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1、员工股权激励相关税收法规浅谈,李婷2010年6月25日,股权激励的由来,斯坎伦计划是1938年美国联合钢铁公司工会官员约瑟夫斯坎伦（Joseph F.Scanlon）提出的一种激励方案，当初是一种以员工集体为奖励对象的“成本节约奖”。40年代中期，斯坎伦又提出了一种以工资总额与销售总额的比例数来衡量工资绩效的办法。60余年来，斯坎伦计划不断得到补充和完善，由“成本节约奖”演化为“利润分享”，但一直坚持着团队奖励的特色，成为人力资源管理的一种经典模式。其核心是设计一个促进合作、参与和利润分享的新型的劳资关系和企业管理系统。斯坎伦计划包括五个基本要素：（1）合作理念（Philosophy of c
2、ooperation）：（2）认知（Identity）（3）技能（Competence）（4）融合系统（Involvement system）（5）分享利润构成（Sharing of benefits formula）,【业绩股票与业绩单位】,业绩股票也叫业绩股权，是指公司根据激励对象业绩水平，以普通股作为长期激励形式支付给激励对象。通常是公司在年初确定业绩目标，如果激励对象在年末达到预定目标，则公司授予其一定数量的股票或提取一定的奖励基金购买公司股票。与业绩股票相比，业绩单位减少了股价的影响。业绩单位支付的是现金，而且是按考核期期初市盈率计算的股价折算的现金。在业绩单位方案下，高层管理人员的
3、收入是现金或者是市值等于现金的股票，除了有期初市盈率这一价格影响的痕迹外，不再受到股价的其它影响。,多种的股权激励形式,基本形式股票期权计划：在未来时间以某一特定价格购买本公司股票的权利，现金或股票股票增值权计划：在一定条件下，获得股价上升所带来收益的权利，现金限制性股票计划：按条件授予员工本公司的股票，股票(与限制性股票单位：与股票数量相当的特定单位相区别，立法并不明确),多种的股权激励形式,【管理层股票期权ESO】管理层股票期权（Executive Stock Option，ESO）是公司股东（或董事会）给予管理者的一种权利，持有ESO的高级管理人员可在规定时期内行权，以事先确定的行权价格
4、购买本公司的股票，在行权前，ESO持有者没有收益，在行权后，ESO持有者获得潜在收益（股票市价与行权价之差），管理者可以自行选择适当时机出售所得股票获取现金收益，它比现金方式的奖励有更大的股份激励作用，并把未来收益与企业发展和股市紧密结合起来。高级管理人员股票期权股份激励是目前实行的最重要的一种长期股份激励方式。股票期权作为一种长期股份激励机制萌芽于70年代的美国，是从ESOP即员工持股计划中分离出来的，因为ESOP只解决了员工的福利和税收问题，而没有解决委托代理关系，股东收益最后无法保证。1、股票期权的类型（1）一般股票期权；（2）虚拟股票期权；（3）股票溢价权。,2、股票期权的特点（1）股
5、票期权是一种权利而非义务。股票期权的受益人在规定时间内，可以买也可以不买公司股票。若受益人决定购买股票，则公司必须卖给他们；若他们决定不购买股票，则公司或其他人不能强迫他们购买；（2）股票期权只有在行权价低于行权时本公司股票的市场价时才有价值；（3）股票期权是公司无偿赠与经营者的。经营者获得股票期权是免费的，但实施股票期权时，必须按行权价购买股票。3、ESO的主要作用（1）理顺了公司管理者与股东之间的委托代理关系，一方面可以使公司可持续发展，提高公司业绩，实现公司价值最大化；另一方面给予管理者预期的利益分配，形成共同的利益取向；（2）理顺了对称的收益与风险关系，管理者在经营管理中更具有风险意识
6、，防止企业在重大经营过程中倒闭破产，否则本人也血本无归；（3）理顺了个人收益与资本市场的关系，由于ESO最终是在股市中套现，而在正常的宏观环境下，股价又能够比较客观地反映公司经营业绩，因此，管理者在任期和行权期内比较重视优化决策，减少短期行为，提高效率和创新，这种行为对公司业绩有正面作用，从而使股份激励显效，部分解决“59岁现象”。,多种的股权激励形式,【股票增值权计划】股票增值权（Stock Appreciation Rights，SARs）是指公司给予激励对象一种权利，即经营者可以在规定时间内获得规定数量的股票股价上升所带来的收益，但不拥有这些股票的所有权，自然也不拥有表决权、配股权。按照
