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1、2023年基金从业资格私募股权投资基金基础知识冲刺备考200题（含详解）一、单选题1 .O,是指中国国籍自然人或根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在中国境内发起设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。A、内资人民币股权投斐基金Bx外资人民币股权投资基金C、人民币股权投资基金Dv外币股权投资基金答案：A解析：内资人民币股权投资基金，是指中国国籍自然人或根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在中国境内发起设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。2 .待评估资产价值二重置全价-综合贬值是O的计算公式。A、
2、账面价值法B、重置成本法C、成本法D、清算价值法答案：B解析：待评估资产价值二重置全价-综合贬值是重置成本法的计算公式。3 .股权投资基金管理人应当为依法设立的公司或者合伙企业，名称和经营范围中应当包含哪些相关字样。OI基金管理Il投资管理Ill资产管理IV股权投资A、I、IlXIIKIVB、Il、IILIVC、IVIVD、IIKIV答案：A解析：股权投资基金管理人应当为依法设立的公司或者合伙企业，名称和经营范围中应当包含“基金管理”或者“投资管理”“资产管理”“股权投资”“创业投资”等相关字样，法律法规另有规定的除外。4 .在我国，公司法人实体可采取（）形式。I有限责任公司Il无限责任公司I
3、ll股份有限公司IV私人合作公司A、IVIVBxIl、IllC、I、IllD、I、IlVIIKIV答案：C解析：在我国，公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司的形式。5 .新申请股权投资基金管理人登记、已登记的股权投资基金机构存在子公司属于O的情况，应让中国律师事务所出具相关的法律意见书。A、持股5%以上的金融企业、上市公司及持股20%以上的其他企业B、持股10%以上的金融企业、上市公司及持股20%以上的其他企业C、持股5%以上的金融企业、上市公司及持股15%以上的其他企业D、持股5%以上的金融企业、上市公司及持股10%以上的其他企业答案：A解析：新申请股权投资基金管理人登记、已登记的股
4、权投资基金管理人发生部分重大事项变更，需通过私募基金登记备案系统提交中国律师事务所出具的法律意见书。法律意见书的内容之一为：申请机构是否存在子公司（持股5%以上的金融企业、上市公司及持股20%以上的其他企业）、分支机构和其他关联方（受同一控股股东/实际控制人控制的金融企业、资产管理机构或相关服务机构）。6.以下不属于基金销售业务资格主体的是（）。A、保险机构B、中国人民银行C、期货公司D、商业银行答案：B解析：选项B符合题意：目前具有基金销售业务资格的主体包括商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等。（B项不属于）7 .以下关于股权投资基金行业自律组织的作用
5、说法错误的是OA、提供行业服务，促进行业交流和创新，提升行业职业素质，提高行业竞争力Bx发挥行业与金融机构间的桥梁与纽带作用，维护行业合法权益，促进公众对行业的理解，提升行业声誉C、履行行业自律管理，促进行业合规经营，维护行业的正当经营秩序D、促进会员忠实履行受托义务和社会责任，推动行业持续稳定健康发展答案：B解析：发挥行业与政府间的桥梁与纽带作用，维护行业合法权益，促进公众对行业的理解，提升行业声誉。知识点：自律组织8 .下列关于私募投资基金管理人内部控制指引相关规定的说法中，错误的是OOA、股权投资基金管理人应遵循综合化原则B、股权投资基金管理人应具备至少2名高级管理人员C、股权投资基金管
6、理人应当建立财产分离制度D、股权投资基金管理人应建立合格投资者适当性制度答案：A解析：股权投资基金管理人应遵循专业化原则，主营业务清晰，不得兼营与股权投资基金管理无关或存在利益冲突的其他业务。9 .市盈率倍数等于。A、A.企业股权价值与息税折旧摊销前收益（EBlTD的比值B、企业股权价值与净利润的比值C、企业股权价值与股东权益账面价值的比值D、企业股权价值与年销售收入的比值答案：B解析:市盈率倍数的计算公式为市盈率倍数二股权价值净利润知识点：市盈率倍数、企业价值/息税前利润倍数、企业价值/息税折旧摊销前利润倍数、市净率倍数、市销率倍数的概念与基本内容及适用范围；10 .以下不属于股权投资基金投
