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1、1,中小企业信用担保风险管理概论,广东省信用担保协会 副秘书长 广汇科技担保公司 总裁 张德本,风险管理概论,2,中小企业信用担保风险管理概论 内容提纲,1、对信用担保的战略认识；2、担保机构的设置与内部管理；3、担保机构与政府的关系；4、担保机构与银行的关系；5、对担保机构的风险认识；6、担保机构的风险管理流程；7、担保业务的风险管理方法；8、担保收费的风险定价；9、关于反担保或有资产的评估和计量。,风险管理概论,3,担保机构是干什么的？,担保机构的定位：整合、加工中小企业信用资源，经营、出售信用产品。,风险管理概论,一、对信用担保的战略认识,4,市场需要信用产品？为什么？,信用是商品交易的
2、催化剂任何市场交易，都必须具备信用要素，否则市场交易难以成功，即使是钱货两清的交易也不例外市场交易为什么必须具备信用要素呢？原因在于商品内部固有的矛盾，即商品的价值和使用价值的在时间和空间上的分离。信用产品的长期性。源于商品经济、市场交换的长期性，担保机构不会是一个短期过渡阶段的产物。,风险管理概论,一、对信用担保的战略认识,5,如何认识信用概念？,理解信用概念的意义信用是一个古老具体概念，也是一个现代抽象概念，弄清信用概念本质对理解信用意义非常重要。1.我国古代的说法“人之道德有诚笃不欺，有约必践，夙为人所信任者，为之信用”。道德规范，讲话算数，履行诺言。2.从信用交易形式看有银行信用、商业
3、信用、消费信用等。3.经济学认为信用就是一种以还本付息为条件的特殊的价值运动。,风险管理概论,一、对信用担保的战略认识,6,如何认识信用概念？,4.从信用特征上看信用是债权债务关系的总和。5.从信用交易手段上看信用是一种书面凭证，如债券，信用卡等。传统描述的局限性所有类似这些的描述，没有揭示信用的本质，没有揭示信用的主体和客体。,风险管理概论,一、对信用担保的战略认识,7,信用的本质,信用的定义信用是一种他人认可的未来的履约意愿和履约能力，是一种无形资产商品，具有价值（成本）和使用价值（增信、守约、化险）。对“信”字的感悟“信”，观其形，乃“人言”也，需要“自己言”,更赖“他人言”；究其质，则
4、是“有诺必践，有力可践”。“信”不同于“义”“信”讲究遵守规则，不失自我人格和独立意识；“义”讲究思想统一，人身依附，不讲规则,风险管理概论,一、对信用担保的战略认识,8,信用与一般商品相比的特点,1.信用的形成需要很多的信息，较长的时间，需要一点一滴的积累。2.信用的破坏只要很少的信息，很短的时间，而且破坏程度很大。即毁信容易建信难，犹如搭积木，信用风险很大。3.信用的构成要素不仅包括物质要素，还包括很多精神要素，如道德、性格、习惯、思维能力等，因此信用价值波动性很大。4.信用能调节财富时空信用能把现在的财富放到未来作增值使用，也能把未来的财富调到现在使用能把不同主体的财富调剂使用5.信用具
5、有公共产品性质。一个主体信用高，所有市场交易者都降低交易成本。,风险管理概论,一、对信用担保的战略认识,9,信用形成规律,信用形成规律的总结信用是一种无形资产，是在物质财产基础上的精神范畴，其形成是一个搭积木式的正反馈过程。影响信用形成的主要因素 信用资源：财富水平，能力大小，社会的信任；历史纪录：时间长度，空间半径，信息量大小；游戏规则：法律法规，征信体系，失信成本,风险管理概论,一、对信用担保的战略认识,10,信用形成过程,信用和记录变化是一个正反馈过程：良好记录能增加信用，增加的信用又促进记录更加良好；不良记录会降低其信用，并会造成授信者恐慌，恐慌行动会造成更多的授信者恐慌“见到恐慌就应
6、该恐慌”的真理从而迅速降低信用主体在财产基础上履约能力，又大量增加不良信用记录。,风险管理概论,一、对信用担保的战略认识,11,信用形成过程,时间和财富的积累个体信用建立是一点一滴地积累起来的，与财产积累过程基本同步，不可能在很短时间内一下子达到一定的信用水平。履约意愿的历史记录仅有财产还不行，还要看履约意愿，这就需要时间和记录。意愿是精神范畴，是可变性很大。类似搭积木现象信用递增正反馈是一点一滴地递增，信用递减正反馈是“雪崩式”地递减，和搭积木现象类似。,风险管理概论,一、对信用担保的战略认识,12,社会信用体系形成的决定因素,社会信用体系建立是一个渐进的过程，它取决于生产力的发展水平。正如