7、合同的具体规定，股票增值权的实现可以是全额兑现，也可以是部分兑现。另外，股票增值权的实施可以是用现金实施，也可以折合成股票来加以实施，还可以是现金和股票形式的组合。股票增值权经常在三个条件下使用，第一个是股票薪酬计划可得股票数额有限，第二个是股票期权或股票赠与导致的股权稀释太大，第三个是封闭公司，没有股票给员工。,多种的股权激励形式,限制性股票限制性股票(restricted stock)方案的设计从国外的实践来看，限制主要体现在两个方面：一是获得条件；二是出售条件，但一般来看重点指向性很明确，是在第二个方面。并且方案都是依照各个公司实际情况来设计的，具有一定的灵活性。从获得条件来看国外大多数
8、公司是将一定的股份数量无偿或者收取象征性费用后授予激励对象，而在中国上市公司股权激励管理办法(试行)中，明确规定了限制性股票要规定激励对象获授股票的业绩条件，这就意味着在设计方案时对获得条件的设计只能是局限于该上市公司的相关财务数据及指标。从禁售条件来看国外的方案依拟实施激励公司的不同要求和不同背景，设定可售出股票市价条件、年限条件、业绩条件等，很少有独特的条款。而我国明确规定了限制性股票应当设置禁售期限(规定很具体的禁售年限，但应该可以根据上市公司要求设定其他的复合出售条件)。,多种的股权激励形式,【虚拟股票计划】虚拟股票（Phantom Stocks）是指公司授予激励对象一种“虚拟”的股票
9、，激励对象可以据此享受一定数量的分红权和股价升值收益，此时的收入即未来股价与当前股价的差价，但没有所有权，没有表决权，不能转让和出售，在离开企业时自动失效。虚拟股票和股票期权有一些类似的特性和操作方法，如激励对象和公司在计划施行前签订合约，约定给予虚拟股票的数量、兑现时间表、兑现条件等。两者的区别在于：第一，虚拟股票并不是实质性的股票认购权，它实际上是将奖金延期支付；第二，虚拟股票资金来源于企业的奖励基金。由于虚拟股票的发放会导致公司发生现金支出，如果股价升幅过大，公司可能面临现金支出风险，因此一般会为计划设立专门的基金。虚拟股票模式避免了以变化不定的股票价格为标准去衡量公司业绩和激励员工，从
10、而避免了由于投机或其它宏观变量等经理人员不可控因素引起公司股票非正常波动时对期权价值的影响。,多种的股权激励形式,【员工持股计划ESOP】员工持股计划（Employee Stock Ownership Plans，ESOP）由美国经济学家路易斯;凯尔索（Louis Kelso）于20世纪50年代末提出。美国立法从税收入手，对持股的员工、售股的股东、实行该计划的公司、贷款给ESOP的银行等四个方面，给予了很大的税收优惠。是指由企业内部员工出资认购本企业部分股权，委托一个专门机构（如职工持股会，信托基金会等）以社团法人身份托管运作，集中管理，并参与董事会管理，按股份分享红利的一种新型股权安排方式。
11、ESOP是一种由企业员工拥有本企业产权的股份制形式，其目的是，由于高科技公司创办初期缺少流动资金，公司为留住人员，激励士气所采取的措施之一。其做法是：公司答应雇员在为公司服务了一定年限后，能够按当年计划约定的价格购买公司股票，这是将职工的贡献收益与公司效益挂钩的有效方法。ESOP规定，受雇主经济资助的员工津贴信托基金，可收购大量的雇主股票或证券，随后分配给员工。公司可将ESOP视作公司股票积累在相对友好的人手中。发生敌意收购时，ESOP可能成为关键的防守武器。根据英国企业法，不能将ESOP当作毒丸使用。在美国80年代，ESOP被用于反收购行动。,多种的股权激励形式,ESOP与普通股、内部职工股
12、的区别在于，ESOP具有非流动性（或有限流动性），不可以随意转让，只能在员工退休或离开企业时由企业购回。这样可以避免企业员工只注重股份转让收益而放松对企业发展的关切。员工只有在企业长期工作并做出贡献，才能得到较高的股份收益。,多种的股权激励形式,【员工股票购买计划ESPP】在美国，员工股票购买计划（employee stock purchase plan,ESPP），允许雇主将期权授予给大范围的员工，使他们能够购买该雇主的股票，该计划通常通过扣还工资的方式来实行。这些计划常常允许员工以该股票的公平市价的85%的价格来购买，并且购买价格通常都低于在转让期或执行时的公平市价。只要该计划符合美国国税