7、资后阶段常用的监控指标的是（）。A、经营指标B、管理指标C、风险指标D、财务指标答案：C解析：在投资后项目监控方面，需要重点关注的指标有：经营指标、管理指标、财务指标。11 .（2016年）股权投资基金财产清算小组的职责不包括（）。A、基金财产的变现和分配Bx基金财产的保管C、基金财产的估价D、基金财产的投资答案：D解析：私募基金财产清算小组负责私募基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。私募基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。12 .公司型股权投资基金收益分配，须经。制订分配方案，并经O决议通过。A、董事会，监事会B、股东大会（股东会），监事会C、董事会，股东大会（股东会）D、股东大
8、会（股东会），动员大会答案：C解析：公司型股权投资基金收益分配，须经董事会制订分配方案，并经股东大会（股东会）决议通过。13 .股权投资O自行销售股权投资基金的，应当采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，由投资者书面承诺符合合格投资者条件；应当制作风险揭示书，由投资者签字确认。A、基金委托人B、基金管理人C、基金托管人D、基金业协会答案：B解析:股权投资基金管理人自行销售股权投资基金的，应当采取问卷调查等方式,对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，由投资者书面承诺符合合格投资者条件；应当制作风险揭示书，由投资者签字确认。14 .（）不具有法律实体地位。A、合
9、伙型基金B、信托（契约型）基金C、股权投资基金D、公司型基金答案：B解析：契约型基金不具有法律实体地位；合伙型基金是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金;契约型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质是信托型基金；国内所称“股权投资基金”，其全称应为“私人股权投资基金”(PrivateEquityFund),是指主要投资于“私人股权”(PriVateEqUity),即企业非公开发行和交易股权的投资基金。私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股的优先股和可转换
10、债券；公司型基金是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或委托专业基金管理人进行管理的股权投资基金。15 .相对估值法常用的倍数包括()。I.市盈率倍数Il.市净率倍数III.市销率倍数IV.企业价值/息税前利润倍数A、I、IlXIllB、Il、IILIVC、IxIKIVD、I、IlVIIKIV答案：D解析：常用的倍数包括：市盈率倍数、企业价值/息税前利润倍数、企业价值/息税折旧摊销前利润倍数、市净率倍数、市销率倍数等。知识点：市盈率倍数、企业价值/息税前利润倍数、企业价值/息税折旧摊销前利润倍数、市净率倍数、市销率倍数的概念与基本内容及适用范围；16 .全
11、国股转系统挂牌流程中，决策改制阶段最为关键的工作是OoAv决策Bv股改G制作Dv反馈答案：B解析:全国股转系统挂牌流程主要分为四个阶段:决策改制阶段、材料制作阶段、反馈审核阶段、登记挂牌阶段。其中决策改制阶段最为关键的工作是股改。17 .（2016年）企业的经济增加值（EVA）是指企业的税后净利润扣除（）后的剩余部分。A、企业债务余额B、企业的无形资产C、固定资产折旧额D、企业的资本成本答案：D解析：经济增加值（EVA）是一种新型的公司业绩衡量指标，比较准确地反映了公司在一定时期内为股东创造的价值，其基本计算方法为：EVA二税后净营业利润一资本成本。18 .O是股权投资基金行业的自律性组织，是
12、社会团体法人。A、银行保险监督委员会B、证券监督委员会C、证券投资基金业协会D、证券交易所答案：C解析：中国证券投资基金业协会是股权投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人。19 .股权投资基金主要的服务机构不包括（）。A、基金财产保管机构Bx基金业协会C、基金销售机构D、律师事务所答案：B解析：股权投资基金服务机构是面向股权投资基金提供各类服务的机构，主要包括:基金财产保管机构、基金销售机构、基金份额登记机构、律师事务所、会计师事务所等。选项ACD正确。20 .股权投资基金是投资基金领域的重要组成部分，对于O具有重要作用。I解决中小企业融资难Il促进创新创业Ill支持企业重组重建IV推动产业