7、恩格斯在资本论中说过：“资本主义生产过程越发展，它就越不能采用作为它早期阶段特征的那些小的哄骗和欺诈手段这些狡猾的手腕在大市场上已经不合算了，那里时间就是金钱，那里商业道德必须发展到一定水平，其所以如此，并不是出于对伦理的狂热，而纯粹是为了不白费时间和辛劳。”,风险管理概论,一、对信用担保的战略认识,13,社会信用体系形成的决定因素,社会信用体系还取决于法律的健全和稳定信用交易是价值在时间、空间上非对价地单向让渡，若价值出让者不能必然地预期未来的价值回流，则信用交易难以进行，这“必然地预期”的依据就是法律规定的市场游戏规则。如果这种市场游戏规则遭到破坏，则整个社会信用体系也将迅速崩溃。,风险管
8、理概论,一、对信用担保的战略认识,14,担保机构加工的信用资源有哪些？,一个中小企业只要存在，就必定有一定的信用资源，也就必定能加工成一定的信用产品。信用资源可以按价值量化。信用资源有质量优劣之分。,风险管理概论,一、对信用担保的战略认识,15,担保机构加工的信用资源有哪些？,中小企业的信用资源一般有：1、房屋、土地、在建工程等不动产；2、设备、车辆、存货等动产；3、存单、股票、债券、票据、保险单、仓单、提单等有价证券；4、商标、专利、著作权等知识产权；5、应收帐款、租金收益权、承包权、股权等法定权益；,风险管理概论,一、对信用担保的战略认识,16,担保机构加工的信用资源有哪些？,中小企业的信
9、用资源一般有：6、关联企业的信用保证；7、企业的应退税款、应收贴息等应收款项；8、法人代表及其配偶的家庭财产；9、企业法人代表、董事、经理等经营骨干的个人保证；10、企业其他一切财产、权益、社会支持等信用资源。,风险管理概论,一、对信用担保的战略认识,17,担保是一种信用衍生产品,担保概念的外延历史范畴，法律范畴，信用范畴。担保概念的内涵担保是为了降低信用违约风险，促成市场交易，由担保人主动承诺提供履约保证，保障债权人利益的经济行为。担保是一种或有债权债务担保人凭借自己的信用，为保证债务人履行债务责任向债权人提供一种预期选择权或有债权，或有债务担保产品的基本特征增信功能，代偿义务，追偿权利,风
10、险管理概论,一、对信用担保的战略认识,18,担保的相关概念,担保方式是指担保人所凭借的信用的物质基础包括：保证担保、抵押担保、质押担保、留置担保、定金担保。担保责任形式是指担保人承担法律责任的具体形式。包括：一般保证、连带保证、按份联合担保、最高限额担保、再担保。担保品种是指适应不同担保主合同交易特点而设计的具体化、标准化的担保方法。大类有：借款合同担保、商业票据担保、买卖合同担保、工程履约担保、招投标担保、租赁合同担保、投资合同担保、诉前保全担保、其他合同担保等。,风险管理概论,一、对信用担保的战略认识,19,信用担保的期权概念,期权概念期权的本质是一种选择权“钢绳麻绳”理论担保期权担保机构
11、对银行出具担保合同，实际上就是出售一种期权担保期权比较简单，它是以担保资本和风险控制能力等无形资产为基础资产的衍生金融产品，尤如一根“钢绳”去控制贷款风险反担保期权中小企业对担保机构的反担保，实际上也是一种期权，只不过反担保期权比较复杂，它是以中小企业信用资源为基础资产的衍生金融产品，一般表现为期权组合，每一项期权尤如一根“麻绳”，多股“麻绳”的期权组合才能控制担保风险,风险管理概论,一、对信用担保的战略认识,20,担保期权互换规律,银、企、保三方期权互换的现实关系中小企业的反担保期权比较分散，价值较低，需要交纳一定担保费作为期权费，加上政府间接的风险补偿政策价值，才能等价交换到担保机构出售的
12、期权，再加上利息支付，去交换银行的贷款。银、企、保三方期权互换的理论关系如果利率市场化，担保期权费应当由银行支付，来购买担保期权，对冲转移过高的贷款风险；担保机构也可以按照风险递减转移的原则购买反担保期权，对冲过高的担保风险这样银、企、保三方关系才属正常。,风险管理概论,一、对信用担保的战略认识,21,担保期权互换规律的启示,对担保费的认识担保费是信贷资金价格的组成部分，也是担保机构收支两种期权的价差。对反担保的认识 反担保期权是对冲担保期权的风险工具担保机构出具担保期权前，必然要求中小企业提供相应的反担保期权，以对冲转移担保风险。设计反担保。一般要详细调查企业的信用资源，它可能是房地产、设备
