则二、贷款价格的构成三、影响贷款价格的主要因素四、贷款定价的方法,贷款是商业银行主要的盈利资产，贷款利润的高低与贷款价格有着直接的关系。贷款价格高，利润就高，但贷款的需求将因此而减少。相反，贷款价格低，利润就低，但贷款需求将会增加。因此，合理确定贷款价格，既能为银行取得满意的利润，又能为
6、客户所接受，是商业银行贷款管理的重要内容。,一、贷款定价的原则,1、利润最大化原则 商业银行是经营货币信用业务的特殊企业。作为企业，实现利润最大化始终是其追求的主要目标。信贷业务是商业银行传统的主营业务，存货利差是商业银行利润的主要来源。因此，银行在进行贷款定价时，首先必须确保贷款收益足以弥补资金成本和各项费用，在此基础上，尽可能实现利润的最大化。,2、扩大市场份额原则,在金融业竞争日益激烈的情况下，商业银行要求生存、求发展，必须在信贷市场上不断扩大其市场份额。同时，商业银行追求利润最大化目标，也必须建立在市场份额不断扩大的基础上。贷款价格始终是影响银行市场份额的一个重要因素。3、保证贷款安全
7、原则 银行贷款业务是一项风险性业务，保证贷款的安全是银行贷款经营管理整个过程的核心内容。除了在贷款审查发放等环节要严格把关外，合理地贷款定价也是保证贷款安全的一个重要方面。贷款定价最基本的要求是使贷款收益能够足以弥补贷款的各项成本。贷款的风险越大，贷款成本就越高，贷款价格也就越高。,4、维护银行形象原则,作为经营信用业务的企业，良好的社会形象是商业银行生存与发展的重要基础在贷款定价中，要求银行严格遵循国家有关法律、法规和货币政策、利率政策的要求，不能利用贷款价格搞恶性竞争，破坏金融秩序的稳定，损害整体社会利益。,二、贷款价格的构成,一般，贷款价格包括：贷款利率、贷款承诺费、补偿余额和隐含价格四
8、个方面。1、贷款利率一定时期客户向贷款人支付的贷款利息和贷款本金的比率。是贷款价格的主要内容。分为：年、月、日利率，年利率是基本形式；贷款利率一般有一个基本水平，取决于央行的货币政策和有关的法令规章、资金供求状况和同业竞争状况；贷款利率的确定以收取的利息足够弥补支出成本（包括资金成本、贷款费用、损失可能）并且取得合理利润为依据；,2、承诺费,银行对已承诺贷给客户而客户没有使用的那部分资金收取的费用。承诺费是客户为了取得贷款而支付的费用，构成价格的一部分；银行收取的理由：为应付承诺贷款的要求，银行必须保持一定高性能的流动性资产，这就要放弃收益高的贷款和投资，使银行发生利益损失，为补偿这种损失，就
9、需要客户支付一定费用；支付了承诺费的贷款承诺是正式承诺，当借款人需要使用这笔贷款时，银行必须予以及时满足，否则，银行要承担法律责任。,3、补偿余额,应银行要求，借款人保持在银行的一定数量的活期存款和低利率定期存款。它通常作为银行同意贷款的一个条件而写进贷款协议中。银行要求的理由：客户不仅是资金的使用者，还是资金的提供者，而且只有作为资金的提供者，才能成为使用者；存款是银行业务的基础，是发放贷款的必要条件，银行发放贷款应该成为获取存款的手段。从另一方面讲，也是银行变相提高贷款利率的一种方式，成为贷款价格的一部分。,4、隐含价格,贷款定价中的一些非货币性内容。为保证客户能按时偿还贷款，银行常常在贷
10、款协议中加上一些附加性条款。可以是禁止性的（规定融资限额及各种禁止事项），也可以是义务性的（规定借款人必须遵守的特别条款）。不直接给银行带来收益，但可以防止借款人经营状况的重大变化，给银行利益带来损失，因此，可视为贷款价格的一部分。,三、影响贷款价格的主要因素,1、资金成本 银行的资金成本分为资金平均成本和资金边际成本。资金平均成本是指每一单位的资金所花费的利息、费用额。它不考虑未来利率、费用变化后的资金成本变动，主要用来衡量银行过去的经营状况，如果银行的资金来源构成、利率、费用等不变，银行可以根据资金平均成本来对新贷款定价。反之，对贷款定价意义不大。资金边际成本银行是每增加一单位的可投资资金