13、转型升级A、I、IlXIllB、IxIKIVC、I、III、IVD、I、IlVIIKIV答案：D解析:股权投资基金是投资基金领域的重要组成部分,对于解决中小企业融资难、促进创新创业、支持企业重组重建、推动产业转型升级具有重要作用。21 .律师对申请股权基金管理人登记的机构出具法律意见书时应先进行充分的尽职调查，尽职调查事项可以不包括（）。A、统计申请机构的高管是否具备基金从业资格B、了解申请机构的股权结构，是否存在直接、间接外资来源C、分析申请机构所申请业务应适用的自律规范D、调查申请机构是否兼营可能与股权投资基金业务存在冲突的业务答案：C解析：C项不属于出具法律意见书时，律师事务所和经办律师
14、应进行必要的尽职调查工作。22 .某股权投资基金拟投资从事智能机器人项目的B公司股权，预计5年退出时的股权价值为100亿元，目标收益率为80%,则B公司的估值计算为O亿元。A、3B、4.5C、5D、5.3答案：D解析：根据公式可知：B公司的EVno0（1+80%）55.3（亿元）。23 .在20世纪80年代美国第四次并购浪潮中催生了O等著名并购基金管理机构的成立，极大地促进了并购投资基金的发展。I、黑石II、ARDllI、凯雷IV、德太投资A、 I、IlXIllB、 IxIlxIVC、I、IlhIVD、Il、IILIV答案：C解析：在20世纪80年代美国第四次并购浪潮中催生了黑石（1985年）
15、、凯雷（1987年）和德太投资（1992年）等著名并购基金管理机构的成立，极大地促进了并购投资基金的发展。24 .在完成私募基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的OoH资产证明文件II、收入证明川、详细住址IV、身份信息A、IVIlBxIIKIVC、I、IlVIIKIVD、IxIV答案：A解析：选项A符合题意：在完成私募基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或收入证明。25 .下列属于股权投资基金管理人的职责的是OoA、依照规定开设基金资金账户Bx拟订和实施投资方案，并对被投资的企业进行投资后管理C、将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开D、依法监督基金管理人
16、的资金运作答案：B解析：股权投资基金管理人具体的职责如下：拟订和实施投资方案，并对被投资的企业进行投资后管理；积极参与制定被投资的企业的发展战略，为被投资的企业提供增值服务；定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信息；定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告。A、C、D项属于基金托管人的职责。基金托管人主要履行下列职责：安全保管基金财产；按照规定开设基金资金账户；对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立；将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基金管理
17、人的指令，及时办理清算、交割事宜；按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作；定期向基金管理人出具资产托管报告。26.（2017年）股权投资基金管理人聘请会计师为其审核内部控制制度，发现缺少信息披露制度、基金财产托管制度，这违反了内部控制的O原则。A、独立性、全面性B、独立性、相互制约、适时性C、相互制约、独立性D、全面性、相互制约答案：A解析：管理人内部控制的原则主要包括：（1）全面性原则。内部控制应当覆盖包括各项业务、各个部门和各级人员，并涵盖资金募集、投资研究、投资运作、运营保障和信息披露等主要环节。（2）相互制约原则。组织结构应当权责分明、相互制约。（3）执行有效原则。通过科学的内控手