13、、商业伙伴的信任，朋友的信任，债权、专利等各种有形资产和无形资产，然后依法将各种信用资源设计一系列期权组合。,风险管理概论,一、对信用担保的战略认识,22,担保机构属于准金融机构,担保机构的金融特点：三大功能：资金配置功能、风险配置功能、信用增级功能四大特点：乘数效应、远期交易、期权互换、系统监管历史做法：非银行金融机构,风险管理概论,二、担保机构的设置与管理,23,担保机构以无形资产运作为主,担保机构的无形资产运作规律：担保机构以无形资产运作为主，整合信用资源，生产经营信用产品，管理控制资金风险价值。无形资产大小是担保信用乘数的函数，而担保信用乘数就是预期代偿率的倒数。无形资产=f(担保信用
14、乘数)担保信用乘数=1/预期代偿率,风险管理概论,二、担保机构的设置与管理,24,无形资产运作是资产运作的最高境界,无形资产在不同企业的表现按经营的复杂程度分：商业贸易企业、生产制造企业、风险投资企业、管理风险企业。按上述序列，经营复杂程度逐渐加大，所需无形资产逐渐增多，有形资产比例逐渐减少。担保机构的无形资产特点前三类企业，以有形资产运作为主；而以风险管理为主的担保机构也有部分有形资产，但担保资本严格受资本保全规律制约，作为意外风险代偿能力证明，一般处于现金状态，不参与经营周转。所以，专业担保机构以无形资产运作为主。,风险管理概论,二、担保机构的设置与管理,25,无形资产体现和要求,无形资产
15、体现主要体现在其风险控制能力上，其衡量参数是担保信用乘数，这是衡量担保机构产品信用水平高低的重要内容。无形资产管理要求担保机构成立初期，货币资本是主要的；但长期则是人力资本为第一要素要使用一专多能的人才，开发风险识别技术、风险评价技术、风险测试技术、风险控制技术和风险处理技术，形成担保机构的技术核心竞争力，这样才能有效管理资金的风险价值。同时担保机构还要非常注意自己的信用行为，树立“信用无小事”意识，任何一个细小的不良信用行为都可能使自身的无形资产迅速贬值。,风险管理概论,二、担保机构的设置与管理,26,担保机构的基本特点,政府机关比：市场化原则，有偿服务；商业银行比：以管理资金风险价值为主，
16、风险较大；与保险公司比：以管理社会性风险为主，不确定性大；与投资公司比：风险较小，监控成本较低；与服务机构比：承担风险；与工商企业比：以无形资产为主,风险管理概论,二、担保机构的设置与管理,27,担保机构的战略定位,战略使命树立特定担保信用品牌，促进中小企业信用提升经营宗旨依托担保资本实力，凭借风险控制技术，提供优质信用担保，辅助企业信用升级。经营理念贴近政府经济政策，以诚取信金融机构，增值服务中小企业，共建社会信用体系。,风险管理概论,二、担保机构的设置与管理,28,担保机构的战略定位,市场定位服务中等信用者。具体服务对象为：符合国家产业政策、有市场、有效益、风险基本可控的各类中小企业。经营
17、目标搭建担保平台，追求适度利润，开发衍生品种，实现可持续发展,风险管理概论,二、担保机构的设置与管理,29,担保机构核心资源组织,核心资源货币资本、人力资本、和风险控制技术。前期货币资本最重要，后期人力资本最重要，风险控制技术是人力资本外在表现，但也要相对独立性。货币资本资本水平一般为千万元数量级以上，保持流动性。资产结构一般可保持“二三状态”，即现金及其等价物不低于30；长期资产不超过30。,风险管理概论,二、担保机构的设置与管理,30,担保机构核心资源组织,人力资本货币资本作为代偿能力的象征而存在的，担保乘数关键靠人，靠管理团队的风险识别能力、风险评价能力、风险控制能力和风险处置能力。“以
18、人为本”要体现在要素分配结构上风险控制技术担保机构以风险控制为专业特征。不仅需要经验，更要形成系统的风险控制技术和方法。,风险管理概论,二、担保机构的设置与管理,31,担保机构操作风险管理特点,以人为本注意鼓励员工的创造性，不断改进工作方法，鼓励不断学习，丰富多方面知识；鼓励团队合作精神，反对推诿扯皮现象，在工件环境、工作界面、领导方法等方面，力求增加人性化内容，充分体现以人为本思想一人多角色由于大量重复性工作由计算机来完成，这样，每个人的工作内容就扩大得很多。在用人上就要求综合能力强，有多方面的丰富知识。一人能够胜任多角色任务，并且要求有高度的责任感。我们这些要求都体现在招聘条件和用工合同上
19、。,风险管理概论,二、担保机构的设置与管理,32,担保机构操作风险管理特点,有限责任无限责任在分配制度上体现高素质高收入，多岗位多工资，负责任满工资等原则。考核上，定量定性，上封顶、下保底提奖比例，超额累退兑现时间，与风险释放同步重视定性因素的考核操作风险管理的具体化方案 系统软件刚柔相济综合绩效考核系统,风险管理概论,二、担保机构的设置与管理,33,组织制度创新，业务流程重构,业务流程重构的要求：信息技术加快信息传输速度和业务流程，使信息资源共享实现。外部担保需求的迫切性，也要求担保组织更加柔性化，内部管理要求降低成本，提高效率的压力趋加大，因此，组织制度创新不仅成为可能，也有很大的必要性。