11、所需要花费的利息、费用额；它反映的是未来新增资金来源的成本，所以，在资金来源结构变化，尤其是在市场利率变化的条件下，以它作为新贷款定价的基础较为合适。,2、贷款风险程度,由于贷款的期限、种类、保障程度及贷款对象等各种因素的不同，贷款的风险程度也有所有不同。不同风险程度的贷款，银行为此所花费的管理费用或对可能产生的损失的补偿费用也不同。这种银行为承担贷款风险而花费的费用，称为贷款的风险费用，也是贷款的风险成本。银行在贷款定价时，必须将风险成本纳入贷款价格之中。风险大，成本高。3、贷款费用 商业银行向客户提供贷款，需要在贷款之前和贷款过程之中做大量的工作，所有这些工作，都需要花费人力、物力，发生各
12、种费用，在贷款定价时，应将这些费用作为构成贷款价格的一个因素。为了操作方便，许多银行通常将各种贷款的收费种类及其标准作具体的规定，在确定某一笔贷款的收费时，只需按规定计算即可。,4、借款人的信用及银行的关系,借款人的信用越好，贷款风险越小，贷款价格也应越低。如果借款人信用状况不好，银行就应在较高的价格和较严格的约束条件限制其借款。借款人与银行的关系也是银行贷款定价时必须考虑的重要因素。就是与银行关系密切的客户，在制定贷款价格时，可以适当低于一般贷款的价格。借款人的信用状况主要是指借款人的偿还能力和偿还意愿。这里所指的关系，是指借款人与银行正常的业务往来关系，如借款人在银行的存款情况，借款人使用
13、银行服务的情况等。,5、银行贷款的目标收益率,商业银行都有自己的盈利目标。贷款是银行主要的资金运用项目，在贷款定价时，必须考虑能否在总体上实现银行的贷款收益率目标。6、贷款的供求状况 市场供求状况是影响价格的一个基本因本因素。贷款作为一种金融产品，自然也受这一规律的制约。当贷款供大于求时，贷款价格应当降低；当贷款供不应求时，贷款价格应当适当提高。但我国是管制利率，不一定能反映市场供求。,三、贷款定价的方法(p100),1、成本加成贷款定价法(The Cost-Plus Loan-Pricing Method)2、价格领导模型定价法（The price leadership Model）3、成本
14、-收益定价法（Cost-Benefit+Loan pricing）,1、成本加成贷款定价法 P100,这是根据银行贷款的成本来确定贷款价格的方法。任何商业性贷款价格均应包括四个部分：银行筹集可贷资金的成本；银行人的非资金性经营成本（包括贷款人员的工资以及发放和管理贷款时使用的设备、工具等成本）；对银行由于贷款可能发生的违约风险作出必要的补偿；为银行股东提供一定的资本收益率所必需的每一贷款项目的预期利润水平。成本加成贷款定价法的公式如下：贷款利率=筹集放贷资金的边际成本+非资金性银行经营成本+预计补偿违约风险的补偿费用+银行预计利润,例如：假设有一钢铁制造公司要求银行给予500万元的银行贷款，如
15、果银行为了筹款必须在贷币市场上以10%的利率卖出大额可转让存单，筹集资金的边际成本就是10%。银行分析、发放及监管这项贷款的非资金性经营成本大约为500万元的2%；银行信贷部门建议为了补偿贷款不能及时全额偿付的风险再加上500万元的2%。最后，银行要求在该项贷款的财务、经营和风险成本之上再加上1%的利润水平，这样，这家银行就以15%的利率水平（10%+2%+2%+1%=15%）来发放这笔贷款。,2、价格领导模型定价法 P100,价格领导模型定价法是以若干大银行统一的优惠利率为基础，考虑到违约风险补偿和期限风险补偿后的贷款所制定的利率。对于某个特定的顾客来说，其贷款的利率公式为：贷款利率=优惠利
16、率（包括各种成本和银行预期利润）+加成部分=优惠利率+违约风险贴水+期限风险贴水优惠利率是对信用等级最高的大公司提供的短期流动资金贷款的最低利率，违约风险贴水是对非基准利率借款人收取的费用，期限风险贴水则是对长期贷款的借款人所收取的费用。,(1)确定风险贴水的方法 P101,美国金融学家科普兰建议可依据下表中所列举的方案来评定贷款的质量等级。专家建议的贷款的风险等级和贴水：例如：P101如果一家企业属于非优惠利率借款者，对其5年期的固定资产贷款利率中除了优惠利率之外，还要包括违约风险溢价和期限风险溢价。假如优惠利率为12%，违约风险溢价为1.5%，期限风险溢价为2%，那么该笔贷款利率则为15.