18、段和方法。建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。（4）独立性原则。各部门和岗位职责应当保持相对独立，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离。（5）成本效益原则。以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。（6）适时性原则。股权投资基金管理人应当定期评价内部控制的有效性，并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善。27.（2017年）下列关于业务尽职调查内容的说法中，错误的是（）。A、管理团队，即董事会成员及主要高级管理人员的履历介绍、薪酬体系等B、企业基本情况，即
19、企业的工商登记资料、历史沿革、组织机构等C、风险分析，即企业面临的主要风险，包括市场、项目、资源、政策、竞争等D、行业因素，即借鉴同行业上市公司的财务报告和招股说明书等公开资料进行比较分析答案：D解析：业务尽职调查的内容主要包括：（1）企业基本情况：包括企业的工商登记资料、历史沿革、组织机构、股权架构以及主要股东的基本情况等。（2）管理团队：包括董事会成员及主要高级管理人员的履历介绍、薪酬体系、期权或股权激励机制等。（3）产品/服务：包括产品/服务的基本情况、生产和销售情况、知识产权（商标和专利）、核心技术及研发事项等。（4）市场：包括企业所属的行业分类、相关的产业政策、竞争对手、供应商及经销
20、商情况、市场占有率以及定价能力等。（5）发展战略：包括企业经营理念和模式、中长期发展战略及近期策略、营销策略以及未来业务发展目标（如销售收入）等。（6）融资运用：包括企业融资需求及结构、计划投资项目、可行性研究报告及政府批文（如适用）等。（7）风险分析：企业面临的主要风险，包括市场、项目、资源、政策、竞争、财务及管理等方面。28 .（2017年）下列属于广义股权投资基金的是OoI狭义创业投资基金Il并购基金Ill不动产基金IV基础设施投资基金A、I、IlXIllB、IxIKIVC、Il、IllvIVD、I、IlVIIKIV答案：D解析：综合考虑历史演变的内在逻辑和我国的监管分类，广义股权投资基
21、金包括狭义创业投资基金、并购基金、不动产基金、基础设施投资基金。29 .在国务院各有关部门和地方政府的推动下，我国股权投资基金行业发展经历了O个历史阶段。A、两B、三C、四D、五答案：B解析：我国股权投资基金行业发展在很大程度上体现了我国作为新兴加转轨经济形态的基本特点。政府推动对促进早期股权投资基金发展起着关键性的作用。在国务院各有关部门和地方政府的推动下，我国股权投资基金行业发展经历了三个历史阶段。知识点：我国股权投资基金发展阶段;30 .在公司型股权投资业务中，若项目上市后通过二级市场退出，则OoA、征收增值税B、不征收增值税C、征收个人所得税D、不征收营业税答案：A解析：在公司型股权投
22、资业务中，若项目上市后通过二级市场退出，则征收增值税。31 .以下关于并购基金的表述正确的是（）。Ax并购基金往往通过注资的形式对企业的增量股权进行投资B、并购基金因规模较大，往往以自有资金进行并购C、并购基金的收益主要来源于因管理增值带来的股权增值D、并购基金投资对象主要是成长期企业答案：C解析：A项，创业投资基金通过注资的形式对企业的增量股权进行投资，从而为企业提供发展所需的资金；B项，并购基金通过杠杆收购，用少量的自有资金结合大规模的外部资金来收购目标企业；D项，并购基金投资对象主要是成熟企业。32.中国证券投资基金业协会依法对股权投资基金业（），促进行业发展？Av开展行业自律B、协调行
23、业关系C、提供行业服务D、以上都是答案：D解析：中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。33 .下列关于股权投资基金为被投资企业提供的增值服务的主要内容中，说法错误的是OOA、为企业提供管理咨询服务，主要是指为被投资企业提供战略、组织、财务、人力资源、市场营销等方面的咨询建议B、为了实现被投资企业上市，投资机构可以帮助被投资企业进行一系列的上市/挂牌前的准备，引入各类中介机构开展上市/挂牌辅导工作，并利用自己在资本市场的资源网络，协助被投资企业上市，但不可参与被投资企业的资本运营C、股权投资基金可以协助引入
24、具有较高水平的财务管理人员，帮助被投资企业建立起以“规范管理、风险控制和全面预算”为基本准则的现代财务管理体系D、股权投资基金和证券市场上的投资银行及基金公司联系密切，能够帮助企业选择合适的时机上市或者发行债券答案：B解析：为企业提供管理咨询服务，主要是指为被投资企业提供战略、组织、财务、人力资源、市场营销等方面的咨询建议。投资机构在财务管理体系建立方面具备专业的经验与能力，也可以协助引入具有较高水平的财务管理人员，帮助被投资企业建立起以“规范管理、风险控制和全面预算”为基本准则的现代财务管理体系。知识点：增值服务的主要内容；34 .下列关于我国股权投资基金发展现状的描述，错误的是OoA、股权