20、,风险管理概论,二、担保机构的设置与管理,34,组织制度创新，业务流程重构,业务流程重构的主要做法：淡化职能分工作用，强化矩阵组织作用。由客户经理作为矩阵组织负责人，有权协调各职能部门人员参加。将传统的直线式业务流程：资信准入审查 担保项目审查风险控制落实担保决策程序，重新构建为并行介入的非直线式业务流程，即前三个环节同时介入。,风险管理概论,二、担保机构的设置与管理,35,组织制度创新，业务流程重构,业务流程重构的意义：客户经理从总体上和全过程上把握整个项目进展状态，克服了职能制“只见局部、不见整体”狭隘部门主义现象。减少了管理层次，提高了效率。,风险管理概论,二、担保机构的设置与管理,36
21、,决策制度创新，兼顾科学和民主,“专家”评估系统的利用输出担保风险的简明、综合等级和具体重点风险因素，使决策工作量大大减少；决策支持系统提供了简单的方案优选和决策程序上的科学民主化方法，使决策准确性大大提高。领导以身作则反对长官意志和家长作风，反对一人说了算，发扬民主思想，淡化上司与下属的界线，大家共享信息，共出主意。强化民主责任提倡决策能力强的人拥有较大的决策权，保证决策科学化。,风险管理概论,二、担保机构的设置与管理,37,信息制度创新，保证数据真实可靠,信息技术应用要求一切工作都将依赖于真实可靠的数据录入。有句名言：“三分技术，七分管理，十二分数据”充分反映数据信息对信息技术的重要性。主
22、要做法 一是制订信息采集工作标准，保证信息标准化要求，反对随便定义信息、“多一点少一点差不多”的思想。二是制订信息采集责任牵制制度，保证信息采集工作标准落到实处。三是加大信息采集工作力量分配，把信息采集作为信息技术管理的一项重要基础工作。四是实现信息资源共享，反对任何人封锁信息。五是加速信息交流与沟通效率。,风险管理概论,二、担保机构的设置与管理,38,担保机构与政府的关系,中小企业信用担保的公共性：担保机构风险收益不对称，但在社会范围内仍然符合高风险高效益原则。其社会意义：一是架起银企融资桥梁。二是担保可作为经济政策工具。三是利用信用乘数实现融资扩张。四是分散合作银行的金融风险。五是对地方财
23、政具有贮备财力作用。六是促进中小企业信用升级。,风险管理概论,三、担保机构与政府的关系,39,担保机构与政府的关系,资本投入和补偿政府对担保资本适当投入。法定要求，国际惯例，资本补偿才是政策体现。政府承担部分系统风险，客观消耗，“油灯式”补偿。补偿效率十分高。政府对担保机构的管理不得直接干预担保业务。监管担保业务规范操作。合同登记机关 包括工商、房管、土地、车辆等，要支持担保机构。司法机关要大力支持担保机构追偿代偿性的债务。担保支持中小企业的方向:贴近政策.,风险管理概论,三、担保机构与政府的关系,40,政府支持担保机构的必然性,油灯原理中小企业的经济地位和作用，决定了政府必须制定特别政策支持
24、中小企业发展，支持方式只能是间接地通过中介机构来进行。中介机构犹如一盏油灯，政府加油，中小企业享受灯光照耀。国际普遍做法美国1953年颁布小企业促进法，成立小企业局（SBA），规定小企业在政府采购的市场份额中不低于24%，为小企业融资提出提出担保。欧洲，亚洲等国家也陆续颁布法律，成立中介机构，建立中小企业发展的扶持体系。,风险管理概论,三、担保机构与政府的关系,41,我国政府对中小企业政策的认识与选择,我国认识变化上个世纪90年代，国有大型企业实施“减员增效、下岗分流”的改革，就业问题被提高到政治议事日程上来。中小企业在吸纳就业方面的突出作用凸现出来，国家对中小企业的政策由“抓大放小”改为“抓
25、大扶小”，各级经贸委内设立了中小企业的职能部门，2002年颁布中小企业促进法，以法律的形式规定了政府必须在政策上对中小企业发展给予扶持。扶持方式选择中小企业数量多、分布广，政府的政策扶持不可能沿用传统的“一对一”的做法，只能借助于中介机构。这里需要研究的工作是中介机构的政策传输效率，控制中介机构的政策传输成本，即“油灯”的定额“油耗”。,风险管理概论,三、担保机构与政府的关系,42,0,8 10 15,概率%,收益率%,担保贷款收益率分布 担保项目收益率分布 无担保贷款项目收益率分布,政府对担保机构的风险补偿原理,三、担保机构与政府的关系,风险管理概论,43,担保机构与金融机构的合作基础,社会