13、局第423部分关于合格的员工股票购买计划的要求，这些员工一般都能享受所得税优惠待遇。（5）根据该计划中的条款，期权可以授予给公司的所有员工，除了指定哪些员工可能（但没有必要）排除在外（例如，雇佣少于两年，在每个星期固定工作时间不超过20个小时，或在每一个年度中雇佣的时间布道5个月的员工及一些具有很高的补偿收入的员工）；（7）根据该计划中的条款，该期权的价格不低于1）授予时公平市价的85%，或2）行权时公平市价的85%；就像一个激励性股票期权，员工股票购买计划中有一个股票持有期的规定。这些持有期与激励性股票期权的持有期是相同的（即在授予后两年和执行后一年内不能转让）。在423计划部分中，也有一个
14、与激励性股票期权计划中为了获得长期资产收益对待的雇佣要求相同的要求。还有一个特别的规定，要求员工在期权转让日的期权几个低于股票的公平市场价时实现普通收入，当然有时也有例外。,如何最终归类或判别税法的适用,目前税法中涵盖的股权激励形式：权利，收益，股票成本角度来看：如何将实际多样的股权激励形式归结到税法规定的形式中？或判定是否属于税法所规定的范围？税法判别依据：以标的？还是以取得收入的条件？还是？,相关税收政策要点介绍,国税发19989号国税函2000190号财税【2005】35号国税函【2006】902号国税函【2007】1030号财税【2009】5号国税函【2009】461号财税【2009】
15、40号国税函【2009】285号个税自查自纠工作政策指引,股票期权纳税计算,纳税义务发生时点和税金计算,股票期权股票期权的授予股票期权行权前转让股票期权的行权行权后股票的再转让因持有股权而参与公司税后利润的分配（股息，红利）,股票增值权纳税计算,股票增值权,限制性股票纳税计算,限制性股票期权境外股票登记发生在解禁后如何确定股价？,股权激励计划有关收入的境内外来源划分,来华前：境外所得但境内行权的收入需提供相关证明：境外所得相关证明（劳动合同、非境内负担成本等）股票期权计划在华：境内所得收入个人负有纳税义务但境内企业无代扣代缴义务离境：境内所得，不由境内机构负担的收入需提供相关证明：不用境内机构
16、负担证明、劳动合同、股票期权计划主要判定依据：劳务发生地原则主要计算：按月份划分,其他应注意的计算要点,规定月份数的计算多次取得股票期权收入的计税：一个自然年度内,文件报备,建立股票期权计划时报备文件：境内，境外计税时报备文件每季度报备,何种情况不允许以股票期权方式计税,机构控股情况非上市公司股权激励计划的时间税务备案情况：股权激励计划首先需外管局报批,海外上市公司股权激励计划报批,流程：获准建立股权激励计划建立外汇账户按指定账户汇出海外股份价款汇入海外股份的出售所得,如何处理登记以外的情况,代表处非中国国籍人士,近期工作中遇到问题,就中籍或外籍经常被忽略的计税收入应如何提请客户注意，避免后期
17、追究的风险,近期工作中遇到问题,补偿金发放取得单独的支付回单问题问题的提出周虎：我个人意见，现在委托银行代发的不仅仅是工资、补贴、津贴、奖金了，新型种类还有离职补偿金（劳动合同法称“经济补偿金”）、赔偿金（经济补偿金的两倍，适用于企业违法解除合同的情况）、竞业限制补偿金等等，所以票据种类应该是多元化的，而且应该与时俱进。现在法律组处理的劳动争议案件，其中有一部分案件就是员工不诚信的案件，例如明明是人事代理关系、客户员工非要往劳务派遣关系上靠。具体到马莉案件，该员工本身就是那种矫情的员工，万一她说没收到“赔偿金”，而我们拿出“工资”支付凭证，名目不对，我不知道到时该怎么解释，由谁来解释？万一司法部门不采信我们的解释，怎么办？,近期工作中遇到问题,最终问题的解决和操作要求财务部王晓辉：自今日起，所有经过仲裁后发放的离职补偿金、经济补偿金，为了体现明细，一定要求业务员单笔提交此类付款。我们在支付时如果用网银支付，请单独提交，并在备注中写清“离职补偿金”或“离职经济补偿金”字样；如用中行支付，也需单笔提交，进账单支付，需要在票据类型处标明“离职补偿金”或者“离职经济补偿金”等字样，并同时提交中行离职协议等文件。,Time To Go Back Home！,