25、投资基金行业有力地促进了创新创业和经济结构转型升级B、当前我国已成为全球第一大股权投资市场C、股权投资基金行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导D、股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用答案：B解析：选项B说法错误：经过多年探索，我国的股权投资基金行业获得了长足的发展，主要体现为三个方面：（1）市场规模增长迅速，当前我国已成为全球第二大股权投资市场；（B项错误）（2）市场主体丰富，行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导；（C项正确）（3）有力地促进了创新创业和经济结构转型升级（A项
26、正确），股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用（D项正确）。35 .股权投资基金是投资基金领域的重要组成部分，对于O具有重要作用。I解决中小企业融资难Il促进创新创业Ill支持企业重组重建IV推动产业转型升级A、I、IlVIllBvIxIKIVC、I、IILIVDvI、IlVIIKIV答案：D解析:股权投资基金是投资基金领域的重要组成部分,对于解决中小企业融资难、促进创新创业、支持企业重组重建、推动产业转型升级具有重要作用36 .在股权投资基金管理人内部控制中，O是指及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定
27、风险应对策略。A、内部环境B、内部监督C、控制活动D、风险评估答案：D解析：在股权投资基金管理人内部控制中，风险评估是指及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。37 .股权投资基金具有()等特点。I.信息透明度较低Il.产品设计复杂Ill,流动性高IV.风险性较高A、I、IILIVBvI、IlVIllC、IxIKIVDvIl、IlhIV答案：C解析：股权投资基金管理人受托为基金投资者进行资产管理，因此股权投资基金存在委托代理关系中信息不对称导致的代理风险，股权投资基金还具有信息透明度较低、产品设计复杂、流动性低、风险性较高、杠杆率较高等特点，如不加以监管，基
28、金投资者的合法权益可能会受到侵害，甚至影响金融体系乃至经济体系的稳定。知识点：股权投资基金监管的概念、特征、目标、基本原则以及监管机构;38 .我国资本市场分为（）。I场外市场Il主板Ill中小板IV创业板A、I、IlVIIKIVB、III、IVC、IvIKIVD、IVIl答案：A解析：目前我国资本市场分为交易所市场（主板、中小板、创业板）和场外市场。场外市场包括全国中小企业股份转让系统（新三板）与区域性股权交易市场。39 .O是公司因经营期满，或者因经营方面的其他原因致使公司不宜或者不能继续经营时，自愿或被迫宣告解散而进行的清算。A、分立清算B、合并清算C、解散清算Dv财务清算答案：C解析：
29、解散清算是公司因经营期满，或者因经营方面的其他原因致使公司不宜或者不能继续经营时，自愿或被迫宣告解散而进行的清算。40 .O基金是企业法人实体。Av合伙型B、公司型C、信托（契约）型D、股权答案：B解析：公司型基金是企业法人实体。41 .对我国企业来说，境外IPO市场主要以香港证券交易所、美国纳斯达克证券交易所(NASDAQ)x()等市场为主。A、SGXB、纽约证券交易所(NYSE)C、LSED、香港答案：B解析：对我国企业来说，海外IPO市场主要以香港证券交易所、美国纳斯达克证券交易所(NASDAQ)x纽约证券交易所(NYSE)等市场为主。42 .制定合格投资者的具体标准的主体是()。Ax国
30、务院证券监督管理机构B、中国证券业协会C、中国证券投资基金业协会Dx中国人民银行答案：A解析：合格投资者制度是股权投资基金监管制度的核心内容之一。我国证券投资基金法规定，合格投资者是指达到规定斐产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人，合格投资者的具体标准由国务院证券监督管理机构规定。43 .20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于（）企业。A、中小成长型B、初创型C、中型成熟企业D、大型成熟企业答案：A解析：20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于中小成长型企业，此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金。