26、分工的发展：担保机构以管理资金风险价值为主银行以管理资金时间价值为主金融衍生产品创新发展的趋势：当今世界，随着金融衍生产品的不断创新，资金的风险价值具有日益脱离时间价值的趋势，大量类似于担保产品的信用衍生产品的产生，成为市场交易者管理风险，增加收益的重要工具。,风险管理概论,四、银行与担保机构的合作关系,44,我国担保机构对金融机构的意义,一是有一支队伍专业控制风险，包括事前、事中、事后控制二是与第三人担保，担保效力强。三是担保资金长期存款，对银行有资本性支持。四是担保资本，实实在在地分担金融风险。五是扩大银行对中小企业的业务空间。,风险管理概论,四、银行与担保机构的合作关系,45,如何看待担
27、保机构的担保能力,一是看注册资本的水平、现金比例、帐面动态。二是看管理团队风险管理的能力（单笔保额、反担保措施、担保方向行业等）、方法和企业文化。三是看股东的背景、实力和理念。四是看担保公司对员工的管理制度及其效果。五是分析担保公司的风险管理绩效。逾期、代偿和损失的比例。,风险管理概论,四、银行与担保机构的合作关系,46,担保机构与银行的合作内容,一是总体担保放大倍数。二是贷款风险分担比例。三是信息交流和风控协作原则。四是贷款担保的合作流程。五是保证方式的约定。六是担保保证金的管理约定。七是反担保方案的备案。八是其他约定。如集中风险约束。,风险管理概论,四、银行与担保机构的合作关系,47,担保
28、机构与银行的合作过程,正常的担保贷款合作一般要经历三个阶段：一是银行试合作和不信任阶段，看调查、评审和风控能力，放大倍数 1时。二是银行半信半疑阶段，有到期担保贷款的履约记录，放大倍数=12倍。三是银行的信任阶段，23年，放大倍数=510倍。担保产品的质量标准：逾期率看风险识别能力，代偿率看风险履约能力，追偿率看风险处置能力，损失率看风险承受能力。,风险管理概论,四、银行与担保机构的合作关系,48,对担保机构的风险认识,1.风险等级运用定性和定量综合分析而得到的粗略数量概念，以反映客观风险大小2.风险的预期损失它是损失概率（即可能性）与风险暴露的乘积。损失概率为各种可能损失的平均概率，反映出现
29、损失的可能性大小。风险暴露是指损失出现时可能的最大量值。,风险管理概论,五、对担保机构的风险认识,49,中小企业信用担保风险,1.信用风险到期不能履约的风险，也称违约风险。包括道德风险和偿债能力风险。因此，控制信用风险，必须开展信用调查，识别出影响信用水平的各种因素，采取各种技术手段剔除虚假信息。综合评价信用水平。2.操作风险控制操作风险，最为重要的是制定风险责任制度，既要控制操作风险，又要有利于业务发展。特别要防止行政干预和人情担保。,风险管理概论,五、对担保机构的风险认识,50,中小企业信用担保风险,3.市场风险是系统性风险，是指宏观经济下滑使所有企业经营都出现困难，也包括市场竞争激烈而必
30、然有一小部分企业失败所带来的风险。系统性风险是无法控制，只能回避或补偿。4.法律风险指担保机构签署的各种合同，因不符合法律规定，或得不到法律保护而造成损失的风险。目前关于担保的法律很不完善，执法环境也存在一定问题，故法律风险很大。因此，控制法律风险，一是要熟悉相关法律，二是要兼顾法律实施的有效性。,风险管理概论,五、对担保机构的风险认识,51,中小企业信用担保风险,5.流动性风险。它包括担保资本的流动性和变现性，保证一旦出现代偿时有足够的现金，也包括反担保资产的变现性。否则，将严重影响担保机构的信用水平和担保能力。因此，控制流动性风险，就必须保持担保资本中有足够的现金水平，充分考虑反担保资产的
31、变现风险和变现成本，要防止担保资本的固滞化，防止对外过度投资。,风险管理概论,五、对担保机构的风险认识,52,担保机构风险管理的基本思路,对风险递减转移的认识担保机构作为一个风险管理机构，必须把自己承担的风险大部分按照风险递减转移原则转移出去，才能做到可持续发展风险递减转移原则按照信息、信心、能力三要素确定。担保风险转移必要性担保风险是一种风险与收益不对称的高风险，担保机构只有固定收益，却有高风险损失的可能。因此担保机构必须把这过高的风险转移出去，使自己承担风险与收益基本相当。这样担保机构才能健康长久的可持续发展,风险管理概论,五、对担保机构的风险认识,53,风险递减转移三要素,风险递减转移的