17、5%。,(2)优惠利率定价法产生的两个公式：,优惠利率加数法和优惠利率乘数法。前者是用优惠利率加上一个比率构成贷款利率，后者是用优惠利率乘以一个数值得到贷款利率。下表就是这两种方法的比较:,(3)七十年代以伦敦银行同业间拆借利率计算贷款利率的方法,下表显示的是1997年12月16日星期三，伦敦同业银行拆借利率的年利率报价:假如一家大公司欲借数百万美元的贷款，期限为三个月，那么它从国内银行或国外银行借入的这笔贷款的利率报价可能会这样：以伦敦银行同业拆借利率为基准的贷款利率=伦敦银行间同业拆借利率+违约风险溢价+利润=5.91%+0.125%+0.125%=6.16%,3、成本-收益定价法,在成本
18、收益定价法下，需考虑的因素有三个：贷款产生的总收入；借款人实际使用的资金额；贷款总收入与借款人实际使用的资金额之间的比率为银行贷款税前收益。例如：下页,例如，假设一个客户要求500万美元的信用额度，贷款合同规定的利率为15%，客户实际使用500万美元。该行 贷款收入为：500 15%=75（万）银行贷款税前收益率=75/500=15%银行的管理层必须判定该笔贷款15%的税前收益率能否足够补偿银行的筹资成本、贷款风险以及除去各种费用（包括税收）之后的银行预期利润率.若不能，则需调高利率或降低经营成本。如何提高这一比率？-向客户收取补偿金额 若银行要求借款人将贷款额度的20%（100万）作为补偿金
19、额存入银行，并对其收取1%的承诺费。则 贷款收入=500 15%+100 1%=76（万）借款人实际使用资金额=500-（500 20%）=400（万）银行贷款税前收益率=76/400=19%所以，要求补偿余额实际是变相提高了贷款利率。,第三节 贷款信用风险管理,一、信用分析 二、财务分析三、贷款损失的发现和处理四、贷款政策 P107,一、信用分析,1、信用分析的含义 信用分析是对债务人的道德品格、资本实力、还款能力、担保及环境条件等进行系统分析，以确定是否给予贷款及相应的贷款条件。对客户进行信用分析是银行管理贷款信用风险的基本方法。,2、国外商业银行对客户的信用分析的常用方法,5W 即借款人
20、(Who)、借款用途(Why)、还款期限（When）、担保物(What)及如何还款(How)。5P 即个人因素（personal）、目的因素（purpose）、偿还因素（payment）、保障因素（protection）和前景因素（perspective）。5C P103品德(Character)、资本(Capital)、能力(Capacity)、担保(Collateral)及环境条件(Conditions)。,3、我国对客户的信用分析分为以下五方面：,借款人品格 借款人的品格是指借款人不仅要有偿还债务的意愿，还要具备承担各种义务的责任感。由于借款人的品格无法计量，因而银行即可以根据过去的“记
21、录”和积累的经验进行一系列调查，也可以通过专门的资信机构了解借款人的信用状况以评估其品格。但评估只表明借款人的主观还款意愿，并不能表明其确实能还本付息。借款人的能力 借款人的能力是指借款人运用借入资金获取利润并偿还贷款的能力。分析、评估借款人的偿债能力，应从两个方面考查：一是要看企业的生产成本、产品质量、销售收入以及产品竞争力二是要看企业经营者的经验和能力，特别是要分析企业主要决策者的决策能力、组织能力、用人能力、协调能力和创新能力,企业的资本 资本是借款人财产的货币价值，它反映了借款人的财力和风险承担能力，并作为企业从银行取得贷款的一个决定性因素。同时，资本也在一定程度上反映了企业经营者的经
22、营成就。贷款的担保 评价贷款的担保，要看企业提供的担保品是否适合于作担保品，担保品的整体性、变现性、价格稳定性,保险、贷款保证人的担保资格、经济实力和信用状况，以及保证人担保能力是否与担保贷款额度相符等。,借款人经营环境条件 这是指借款人自身经营状况和外部环境。借款人自身的经营状况包括经营范围、经营方向、销售方式、原材料供应渠道、竞争能力和对市场的应变能力、企业生产受季节性因素影响的程度；企业的生产设备、生产能力、生产规模、技术水平、人员素质、经济效益、发展前景等。这些因素大都是借款人的可控因素。借款人经营的外部环境是指借款人所在地区的经济发展状况。外部经营环境对借款人来讲具有不可控性。,二、