31、44 .股权投资母基金的业务主要包括OoI一级投资Il间接投资IIl二级投资IV直接投资AvI、IL111B、I、IIKIVC、I、ILIVDxI、IKIILIV答案：B解析:股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资。知识点：股权投资母基金概述45 .在企业财务尽职调查中，对于公司披露的参股子公司，应获取（）的财务报告及审计报告。Av最近半年Bv最近一年C、最近三年D、最近3个月答案：B解析：对于公司披露的参股子公司，应获取最近一年的财务报告及审计报告。46 .O通常被认为是最为理想的退出方式之一A、清算退出Bx上市转让退出C、协议转让退出D、新三板挂牌退出答案：B解析：上市转
32、让退出通常被认为是最为理想的退出方式之一。47 .不属于股权投资基金的投资后管理的是OoAx以被投资企业为案例进行下一轮基金募资B、对被投资企业实施项目监控C、参与被投资企业的管理D、提供各项围绕企业发展的增值服务答案：A解析：投资后管理，是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。48 .各类股权投资基金募集完毕，基金管理人进行基金备案，通常应向基金业协会报送以下材料或信息不包括（）A、主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别B、基金合同、公司章程或者合伙协议C、委托托管机构托管基金财产的，还应当报
33、送托管协议D、高级管理人员的基本信息答案：D解析：各类股权投资基金募集完毕，基金管理人进行基金备案，通常应向基金业协会报送以下材料或信息：主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别；基金合同、公司章程或者合伙协议。资金募集过程中向投资者提供基金招募说明书的，应当报送基金招募说明书。以公司、合伙等企业形式设立的股权投资基金，还应当报送工商登记和营业执照正副本复印件；采取委托管理方式的，应当报送委托管理协议；委托托管机构托管基金财产的，还应当报送托管协议；基金业协会规定的其他信息。49 .关于中国证券投资基金业协会对基金服务机构可采取的自律措施，下列表述错误的是。A、基金服务机构严重违规的，中国
34、证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取公开谴责、暂停办理相关业务，撤销其基金服务机构登记或取消会员资格等纪律处分B、一年之内基金服务机构有两次被要求限期改正的，中国证券投资基金业协会可以采取撤销其基金服务机构登记或取消其会员资格等纪律处分C、基金服务机构严重违规的，中国证券投资基金业协会可对其主要负责人采取加入黑名单、公开谴责、暂停或取消基金从业资格等纪律处分D、基金服务机构有一般违规情形的，中国证券投资基金业协会可要求其限期改答案：B解析：B项，服务机构一年之内两次被要求限期改正，服务机构主要负责人两次被采取谈话提醒、书面警示等纪律处分的，基金业协会可对其采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分；
35、服务机构及其主要负责人在两年之内两次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，基金业协会可以采取撤销服务机构登记或取消会员资格，暂停或取消服务机构主要负责人基金从业资格等纪律处分。50 .公司治理结构的基本特点是OoA、股东至上B、股权至上C、实力至上Dx利润至上答案：A解析：公司治理结构的基本特点是股东至上。公司型基金中，投资者出资成为公司股东，公司需依法设立董事会（执行董事）、股东大会（股东会）以及监事会（监事），通过公司章程对公司内部组织结构设立、管理权限、利益分配作出规定。知识点：内部组织的设置与投资决策；51 .产业导向或区域导向较强的政府引导基金，可通过O支持创业投资基金发展并引导其