32、意义担保机构在转移风险时，必须按风险递减原则转移风险。简单的风险转嫁甚至放大风险转移不是长久有效的方法，对担保机构、对社会都将产生消极的影响。风险递减转移原则一是要考虑信息对称，风险接受者必须对风险主体的信息充分了解，才能降低风险识别的错误；二是要考虑风险接受者的信心或意愿，是否认为风险较低，是否愿意承担风险递减部分的风险量；三是要考虑风险接受者是否有能力承担风险，是否有能力控制风险，这是检验其承受风险信心的物质基础。,风险管理概论,五、对担保机构的风险认识,54,风险递减转移的对象和特点,担保风险递减转移的对象：一是债权人，适当承担一点风险；二是债务人；三是债务人的关键人物；四是债务人的关联
33、企业，特别是债务人的债务人。风险转移的特点风险递减转移和风险分散,风险转嫁不同，风险分散是指担保机构总体风险分配不能过分集中在少数企业或少数行业上，而应尽量分散在相关性很低的众多企业上，这样担保机构总体风险才可明显降低。风险转嫁是指风险简单转出，不具备风险递减转移三要素，包括再担保、比例分保、政府补偿等。,风险管理概论,五、对担保机构的风险认识,55,担保业务流程,咨询登记，收集信息与客户互动，忠告，保守秘密。降低信息虚假成份，信息质量第一次约束。登记表担保申请登记表，财会人员填写。忠告，会计证复印件，信息质量的第二次约束。签订委托担保协议担保审查，核实信息初审，核实，第一次检测信息质量，立项
34、调查，工作底稿，角签字复核，调查结果第二次检测信息质量。社会公用信息采集。社会公用信息系统，聘请信息员。计算机评审，控制风险。信息经核实、验证，输入系统评审，输出担保风险控制方案，逐项落实，拟定系列反担保合同。,风险管理概论,六、担保机构风险管理流程,56,担保业务流程,方案审查在计算机辅助决策系统支持下。信用评估部审查信用评估合理性，担保业务部审查担保方案合理性，风险管理部审查风险控制措施在法律和实践上的可行性，最后经过审保小组和总经理对担保方案的可行性分别审查。审批出保项目经理负责将方案落到实处，经过风险管理部认可，综合管理部对交纳保费、保证金的确认，和金融机构协商保证合同条款并签约、洽谈
35、，分散风险比例，索取借款合同。最后经总经理签字，出具保证合同，保后监保保后控制计划，担保业务部负责下达，督查项目经理的保后控制工作底稿和报告的真实性和完整性。催还贷款。提前一个月，索取担保责任解除函。,风险管理概论,六、担保机构风险管理流程,57,风险信息采集方法,任何一种科学的风险评价方法，必须相应确定科学的风险信息采集方法，以确保信息的真实性和完整性。其主要内容包括：一是根据风险评价体系中指标计算或评价所需的数据，确定信息采集范围；二是按审计准则要求，制订数据采集的标准、方法等，包括帐、证、表、物之间的稽核、抽样等；三是实行A、B角分工牵制制度，确保数据采集工作标准落到实处。四是在不同工作
36、环节采用不同信息来源，安排适量的重点数据重复性录入，并对数据进行逻辑性稽核，旨在提高数据的真实性。,风险管理概论,七、担保机构的风险管理方法,58,担保风险评审方法,运用“德尔菲法”分层次确定各项指标的权数。确定各项定量风险指标的标准值，对定性指标制定分档参考标准。运用“功效系数法”计算定量指标评估指数，定性指标运用“专家评估法”运用“加权综合指数法”分别综合计算信用等级指数和项目可行性指数，根据信用等级评分和项目可行性评分的几何平均数划分成五个风险等级。人机分工：机器处理80%的经常性、重复性风险因素；专业人员处理20%的异常性、重点性风险因素。,风险管理概论,七、担保机构的风险管理方法,5
37、9,标准化评价方法的特点,评价标准值具有一贯性，单纯的主观判断风险方法，则有很大的波动性。任何一个有经验的专家，面对如此多的风险指标的不同等级标准，仅凭头脑记忆是很难保证一贯性原则，再加上专家变更因素使标准更具有不确定性；评价标准值具有收敛性不断收敛于符合客观实际的水平。标准值随着担保风险暴露实际而不断修正，最终总是趋向符合实际的水平值，而主观标准值是一个发散性振荡过程；评价方法的风险评估值具有连续性只要输入值发生微小变化，输出的风险评估值都会有微小变化。而一般的信用风险评价方法对此反映不灵敏，呈现量子式跳跃反应。,风险管理概论,七、担保机构的风险管理方法,60,风险转移、转嫁和分散方法,一是