23、财务分析,（一）财务报表分析 财务报表分析主要是对资产负债表（P92）、损益表（P88）和财务状况变动表进行分析。资产负债表是反映企业财务状况的综合性报表；损益表是表示企业在一定时期内业务经营成本、费用及盈亏状况的报表；财务状况变动表则是反映在一定时期内企业的资产、负债、资本等的变动情况。,（二）财务比率分析,财务比率分析：纵比、横比。标准的比率分析方法可以分为七个部分，它们是：1、流动性比率 偿债能力 P100企业将其资产迅速变现以偿付流动负债的能力。流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产（流动资产-存货）/流动负债=现金+可转让证券+应收帐款净额/流动负债流动资产：现金、有价证券、
24、应收帐款、存货流动负债：应付票据、应付帐款、银行借款等,2、杠杆比率 P91 企业负债程度资产负债率=总负债/总资产权益负债率=总负债/所有者权益=总负债/（资产总额-负债总额）流动负债率=流动负债/全部负债资产长期负债率=长期负债/总资产,3、经营能力比率P90（反映企业销售能力及资金周转情况）（1）资产周转率=销售净额（销售收入-销售退回和折扣）/资产总额 反映企业销售能力和全部资产的周转速度。（2）存货周转率=销售净成本/平均存货额 衡量存货管理的效率（3）固定资产周转率=销售净额/固定资产净值 反映固定资产的利用效率（4）应收帐款周转率=销售净额/应收帐款平均余额 反映企业应收帐款的变
25、现速度和收回赊销帐的能力。,4、盈利能力比率 P89（1）资产收益率=税后资产净收益/资产平均占用总额（2）普通股收益率=用于普通股分配的税后净收益/普通股股本总额=（净收益-优先股股息）/普通股股本总额 反映企业普通股股东获利程度的指标；（3）股票市盈率=每股市价/每股盈利=P/E,（三）现金流量分析 P94,只有现金才可以被用来偿还贷款，帐面收入（净利润）本身做不到这一点。某些具有高增长率、按照通用会计准则衡量表现甚佳的企业常常存在严重的现金流量问题。从金融角度出发，分析和理解现金流量是判断企业优劣的关键因素。现金流量包括现金流入量、现金流出量和现金净流量；企业的现金流量分为来源于经营活动
26、的现金流量、来源于投资活动的现金流量和来源于融资活动的现金流量。现金净流量=经营活动的现金净流量+投资活动的现金净流量+融资活动的现金净流量,（四）其他分析 P98,除了以上几项重要的分析之外，还有行业分析、产品分析、企业组织和管理层分析等等方面需要进行考虑。在现代商业银行的贷款实际操作中，需要根据不同行业，不同性质的单位进行区别，全面考察企业的信用状况，为即将进行的银行业务打好基础。同时，还应对贷款单位进行随时的监督，做到能够及时发现问题，这对银行的信用安全具有重大意义。,三、贷款损失的发现和处理P109,（一）不良贷款产生的表象（二）不良贷款的控制和处理,（一）不良贷款产生的表象,正常、关
27、注贷款属于正常或基本正常贷款，后三类贷款属于不良贷款；形成的主要原因来自借款人方面的因素；1、企业在银行的帐户上反映的预警信号。A、经常透支；B、要求借款用于偿还旧债；C、要求用于炒作本公司股票或进行投机活动；D、贷款需求的规模和时间变动无常；E、存款余额持续下降；F、贷款的担保人要求解除担保责任；2、从企业财务报表上反映的预警信号。A、现金状况恶化；B、主要财务比率发生异常变化；C、应收帐款和存货激增；D、成本上升，收益下降；E、销售额下降；,3、在企业人事管理及与银行的关系方面的预警信号。A、主要负责人之间不团结；B、企业管理人员对银行的态度发生变化，缺乏坦诚的合作态度；C、董事会、所有权
28、发生重要变动；D、无故更换高层管理人员；4、在企业经营管理方面表现出来的信号。A、企业的主要投资项目失败；B、企业的市场份额逐步缩小；C、丧失一个或多个主要客户；D、经营管理混乱；,（二）不良贷款的控制和处理,1、督促企业整改，积极催收到期贷款。2、签定贷款处理协议，借贷双方共同努力，确保贷款安全。常见措施有：（1）贷款展期；（2）借新还旧；（3）追加新贷款；（4）追加贷款担保；（5）对借款人的经营活动作出限制性规定；（6）银行参与企业的经营管理；,3、依靠法律武器，收回贷款本息。借款人无力还债，银行首先依法处分贷款抵押（质押）物，或追究保证人的担保责任，由处分的收入归还贷款本息；如处分的收入仍不足以清偿本息，银行应对借款人或保证人提起诉讼，要求法庭解决。需要花费诉讼成本，银行要权衡利弊得失。,4、呆帐准备金 P111从银行收入中提取的、用于弥补贷款损失的一种价值准备。普通准备金专项准备金 对各类贷款按不同比例提取的特别准备金 按贷款组合的不同类别，如国家、行业、地区等提取的,四、贷款政策 P107,自学,