36、投资方向。Av参股B、融资担保C、跟进投资D、直接投资答案：C解析：跟进投资是指产业导向或区域导向较强的政府引导基金，通过跟进投资，支持创业投资基金发展并引导其投资方向。52 .公司型基金的参与主体主要为Ool.投资者II.基金管理人III.基金销售人？A、I.IlB、I.IllC、II.IllD、I.II.Ill答案：A解析：公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人。53 .（2017年）关于股权投资基金的信息披露，不属于禁止性信息披露行为的是（）。A、承诺将保证投资者均可收回其投资本金B、对基金涉及的相关风险进行披露C、在其推介材料中邀请某门户网站著名评论员对其基金进行实名推荐D、通过
37、电视广告进行私募股权投资基金推介答案：B解析：信息披露义务人披露基金信息，不得存在以下行为：（1）公开披露或者变相公开披露。（2）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。（3）对投资业绩进行预测。（4）违规承诺收益或者承担损失。（5）诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构。（6）登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字。（7）采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩最佳”“规模最大”等相关措辞。(8)法律、行政法规、中国证监会和基金业协会禁止的其他行为。54 .下列关于基金业协会的说法有误的一项是OoA、采用会员制B、从事营利性
38、活动C、基金业协会会员可分为普通会员、联席会员、观察会员、特别会员D、基金业协会有权依据会员大会的授权，对会员实施自律管理答案：B解析：基金业协会采用会员制，其中证券投资基金管理人、基金托管人必须加入基金业协会成为会员，股权投资基金管理人、基金服务机构是否加入基金业协会由其自行决定。基金业协会会员可分为普通会员、联席会员、观察会员、特别会员。基金业协会有权依据会员大会的授权，对会员实施自律管理。基金业协会从事非营利性活动。55 .以下关于合伙型基金的特点说法错误的是OA、合伙型基金本质上是一种合伙关系B、普通合伙人对合伙企业债务承担有限责任C、合伙型基金有利于避免双重纳税D、有限合伙企业并不是
39、独立的法人，不能独立于合伙人而存在答案：B解析：普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，受普通合伙人委托的基金管理人或自任基金管理人的普通合伙人负责基金投资等重大事项的管理与决策,对有限合伙企业的责任是执行合伙事务。56 .以下关于公司型基金税收与收益的分配，说法错误的是OoA、为先税后分B、缴纳公司所得税之后，按照公司章程中关于利润分配的条款进行分配C、收益分配的时间安排灵活性相对较低D、分配顺序的灵活性相对较高答案：D解析：选项D说法错误：公司型基金分配时”为先税后分”（A项正确），即按年度缴纳公司所得税之后，按照公司章程中关于利润分配的条款进行分配（B项正确），收益分配的时间安排灵活性
40、相对较低（C项正确），分配顺序的灵活性也相对较低（D项错误）。57 .（）是资产管理行业监管制度设计的核心要求。A、保护投资者权益B、监督C、控制风险D、基金管理答案：A解析：保护投资者权益是资产管理行业监管制度设计的核心要求。58 .下列属于基金信息披露类别包括OI、募集期间的信息披露II、运作期间的定期披露川、运作期间的临时披露IV、募集期间的定期披露？A、I.Il.IllBvIl.III.IVC、 I.II.IVD、 I.II.III.IV答案：A解析：具体来说，可以将基金信息披露分成募集期间的信息披露、运作期间的定期披露、运作期间的临时披露三类。59 .（2017年）针对事中事后检查中
41、发现的问题，中国证监会、各证监局可以采取（）处理方式。I行政监管措施Il移送司法机关Ill行政处罚IV交由中国证券业协会采取自律管理措施A、I、IlVIllBvIxIKIVC、Il、IILIVDvI、IlVIIKIV答案：A解析:针对事中事后检查中发现的问题，中国证监会、各证监局可以视具体情况，分别采取行政监管措施、行政处罚、移送司法机关以及交由中国证券投资基金业协会采取自律管理措施（故IV项错误）等处理方式。60 .以下关于股权投资基金估值的说法错误的是（）。A、对股权投资基金的估值，通常使用的方法主要有三类，即成本法、市场法和收入法B、基金的估值侧重于在投资之后对投资项目价值进行持续评估C