38、分散担保资本投资主体，以分散担保的最终风险；二是让开金融机构自留一定比例的风险，保证金融机构不会因为有了高保障的风险担保后而放松对贷款风险监控；三是控制集中性风险出现，规定单个客户保额上限：净资产的10%15%；四是控制担保总体风险不超过资本的510倍；五是在担保机构之间分保，分散担保风险；六是根据五级风险等级实行分散化的反担保控制风险，任一笔担保项目，其反担保有多种多样的主控险措施，也有各种类型的辅助控制措施，既能分散反担保风险，也能适应各类中小企业需要，基本能做到，对任何一个获准担保的项目，总能找到适当的反担保组合方案，充分体现风险控制的柔性。,风险管理概论,七、担保机构的风险管理方法,6
39、1,风险控制方法,风险控制方法自留风险控制，适应各类中小企业特点。一是各种主控险措施，重点从对价原则上进行控制风险、对冲担保风险。从形式看，有反担保保证、反担保抵押、反担保质押、反担保定金、联保以及各种组合反担保等，从物质内容看：有地产、房产、设备、债权、股权、退税、预算拨款、信用及其各种组合等；二是各种辅助控险措施，重点从心理动机上控制道德风险。包括：保证金、委托银行划款书、法人代表家庭财产保证并附配偶承诺等。,风险管理概论,七、担保机构的风险管理方法,62,风险测试方法,客户的关联交易人反担保意愿测试，以测试客户市场信用水平；现金支付能力或即期筹资信用测试，要求新客户保前按综合风险等级交纳
40、1020%的履约保证金；内幕人员反担保意愿测试，根据内幕人员的信息对称性条件，测试中小企业业主的历史信用记录。评审费测试：应当收或一定固定费用。一般应当提交评审报告意义：配比成本，堵住投机,风险管理概论,七、担保机构的风险管理方法,63,正确运用担保机构的存入保证金,履约保证作用，加大违约成本 对冲风险测试风险降低流动性风险合规性：担保法、合同法、担保会计办法、国家关于互助担保原理。规范操作：10%以内、保前收影响担保定价防止变相融资，加大金融风险。,风险管理概论,七、担保机构的风险管理方法,64,风险决策方法,业务人员的有限决策程序。五级权限。在三级权限及其以下，总经理有双向否决权，但否决时
41、应书面陈述理由；四、五两级权根，总经理只有单向（只能否定“同意担保”）否决权。在审保小组中，实行德尔菲法决策，即背靠背记名负责地书面表决。决策成员根据决策能力和拥有信息量不同而被赋予不同权重,风险管理概论,七、担保机构的风险管理方法,65,保后风险监控方法,报表调查：定期收集客户财务报表及其他信息资料。实地调查：定期到客户单位调查了解情况，调查对象包括主办会计、财务负责人或主管、企业负责人、部分职工、往来关联户等；调查内容包括贷款使用、货款回笼、月营业收入、销售价格、销售合同计划、应收帐款、流动负债、现金存量、现金流量、盈利情况、机构人事、经营机制、其他情况等。,风险管理概论,七、担保机构的风
42、险管理方法,66,保后风险监控方法,银行调查：定期到贷款银行调查了解客户贷款使用情况和资金流量情况、借款增减、还本付息情况等。反担保调查：定期对反担保财产、反担保人的变动情况调查了解。相关调查：定期到法院、税务部门等单位了解客户的重大或有事项的变化，包括经济纠纷诉讼、税务纠纷、担保事项等。,风险管理概论,七、担保机构的风险管理方法,67,保后风险监控方法,工作要求：包括整理成工作底稿，进行简单分析、提交分析报告、提交对客户整改建议方案、提交干预控制客户行为的方案。权利行使：包括收集客户报表、检查客户、参予客户经济和诉讼活动、委派会计干预客户活动、冻结资金帐户，这些权利作为保留权利写进委托担保协
43、议，有条件行使。,风险管理概论,七、担保机构的风险管理方法,68,逾期和代偿管理,逾期管理逾期前管理期，为担保到期前1个月，项目经理分析和评估，提前制定预案，严防信用破损。预案内容包括制定资金计划；是良性逾期应及时和贷款银行联系，商量展期方案；帮助客户筹措还贷资金等。代偿前管理期。从逾期日起至代偿前5日止，主要责任人为项目经理，责任部门为担保业务部，具体要求：项目经理经常与担保客户联系，督促其履行债务，查找逾期原因，分析客户偿债意愿和偿债能力，了解反担保措施的稳定性，提出相关对策，拟定代偿、续保或其他预案，每周不少于两次向担保业务部和总经理报告督促情况,原则上为周二和周五。,风险管理概论,七、
44、担保机构的风险管理方法,69,逾期和代偿管理,代偿决策。代偿前5日为代偿决策期，在此期间内项目经理根据督促情况，确定有无其他控制风险方案若无,则了解债权人意向后，核实应代偿金额，及时提交担保项目代偿报告审批表，经担保业务部审查，风险评审部复核，报总经理审批。项目经理根据总经理的代偿决定通知综合部调度资金，配合财务人员办理代偿手续。代偿手续及程序由风险评审部负责指导，并予以必要协助。,风险管理概论,七、担保机构的风险管理方法,70,追偿管理,协议追偿。追偿责任人为项目经理，风险评审部负责指导和配合。具体要求：项目经理要严格按照追偿方案督促债务人还款，要求债务人制作还款计划书，每周检查一次债务人经
45、营情况，了解债务人的现金流量，计划还款情况，关注各项反担保措施的稳定性和有效性，要分析、检查原因，特别要掌握债务人有无逃债迹象。要及时将检查情况向风险评审部报告，风险评审部视情况重要性程度报告总经理，若协议追偿无效，由风险评审部确认后报总经理批准，可中止协议追偿方案，转为通过诉讼途径进行追偿。,风险管理概论,七、担保机构的风险管理方法,71,追偿管理,诉讼追偿。责任人为风险评审部，项目经理要积极配合，各部门予以必要协助。具体要求：项目经理要及时向风险评审部移交项目档案及代偿凭证，介绍项目有关情况。同时要继续加大债务人和反担保人的还款压力。风险评审部要在一周内进一步核实债务人还款意愿及能力，现有
46、债权、财产状况；与反担保人协商，了解反担保人代偿意愿及能力；与债权人进行必要沟通，在此基础上拟定诉讼方案，报请总经理审批后认真执行，力争追回全部损失。,风险管理概论,七、担保机构的风险管理方法,72,补偿管理,内部补偿,担保机构应当建立内部风险准备制度。其内容包括：一是按收入的50%建立未到期责任准备金，差额转提；二是按年末在保余额的1%提取担保赔偿准备金，累计提至在保余额的10%时可停止；三是本着自愿原则按末分配利润的一定比例，提取一般风险准备金。,风险管理概论,七、担保机构的风险管理方法,73,补偿管理,外部补偿,各级政府财政部门根据财力情况建立担保风险补偿资金（财政部03年88号文）。补
47、偿方式：以奖代补 定额补助 定率限补 限率核补,风险管理概论,七、担保机构的风险管理方法,74,如何对担保收费的风险定价？,对利率水平的看法在没有政府补贴条件下，偏低风险收益没有贴近风险特点，简单担保定价水平公式：担保收费行业平均风险成本+行业平均营运成本+适度利润-担保风险补偿担保定价具体公式：担保费=(基本费率+风险増率风险度期限)调节系数担保额担保收费的难题 习惯思维，非盈利定位，风险成本难以定价,风险管理概论,八、担保收费的风险定价,75,如何对担保收费的风险定价？,担保服务的增值 测算资金边际利润率,取费其50%收费的精算设计.时点和频度,算基,权益换算,保证金.防止逆向选择.取之有
48、度，履约奖励，优质客户收费优惠提前履约返还 分期还款，提前还款担保定价的影响 调节需求，影响竞争力，影响风险大小,风险管理概论,八、担保收费的风险定价,76,关于反担保或有资产的评估和计量,关于反担保或有资产意义的讨论：17号文要求披露的或有资产。尽管没有将担保业务纳入表内核算，但在表外设计了“担保余额变动表”和会计报表附注中的“资产负债表表外项目”或有资产计价标准：指在核保评估的基础上，签订正式反担保合同的反担保资产。或有资产核算。分“担保项目”和“反担保人”二级明细核算，现规定：重点项目表外反映。或有资产计价范围：应包括反担保物价值和反担保权利价值，,风险管理概论,九、关于反担保或有资产的
49、评估和计量,77,关于反担保或有资产的评估和计量,或有资产计价方法：反担保权利价值，按反担保人自有资产或净资产和风险系数评定；反担保物价值，按评估价或市价确定（市价法、贴现法、重置法）或有资产汇总方法。分两类:缺口类和剩余类（反担保对担保额）。缺口类反担保价值按评估值汇总，剩余类反担保价值按担保额的1.5倍汇总。汇总的或有资产是担保机构一笔重要的衍生金融资产，可以反映担保风险的控制程度。,风险管理概论,九、关于反担保或有资产的评估和计量,78,关于反担保或有资产的评估和计量,关于或有负债的讨论：或有负债计价：是指正式签订担保合同标的担保债务金额。应扣除：客户交存的履约保证金其他担保机构分保的业
50、务金额银行分担的风险责任金额。但包括：借款期内的应计贷款利息指担保机构承担的净风险,风险管理概论,九、关于反担保或有资产的评估和计量,79,关于反担保或有资产的评估和计量,关于或有净资产的讨论：或有净资产：指或有资产与或有负债的差额或有净资产反映担保机构的或有资产对冲或有负债风险留有的余地。,风险管理概论,九、关于反担保或有资产的评估和计量,80,结束语：担保刚兴起，探索无止尽,专业担保事业在中国的发展才刚刚开始，需要总结和发现的业务规律还很多。如：担保对象的违约概率如何分布？违约概率与中小企业的信用等级、担保项目风险度以及反担保强度有什么样的函数相关关系？担保机构总体风险如何把握和控制？担保