42、、股权投资基金应当按照公允价值的定义对相关投资项目进行公允价值计量D、基金资产净值通过基金资产总值除以基金总份额获得答案：D解析：D项错误；目前行业较为常用的对股权投资基金进行估值的方式，是先根据估值方法确定基金投资的每一个单一投资项目的价值及项目价值总和，加上基金持有的其他资产价值,再扣减基金应承担的费用等负债，最终得到基金净产值。用公式表示即，基金资产净值二项目价值总和+其他资产价值-基金费用等负债。61 .下列关于创业投资基金运作特点的说法错误的是。A、从杠杆应用看，一般借助杠杆，以基金的自有资金进行投资B、从投资对象看，主要是未上市成长性创业企业C、从投资方式看，通常采取参股性投资，较
43、少采取控股性投资D、从投资收益看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值答案：A解析：选项A符合题意：创业投资基金的运作还具有以下特点：（1）从投资对象看，主要是未上市成长性创业企业；（2）从投资方式看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资；（3）从杠杆应用看，一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资；（4）从投资收益看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值。62 .成本法主要包括O和更新重置成本法。A、复原重置成本法B、还原重置成本法Cv重复重置成本法D、还重重置成本法答案：A解析：成本法主要包括复原重置成本法和更新重置成本法。63 .合伙型股权投资基金确定清算主体时，经
44、全体合伙人O同意，可以指定一个或者数个合伙人，或者委托第三人担任清算人。Ax1/4Bv1/3C、过半数Dv全部答案：C解析：合伙型股权投资基金的清算由清算人负责。清算人由全体合伙人担任；经全体合伙人过半数同意，可以指定一个或者数个合伙人，或者委托第三人担任清算人。64 .在退出阶段，股权投资基金将其在被投资企业中的股权以O等形式变现，从而“退出”其在企业中的投资。I上市11挂牌转让Ill协议转让IV清算V卖出A、I、IKIIKVBvI、ILIILIVGI、IIKIVxVDvIKIILIVvV答案：B解析:在退出阶段,股权投资基金将其在被投资企业中的股权以上市、挂牌转让、协议转让、清算等形式变现
45、，从而“退出”其在企业中的投资，然后根据约定将退出所得分配给基金的投资者和管理人。65 .O是老股东常用的方式，双方通过约定价格、数量和约定号，统一提交到股转中心，完成交易。A、点击成交B、收盘自动匹配成交C、互报成交确认申报D、定价委托答案：C解析：互报成交确认申报是老股东常用的方式，双方通过约定价格、数量和约定号，统一提交到股转中心，完成交易。收盘自动匹配成交是在每个收盘日15：00将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手自动撮合。66 .经典的狭义创业投资基金主要投资于O企业。Ax大型成长型B、大型成熟型C、中小成长型D、中小成熟型答案：C解析：20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要
46、投资于中小成长型企业，此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金。20世纪70年代以后，创业投资基金开始将其领域拓展到对大型成熟企业的并购投资，“创业投资”概念从狭义发展到广义。67 .对于净利润为负数，经营性现金流也为负数，且账面价值较低的企业，只适用于（）。A、市销率倍数B、市净率倍数C、市盈率倍数DxEV/EBIT倍数答案：A解析：对于净利润为负数，经营性现金流也为负数，且账面价值较低的企业，只适用于市销率倍数。68 .股权投资基金的参与主体包括（）I、基金服务机构II、基金投资者川、基金管理人IV、监管机构V、行业自律组织A、I、IlVIllBvI、IlVIIKIVC、I、IILIVDvI、Il、III、IV、V答案：D解析：股权投资基金的参与主体包括如图所示69 .设立外商投资创业投资企业，应至少拥有一个“必备投资者”，其应同时满足的条件包括OoI以创业投资为主营业务Il在申请前3年其管理的资本累计不低于1亿美元，且其中至少5000万美元已经用于进行创业投资Ill拥有2名以上具有2年以上创业投资从业经验的专业管理人员IV公司制创投企业的必备投资者，对创投企业的认缴出资及实际出资分别不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的30%A、 IVIlB、 I、I
